DAVID S. HOA HỒNG
, NGƯỜI SÁNG LẬP VÀ GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH
, GUST INC.

14 Tháng 12 2023

[Sau đây là một đoạn trích đã được chỉnh sửa từ cuốn sách của David S Rose Đầu tư thiên thần: Hướng dẫn cấp tốc để kiếm tiền và vui vẻ khi đầu tư vào các công ty khởi nghiệp.]

Khi mọi người nghe về tỷ suất lợi nhuận 25% hàng năm mà các nhà đầu tư thiên thần tích cực đạt được, họ cho rằng phải có một bí mật nào đó liên quan - có lẽ là một mạng lưới liên kết ẩn cũ kết nối các thiên thần với các doanh nhân xuất sắc và nhà đổi mới công nghệ hoặc một thuật toán toán học được phát triển. bởi một thiên tài nào đó ở MIT đã giúp các thiên thần xác định và đầu tư vào các doanh nghiệp được đảm bảo là Apple, Google và Facebook trong tương lai.

Trên thực tế, có rất ít bí mật về thế giới đầu tư, kể cả thế giới khởi nghiệp. Nhưng có một số sự thật ít được biết đến mà các nhà đầu tư khởi nghiệp nghiêm túc (cả thiên thần và nhà đầu tư mạo hiểm) đều coi đó là điều đương nhiên và hầu hết mọi người - kể cả chính các doanh nhân - đều không biết gì. Những điều này đề cập đến bản chất cơ bản của ngành và người ta cần phải tiếp thu chúng hoàn toàn nếu muốn thành công khi đầu tư vào các công ty khởi nghiệp.

Gust Launch có thể thiết lập quyền khởi nghiệp của bạn để sẵn sàng đầu tư.

Sự thật 1: Hầu hết các công ty khởi nghiệp đều thất bại

Đó là một thông điệp mà hầu hết các thiên thần hoặc nhà đầu tư mạo hiểm có thể gửi đến những người sắp trở thành doanh nhân hàng chục lần trong một tháng - và họ sẽ gửi thông điệp đó nếu không phải vì họ không muốn đốt cháy cây cầu của mình hoặc hủy hoại danh tiếng tốt đẹp của họ. các bạn. Tin nhắn chạy như thế này:

Tôi xin lỗi, nhưng ý tưởng kinh doanh của bạn đơn giản là không hợp lý. Nó cho thấy không có sự hiểu biết nào về các công ty khởi nghiệp nói chung, thị trường của bạn nói riêng và nền kinh tế cơ bản. Ngay cả khi kế hoạch của bạn có ý nghĩa, bạn dường như không có khả năng thực hiện nó. Trên thực tế, điều tốt nhất tôi có thể làm vì lợi ích của bạn là nói với bạn rằng đây là một lời chào hàng lố bịch, vô ích và bạn thực sự nên quên toàn bộ công việc kinh doanh này và đi kiếm việc làm ở đâu đó.

Tôi biết, điều này nghe có vẻ khắc nghiệt. Đó là lý do tại sao tin nhắn này rất hiếm khi được gửi dưới dạng này.

Nhưng hãy làm phép toán. Hãy quên đi sự thật rằng, theo Cơ quan Quản lý Doanh nghiệp Nhỏ Hoa Kỳ, các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) chỉ đầu tư vào ít hơn 1 trên 400 công ty quảng cáo cho họ. Thay vào đó, hãy nói về các nhà đầu tư thiên thần, những người năng suất hơn, ít kén chọn hơn và nhìn thấy ít cơ hội hơn so với các quỹ đầu tư mạo hiểm lớn. Dữ liệu theo dõi từ Gust cho thấy các thiên thần đầu tư vào khoảng 40/2.5, tương đương khoảng XNUMX%, các công ty mà họ nhìn thấy. Vậy còn những startup khác thì sao?

Đi xuống thang đo, hãy tính rằng có rất ít sự khác biệt, nếu có, giữa 2.5% hàng đầu và 2.5% thứ hai, và việc ai được tài trợ trong 5% hàng đầu đó gần như là ngẫu nhiên. Bây giờ, hãy nhân đôi con số đó lên và tính rằng 10% hàng đầu sẽ được tài trợ nếu chúng ta thực sự có thể kết nối đúng nhà đầu tư với đúng công ty. Và bởi vì chúng ta đang sống trong một thế giới toàn cầu hóa, với các nền tảng như Gust hiện đang kết nối hàng trăm nghìn công ty khởi nghiệp và nhà đầu tư, hãy nhân đôi số tiền đó một lần nữa để đáp ứng tất cả các sở thích, mối quan tâm và luận điểm đầu tư siêu chuyên biệt có thể hình dung được khởi nghiệp được tài trợ. Sau đó, bởi vì “tất cả sự tiến bộ đều phụ thuộc vào người vô lý”, trích lời George Bernard Shaw, hãy ném vào 5% tiếp theo, bởi vì ai biết được liệu ý tưởng điên rồ và điên rồ đó có thực sự là điều lớn lao tiếp theo hay không?

Cộng tất cả những điều đó lại và bạn sẽ thấy rằng, hào phóng gấp 10 lần toàn bộ ngành thiên thần và hào phóng gấp 100 lần so với ngành đầu tư mạo hiểm - chúng tôi sẽ chỉ tài trợ cho 25% công ty khởi nghiệp đầy triển vọng nhất. Và vì thế giới kinh doanh không phải là Hồ Woebegon của Garrison Keillor, “nơi mà mọi công ty khởi nghiệp đều ở trên mức trung bình”, điều đó có nghĩa là ít nhất 75% công ty khởi nghiệp thực sự không nên được tài trợ. . . bởi bất cứ ai, trong bất kỳ hoàn cảnh nào.

Và đó là sự thật đầu tiên mà hầu hết các nhà đầu tư thiên thần sẽ không nói cho bạn biết, bởi làm như vậy sẽ là phỉ báng những doanh nhân dũng cảm, có tầm nhìn xa trông rộng, những người đang là nguồn sinh kế của thiên thần.

Sự thật 2: Không ai biết công ty khởi nghiệp nào sẽ không thất bại
Sự thay đổi lớn nhất trong cách tiếp cận đầu tư của tôi trong nhiều năm với tư cách là một nhà đầu tư thiên thần là điều mà tất cả những nhà đầu tư thiên thần nghiêm túc cuối cùng đều đạt được. Tôi phải chấp nhận rằng, dù bạn thông minh hay giàu kinh nghiệm đến đâu, có quá nhiều yếu tố ngoại sinh ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh khiến bạn không thể chỉ chọn ra người chiến thắng.

Hiện đã đầu tư vào hơn 90 công ty khởi nghiệp, khoản đầu tư thiên thần của tôi đã cực kỳ thành công. Tuy nhiên, nghịch lý thay, tôi lại thấy rằng có rất ít mối tương quan giữa thành công và thất bại của tôi – và những dự đoán của cá nhân tôi về việc cái nào sẽ là cái nào.

Một trong những khoản đầu tư thiên thần đầu tiên của tôi là vào một công ty có cái tên khó sử dụng là Design2Launch. Công ty do Giám đốc điều hành Alison Malloy và anh trai Ron của cô thành lập, đã phát triển giải pháp quy trình làm việc kỹ thuật số đáp ứng nhu cầu cộng tác của các chuyên gia tiếp thị, sáng tạo và sản xuất trong thị trường hàng tiêu dùng đóng gói. Alison được Stephanie Newby, một trong những thành viên mới hơn của nhóm chúng tôi, giới thiệu với tôi trong những ngày đầu của New York Angels. Stephanie sau đó tiếp tục thành lập mạng lưới thiên thần Golden Seeds, giành được Giải thưởng Hans Heavyins từ Hiệp hội Thủ đô Thiên thần và hiện là ngôi sao nhạc rock của thế giới đầu tư thiên thần. Tuy nhiên, hồi đó tôi và cô ấy vẫn đang trong giai đoạn bắt đầu công việc kinh doanh.

Công ty của Alison vào thời điểm đó đã hoạt động được vài năm và đang tạo ra doanh thu từ một sản phẩm hữu ích nhưng không mấy hấp dẫn. Không lâu trước khi tôi gặp cô ấy, công ty đã trải qua một giai đoạn khó khăn khi sáp nhập thất bại với một công ty khác, một số bất ổn nội bộ với một nhân viên cũ và doanh số bán hàng sụt giảm. Nhìn chung, đây không phải là một ứng cử viên sáng giá cho khoản đầu tư thiên thần - chỉ có 50 người chúng tôi trong số XNUMX thành viên của New York Angels vào thời điểm đó quyết định đầu tư. Nhưng Alison thông minh, đam mê và quyết tâm vực dậy công ty, cô và anh trai đã tạo nên một đội mạnh, tôi và Stephanie cùng với một vài thiên thần khác sẵn sàng đặt cược vào cô.

Vì hoàn cảnh khó khăn và khả năng công ty sẽ không còn lựa chọn nào khác ngoài việc đóng cửa nếu không thể cùng nhau thực hiện vòng đầu tư, chúng tôi đã đầu tư tổng cộng vài trăm nghìn đô la với mức định giá công ty tương đối khiêm tốn khoảng một triệu đô la. Đối với tất cả chúng tôi, đây không phải là cuộc đặt cược vào Facebook hay Twitter tiếp theo mà là sự thể hiện niềm tin và sự ủng hộ dành cho một doanh nhân xứng đáng đang trong hoàn cảnh khó khăn. Nếu năm đó bạn yêu cầu tôi sắp xếp tất cả các khoản đầu tư trong danh mục đầu tư của mình theo kết quả mong đợi thì Design2Launch sẽ xếp gần cuối danh sách hơn là đứng đầu.

Nhưng chất lượng nói lên điều đó, và thường thì một doanh nhân vĩ đại có thể giành được chiến thắng từ bàn tay thất bại. Với Alison cũng vậy. Được phấn khích bởi sự đầu tư và hỗ trợ của chúng tôi, cô ấy đã nhanh chóng đưa công ty đứng vững trở lại, mở rộng dòng sản phẩm và tạo dựng mối quan hệ đối tác nghiêm túc với một số công ty lớn trong ngành. Hãy tưởng tượng niềm vui của chúng ta khi vào mùa hè năm 2008, Kodak, đối tác lớn nhất của họ, đưa ra lời đề nghị hoàn toàn bằng tiền mặt để mua lại công ty với giá khoảng 15 triệu đô la!

Và đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị. Đối với một công ty tên tuổi mà bạn có thể đọc trên các blog công nghệ, thương vụ mua lại trị giá 15 triệu USD sẽ tương đương với một thất bại thảm hại. Đối với một công ty đã vượt qua được một hoặc hai vòng tài trợ vốn mạo hiểm trước khi thất bại, việc mua lại ở mức đó sẽ được coi là hạ cánh mềm hoặc mua lại—trong đó số tiền nhận được trong giao dịch bán sẽ phản ánh chủ yếu giá trị đối với việc mua lại. công ty bổ sung Alison vào đội ngũ lãnh đạo của họ. Trong mọi trường hợp, giá mua có thể đủ để hoàn trả một số khoản đầu tư ban đầu, nhưng không đủ để tạo ra bất kỳ khoản lợi nhuận có ý nghĩa nào cho những người sáng lập hoặc nhà đầu tư của công ty.

Trong trường hợp này, do Alison điều hành con tàu chặt chẽ và mức định giá khiêm tốn mà chúng tôi đã đầu tư, việc mua lại đã tạo ra lợi nhuận gấp khoảng 10 lần cho các thiên thần của công ty! Khi tôi đổi séc đó thành tiền mặt với số tiền gần 1 triệu đô la (khoản thanh toán thực tế đầu tiên tôi nhận được từ một trong những khoản đầu tư thiên thần của mình), tôi nhận ra rằng (a) có thể kiếm tiền từ loại tài sản này và (b) có thể khoản đầu tư dường như không mấy ấn tượng để biến thành một cuộc chạy đua về nhà.

Vài năm sau, tôi đầu tư vào một công ty tên là CE Interactive, đứa con tinh thần của một doanh nhân thành đạt với nhiều kinh nghiệm sâu rộng trong lĩnh vực điện tử tiêu dùng. Gần đây, ông đã từ chức Giám đốc điều hành của công ty trước đây do ông thành lập, công ty đã trở thành nhà cung cấp linh kiện điện tử trực tuyến lớn nhất thế giới, với khách hàng bao gồm hầu hết các nhà bán lẻ điện tử tiêu dùng lớn. Ý tưởng mới của ông rất có tầm nhìn xa và thông minh: tạo ra một cơ sở dữ liệu với thông tin chi tiết về từng thiết bị điện tử tiêu dùng và sử dụng nó để tạo ra nhiều loại sản phẩm, chẳng hạn như hướng dẫn minh họa tức thì về cách kết nối tất cả các thiết bị điện tử khác nhau trong một thiết bị. trang chủ.

Công ty có tầm nhìn lớn, đội ngũ quản lý tuyệt vời, thành tích vững chắc và sự hỗ trợ rộng rãi, bao gồm cả từ chính Hiệp hội Công nghiệp Điện tử Tiêu dùng (lần đầu tiên và duy nhất trong lịch sử ngành này thực hiện đầu tư thương mại) và từ một công ty VC ở giai đoạn hạt giống hàng đầu. Một trong những khách hàng đã ký hợp đồng với công ty là Circuit City, khi đó là nhà bán lẻ điện tử tiêu dùng lớn nhất cả nước. Có vẻ như có rất ít khả năng đây là một siêu phẩm.

Nhưng có câu nói: “Con người cầu hôn, nhưng Chúa quyết định”. Trong vòng vài năm kể từ khi chúng tôi đầu tư, (1) công ty đã gặp khó khăn trong việc tìm kiếm một mô hình kinh doanh có khả năng thích ứng và mở rộng; (2) việc duy trì và cải thiện nền tảng cơ sở dữ liệu tỏ ra tốn kém hơn dự kiến; (3) Circuit City, khách hàng lớn nhất của công ty, đã phá sản; (4) cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008 khiến công ty gần như không thể huy động thêm vốn; và (5) suy thoái kinh tế gây áp lực lên tất cả các khách hàng bán lẻ khác, những người đã hủy bỏ các chương trình thí điểm của họ. Vào mùa hè năm 2011, CE Interactive đã ngừng hoạt động, mang theo toàn bộ khoản đầu tư của chúng tôi.

Các nhà đầu tư thông minh nhận thức được việc họ không thể chỉ chọn ra người chiến thắng và điều này giúp phân biệt những người chuyên nghiệp với những người nghiệp dư. Tôi luôn mỉm cười khi nghe các thiên thần du lịch khoe khoang về việc họ chỉ thực hiện hai hoặc ba khoản đầu tư “và tất cả đều là những khoản đầu tư thành công”. Bất cứ khi nào bạn bắt đầu nghĩ rằng các chuyên gia sẽ chọn ra tất cả những người chiến thắng và chỉ những người chiến thắng, hãy ghé qua trang phản đối danh mục đầu tư trên trang web của quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu Bessemer Venture Partners. Tại đây, bạn sẽ thấy danh sách các công ty mà quỹ mạo hiểm lâu đời nhất quốc gia đã từ chối đầu tư sớm: Apple, eBay, FedEx (họ đã vượt qua bảy lần!), Google, Intel, Intuit, Compaq, PayPal, Cisco, v.v.

Ồ, nhưng bạn còn sắc sảo hơn những người ở Bessemer, phải không? Nghĩ lại!

Sự thật 3: Đầu tư vào khởi nghiệp là một trò chơi của những con số
Tóm lại: hầu hết các doanh nghiệp khởi nghiệp đều không đáng đầu tư và không ai, bất kể kinh nghiệm hay chuyên môn, có khả năng thường xuyên xác định doanh nghiệp khởi nghiệp nào đáng đầu tư và doanh nghiệp nào không. Bất chấp những thực tế này, đầu tư thiên thần - khi được thực hiện đúng - thực sự có thể tạo ra IRR ổn định trong khoảng 25 đến 30%. Cách để đạt được điều này là đầu tư thông minh vào nhiều công ty có Luật Số Lớn thay mặt bạn.

Một số nghiên cứu và mô phỏng toán học đã chỉ ra rằng cần phải đầu tư cùng một số tiền một cách nhất quán vào ít nhất 20 đến 25 công ty trước khi lợi nhuận của bạn bắt đầu đạt mức lợi nhuận điển hình trên 20% đối với các nhà đầu tư thiên thần năng động, chuyên nghiệp. Điều này có nghĩa là số lượng công ty mà một thiên thần đầu tư vào càng nhiều thì khả năng thu được lợi nhuận tổng thể càng cao. Sim Simeonov, một doanh nhân kỳ cựu trong ngành công nghiệp phần mềm và nhà đầu tư thiên thần, đã đưa ra bằng chứng chi tiết về luận điểm này, xem Hình 3.1

Hình 3.1 Xác suất lợi nhuận thiên thần dựa trên quy mô danh mục đầu tư – Nguồn: Các mô hình dựa trên dữ liệu để đầu tư thiên thần thành công của SimSimeonov, www.slideshare.net/simeons/patterns-of-successful-angel-investing-8306787.

Nó cho thấy rằng do tính chất định hướng thành công của hoạt động đầu tư thiên thần, mặc dù bất kỳ một công ty cụ thể nào cũng có tỷ lệ thành công hay thất bại gần như tương tự nhau, nhưng tính chất chênh lệch của lợi nhuận có nghĩa là, xét về mặt cân bằng, bạn càng đầu tư vào nhiều công ty thì nhiều khả năng toàn bộ danh mục đầu tư của bạn sẽ tạo ra lợi nhuận cao hơn.

Sự thật 4: Cái gì kết thúc thường đi xuống trước
Đầu tư thiên thần (như đầu tư mạo hiểm) đi theo đường cong chữ J cổ điển. Bởi vì các công ty không thành công có xu hướng thất bại sớm và những lối thoát lớn từ những công ty thành công có xu hướng mất nhiều thời gian để phát triển, nên khi bạn vẽ biểu đồ theo dòng thời gian, giá trị tổng thể của danh mục đầu tư thiên thần sẽ có hình dạng như chữ “J”. Nó bắt đầu giảm trong vài năm ngay khi bạn bắt đầu đầu tư và chỉ sau một khoảng thời gian hợp lý, nó mới thay đổi hướng và bắt đầu có giá trị hơn khoản đầu tư ban đầu (xem Hình 3.2).

Hình 3.2 Biểu đồ đường cong chữ J cho danh mục đầu tư khởi nghiệp [Hình3.2] – Nguồn: Townsend, David M. và Busenitz, Lowell W. (2009) “Bổ sung nguồn lực, đánh đổi và thiếu vốn trong các dự án mạo hiểm dựa trên công nghệ: Phân tích thực nghiệm (Tóm tắt),” Biên giới của nghiên cứu khởi nghiệp: Tập. 29: Iss. 1, Điều 5. http://digitalknow.babson.edu/fer/vol29/iss1/5

Vì thời gian nắm giữ trung bình của một khoản đầu tư thiên thần ở Hoa Kỳ là XNUMX năm nên chỉ sau XNUMX năm, rất có thể giá trị danh mục đầu tư thiên thần của bạn sẽ vẫn ở mức thấp, trừ khi nó bao gồm một khoản bất thường, Thiên nga đen, nhanh chóng, nhà. chạy. Việc hiếm khi có được lợi nhuận sớm khiến cá nhân bạn khó chịu và có thể gây căng thẳng cho cuộc hôn nhân của bạn. Nhưng cũng giống như cha mẹ sống sót qua giai đoạn khủng khiếp của hai đứa con bằng cách nhớ rằng đứa trẻ mới biết đi trái ngược của họ cuối cùng sẽ biến thành một đứa trẻ ba tuổi đáng yêu và được cha mẹ tôn thờ, bạn có thể tự giúp mình vượt qua những năm đầu đen tối bằng cách ghi nhớ phía bên phải của câu chuyện. đồ thị.

Điều này cũng có nghĩa là ngoài việc đầu tư vào một số lượng lớn các công ty, bạn nên dàn trải đều các khoản đầu tư đó trong một thời gian dài. Các quỹ đầu tư mạo hiểm thường hoạt động theo triết lý XNUMX năm trong/XNUMX năm. Nghĩa là, khi một công ty đầu tư mạo hiểm gây quỹ, họ sẽ dành XNUMX năm đầu tiên để đầu tư tiền và sau đó bắt đầu thu lợi nhuận từ những công ty đã ngừng hoạt động. Trong khoảng thời gian đó, họ cũng sẽ bắt đầu gây quỹ tiếp theo để luôn có tiền mới để đầu tư.

Tương tự, bạn nên quyết định trước số tiền bạn có thể thoải mái đầu tư mỗi năm vào các cơ hội thiên thần-chẳng hạn như 10% dòng tiền tự do của bạn-và cam kết duy trì mức độ đó trong 5 đến 10 năm. Khoảng thời gian đó phải đủ dài để đưa bạn vượt qua phần cuối của Đường cong chữ J và lên phía bên phải, nơi bạn có cơ hội tài trợ cho các khoản đầu tư trong tương lai từ những thành công trong quá khứ.

Sự thật số 5: Tất cả các công ty luôn cần nhiều tiền hơn
Các công ty luôn cần nhiều tiền hơn. Không quan trọng dự đoán của người sáng lập là gì hoặc họ tin rằng mình sẽ có lãi nhanh đến mức nào. Họ sẽ cần nhiều tiền hơn. Mặc dù hiếm có trường hợp nào công ty trở nên thành công chỉ sau một đêm và cần nhiều vốn hơn dự kiến ​​để đáp ứng nhu cầu quá lớn của khách hàng, nhưng điều đó có lẽ đúng ở 1 trên 10 trường hợp. Đối với phần còn lại, có khả năng là doanh nhân đã quá lạc quan và/hoặc các yếu tố ngoại sinh ảnh hưởng tiêu cực đến con đường dẫn đến lợi nhuận. Tuy nhiên, trong cả hai trường hợp, các nhà đầu tư ban đầu thường không đập cửa để bỏ thêm tiền.

Do đó, công ty thường sẽ khuyến khích các nhà đầu tư tham gia vào các vòng tiếp theo này. Những ưu đãi này luôn gây thiệt hại cho những nhà đầu tư ban đầu chọn không tham gia. . . đó là lý do tại sao các nhà đầu tư mạo hiểm luôn dành số tiền tương đương với khoản đầu tư ban đầu của họ để đầu tư vào cùng một công ty sau này. Trừ khi, với tư cách là một thiên thần nghiêm túc, bạn dự định dành một lượng vốn đầu tư thiên thần nhất định của mình cho những lần tiếp theo, sự quan tâm của bạn đối với công ty có thể sẽ giảm đáng kể theo thời gian (một hiện tượng được gọi là pha loãng vốn chủ sở hữu).

Sự thật 6: Nếu bạn hiểu và làm theo sự thật từ 1 đến 5, việc đầu tư thiên thần có thể rất sinh lợi
Tôi nhận ra rằng phần lớn những điều trên nghe có vẻ khó khăn, chưa kể việc mất nhiều thời gian, công sức và cam kết triển khai vốn trong thời gian dài. Nhưng có một ánh sáng ở cuối đường hầm đặc biệt này:

– Nếu bạn là nhà đầu tư được công nhận, và
– Nếu bạn chuẩn bị đầu tư ít nhất $50K đến $100K mỗi năm, và
– Nếu bạn chắc chắn dành ra một khoản khá lớn cho các khoản tài trợ tiếp theo, và
– Nếu bạn phát triển được dòng giao dịch mạnh mẽ của các công ty tốt, và
– Nếu bạn đầu tư liên tục để có ít nhất 20 công ty (lý tưởng là nhiều hơn nữa) trong danh mục đầu tư của mình, và
– Nếu bạn chuyên nghiệp trong cả quá trình điều tra thẩm định và đàm phán thời hạn giao dịch của mình), và
– Nếu bạn tham gia với hiểu biết rằng bạn sẽ ở trong đó ít nhất một thập kỷ, nắm giữ những tài sản hoàn toàn kém thanh khoản, và
– Nếu bạn có thể giúp tăng thêm giá trị cho các công ty trong danh mục đầu tư của mình không chỉ đơn thuần là tiền, và
– Nếu bạn làm theo lời khuyên về tất cả những điều trên thì tôi sẽ cung cấp cho bạn các chương sau…

thì khả năng bạn tham gia vào nhóm các nhà đầu tư thiên thần chuyên nghiệp, thành công sẽ có lợi cho bạn, những người có IRR trung bình trong những năm đầu tư của họ trên 25% mỗi năm.

Gust Launch có thể thiết lập quyền khởi nghiệp của bạn để sẵn sàng đầu tư.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://gust.com/blog/why-every-angel-invests-in-20-companies/