Các ngành như khai thác, xác thực khối, canh tác năng suất và đặt cược đã được chuyển đổi bằng cách áp dụng công nghệ blockchain. Gần đây, giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV) đã được xác định là phương tiện để các thợ mỏ, người xác nhận và những người khác tạo ra lợi nhuận cao hơn. Bài viết thảo luận về quá trình trích xuất MEV, cách sử dụng và tác động của nó đối với ngành công nghiệp blockchain.

Giải thích xác thực khối

Chức năng của các giao dịch blockchain rất dễ hiểu. Giao dịch được bắt đầu bởi người dùng mạng, sau đó họ nhập dữ liệu vào tài khoản của họ. Thông tin được lưu giữ trong blockchain hồi ức, xuất hiện từ hệ sinh thái BTC.

Thợ mỏ và người xác nhận xác định trình tự giao dịch, với xếp hạng mặc định dựa trên quy mô giao dịch và phí gas. Người khai thác cũng có thể sử dụng tính năng sắp xếp lại giao dịch để xác thực lợi nhuận cao nhất cho mục đích của họ. Quá trình này chủ yếu hiện diện trong các thuật toán đồng thuận Proof-of-Work (PoW) và thuật toán Proof-of-Stake (PoS) nhưng có những khác biệt.

MEV hoạt động như thế nào

MEV là sản phẩm phụ của quá trình xác thực giao dịch, cho phép người khai thác và người xác thực ra lệnh cho chuỗi giao dịch được xử lý bên ngoài bộ nhớ. Khả năng này có tác động đáng kể đến giá, khối lượng và phân phối tiền điện tử trên thị trường.

Người khai thác và người xác nhận có thể thao túng sức mạnh này để tăng hoặc giảm giá tài sản. Các khả năng của chuỗi khối MEV có thể áp dụng cho cả BTC và ETH, nhưng chúng sinh lợi nhiều hơn thông qua các giao dịch ETH do hợp đồng thông minh.

Để nắm bắt MEV, người khai thác và người xác nhận sử dụng đặc quyền sắp xếp lại của họ trên mạng blockchain, đặc quyền này thay đổi tùy theo mạng. Người khai thác luôn có thể chọn các giao dịch với MEV và chọn xử lý chúng trước. Sau đó, người xác thực sẽ sử dụng tài nguyên tính toán hoặc thuật toán đặt cược của họ để xác nhận các giao dịch đã chọn và nhận phần thưởng.

Quá trình MEV rất đơn giản, nhưng chiến lược nhất quán của những người khai thác lựa chọn giao dịch với giá gas cao nhất đã nhường chỗ cho một số chiến lược nâng cao.

Phương pháp Proof-of-Stake (PoS) của Ethereum đã buộc ngành công nghiệp phải thay đổi thuật ngữ chính thức từ giá trị có thể trích xuất của thợ mỏ thành giá trị có thể trích xuất tối đa, với các trình xác nhận có được khả năng giải trình tự nâng cao. Hai mẫu MEV gần như giống hệt nhau, cung cấp những khả năng giống nhau cho người dùng tương ứng.

MEV trong chuỗi khối

Khái niệm MEV khuyến khích tính hiệu quả trong quá trình xác thực blockchain bằng cách cho phép người khai thác và người xác thực phê duyệt các giao dịch quan trọng hơn. Tuy nhiên, việc thao túng trình tự và đặt hàng giao dịch mang lại nhiều chiến lược tiềm năng để xác định các tùy chọn MEV có lợi nhuận.

Trao đổi chứng khóan

Do đó, do việc khai thác MEV và tính chất của nền tảng trao đổi phi tập trung, người dùng có thể tiến hành chênh lệch giá trong bối cảnh tiền điện tử hiện đại. Kinh doanh chênh lệch giá là quá trình mua một tài sản ở một thị trường và bán nó ở thị trường khác để kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, các sàn giao dịch phi tập trung thiếu các phương tiện hiệu quả để chống lại sự chênh lệch giá do các nhà tạo lập thị trường tự động điều khiển toàn bộ hệ thống.

Tấn công bánh sandwich tiền điện tử

Sản phẩm cuộc tấn công bánh sandwich tiền điện tử rất lôi kéo và săn mồi. Khi người tìm kiếm MEV phát hiện một giao dịch lớn, họ có thể tiến hành một cuộc tấn công sandwich, khiến chủ sở hữu giao dịch chịu thiệt hại và được hưởng lợi từ việc thay đổi giá.

Chạy phía trước

Hoạt động chạy trước được coi là ít gây hại cho thị trường chung nhưng lại có những lo ngại về mặt đạo đức. Chúng liên quan đến việc tạo các bot tự động để phát hiện các cơ hội chuyển tiền sinh lời, có thể nhân rộng và tăng cường phí xăng giá trị.

Thanh lý DeFi

Thanh lý DeFi là một quá trình kiếm lợi nhuận phổ biến từ các mạng phi tập trung, nơi người dùng có thể tự thanh lý tài sản thế chấp mà không gây tổn hại cho người dùng khác.

Thực tiễn MEV ảnh hưởng đến Blockchain như thế nào?

Các giao dịch MEV sinh lợi đang gây tranh cãi do các kỹ thuật thao túng thị trường tiềm ẩn. Mặc dù dường như vô hại nhưng những chiến lược này có thể dẫn đến thua lỗ cho những người tham gia thị trường. Các thị trường thông thường và các sàn giao dịch tập trung nghiêm cấm những hoạt động này, gây ra sự thiếu hiệu quả của thị trường.

Các nhà lãnh đạo trong ngành đã chỉ trích MEV là phi đạo đức và bất hợp pháp. Bất chấp nhiều ý kiến ​​trái chiều, việc khai thác MEV vẫn hợp pháp với DEX. Thị trường tiền điện tử có thể phải đối mặt với nhiều quy định và hạn chế MEV hơn khi nó được quản lý chặt chẽ hơn.

Các hoạt động MEV trong bối cảnh blockchain đã dẫn đến tắc nghẽn mạng, tăng phí gas và kém hiệu quả. Mặc dù nhằm mục đích khắc phục những vấn đề này, MEV đã gây ra tác động ngược trên thị trường, khuyến khích các giao dịch hời hợt và làm quá tải hệ thống blockchain.

Những lo ngại về đạo đức nảy sinh từ bản chất săn mồi của một số chiến lược MEV, có thể ngăn cản người dùng đặt hàng. Khái niệm MEV không được kiểm soát có thể đi ngược lại trọng tâm của tài chính phi tập trung vào sự công bằng, khiến người dùng cảm thấy không an toàn và bị kiểm soát. Do đó, các hoạt động MEV hiện tại đòi hỏi một cơ chế hạn chế để giảm thiểu các cuộc tấn công cướp bóc và khuyến khích các giao dịch thị trường công bằng.

Kết luận:

Hoạt động MEV đã tác động đáng kể đến ngành công nghiệp blockchain, có ý nghĩa lâu dài đối với toàn bộ thị trường. Để tối đa hóa lợi ích của MEV, thị trường tiền điện tử phải trải qua những thay đổi về quy định và điều chỉnh có hệ thống, làm cho nó trở nên công bằng và cấm các chiến lược săn mồi.

Nắm bắt được sự phức tạp của MEV có thể giúp đưa ra những quyết định sáng suốt trong lĩnh vực tiền điện tử, cho phép người dùng điều hướng hệ sinh thái DeFi với nhận thức cao hơn và tránh bị những kẻ khai thác lừa đảo. Mặc dù không thể loại bỏ hoàn toàn MEV nhưng những tiến bộ có thể làm giảm tác động của nó, cho phép người dùng tự tin tham gia vào các giao dịch hoán đổi và có khả năng tận dụng MEV để làm lợi thế cho họ.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• BlockOffsets. Hiện đại hóa quyền sở hữu bù đắp môi trường. Truy cập Tại đây.
• nguồn: Trí thông minh dữ liệu Plato.