Thưởng thức podcast của chúng tôi? Đừng bỏ lỡ các tập tiếp theo! Hãy nhấn nút đăng ký đó Apple , Spotify, YouTubehoặc nền tảng podcast yêu thích của bạn để luôn cập nhật nội dung mới nhất của chúng tôi. Cảm ơn sự hỗ trợ của bạn!

Có nhiều lựa chọn để huy động vốn tăng trưởng cho các công ty khởi nghiệp đã thành lập. Với tất cả sự chú ý dành cho đầu tư mạo hiểm, đôi khi chúng ta quên rằng đại đa số các công ty không được cấp vốn theo cách đó. Tài trợ dựa trên doanh thu đã tồn tại hơn một thập kỷ và đây là một giải pháp thay thế tốt cho một số loại công ty nhất định.

Vị khách tiếp theo của tôi trên Podcast một đối một Fintech là Melissa Widner, Giám đốc điều hành của Vốn nhẹ hơn, người tiên phong trong lĩnh vực tài chính dựa trên doanh thu. Chúng tôi tìm hiểu về cách hoạt động của không gian này, loại công ty nào phù hợp nhất và cách Lighter Capital trở thành một trong những công ty dẫn đầu thị trường.

Trong podcast này, bạn sẽ học:

• Lần đầu tiên cô ấy tham gia vào Lighter Capital như thế nào.
• Điều gì đã thu hút cô đến với vai trò CEO.
• Nó giống như việc điều hành một công ty fintech từ Úc.
• Các quốc gia khác nhau nơi họ được thành lập để cho vay.
• Cách thức hoạt động của hoạt động tài trợ dựa trên doanh thu (được Lighter tiên phong).
• Các loại công ty đang ở vị trí thuận lợi.
• Quy mô và điều kiện tài trợ của họ.
• Bảo lãnh của họ hoạt động như thế nào.
• Tại sao hầu hết những người cho vay tài trợ dựa trên doanh thu không thực sự tài trợ dựa trên doanh thu.
• Tác động của sự suy thoái vốn mạo hiểm đối với Lighter Capital.
• Sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon đã ảnh hưởng đến nhu cầu vốn như thế nào
• Tỷ lệ tổn thất lịch sử của họ.
• Nhu cầu vay nhìn chung như thế nào vào năm 2023.
• Nó giống như việc gia hạn cơ sở tín dụng của họ vào mùa hè.
• Tầm nhìn của Melissa về tương lai của Lighter Capital.

Đọc bản ghi cuộc trò chuyện của chúng tôi dưới đây.

Peter Renton  00:01

Chào mừng bạn đến với podcast Một-một của Fintech. Đây là Peter Renton, Chủ tịch và Đồng sáng lập của Fintech Nexus. Tôi đã thực hiện chương trình này từ năm 2013, điều này khiến đây trở thành chương trình phỏng vấn một đối một dài nhất trong lĩnh vực fintech. Cảm ơn bạn đã tham gia cùng tôi trong cuộc hành trình này. Nếu bạn thích podcast này, bạn nên xem các chương trình của chị em chúng tôi The Fintech Blueprint với Lex Sokolin và Fintech Coffee Break với Isabelle Castro hoặc nghe mọi thứ chúng tôi sản xuất bằng cách đăng ký kênh podcast Fintech Nexus.

Peter Renton  00:39

Trước khi chúng ta bắt đầu, tôi muốn nhắc bạn rằng Fintech Nexus hiện là một công ty truyền thông kỹ thuật số. Chúng tôi đã bán mảng kinh doanh sự kiện của mình và tập trung 100% vào việc trở thành công ty truyền thông kỹ thuật số hàng đầu về công nghệ tài chính. Điều này có nghĩa gì với bạn? Giờ đây, bạn có thể tương tác với một trong những cộng đồng fintech lớn nhất, hơn 200,000 người thông qua nhiều sản phẩm kỹ thuật số, hội thảo trên web, sách trắng chuyên sâu, podcast, email quảng cáo, quảng cáo, v.v. Chúng tôi có thể tạo một chương trình tùy chỉnh được thiết kế dành riêng cho bạn. Nếu bạn muốn tiếp cận đối tượng fintech cao cấp, vui lòng liên hệ với sales@fintechnexus.com ngay hôm nay.

Peter Renton  01:21

 Trong chương trình hôm nay, tôi rất vui được chào đón Melissa Widner. Cô là Giám đốc điều hành của Lighter Capital. Vì vậy, tôi muốn mời Melissa tham gia chương trình vì Lighter đã xuất hiện từ lâu, về cơ bản họ đã phát minh ra phương pháp tài trợ dựa trên doanh thu và tôi chưa bao giờ mời họ tham gia chương trình, vì vậy tôi muốn mời Melissa tham gia. Rõ ràng là chúng tôi nói về công ty và lịch sử của họ, chúng tôi nói một chút về việc Melissa tham gia như thế nào. Rõ ràng chúng ta đang nói về các loại công ty mà họ làm việc cùng, loại hình tài trợ mà họ thực hiện. Chúng tôi nói về tác động của việc rút vốn đầu tư mạo hiểm và thậm chí quan trọng hơn là tác động của Ngân hàng Thung lũng Silicon và điều đó đã thay đổi hoạt động kinh doanh của họ như thế nào. Chúng ta nói về tỷ lệ thua lỗ, cơ sở tín dụng và nhiều hơn thế nữa. Đó là một cuộc thảo luận thú vị. Hy vọng bạn thưởng thức chương trình.

Peter Renton  02:15

Chào mừng đến với podcast, Melissa.

Melissa Wider  02:17

Cảm ơn, Peter. Thật tuyệt vời khi được ở đây.

Peter Renton  02:19

Thật vui được gặp bạn. Tại sao chúng ta không bắt đầu bằng cách cung cấp cho người nghe một chút thông tin cơ bản về bản thân bạn. Hãy kể cho chúng tôi một số điểm nổi bật trong sự nghiệp của bạn trước Lighter Capital?

Melissa Wider  02:30

Được rồi, tôi trước hết coi mình là một doanh nhân. Tôi điều hành một công ty và thành lập một vài công ty mà cả hai đều có khả năng thoát vốn tốt. Và sau đó tôi trở thành một nhà đầu tư mạo hiểm và tôi đang làm việc ở Mỹ trong một công ty đầu tư mạo hiểm, trong một công ty đầu tư mạo hiểm. Và sau đó vào năm 2009, tôi chuyển đến Úc với một người chồng người Úc, cuối cùng tôi giúp thành lập và là đối tác quản lý cho quỹ đầu tư mạo hiểm của Ngân hàng Quốc gia Úc NAB Ventures. Chúng tôi đã thực hiện tất cả các khoản đầu tư vào fintech, hầu hết các khoản đầu tư mà tôi trực tiếp thực hiện đều là vào các công ty Hoa Kỳ. Và vào năm 2018, chúng tôi đã đầu tư cùng với Ngân hàng Thung lũng Silicon vào Lighter và tôi đã tham gia hội đồng quản trị của họ và vào năm 2020, tôi trở thành Giám đốc điều hành của Lighter Capital.

Peter Renton  03:14

Được rồi, vậy là bạn thực sự đang ở Sydney, tôi biết rằng chúng ta…

Melissa Wider  03:19

Hiện tại tôi đang ở Sydney, điều này thật hiếm. Tôi chủ yếu ở Mỹ trong sáu tháng qua, nhưng tôi đang ở Sydney.

Peter Renton  03:24

Tình cờ bạn lại ở vùng ngoại ô cạnh nơi tôi từng sống. Mosman, đối với những người biết đến Sydney, đây là một phần rất đáng yêu của thành phố. Vậy hãy kể cho chúng tôi nghe một chút về lần đầu tiên bạn tham gia với Lighter như thế nào và điều gì đã khiến bạn đảm nhận vị trí CEO?

Melissa Wider  03:43

Vì vậy, lần đầu tiên chúng tôi tham gia vào Lighter là khi NAB, Ngân hàng Quốc gia Úc, đầu tư mạo hiểm vào công ty vào năm 2018. Lighter Capital bắt đầu hoạt động vào năm 2009. Và mô hình kinh doanh thực sự gây được tiếng vang với tôi, bởi vì tôi là một doanh nhân, cũng là một nhà đầu tư thiên thần. và là một nhà đầu tư mạo hiểm. Và có nhu cầu về hình thức tài trợ thay thế này. Và tôi, bạn biết đấy, tôi đã trải nghiệm điều đó và nhìn thấy điều đó một cách cận cảnh, vì chúng ta biết các nhà đầu tư mạo hiểm tài trợ cho một tỷ lệ rất nhỏ doanh nghiệp. Con số được đưa ra thường xuyên nhất là 1%, tính theo 1% doanh nghiệp công nghệ, nhưng đó lại là điều được báo chí chú ý. Vì vậy, nếu bạn đang thành lập một công ty trong lĩnh vực công nghệ, nhiều khi mọi người cho rằng con đường duy nhất để tìm nguồn vốn là đầu tư mạo hiểm, nhưng trên thực tế, quỹ đầu tư mạo hiểm chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ trong số các công ty. Vì vậy, mô hình kinh doanh tài trợ cho những công ty này, những công ty có doanh thu cần vốn tăng trưởng có thể chưa sẵn sàng để mạo hiểm hoặc sẽ không bao giờ muốn mạo hiểm, nó thực sự gây được tiếng vang với tôi. Vì vậy, Ngân hàng Quốc gia Úc và Ngân hàng Thung lũng Silicon đã đầu tư vào năm 2018. Bạn biết đấy, tôi thậm chí còn thích công ty hơn sau khi đầu tư và tham gia nhiều hơn vào ban giám đốc so với trước khi đầu tư, điều này đôi khi không phải lúc nào cũng xảy ra khi bạn trong liên doanh và bạn tham gia vào công ty. Tôi chưa bao giờ tham gia vào một công ty mà khách hàng yêu mến họ nhiều đến vậy. Và thực sự rất dễ được yêu mến khi bạn cung cấp tài chính. Và bạn biết đấy, nó rất dễ dàng đạt được so với việc thực hiện một con đường huy động vốn thông thường có thể mất vài tháng hoặc nhiều năm. Tôi trở thành Giám đốc điều hành vào năm 2020. Chúng tôi phải tuyển dụng một Giám đốc điều hành mới, chúng tôi có một Giám đốc điều hành đã ở đó trong một thời gian khá ngắn, người đã đến vào năm 2019. Tuy nhiên, một người thực sự tốt, không có kinh nghiệm cho vay. Và chúng tôi cần phải thay thế CEO. Và vào năm 2020, tôi chỉ yêu công ty nên đã ứng tuyển vào vị trí này và chuyển từ thành viên hội đồng quản trị sang CEO, vậy là tôi đã ở đó được hơn ba năm với cương vị đó.

Peter Renton  05:44

Vậy việc điều hành một công ty fintech của Mỹ từ Úc sẽ như thế nào?

Melissa Wider  05:50

Vâng, điều đó thật thú vị, bởi vì nếu không phải giữa thời điểm xảy ra dịch COVID, tôi sẽ không bao giờ nghĩ rằng điều này có thể xảy ra. Và trước COVID, Seattle rất giống hoặc Lighter Capital rất giống một công ty trước COVID, về mặt lực lượng lao động đều ở trong một văn phòng, họ sẽ thuê ai đó từ New York, điều hành New York và yêu cầu họ chuyển đến Seattle để làm điều đó. Vì vậy, bạn biết đấy, đã có suy nghĩ rằng mọi người phải đến văn phòng và làm việc cùng nhau hàng ngày để công ty hoạt động hiệu quả. Và chúng tôi đã phát hiện ra rằng sau khi xảy ra dịch COVID, điều đó không phải như vậy. Điều đó nói lên rằng, tôi dành gần một nửa thời gian ở Mỹ. Nhưng bạn biết đấy, không nhất thiết phải ở Seattle, chúng tôi có giám đốc đầu tư ở khắp nơi. Vì vậy, thông thường, khi tôi ở Mỹ, tôi thậm chí không ở Seattle và tại thời điểm này, Lighter Capital có các thành viên trong nhóm ở chín quốc gia khác nhau.

Peter Renton  06:37

Ồ. Ồ. Còn bạn thì sao? Ý tôi là, tôi nghĩ tôi đã đọc ở đâu đó rằng hiện tại bạn thực sự đang hoạt động ở Úc. Bạn có đang cho các doanh nghiệp Úc vay tiền không?

Melissa Wider  06:44

Vâng, chúng tôi đã ra mắt vào năm 2021. Vậy là đã gần ba năm chúng tôi tài trợ cho các công ty ở Úc.

Peter Renton  06:52

Được rồi. Và Úc, Mỹ cũng vậy? Có cái nào khác không? Canada cũng vậy?

Melissa Wider  06:57

Và Canada.

Peter Renton  06:58

Chuẩn rồi. Được rồi.

Melissa Wider  06:59

Ở Canada, sau đó chúng tôi cũng sẽ xem xét các công ty từ New Zealand, rất nhiều công ty, miễn là họ có hoạt động tại một trong những quốc gia mà chúng tôi thành lập để cho vay, đó là Úc, Canada và Mỹ, thì chúng ta có thể tài trợ cho họ. Vì vậy, rất nhiều công ty mà chúng tôi tài trợ, trụ sở chính của họ có thể đặt tại một trong những khu vực đó, nhưng hoạt động của họ lại ở một nơi khác.

Peter Renton  07:20

Chà, có lẽ bạn có thể giải thích về sản phẩm và cách thức hoạt động của nguồn tài chính, để tất cả chúng ta có thể hiểu rõ chính xác những gì Lighter Capital làm.

Melissa Wider  07:29

Vâng. Vì vậy, chúng tôi tài trợ dựa trên doanh thu, Lighter Capital là công ty tiên phong trong lĩnh vực này. Kể từ năm 2009, chúng tôi đã thực hiện hơn 1000 vòng tài trợ, hỗ trợ hơn 500 công ty. Hầu hết các công ty đều yêu cầu chúng tôi thực hiện nhiều vòng, nhưng cách thức hoạt động của nó là một quy trình đăng ký rất đơn giản. Tôi sẽ bắt đầu với, bạn biết đấy, yêu cầu tối thiểu để một công ty nhận được nguồn tài trợ của chúng tôi là họ phải có ít nhất 200,000 USD doanh thu định kỳ hàng năm. Và chúng tôi muốn thấy điều đó từ nhiều khách hàng khác nhau. Vì vậy, không có sự tập trung của khách hàng. Thông thường, đó không phải là doanh thu định kỳ, điều đó không nhất thiết có nghĩa là doanh thu theo hợp đồng, nhưng nó rất có thể dự đoán được và đến từ những khách hàng mua sản phẩm nhiều lần. Quá trình đăng ký thực tế khá đơn giản. Mất khoảng 10 phút để điền đơn đăng ký của chúng tôi. Chà, quá trình đăng ký sơ tuyển của chúng tôi mất 45 giây, hãy xem liệu bạn có phù hợp hay không và đó là trên Lighter Capital.com/apply. Nhưng bạn biết đấy, ứng dụng của chúng tôi mất từ ​​10 đến 15 phút và chúng tôi kết nối với tài khoản ngân hàng, nền tảng kế toán và nền tảng thanh toán cho những khách hàng sử dụng một nền tảng đó và về cơ bản chúng tôi đưa ra quyết định tín dụng dựa trên dữ liệu. Vì vậy, bạn biết đấy, so với việc tôi đang mạo hiểm, tôi đã mạo hiểm. Việc đó có thể mất vài tháng, nó giống như một hộp đen, bạn không biết liệu mình có được tài trợ hay không. Điều này rất đơn giản, bạn có thể nhận được câu trả lời, thường trong vòng vài ngày. Và tài trợ trong vòng một vài tuần.

Peter Renton  09:00

Vậy thì những loại công ty nào, cách bạn mô tả ở đó khá rộng và có rất nhiều công ty có doanh thu định kỳ từ 200,000 USD trở lên. Bạn tập trung chủ yếu vào loại công ty nào, loại ngành nào?

Melissa Wider  09:13

Chúng tôi không cụ thể về ngành, hầu hết nhưng không phải tất cả các công ty của chúng tôi đều là công ty B2B SaaS.

Peter Renton  09:19

Được rồi, những loại công ty nào không phù hợp? Ý tôi là, bạn…giống như họ có thể có doanh thu định kỳ nhưng vì bất kỳ lý do gì, họ không vượt qua bài kiểm tra bảo lãnh phát hành của bạn, đây có phải là một điểm hấp dẫn để tìm ra ai là người phù hợp nhất không?

Melissa Wider  09:31

Ừm, điểm hấp dẫn thường là các công ty công nghệ, như tôi đã nói, B2B SaaS,. Xét về khía cạnh ai sẽ không phù hợp, ừm, còn hơn thế nữa nếu một công ty không có đường băng, chúng tôi sẽ thu hút các công ty đến với chúng tôi khi họ còn hai tuần hoặc một tháng tiền mặt và điều đó thường không phù hợp. Chúng tôi muốn thấy đường băng dài hơn, chúng tôi muốn thấy bạn biết đấy, ngay cả với nguồn vốn của chúng tôi, chúng tôi muốn thấy đường băng dài hơn, những công ty có một khách hàng, bạn biết đấy, một hoặc hai khách hàng không phù hợp, bởi vì chúng tôi đang dựa vào về doanh thu phải trả lại. Vì vậy, cách thức hoạt động của sản phẩm của chúng tôi, chúng tôi có hai sản phẩm, chúng tôi có một khoản vay có thời hạn tiêu chuẩn. Và chúng tôi cũng có một sản phẩm tài trợ dựa trên doanh thu. Và sản phẩm tài trợ dựa trên doanh thu của chúng tôi, nó hoạt động trong đó một công ty trả cho chúng tôi phần trăm doanh thu thu được bằng tiền mặt của họ cho đến khi khoản vay được trả hết. Vì vậy, họ không trả tiền, họ có một số tiền cố định và sẽ trả lại cho chúng tôi. Nhưng tốc độ họ trả lại cho chúng tôi phụ thuộc vào tốc độ phát triển của họ. Vì vậy, nếu họ phát triển nhanh hơn, họ không trả lại cho chúng tôi nhiều hơn, chúng tôi được hoàn trả nhanh hơn, điều này rất tốt cho chúng tôi, vì khi đó chúng tôi có IRR cao hơn và điều đó mang lại nhiều lợi nhuận hơn. Và nếu họ tăng trưởng chậm lại, hoặc phá sản, chúng ta có thể không lấy lại được số tiền đã bỏ ra. Nhưng vì vậy, chúng tôi tìm kiếm những công ty có nhiều khách hàng và tỷ lệ rời bỏ thấp. Nhưng điều đó nói lên rằng, bạn biết đấy, một số công ty mà chúng tôi nhận thấy có tỷ lệ rời bỏ thực sự cao, nhưng họ rất giỏi trong việc thay thế nó.

Peter Renton  10:59

Được rồi, còn các điều khoản tài chính điển hình thì sao? Giống như quy mô của nguồn vốn huy động là bao nhiêu, thời gian hoàn vốn trung bình là bao nhiêu và lãi suất?

Melissa Wider  11:05

Chúng tôi sẽ tài trợ từ 50,000 USD cho đến 4 triệu USD. Và về mặt quy mô, đối với các công ty nhỏ hơn, chúng tôi thường sẽ hướng tới và chúng tôi sẽ gọi một công ty nhỏ hơn, một công ty có doanh thu định kỳ hàng năm dưới 3 triệu đô la, chúng tôi có thể tài trợ một phần ba doanh thu của họ. Vì vậy, hãy nghĩ đến một công ty trị giá một triệu đô la, chúng ta có thể tìm thấy 350,000 – 400,000 đô la. Và khi chúng lớn lên, chúng có thể mất nhiều hơn. Vì vậy, nếu doanh thu của họ tăng lên 2 triệu đô la, bạn biết đấy, họ có thể đủ điều kiện nhận tới 600,000 đô la hoặc 700,000 đô la. Và khi họ đạt doanh thu trên 3 triệu USD, chúng tôi có thể tài trợ tới một nửa doanh thu định kỳ của họ. Vì vậy, công ty kiếm được 4 triệu đô la có thể tiếp cận được 2 triệu đô la vốn. Về mặt điều khoản, chúng tôi có thể thực hiện ngắn hạn, thường là một năm, cho đến dài hạn hơn, có thể là hơn 3/4 năm. Các công ty, tùy thuộc vào nhu cầu tiền mặt của họ, nếu đó chỉ là nhu cầu bắc cầu, họ có thể tìm kiếm ngắn hạn. Và việc định giá dựa trên rủi ro của công ty. Vì vậy, nếu một công ty nằm trong một tình huống rủi ro trung bình và họ đang tìm kiếm nguồn tài trợ trong một năm chẳng hạn, thì con số đó thường là khoảng 1.1. Vậy tôi cho bạn 1$. Peter, anh sẽ trả lại cho tôi 1.10 đô la. Nếu trên một năm, nếu trên ba năm, bạn biết đấy, nó có thể có giá trị từ 1.30 USD đến 1.40 USD.

Peter Renton  12:29

Khi nói đến bảo lãnh phát hành của bạn, tôi đoán là bạn có, bạn đang xem tất cả dữ liệu mà bạn đã nói về dữ liệu kế toán, dữ liệu tài khoản ngân hàng, những thứ tương tự. Hộp bảo lãnh của bạn rộng bao nhiêu? Và nghiêm ngặt đến mức nào, giống như tôi chỉ đang cố gắng hiểu về quy trình bảo lãnh đó. Làm thế nào để bạn đi về điều đó?

Melissa Wider  12:48

Chà, đối với các công ty B2B, SaaS điển hình, điều đó khá đơn giản. Chúng tôi có một, chúng tôi có công nghệ mà chúng tôi đã xây dựng, thuật toán đã được hoàn thiện trong hơn một thập kỷ qua, nơi chúng tôi tiếp nhận tất cả dữ liệu. Một số trong số đó là từ ứng dụng, nhưng phần lớn là từ thông tin ngân hàng, thông tin kế toán và thông tin thanh toán. Và điều đó tạo ra điểm đánh giá rủi ro. Và điều đó khá đơn giản. Bây giờ, có rất nhiều công ty không phù hợp với khuôn khổ đó. Và trong trường hợp đó, những người bảo lãnh phát hành của chúng tôi có thể, cùng với các giám đốc đầu tư của chúng tôi, những người làm việc trực tiếp với các công ty của chúng tôi, có thể tìm hiểu thêm một chút để nói điều này, bạn biết đấy, điều này không vừa với hộp tín dụng của chúng tôi . Nhưng bạn biết đấy, chúng ta có thể có được không? Chúng ta có thể hiểu công việc kinh doanh hơn một chút để có thể tìm hiểu xem liệu đó có phải là thứ chúng ta có thể tài trợ không?

Peter Renton  13:39

Vì vậy, tôi nghĩ bạn đã nói như thế này, Lighter Capital thực sự là hình thức tài trợ dựa trên doanh thu, người cho vay fintech đầu tiên và chúng tôi đã mời người sáng lập phát biểu tại các sự kiện của mình trong nhiều năm qua, nhưng ngày nay, có vẻ như có khá nhiều các công ty tài trợ dựa trên doanh thu ngoài kia, bây giờ mọi người có hiểu khái niệm này không? Bạn có phải giải thích nó mọi lúc không? Ý tôi là, thuật ngữ mà mọi người cho vay đều hiểu được, khách hàng và nhà đầu tư của bạn cũng hiểu điều đó, bây giờ mọi người có hiểu được không?

Melissa Wider  14:08

Chà, nhiều công ty tự gọi mình là tài trợ dựa trên doanh thu, không nhất thiết là tài trợ dựa trên doanh thu, trong đó nếu khoản thanh toán được cố định, thì hầu hết các công ty trong lĩnh vực của chúng ta tự gọi mình là tài trợ dựa trên doanh thu, họ có một khoản thanh toán cố định. Và đó không phải là những gì chúng tôi gọi là tài trợ dựa trên doanh thu. Tài trợ dựa trên doanh thu, khoản thanh toán dựa trên doanh thu, doanh thu thu được bằng tiền mặt và lý do tại sao điều đó thực sự có lợi cho công ty là nếu tiền mặt của bạn nhiều, số tiền thu được của bạn sẽ giảm xuống. Đối với một số lý do. Bạn có sự bảo vệ chống lại nhược điểm đó, bạn không phải trả khoản vay nặng nề, bạn biết đấy, phải thực hiện trong một tháng mà bạn không thu được nhiều tiền mặt. Và chúng tôi đã thấy điều đó thực sự phát huy tác dụng trong COVID. Bạn biết đấy, chúng tôi đã có một số công ty có doanh thu chỉ sau một đêm, bạn biết đấy, giảm 70/80, thậm chí 90%. Chúng tôi có một công ty kinh doanh giao đồ ăn cho doanh nghiệp. Vì vậy, bạn biết đấy, họ sẽ cung cấp bữa trưa, bạn biết đấy, hãy nghĩ đến Google. Google có nhà ăn riêng của họ, hãy nghĩ đến những công ty không có nhà ăn riêng và họ cung cấp bữa trưa. Vì vậy, bạn hãy tưởng tượng điều gì đã xảy ra với công ty đó trong thời kỳ COVID, doanh thu của họ giảm 90%. Chà, số tiền họ trả cho chúng tôi đã giảm 90%. Vì vậy, họ đã có thể vượt qua thời gian đó. Chúng tôi có một công ty khác là công ty bán vé, họ cũng vậy, họ là một công ty tuyệt vời, họ đang phát triển như một con tàu tên lửa và COVID đã tấn công. Doanh thu của họ là tỷ lệ phần trăm từ doanh thu bán vé cho các sự kiện, khách hàng của họ là địa điểm tổ chức sự kiện, doanh thu của họ giảm rất nhiều trong thời kỳ COVID. Họ lại quay trở lại con tàu tên lửa đó. Nhưng bạn biết đấy, họ không bị gánh nặng bởi khoản thanh toán khoản vay lớn này, bởi vì nó phụ thuộc vào doanh thu thu được bằng tiền mặt của họ.

Peter Renton  15:57

Vì vậy, bạn biết đấy, không có gì bí mật rằng vốn đầu tư mạo hiểm đã bị thắt chặt, chặt chẽ hơn nhiều so với giai đoạn 2020-2021. Và tôi tò mò về thực tế là vì nguồn vốn đầu tư mạo hiểm quá eo hẹp nên đó có phải là điều tốt cho các bạn không? Hay đó là điều đó có ảnh hưởng gì đến bạn nếu có?

Melissa Wider  16:19

Bạn biết đấy, trong năm ngoái, chúng ta đã thấy nhiều điều hơn những gì chúng ta từng thấy trong lịch sử 13/14 năm của Lighter Capital, về các công ty được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm đến với chúng ta. Thông thường, rất nhiều khi các công ty của chúng tôi sẽ tiếp tục hoạt động và nhận được sự hỗ trợ liên doanh. Trên thực tế, chúng tôi dành nhiều thời gian để giúp các công ty của mình làm điều đó. Rất nhiều nhà đầu tư trực tiếp của chúng tôi là nhà đầu tư mạo hiểm, rất nhiều mạng lưới của chúng tôi là nhà đầu tư mạo hiểm, vì vậy chúng tôi thực sự dành nhiều thời gian với các công ty của mình, những người muốn đi theo con đường đó, giúp đỡ họ với các bản trình bày quảng cáo chiêu hàng và sau đó giúp họ với giới thiệu nồng nhiệt tới các nhà đầu tư. Vì vậy, tôi không muốn, tôi không muốn tạo ấn tượng rằng đây là một trong hai hoặc, bởi vì nó không phải như vậy. Nhưng những gì chúng ta đang thấy nhiều hơn những gì chúng ta thấy trong quá khứ, thông thường, nếu một công ty đang trên con đường mạo hiểm đó, bạn biết đấy, họ gần như đã hoàn thành việc tài trợ dựa trên doanh thu, giờ họ sẽ đi trên con đường đó, được thôi, đó là, chúng tôi sẽ tăng doanh số bán hàng của mình và tăng vòng tiếp theo với mức định giá cao hơn, tăng doanh số bán hàng, tăng vòng tiếp theo với mức định giá cao hơn và họ đang đi trên một con đường rất khác. Nhưng những gì chúng ta đã thấy trong năm qua là các công ty đã huy động vốn mạo hiểm vẫn đang phát triển, nhưng vì họ có thể huy động vốn vào năm 2021, khi mức định giá cao hơn nhiều so với hiện nay nên họ sẽ quay trở lại. Và họ đến với chúng tôi và thực hiện vòng cấp vốn dựa trên doanh thu vì họ không muốn, họ không muốn thực hiện vòng tài trợ có giá trong môi trường này. Vì vậy, đó là sự khác biệt thực sự khi thấy nhiều công ty được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm đang xem xét giải pháp thay thế này.

Peter Renton  17:40

Vì vậy tôi muốn nói về Ngân hàng Thung lũng Silicon. Và thật buồn cười, tôi nhớ chúng tôi đã ăn trưa ở San Francisco vào thứ Năm khi toàn bộ chuyện này đang diễn ra với những người bạn tốt của chúng tôi, Rob Frohwein và Kathryn Petralia.

Melissa Wider  17:53

Và bạn biết tôi sẽ đi đâu ngay sau cuộc họp đó, Peter, tôi đã muộn giờ ăn trưa để đi dự cuộc họp tại Ngân hàng Thung lũng Silicon tại trụ sở chính ở San Francisco của họ.

Peter Renton  18:02

Phải. Phải. Vì vậy tôi chắc chắn đó sẽ là một cuộc gặp thú vị. Vì vậy, bạn biết đấy, rõ ràng họ là nhà cung cấp vốn lớn cho lĩnh vực công nghệ. Và tôi biết rằng Ngân hàng Thung lũng Silicon vẫn tồn tại dưới sự điều hành của những người chủ mới. Nhưng tôi tò mò về việc như thế nào, tôi chắc chắn với bạn. Tôi nghĩ bạn đã nói rằng bạn có tài khoản ngân hàng tại Ngân hàng Thung lũng Silicon, một trong số đó.

Peter Renton  18:25

Vì vậy, tôi chắc chắn rằng đây là một cuộc khủng hoảng lớn đối với Lighter Capital trong ngắn hạn. Nhưng bây giờ, bạn biết đấy, rõ ràng là tất cả chúng ta đều đã trải qua bốn hoặc năm ngày khủng khiếp mà chúng ta không biết chuyện gì sẽ xảy ra. Điều đó đã tác động đến các bạn như thế nào, đặc biệt là tôi quan tâm đến phía cầu?

Melissa Wider  18:25

Yeah.

Melissa Wider  18:40

Ừ, thú vị đấy. Chủ tịch của chúng tôi, Mark Verissimo, là cựu SVP, Ngân hàng Thung lũng Silicon, và trên thực tế, ông đã ở đó 24 năm và nắm giữ hầu hết mọi vị trí cấp C trong thời gian ở đó ngoài Giám đốc điều hành và công việc cuối cùng của ông khi ông nghỉ hưu vào năm 2016 , là Giám đốc Rủi ro. Vì vậy, anh ấy có rất nhiều điều để nói, trên thực tế, tôi có một podcast, podcast của Lighter Capital, nơi chúng tôi chủ yếu phỏng vấn các khách hàng của Lighter Capital. Nhưng trong trường hợp này, chúng tôi đã làm việc với Mark ngay sau khi SVB sụp đổ. Và trên thực tế, chúng tôi sẽ thực hiện một nghiên cứu khác trong tuần tới để nói về khoảng XNUMX tháng về những gì đang diễn ra trong ngành ngân hàng. Vì vậy, điều này vẫn còn mới mẻ trong tâm trí tôi lúc này. Xét về mức độ ảnh hưởng của nó đến chúng tôi, bốn ngày đó rõ ràng thực sự căng thẳng, bởi vì chúng tôi đã gửi tiền vào đó. SVB là nhà đầu tư cổ phần vào Lighter nên điều đó không thực sự ảnh hưởng đến chúng tôi. Họ là một nhà đầu tư cổ phần. May mắn thay, họ không phải là người cung cấp vốn cho chúng tôi. Vì vậy, nguồn tài trợ của chúng tôi đến từ một cơ sở kho hàng do Apollo cung cấp ở Hoa Kỳ. Và thật may mắn, đó không phải là SVB nếu không điều đó sẽ căng thẳng gấp đôi. Nó gần như quay trở lại BAU. Bạn biết đấy, họ chơi ở một không gian khác với chúng ta, đó thực sự là nợ liên doanh ngân hàng. Họ đang xem xét các công ty được hỗ trợ bởi quỹ mạo hiểm và xem xét nguồn tài trợ, cùng với vòng đầu tư mạo hiểm. Vì vậy nó chưa bao giờ là đối thủ của Lighter. Nó thực sự miễn phí. Trên thực tế, chúng tôi đã giới thiệu rất nhiều giao dịch cho những loại công ty đó và ngược lại. Bạn biết đấy, họ sẽ thấy rất nhiều công ty còn quá sớm để đầu tư vào những gì họ sẽ cho vay, và họ sẽ giới thiệu họ đến Lighter. Nhưng xét về mặt thị trường nói chung, thị trường đó đã trở nên thực sự cạnh tranh. Vì vậy, khi SVB nổ tung, và bạn biết đấy, bây giờ họ đã trở lại bình thường và dường như đang hoạt động, bạn biết đấy, giống như cách họ đã làm trước đây, trước tháng XNUMX, dưới thời First Citizens. Nhưng có rất nhiều công ty khác đã chuyển sang lĩnh vực này. HSBC đã chiêu mộ rất nhiều người cựu SVB. Stifel đã thu hút rất nhiều người cũ của SVB, JP Morgan đã ở trong lĩnh vực này được một thời gian. First Ctizens với SVB vẫn đang hoạt động rất tích cực. Vì vậy, điều tôi nghe được từ bạn bè ở không gian đó là đó chỉ là một trận không chiến. Rất cạnh tranh.

Peter Renton  20:55

Phải. Hấp dẫn. Hấp dẫn. Vì vậy, hãy nhìn vào doanh nghiệp của bạn hiện tại, họ đang hoạt động ở ba khu vực địa lý khác nhau, liệu sản phẩm cốt lõi có giống nhau không? Hay bạn có điều chỉnh các dịch vụ của mình vì bạn biết nó ở Canada và Úc khác với ở Mỹ không?

Melissa Wider  21:12

Không, các công ty B2B SaaS ở Úc có cùng nhu cầu như ở Hoa Kỳ. Và nó thật thú vị. Ở đây chúng tôi phải có một nhà cung cấp cơ sở kho hàng riêng biệt hơn nhà cung cấp ở Hoa Kỳ. Và bạn biết đấy, cơ sở của Hoa Kỳ muốn xem, được thôi, hãy xem liệu Úc có thực sự hoạt động giống như Hoa Kỳ hay không. Và bạn biết đấy, hóa ra là có.

Peter Renton  21:35

Thật tuyệt khi nghe điều đó. Tốt để nghe. Được rồi, vậy tôi muốn nói về sự mất mát. Và bạn biết đấy, rõ ràng bạn đã làm việc này được một thời gian. Vậy là bạn đã có một thành tích khá dài, bạn cũng đã làm được điều đó qua một số thời điểm hỗn loạn. Nhưng bạn có thể cho chúng tôi biết tỷ lệ thua lỗ điển hình mà danh mục đầu tư của bạn phải trải qua không?

Melissa Wider  21:59

Lighter Capital có tỷ lệ thua lỗ lịch sử là 1.6%.

Peter Renton  22:03

Wow, nó thực sự thấp. Bạn nên quyết liệt hơn khi cho vay?

Melissa Wider  22:07

Vâng, đó là câu hỏi, phải không? Vâng.

Peter Renton  22:11

Điều đó đã thay đổi như thế nào trong thời kỳ đại dịch?

Melissa Wider  22:14

Chà, COVID thực sự đã có, nếu bạn nhìn vào tỷ lệ tổn thất trong thời gian diễn ra COVID, thì nó gần như không có gì. Và đó là bởi vì chúng ta làm mô hình thua lỗ nên chúng ta sẽ thua lỗ. Những gì chúng tôi thấy ở COVID, đó là các công ty, và thông thường khi chúng tôi thua lỗ là khi một công ty ngừng kinh doanh, vì vậy bạn biết đấy, không hoạt động vì bất kỳ lý do gì, họ đã ngừng kinh doanh. Và điều gì đã xảy ra, hãy nhớ rằng chúng ta sẽ không ở bên những công ty này mãi mãi. Chúng tôi ở với họ trong một năm. Ý tôi là, rất nhiều công ty thực hiện nhiều vòng. Vì vậy, chúng tôi có những ví dụ về nơi chúng tôi đã ở bên họ trong hơn 2021 năm. Nhưng bạn biết đấy, thời hạn cho vay thông thường của chúng tôi là ba năm. Vì vậy, những gì đã xảy ra trong thời gian diễn ra COVID là các công ty có thể đã hoạt động không tốt trước khi COVID xảy ra và bạn biết đấy, sẽ không nhận được vòng tài trợ tiếp theo nếu không có đủ vốn để tồn tại. Họ đã nhận được các khoản vay theo hình thức PPP này và các khoản trợ cấp khác của chính phủ. Và cuối cùng họ đã sống sót. Vì vậy, chúng tôi thực sự đã có tỷ lệ tổn thất thấp hơn một cách kỳ lạ, thấp hơn nhiều trong thời gian diễn ra đại dịch COVID. Và có một điều, thật thú vị, bạn biết đấy, chúng tôi chỉ tập hợp một bản thuyết trình chào hàng, đại loại là vào đầu năm nay và nói chuyện với một số nhà đầu tư, khoản lỗ của chúng tôi trong năm 2,000 là khoảng 2,000 đô la. Và sau đó, bạn đang hiển thị khoản lỗ dự kiến ​​​​của chúng tôi trong năm, bởi vì chúng tôi đã có, bạn biết đấy, chúng tôi đã phục hồi và bạn sẽ xóa một số thứ và sau đó phục hồi, bạn biết đấy, nhưng chúng tôi đang hiển thị các khoản lỗ dự kiến ​​​​là tỷ lệ lịch sử bình thường tiến về phía trước. Và chúng tôi có các nhà đầu tư nói rằng tại sao khoản lỗ lại tăng lên nhiều như vậy? Chúng tôi có XNUMX đô la trong năm đó, chỉ là, bạn biết đấy, điều ngược lại đã xảy ra khi đó những gì chúng tôi nghĩ sẽ xảy ra. Chúng tôi nghĩ rằng khi đại dịch COVID xảy ra, thiệt hại sẽ thực sự cao hơn rất nhiều so với trước đây.

Peter Renton  24:04

Phải. Vậy còn nhu cầu thì sao? Ý tôi là B2B SaaS dường như là một lĩnh vực thực sự lành mạnh. Chúng ta sắp bước vào cuối năm 2023. Nhu cầu năm nay so với những năm trước như thế nào?

Melissa Wider  24:18

Vì vậy, năm nay, nửa đầu năm nay thấp hơn so với năm ngoái, và số tiền mà chúng tôi, chúng tôi là, sẽ dùng để phát triển. Vì vậy, nó rẻ hơn nhiều so với vốn chủ sở hữu, nhưng nó vẫn đắt. Bạn biết đấy, bạn đang mắc nợ, bạn đang trả nhiều hơn số tiền bạn vay. Vì vậy, nó siêu rẻ so với vốn chủ sở hữu, so với việc bán vốn chủ sở hữu. Nhưng nếu bạn không dùng số tiền đó để phát triển thì điều đó thật vô nghĩa. Vì vậy, có rất nhiều điều không chắc chắn. Ý tôi là, vẫn còn sự không chắc chắn. Có rất nhiều điều không chắc chắn trong nửa đầu năm và tôi đã thấy và bước sang quý 3, chúng ta sẽ thấy một sự tăng trưởng lớn trong quý này. Nhưng nửa đầu năm chậm hơn năm ngoái. Và tôi nghĩ rằng, bạn biết đấy, chúng tôi xem xét lý do tại sao khách hàng tiêu biểu của chúng tôi đến với chúng tôi, bạn biết đấy, chúng tôi không tài trợ cho những công ty cần tiền để tồn tại, họ sẽ chết vì không thể trả lương, bạn biết đấy , họ sẽ không đủ điều kiện nhận tài trợ của chúng tôi. Bạn biết đấy, chúng tôi đang tài trợ cho các công ty có cơ sở khách hàng vững mạnh, tỷ lệ rời bỏ thấp và họ có thể muốn thuê, tuyển thêm một số nhân viên bán hàng, họ muốn phát triển một sản phẩm mới hoặc có thứ gì đó, có một số tiền họ đang tìm kiếm để phát triển. Vì vậy, khi có sự không chắc chắn về tăng trưởng, bạn biết đấy, các công ty sẽ rút lui một cách tự nhiên như bạn biết, những công ty tốt sẽ tự nhiên rút lui và nói, Được rồi, hãy tìm hiểu xem điều gì sẽ xảy ra ở đây. Chúng ta hãy xem những gì đang xảy ra trên thị trường. Và tôi nghĩ chúng ta đã thấy điều đó trong nửa đầu năm nay.

Peter Renton  25:43

Bạn đã đề cập đến cơ sở tín dụng của mình và Apollo, rõ ràng là một tên tuổi khá lớn trong lĩnh vực này. Và tôi tò mò liệu đây có phải là sự thật không, tôi đã đọc về nó vào tháng XNUMX, tôi không biết thực sự đó là khi nào khi bạn đóng cửa nó, nhưng quá trình nâng cấp cơ sở mới đó diễn ra như thế nào? Và ý tôi là, có phải đây là điều mà tôi nhận thấy rằng không có ngân hàng nào giống như cơ sở tín dụng mà theo bài báo tôi đã đọc, hãy cho chúng tôi biết một chút về quy trình và ai sẽ tham gia vào đó cơ sở tin dụng?

Melissa Wider  26:14

Vì vậy, chúng tôi được tài trợ bởi một bộ phận của Apollo, đó là hoạt động kinh doanh của họ, là cung cấp các cơ sở tín dụng cho những người cho vay thay thế, họ là nhà cung cấp giống như chúng tôi đã có trước khi chúng tôi gia hạn vào tháng Bảy. Tính đến nay chúng tôi đã ở với họ được khoảng hai năm rưỡi. Và tôi có thể nói rằng, đó là, chúng tôi có một thành tích lâu dài và một thành tích thực sự tốt. Vì vậy, điều đó rất hữu ích, bởi vì khi bạn ra ngoài để phát triển cơ sở vật chất, đặc biệt là trong một thị trường chặt chẽ hơn như thế này, đó mới là điều quan trọng. Bạn biết đấy, họ không quan tâm đến câu chuyện mà quan tâm đến dữ liệu của bạn – hãy cho chúng tôi thấy bạn đã làm gì. Bạn biết đấy, đó là một tổng thể, nó khác nhiều so với quy trình thẩm định, chẳng hạn như huy động vốn mạo hiểm, bởi vì hầu như tất cả đều mang tính lạc hậu. Tôi có thể nói rằng 98% là nhìn về phía sau so với nhìn về phía trước. Và họ đang tìm kiếm một hồ sơ theo dõi lâu dài. Vì vậy, từ quan điểm đó, bạn biết đấy, nó tương đối dễ dàng. Nhưng điều đó nói lên rằng, đó là một thị trường khác nhiều so với hai năm trước vào năm 2021, chỉ vì có rất nhiều, bạn biết đấy, đặc biệt nếu bạn nghĩ về thời điểm chúng tôi gia hạn cơ sở của mình là vào Quý 2, vì quá trình gia hạn đã diễn ra vào tháng XNUMX hoặc thời điểm gia hạn là vào tháng XNUMX, đó là thời điểm khủng khiếp trên thị trường tín dụng. SVB vừa sụp đổ. Vì vậy, có lẽ đây không phải là thời điểm tốt nhất để ở ngoài đó. Tôi muốn có nhiều quỹ cạnh tranh hơn theo cách đó. Nhưng như đã nói, chúng tôi có ừm, Apollo là một đối tác tuyệt vời để hợp tác cùng. Chúng tôi thực sự may mắn vì sự hợp tác đó rất quan trọng. Tôi nghĩ cho đến khi bạn điều hành một quỹ tín dụng, bạn không đánh giá cao một tổ chức tín dụng, một công ty cho vay, bạn không đánh giá cao tầm quan trọng của mối quan hệ đó. Đó là một mối quan hệ sâu sắc hơn nhiều so với hầu hết các công ty sẽ có với nhà cung cấp liên doanh của họ, bởi vì về cơ bản họ đang cung cấp sản phẩm của chúng tôi.

Peter Renton  27:59

Yeah.

Melissa Wider  27:59

Chúng ta không có sản phẩm nếu không có thứ đó. Vâng, đó là sản phẩm.

Peter Renton  28:03

Vâng, thực sự. Được rồi. Vậy câu hỏi cuối cùng là tầm nhìn của bạn về tương lai của Lighter Capital là gì? Bạn đang lấy cái này ở đâu?

Melissa Wider  28:10

Như tôi đã nói trước đó, bạn biết đấy, Lighter có mối quan hệ thực sự bền chặt với khách hàng. Chúng tôi nói rằng chúng tôi không chỉ có tiền. Và chúng tôi thực sự còn hơn cả tiền bạc. Bạn biết đấy, đây không phải là nơi bạn đến chỉ để kiếm tiền tài trợ cho hoạt động kinh doanh của mình. Nhưng đó là để tham gia vào cộng đồng các CEO khác mà chúng tôi có. Chúng tôi đã tài trợ qua hơn 1100 vòng tài trợ, chúng tôi có một cộng đồng gồm hàng trăm CEO B2B SaaS và rất nhiều người trong số họ có cùng quan điểm. Vì vậy, đây là nơi để bạn tìm hiểu những gì đang diễn ra trong B2B SaaS, xây dựng cộng đồng của bạn xung quanh những người khác, bạn biết đấy, các CEO B2B SaaS, chúng tôi có các nhóm CEO, chúng tôi có Hội nghị thượng đỉnh CEO, chúng tôi có nhiều nhóm khác các đặc quyền có sẵn cho công ty của chúng tôi. Và chúng tôi cũng vậy, chúng tôi vừa ra mắt một thứ khá thú vị có tên là Lighter Analytics trong cổng dịch vụ của mình. Bạn biết đấy, chúng tôi có tất cả dữ liệu về tất cả các công ty của mình, bởi vì chúng tôi đã kết nối với nền tảng kế toán, nền tảng ngân hàng và hệ thống thanh toán của họ. Vì vậy, chúng tôi hiện đang trả lại dữ liệu cho họ theo cách mà họ có thể sử dụng.

Peter Renton  29:12

Hấp dẫn. Được rồi, Melissa, rất vui được trò chuyện với bạn. Thực sự rất thích cuộc trò chuyện của chúng tôi. Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã đến tham gia chương trình.

Melissa Wider  29:18

Vâng. Cảm ơn, Peter. Thật tuyệt khi được ở đây.

Peter Renton  29:22

Vâng, tôi hy vọng bạn thích buổi biểu diễn. Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã lắng nghe. Vui lòng tiếp tục và đưa ra đánh giá về chương trình trên nền tảng podcast mà bạn chọn và kể cho bạn bè và đồng nghiệp của bạn về nó. Dù sao, với ghi chú đó, tôi sẽ đăng xuất. Tôi rất đánh giá cao việc bạn đã lắng nghe và tôi sẽ gặp bạn vào lần sau. Tạm biệt.

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.fintechnexus.com/melissa-widner-of-lighter-capital-on-revenue-based-financing/