Thật khó để tưởng tượng thời điểm trước khi các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tồn tại, mặc dù chỉ được giới thiệu tương đối gần đây cách đây 8 năm.

Năm 2016, thế giới đã được giới thiệu sàn giao dịch phi tập trung đầu tiên: EtherDelta. Phải thừa nhận rằng mô hình phi tập trung mới cực kỳ cơ bản nhưng là một yếu tố thay đổi cuộc chơi tuyệt đối, như bạn có thể tưởng tượng. EtherDelta đã tạo ra nền tảng đầu tiên nơi các nhà giao dịch tiền điện tử có thể trao đổi mã thông báo ẩn danh, cung cấp thứ mà hệ thống tài chính truyền thống không bao giờ có thể làm được.  

Và mặc dù SEC sẽ đóng cửa nền tảng này chỉ sau hai năm một lát sau, nó đã mở đường cho một loạt nền tảng quan trọng mà chúng ta phụ thuộc vào ngày nay. Bài viết của chúng tôi khám phá sự khởi đầu khiêm tốn của các sàn giao dịch phi tập trung, đi sâu vào lợi ích, thách thức và hạn chế của chúng, cũng như hướng tới các xu hướng và đổi mới trong tương lai.

DEX là gì?

DEX về cơ bản là các nền tảng hoạt động như một người trung gian trực tiếp giữa hai người tham gia muốn trao đổi tiền điện tử. Nghe có vẻ đơn giản nhưng nó trực tiếp thách thức cách truyền thống mà chúng ta sử dụng để giao dịch tiền điện tử trên các sàn giao dịch tập trung (CEX). CEX đã tồn tại được vài năm trước khivà vẫn còn tồn tại cho đến ngày nay, một số đáng chú ý là bybit, Binance, Coinbase và Kraken.

Với lựa chọn mới này, chúng tôi đã trở thành người quản lý quỹ của chính mình. DEX sử dụng các giao thức tự động để các giao dịch có thể được gửi trực tiếp giữa những người dùng trong môi trường giao dịch ngang hàng. Không còn bàn tay can thiệp nào cản đường nữa.

Ngoài ra, việc chuyển đổi từ mô hình trước sang mô hình này đã tạo ra sự bảo mật và quyền riêng tư cao hơn, điều mà những người đam mê tiền điện tử chắc chắn đánh giá cao. Quyết định này cũng bao gồm những gì công nghệ blockchain luôn rao giảng – tính cởi mở, tính toàn diện và chủ quyền của người dùng. Bitcoin là một “ngón giữa” táo bạo đối với việc tập trung hóa, khởi đầu cuộc tiến quân tới các hệ thống phi tập trung. Khi đó, việc tiếp tục khám phá sâu hơn về con đường phi tập trung này chỉ có ý nghĩa. DEX giúp chúng tôi hoàn thành mục tiêu đó.

Chúng cung cấp nhiều quyền riêng tư hơn so với các thị trường truyền thống có quyền lực thường tập trung vào một số cá nhân. Động lực đằng sau DEX hoàn toàn không yêu cầu sự tương tác của con người. Các thuật toán sẽ xử lý mọi thứ. Trong các loại hệ thống này, nó giống như một bàn tay vô hình điều hành mọi thứ để mọi người có thể giao dịch với nhau ở mức giá tốt nhất có thể. Các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), như tên gọi của chúng, không được thúc đẩy bởi những người mặc cả về giá cả mà thay vào đó là các giao thức dựa trên công thức. Người dùng gửi tiền của mình vào nhóm thanh khoản, sau đó được sử dụng để thực hiện giao dịch. Không giống như các mô hình sổ đặt hàng thông thường cần người mua và người bán xếp hàng cho mọi giao dịch, AMM sẽ luôn có người giao dịch với bạn.

Cách vận hành này giúp giao dịch rẻ hơn và dễ dàng hơn đồng thời bổ sung thêm một lớp minh bạch và bảo mật mà các hệ thống kỹ thuật số kỹ thuật số rất cần trong thế giới ngày nay, nơi việc hack đã trở nên phổ biến.

Kiểm tra các lựa chọn hàng đầu của chúng tôi cho trao đổi phi tập trung tốt nhất.

Nền tảng DEX nổi bật

Dưới đây là một số DEX nổi tiếng hiện nay.

Unwwap

DEX của Uniswap là một trong những cái tên được công nhận rộng rãi nhất trong lĩnh vực này. Đây là công ty đầu tiên triển khai hệ thống AMM cho phép giao dịch mà không cần sổ lệnh truyền thống. Thay vào đó, tính thanh khoản được cung cấp bởi những người dùng gộp tiền của họ và nhận phí như một phần thưởng khi làm như vậy. Thiết lập này đơn giản hóa và tăng tốc giao dịch đồng thời mang lại sự riêng tư và bảo mật tốt hơn so với các sàn giao dịch tập trung.

Nhiều DEX khác, bao gồm PancakeSwap và SushiSwap, đã sao chép cách tiếp cận này. Tuy nhiên, Uniswap tiếp tục vượt qua các ranh giới và hiện đang làm việc trên phiên bản v4 để cung cấp nhiều quyền lực hơn nữa cho người dùng, bằng cách cho phép họ đưa ra quyết định đánh đổi thông qua “móc nối”. Những cái móc này là những hợp đồng có thể được kích hoạt ở các giai đoạn khác nhau và hỗ trợ vòng đời hoạt động của nhóm. Điều này có nghĩa là v4 không chỉ cho phép các nhóm phản ánh những gì v3 đã làm mà còn cho phép các nhà phát triển thêm những thứ mới hoàn toàn. Ví dụ: phí động hoặc lệnh giới hạn trên chuỗi.

Ngoài các tùy chọn tùy chỉnh này, Uniswap v4 còn có nhiều thay đổi hơn. Nó cũng nhằm mục đích đạt được hiệu quả chi phí tốt hơn với thiết kế hợp đồng mới có tên là “singleton”. Điều này sẽ đặt tất cả các nhóm của nó vào một hợp đồng. Với cấu trúc này và tính linh hoạt của các hook, Uniswap hy vọng sẽ cung cấp một nền tảng thậm chí còn chắc chắn hơn. Nó sẽ cho phép các nhà phát triển truy cập tùy chỉnh nhanh chóng, an toàn cho việc định tuyến giao dịch trên nhiều nhóm. Làm điều này sẽ thúc đẩy sự tiến bộ của các khả năng AMM sáng tạo, nhanh chóng trong một hệ sinh thái.

Tất cả những đổi mới này nhấn mạnh mức độ tập trung của các nhà phát triển Uniswap vào việc tinh chỉnh kiến ​​trúc của nó để có thể hỗ trợ các tương tác DeFi hiệu quả hơn và có thể mở rộng hơn.

Chúng tôi có một chi tiết Đánh giá Uniswap dành cho những ai muốn tìm hiểu thêm về DEX hàng đầu thế giới.

Bánh kếp

PancakeSwap độc đáo ở chỗ nó hoạt động giống như bất kỳ sàn giao dịch DeFi hoặc AMM DEX nào khác, nhưng có một số thủ thuật. Nó hoạt động trên Chuỗi thông minh Binance và tập trung vào giảm phát kể từ khi thành lập. Nguồn cung CAKE, mã thông báo gốc của PancakeSwap, thường xuyên giảm, điều này làm tăng giá trị của nó theo thời gian (về mặt lý thuyết). Sàn giao dịch cũng trao thưởng cho những người đặt cược BÁNH của họ thông qua chương trình chia sẻ doanh thu. Càng nhiều người dùng giúp phát triển nền tảng thì họ càng kiếm được nhiều tiền. Đặt cược cũng cho phép truy cập vào canh tác năng suất, đặt cược và tham gia vào thị trường dự đoán và xổ số.

Bạn có thể đọc bài đánh giá PancakeSwap đầy đủ của chúng tôi tại đây.

Sushiwap

SushiSwap khởi đầu là một bản sao của Uniswap nhưng nhanh chóng tạo nên sự khác biệt với việc giới thiệu nền tảng cho vay Kashi, bệ phóng mã thông báo MISO và các dự án khác nhằm biến Sushiswap trở thành một hệ sinh thái DeFi chính thức.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là DEX này đang trong quá trình di chuyển xa hơn khỏi phân quyền. Sau cuộc bỏ phiếu sơ bộ, hơn 62% cộng đồng SushiSwap đã bỏ phiếu cho một cơ cấu kinh doanh ít phi tập trung hơn được gọi là “mô hình Labs”. Điều này sẽ cho phép quản lý hệ sinh thái tốt hơn nhưng đã tạo ra một số xích mích giữa các thành viên. Sushi Labs được đề xuất sẽ nắm giữ 25 triệu token trị giá gần 39 triệu USD và có độc quyền đối với các đợt airdrop trong tương lai. Có thể hiểu được, một số thành viên lo lắng về việc quản lý tiền và thao túng phiếu bầu.

Điều này đặt ra một câu hỏi thú vị: Liệu các DEX có bị buộc vào các vị trí mà chúng phải xoay vòng chỉ để tồn tại không? Trở lại tháng 2023, Giám đốc điều hành SushiSwap, Jared Gray bày tỏ cảm thấy “chán nản” do những thách thức về quy định. Giờ đây, với việc SEC tăng cường các hành động pháp lý chống lại Uniswap, điều này có thể gợi ý về một xu hướng tiềm năng cho tương lai của các sàn giao dịch phi tập trung. Chúng ta sẽ đề cập đến vấn đề này sau trong bài viết.

Chúng tôi cũng có một đánh giá về SushiSwap.

Hệ sinh thái NEAR Protocol, Solana và Cosmos

Trong phần này, chúng ta sẽ đề cập đến DEX trong ba hệ sinh thái này.

Mạng có trật tự trên giao thức NEAR

Hoạt động trên Giao thức GẦN, Mạng có trật tự đã tạo dựng được tên tuổi của mình trong thế giới DEX bằng cách tập trung vào giao dịch sổ lệnh giao ngay và tương lai không được phép. Nền tảng này tự hào về các hợp đồng thông minh cho phép giao dịch ngang hàng, quản lý rủi ro mạnh mẽ và nhóm tài sản chung được thiết kế để tăng cường bảo mật người dùng và hiệu quả hoạt động.

Vào tháng 2023 năm XNUMX, Orderly Network đã công bố SDK Omnichain đầu tiên trong ngành nhắm đến các nhà phát triển muốn tạo và triển khai các DEX vĩnh viễn có tính thanh khoản tích hợp. Bằng cách ưu tiên tính hiệu quả và tính sáng tạo trong cộng đồng EVM, công cụ này cho phép người dùng biến ý tưởng của họ thành hiện thực một cách nhanh chóng. Hơn nữa, nó mở rộng sức hấp dẫn của Orderly trên nhiều hệ sinh thái blockchain — đặt nền móng cho bối cảnh DeFi được kết nối nhiều hơn.

Raydium trên Solana

raydium hoạt động trên Solana blockchain và cung cấp tốc độ và hiệu quả chi phí chưa từng có, cho phép người dùng giao dịch với chi phí thấp và trong một thị trường có tính thanh khoản cao. Khả năng tương thích của Raydium với Huyết thanh DEX khiến nó càng trở nên hấp dẫn hơn, tăng tính thanh khoản và tạo ra môi trường giao dịch năng động trên toàn hệ sinh thái Solana. Ngoài ra, khả năng chuỗi chéo của nó mở rộng phạm vi và cải thiện trường hợp sử dụng của nó như một nền tảng giao dịch phi tập trung và nhà cung cấp thanh khoản đa mục đích.

Raydium gần đây đã phát hành phiên bản beta dành cho V3, trong đó cơ sở hạ tầng phụ trợ được xây dựng lại hoàn toàn để duy trì tải hiện tại và lưu lượng truy cập trong tương lai. V3 đã được tối ưu hóa cho người dùng di động vì nhu cầu ngày càng tăng, đảm bảo trải nghiệm mượt mà và tích hợp liền mạch với các ứng dụng ví. Tất cả các loại nhóm, bao gồm AMM tiêu chuẩn của CLMM, đã được hợp nhất dưới trang thanh khoản mới của họ. Đáng chú ý, họ đã thêm một trang danh mục đầu tư mới nơi người dùng có thể quản lý tất cả các vị thế thanh khoản của mình.

Trong phiên bản mới, danh sách mã thông báo hiện có thể chỉnh sửa và đã được cải thiện để giúp tìm kiếm dễ dàng hơn. Tính năng này cũng tự động điền siêu dữ liệu cho bất kỳ địa chỉ đúc tiền nào được tìm kiếm, cho phép thêm mã thông báo trực tiếp vào danh sách cục bộ của người dùng để loại bỏ sự nhầm lẫn. Hoán đổi hiện có các biểu đồ dành cho thiết bị di động và máy tính để bàn với tùy chọn bật/tắt dễ dàng cho bất kỳ cặp mã thông báo Raydium có thể giao dịch nào. Công cụ định tuyến đã được nâng cấp để hỗ trợ hoán đổi baseIn và baseOut để trong trường “Hoán đổi thành”, người dùng có thể chỉ định chính xác số lượng mã thông báo nhất định mà họ muốn xóa khỏi số dư của mình khi hoán đổi, do đó nâng cao độ chính xác/tính linh hoạt của đầu tư.

Trao đổi sao Mộc trên Solana

sao Mộc thật hấp dẫn vì đây là công cụ tổng hợp DEX, vì vậy nó đảm bảo rằng người dùng nhận được mức giá tốt nhất cho các giao dịch hoán đổi mã thông báo của họ. Nó tìm kiếm các đường dẫn giao dịch tốt nhất giữa bất kỳ cặp mã thông báo nào bằng cách sử dụng tài nguyên từ các DEX hàng đầu như Raydium, Serum, Orca, Sabre, Penguin Mercurial và Supernova, về cơ bản là kết hợp một số DEX và AMM để có các tùy chọn thanh khoản rộng rãi nhất. Việc tích hợp này cũng đảm bảo nhà giao dịch có quyền truy cập vào nhiều loại mã thông báo và các điều kiện thuận lợi nhất để thực hiện giao dịch nhằm đơn giản hóa giao dịch và cung cấp trải nghiệm người dùng được cải thiện.

Sử dụng Solana, tốc độ giao dịch và chi phí giao dịch thấp giúp mọi người sẵn sàng tối đa hóa cơ hội của mình mà không bị choáng ngợp bởi các khoản phí quá lớn hoặc sự chậm trễ. Nó được thiết kế để cung cấp một môi trường giao dịch trơn tru, thu hẹp khoảng cách giữa động lực giao dịch phức tạp và các hoạt động dễ sử dụng, đặc biệt đối với những người mới tham gia.

Thẩm thấu DEX trên Cosmos

thẩm thấu là một DEX được xây dựng riêng cho Vu trụ hệ sinh thái. Ra mắt vào năm 2021, Osmosis là một nhà tạo lập thị trường tự động đa chuỗi (AMM) được thiết kế để nâng cao khả năng tương tác giữa các chuỗi khối. Nó sử dụng Giao thức truyền thông liên chuỗi khối (IBC) và axelar trong mạng Cosmos, cho phép truyền mã thông báo và dữ liệu suôn sẻ trên các chuỗi khác nhau.

Ngoài ra, Gravity DEX, ban đầu là một phần của Osmosis, đã được đổi tên thành Crescent và chuyển sang tên riêng của nó. mạng. Crescent nhằm mục đích giới thiệu các tính năng cải tiến như mô hình trao đổi sổ đặt hàng và khả năng cho vay xuyên chuỗi.

Về mặt cạnh tranh và tăng trưởng, Osmosis, hiện bao gồm Crescent, muốn khẳng định mình là điểm đến DeFi hàng đầu trong hệ sinh thái Cosmos. Thẩm thấu tạo nên sự khác biệt bằng cách tập trung vào giao tiếp giữa các chuỗi và khả năng mở rộng. Chiến lược này đặt Osmosis vào vị trí tuyệt vời để kết nối các chuỗi khối, cung cấp tính thanh khoản và thúc đẩy tăng trưởng DeFi trong mạng Cosmos.

Lợi ích của DEX

DEX ngày càng được công nhận vì những lợi thế đáng kể trong giao dịch tài sản kỹ thuật số. Những lợi ích được ca ngợi nhiều nhất bao gồm tính chất không giam giữ, đảm bảo quyền kiểm soát khóa riêng của người dùng. Tính năng này giảm thiểu các rủi ro như quản lý quỹ yếu kém, đóng băng tài sản hoặc các vấn đề mất khả năng thanh toán thường gặp trên các sàn giao dịch tập trung. Giao dịch có thể được thực hiện bất cứ lúc nào mà không có thời gian ngừng hoạt động, điều này ảnh hưởng đến CEX khi lưu lượng truy cập hoặc bảo trì cao.

Quyền riêng tư và khả năng truy cập cũng là những lợi thế đáng kể của DEX. Họ hoạt động trên cơ sở không được phép, cho phép bất kỳ ai sử dụng chúng mà không cần gửi thông tin cá nhân, không giống như CEX, tuân thủ các quy định yêu cầu những chi tiết này. Chất lượng này làm cho DEX đặc biệt hấp dẫn ở những khu vực có khả năng tiếp cận ngân hàng truyền thống hạn chế. Ngoài ra, hầu hết các token mới đều ra mắt trên DEX, cho phép những người chấp nhận sớm mua chúng với giá thấp hơn trước khi chúng được niêm yết trên CEX và tăng giá trị.

Tuy nhiên, DEX cũng có nhược điểm.

Chúng thường đi kèm với mức độ rủi ro và độ phức tạp cao hơn — đặt trách nhiệm lớn hơn lên người dùng trong việc bảo đảm tiền của họ đúng cách — một lỗi đơn giản như sai địa chỉ có thể gây ra tổn thất không thể khắc phục. Hơn nữa, phí giao dịch có thể cao hơn đáng kể so với giá trị thông thường tùy thuộc vào mạng được sử dụng, chẳng hạn như Ethereum, nơi phí gas có xu hướng dao động đáng kể trong quá trình tắc nghẽn mạng.

Vì vậy, mặc dù DEX cung cấp các biện pháp bảo mật, quyền riêng tư được cải thiện và quyền truy cập sớm vào các mã thông báo mới, nhưng chúng yêu cầu mức độ trách nhiệm cao hơn từ người dùng và có thể kéo theo chi phí cao hơn.

Thách thức và Hạn chế

Mặc dù mức độ phổ biến của DEX ngày càng tăng nhưng chúng không thực sự được chấp nhận rộng rãi do một số trở ngại như thách thức pháp lý, vấn đề kỹ thuật, tài sản giao dịch không đủ và lo ngại về bảo mật.

Từ quan điểm pháp lý, DEX hoạt động trong một không gian không được kiểm soát. Sự tự do này cho phép những ý tưởng mới phát triển mà không cần sự can thiệp trực tiếp của cơ quan quản lý. Tuy nhiên, cách tiếp cận tự do kinh doanh này cũng khiến người dùng gặp rủi ro gian lận và rửa tiền. Ví dụ: SEC đã gửi Thông báo Wells tới Uniswap, nhấn mạnh sự cần thiết của các DEX trong việc điều hướng các quy định pháp lý phức tạp trong khi vẫn duy trì tính phân cấp cốt lõi của chúng.

Về mặt kỹ thuật, DEX thường đưa ra những thách thức về khả năng sử dụng, đặc biệt đối với những người mới tham gia vào không gian tiền điện tử. Các giao diện có thể phức tạp và đáng sợ, thúc đẩy các nhà giao dịch ít hiểu biết về công nghệ hơn hướng tới các sàn giao dịch tập trung thân thiện với người dùng hơn. Ngoài ra, các công nghệ được nhiều DEX sử dụng, chẳng hạn như hệ thống tạo lập thị trường tự động, phải đối mặt với các vấn đề bao gồm tổn thất tạm thời và trượt giá, chủ yếu ở các nhóm có mức lãi suất thấp. thanh khoản.

Vấn đề thanh khoản và trượt giá cũng là những thách thức đáng kể. Nhìn chung, tính thanh khoản của DEX thấp hơn CEX, đặc biệt đối với các token ít được giao dịch phổ biến hơn. Điều này có thể dẫn đến sự biến động và trượt giá gia tăng, khiến việc thực hiện các lệnh lớn trở nên khó khăn. Hơn nữa, sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp thanh khoản, những người có thể rút tiền bất cứ lúc nào, càng làm tăng thêm sự bất ổn.

Khả năng mở rộng là một mối quan tâm lớn khác. Hiệu suất của DEX bị hạn chế bởi công nghệ blockchain cơ bản của nó. Đáng chú ý, các DEX được xây dựng trên Ethereum có thể gặp phải thời gian giao dịch chậm và phí gas cao trong quá trình tắc nghẽn, dẫn đến trải nghiệm người dùng kém và hoạt động tăng lên. chi phí.

An ninh cũng vẫn là một vấn đề cấp bách; mặc dù DEX cho phép người dùng kiểm soát khóa riêng của họ nhưng họ vẫn dễ gặp rủi ro như lỗ hổng hợp đồng thông minh. Tin tặc có thể khai thác các lỗ hổng này và khi DEX phát triển, tác động tiềm ẩn của các vi phạm bảo mật cũng tăng theo. tăng.

Để phát triển và tăng trưởng bền vững, DEX phải vượt qua những trở ngại này. Những cải tiến trong tương lai có thể sẽ tập trung vào việc nâng cao công nghệ và giao diện người dùng đồng thời đảm bảo tuân thủ các khung pháp lý cần thiết để được các bên liên quan khác nhau chấp nhận rộng rãi hơn.

Nghiên cứu điển hình và tác động trong thế giới thực

Không còn nghi ngờ gì nữa, DEX đã ảnh hưởng đáng kể đến bối cảnh tài chính rộng lớn hơn bằng cách giới thiệu những cải tiến DeFi thách thức các mô hình dịch vụ tài chính truyền thống. Dưới đây là một số nghiên cứu điển hình và ví dụ chính:

1. Giảm chi phí giao dịch và tăng khả năng tiếp cận: Nền tảng DEX và DeFi giảm chi phí giao dịch bằng cách loại bỏ các trung gian như ngân hàng và tổ chức tài chính thường tính phí giao dịch, bảo trì tài khoản hoặc chuyển đổi tiền tệ. Điều này rất quan trọng đối với các nhà giao dịch thường xuyên hoặc quốc tế vì nó làm cho các giao dịch tài chính trở nên hiệu quả về mặt chi phí. Ngoài ra, nền tảng DeFi tăng cường khả năng tiếp cận tài chính bằng cách cấp quyền truy cập vào các dịch vụ tài chính cho những người sống ở những khu vực thiếu cơ sở ngân hàng không có ngân hàng, từ đó thu hẹp khoảng cách về khả năng tiếp cận thường thấy với các hệ thống tài chính truyền thống.

2. Tác động đến dịch vụ tài chính truyền thống: Bỏ qua những người trung gian truyền thống như ngân hàng, các giao thức DeFi dựa trên Ethereum cung cấp các lựa chọn thay thế phi tập trung cho các dịch vụ tài chính thông thường phổ biến như cho vay và đi vay. Thay đổi này mang lại cho người dùng nhiều quyền kiểm soát hơn đối với tài chính của họ và giới thiệu các hệ thống tạo thị trường tự động và cho vay phi tập trung cạnh tranh với các sản phẩm tài chính truyền thống. Công nghệ chuỗi khối mang lại sự minh bạch và hiệu quả trong việc giảm chi phí tiếp cận các dịch vụ tài chính, khiến nó trở thành một giải pháp thay thế hấp dẫn cho tài chính truyền thống hệ thống.

3. Những thách thức về quy định và an ninh: Việc tích hợp tài chính truyền thống với DeFi đặt ra những thách thức. Tình trạng phần lớn không được kiểm soát của DeFi khiến nó gặp rủi ro như gian lận hoặc rửa tiền nếu không có các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng điển hình như các khuôn khổ tài chính thông thường. Hơn nữa, việc áp dụng công nghệ blockchain vào các cơ chế tài chính thông thường đòi hỏi phải giải quyết một khung pháp lý phức tạp và đảm bảo tuân thủ các luật và quy định hiện hành.

4. Đổi mới sản phẩm tài chính: Sự đổi mới do Defi mang lại đã dẫn đến việc tạo ra các loại thiết bị tiền tệ mới có khả năng cách mạng hóa lĩnh vực này. Chúng bao gồm các phương pháp canh tác năng suất, điều mà trước đây không thể thực hiện được trong hệ sinh thái truyền thống có ảnh hưởng đến tài chính. Chỉ những nhà giao dịch thông minh hơn mới được hưởng lợi từ những đổi mới như vậy. Do đó, những đổi mới như vậy làm cho thị trường tài chính hiệu quả hơn đồng thời mang lại sự linh hoạt hơn cho người dùng và nâng cao cơ hội kiếm được lợi nhuận cao hơn. Trả về.

Do đó, việc tích hợp DEX vào DeFi đã thay đổi cách người dùng trên toàn cầu cung cấp và trải nghiệm các dịch vụ tài chính. Nó có tiềm năng cải thiện hiệu quả, giảm chi phí và mở rộng tính khả dụng; tuy nhiên, như chúng ta có thể thấy, một số thách thức đòi hỏi những cách tiếp cận được cân nhắc kỹ lưỡng khi ngành này phát triển.

Xu hướng và đổi mới trong tương lai

Tương lai của công nghệ DEX có thể dựa vào sự phát triển của các giải pháp lớp 2, khả năng tương tác chuỗi chéo và sự phát triển rộng hơn của công nghệ blockchain – bất cứ điều gì để cải thiện đáng kể khả năng mở rộng, hiệu quả và khả năng sử dụng của DEX. Chúng ta hãy xem xét một số vấn đề để hiểu rõ hơn về mục tiêu mà một số trọng tâm đã hướng tới:

• Lớp-2 Giải pháp: Điều này đặc biệt quan trọng để cải thiện khả năng mở rộng của các mạng blockchain như Ethereum, nền tảng của nhiều DEX. Lạc quan và trọng tài là một số ví dụ về giải pháp Lớp 2 sử dụng Tổng hợp lạc quan để theo dõi nhanh việc thực hiện các giao dịch khỏi chuỗi Ethereum chính, từ đó dẫn đến tăng thông lượng giao dịch với chi phí thấp hơn. Tương tự, Zero-Knowledge Rollups gộp nhiều giao dịch thành một giao dịch duy nhất, do đó duy trì bảo mật mạng đồng thời nâng cao hiệu suất.
• Khả năng tương tác chuỗi chéo: Sự phát triển của hệ sinh thái blockchain đã nhấn mạnh nhu cầu tương tác giữa các mạng khác nhau. Chainlink đã phát triển các giao thức như Giao thức tương tác chuỗi chéo (CCIP) để cho phép liên lạc an toàn và chuyển tài sản trên nhiều chuỗi khối khác nhau. Điều này làm tăng tính linh hoạt trong chuyển động tài sản trong hệ sinh thái DeFi đồng thời mở rộng khả năng của DEX, như chiến lược giao dịch đa chuỗi hoặc tính sẵn có rộng rãi hơn của tài sản.
• Tiếp tục phát triển chuỗi khối: Việc tích hợp công nghệ blockchain vào nền tảng DEX tiếp tục phát triển, với sự phát triển tập trung vào việc tăng cường bảo mật, trải nghiệm người dùng và hiệu suất nền tảng. Ví dụ, Chuỗi liên kếtSự đổi mới của đã dẫn đến việc tạo ra các công cụ tự động hóa cho mạng lớp 2 cho phép vận hành hợp đồng thông minh phức tạp và đáng tin cậy hơn, từ đó mở rộng các trường hợp sử dụng tiềm năng của DEX trong các lĩnh vực như chơi game và tài chính.

Những công nghệ này mở đường hướng tới một thế giới DeFi năng động hơn, nơi các DEX khác nhau có thể hoạt động tốt hơn với hiệu quả cao, dễ tiếp cận và tăng cường chức năng. Sự phát triển này rất quan trọng nếu chúng ta muốn áp dụng các sàn giao dịch phi tập trung không chỉ giữa những người đam mê tiền điện tử mà còn giữa các tổ chức tài chính thông thường đang tìm kiếm các giải pháp phi tập trung và hiệu quả chống lại các hệ thống lỗi thời. Theo thời gian, những chuyển đổi này có thể xác định lại cách thức thực hiện các dịch vụ tài chính, dẫn đến một thị trường công bằng hơn, minh bạch hơn và hiệu quả hơn.

Kết luận

Khi chúng ta đi sâu hơn vào thời đại kỹ thuật số, DEX có thể sẽ tiếp tục định hình lại tài chính truyền thống. Được xây dựng trên nền tảng của công nghệ blockchain – bảo mật và minh bạch – chúng tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch ngang hàng trực tiếp mà không cần dựa vào các trung gian tài chính truyền thống. Sự thay đổi này thách thức sự thống trị lâu đời của CEX và phù hợp chặt chẽ với các nguyên tắc nền tảng của blockchain: phân quyền, ẩn danh và trao quyền cho người dùng. Những chuyển đổi như vậy đang hướng chúng ta tới các thị trường tài chính cởi mở hơn, nơi người dùng có quyền kiểm soát tốt hơn trong việc quản lý tài sản của họ và có thể tương tác tự do hơn.

Khi chúng tôi tiếp tục chuyển đổi, DEX sẽ ngày càng trở nên quan trọng nhờ sự phát triển của hệ sinh thái DeFi. Ngoài việc tạo điều kiện cho các giao dịch hoán đổi đơn giản, các nền tảng này đã vượt xa điểm đó bằng cách mạo hiểm vào các lĩnh vực phức tạp như canh tác năng suất và quản lý tài sản trên chuỗi, từ đó thúc đẩy sự phát triển. Hơn nữa, khi chúng tôi tiến bộ trong các khía cạnh này, các dự án sẽ tiếp tục được thúc đẩy thông qua sự giám sát theo quy định, các mối lo ngại về khả năng mở rộng và cải thiện bảo mật.

Định hướng tương lai của công nghệ DEX cho thấy sự tích hợp nhiều hơn nữa với các giải pháp lớp hai, khả năng tương tác chuỗi chéo cho phạm vi tài sản rộng hơn và những tiến bộ hơn nữa trong cơ sở hạ tầng blockchain để hỗ trợ các sản phẩm tài chính phức tạp. Những phát triển mang tính đột phá này đang đặt nền móng cho một hệ thống tài chính hiệu quả và được kết nối toàn cầu.

Vì vậy, trong khi vượt qua bối cảnh kỹ thuật số đang thay đổi này, chúng ta phải nhận ra rằng DEX tạo thành cơ sở cho sự thay đổi rộng rãi hơn hướng tới lĩnh vực tài chính toàn cầu dân chủ hóa phi tập trung. Chúng chứng minh blockchain có thể mạnh mẽ như thế nào trong việc thay đổi suy nghĩ của chúng ta về hoạt động tiền tệ hoặc thậm chí là các mối quan hệ quyền lực trên toàn cầu.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.coinbureau.com/analysis/digging-into-decentralised-exchanges/