Với việc chưa có hợp pháp hóa liên bang và những cải cách lập pháp khó có thể xảy ra trong năm nay, các công ty đang tìm kiếm đầu tư vào năm 2024 đang ở một vị trí bấp bênh hơn bao giờ hết khi các nhà điều hành đa bang và các đối thủ cạnh tranh khác tăng cường sáp nhập và mua lại (M&A).

Lãi suất tăng vọt và nỗi lo lạm phát khiến các nhà đầu tư lo sợ vào năm 2023, vì vậy vốn đầu tư cạn kiệt và một ngành vốn đã cạnh tranh lại càng trở nên thách thức hơn. Thật không may, năm 2024 đang có vẻ giống như vậy.

Rami El-Cheikh, đối tác chiến lược doanh nghiệp tại EY-Parthenon, gần đây đã nói với Investing News Network: “Tôi nghĩ rằng số vụ phá sản và tái cơ cấu sẽ tăng nhanh hơn vào năm 2024”. “Tôi nghĩ bảng cân đối kế toán đã bị kéo giãn rất nhiều. Điều đó sẽ rất có vấn đề, và [mặc dù] rất nhiều công ty cần sa đã hoạt động rất tích cực với các hoạt động của họ. các chương trình giảm chi phí, Tôi không biết họ có thể giảm chi phí hơn nữa và hợp lý hóa hoạt động của mình đến mức nào. Họ đã ở đó được khoảng một hoặc hai năm rồi. Vì vậy, nếu thị trường vốn không được cải thiện [hoặc] đối thủ cạnh tranh rời khỏi thị trường, đây sẽ tiếp tục là một ngành đầy thách thức.”

Dữ liệu của Viridian Capital Advisors cũng vẽ ra một bức tranh ảm đạm cho các giao dịch vốn năm 2023. Từ tháng 2022 năm 2023 đến tháng 2 năm 2023, 2024 giao dịch M&A trị giá hơn 1.2 tỷ USD đã diễn ra. Trong cùng khoảng thời gian từ tháng 2023 đến tháng 1.85 năm 22–4.33, giao dịch giảm xuống còn 2022 giao dịch với tổng trị giá khoảng 2023 tỷ USD. Việc tăng vốn cần sa cũng kết thúc vào năm 2018 ở mức thấp nhất trong nhiều năm. Chỉ có XNUMX tỷ USD được đóng trong XNUMX tuần kết thúc vào ngày XNUMX tháng XNUMX, so với XNUMX tỷ USD trong cùng kỳ năm XNUMX. XNUMX% số vốn huy động được trong năm XNUMX là tài trợ bằng nợ—một tỷ lệ cao hơn đáng kể so với bất kỳ giai đoạn nào có thể so sánh được kể từ đó. trước năm XNUMX.

Canh tác và bán lẻ từng là những lĩnh vực được yêu thích để đầu tư vào năm 2021 và 2022, nhưng giờ đây các ông trùm vốn thận trọng hơn và thận trọng hơn về việc họ đầu tư vào đâu và bao nhiêu. Một lĩnh vực đã được phát triển trong vài năm qua là công nghệ, bao gồm phần mềm và dịch vụ giúp các công ty thực hiện các hoạt động hàng ngày (hệ thống điểm bán hàng, chẳng hạn), cũng như công cụ phân tích giúp đưa ra các quyết định và chiến lược kinh doanh.

Những công ty này là những công ty được Ian Dominguez, người sáng lập và giám đốc đầu tư của công ty đầu tư cổ phần tư nhân Delta Emerald quan tâm nhất. Khi ông đánh giá phần mềm và công ty truyền thông, anh ấy tìm kiếm những công nghệ độc đáo không thể sao chép hoặc thay thế dễ dàng bởi các đối thủ cạnh tranh hoặc các sản phẩm tồn tại trong các ngành khác.

Ông nói: “Quan điểm của chúng tôi là ngày nay có công nghệ có thể giúp các nhà khai thác giải quyết các vấn đề thực sự lớn đối với họ”. “Vì vậy, tôi nghĩ, trong bức tranh lớn, công nghệ vẫn là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất để đầu tư. Theo nghiên cứu và ước tính của chúng tôi, 900 triệu đô la đã được chi cho công nghệ cần sa trên toàn ngành [năm ngoái]. Khoảng một nửa trong số đó được chi cho phần mềm dành riêng cho cần sa và nửa còn lại được chi cho phần mềm không phải cần sa như nói Lực lượng bán hàng CRM hoặc [Dịch vụ web của Amazon]. Chúng tôi nghĩ rằng 900 triệu đô la đó sẽ nhân lên ba mươi trong mười năm tới, vì vậy mục tiêu ở đây là nắm bắt càng nhiều chi tiêu công nghệ mà chúng tôi đã thấy sẽ tăng theo cấp độ lớn trong thập kỷ tới.”

Trong năm năm qua, Delta Emerald đã đầu tư vào 10 công ty trong ngành cần sa. Đổi lại cho mỗi khoản đầu tư, Dominguez cho biết, công ty thường nắm giữ vị thế vốn chủ sở hữu khoảng XNUMX%. Các công ty trong danh mục đầu tư của Delta bao gồm nền tảng thương mại điện tử Jane Technologies, nhà cung cấp giải pháp điểm bán hàng Blaze, công ty phân tích Happy Cabbage và nền tảng bán buôn Nabis.

Việc thu thập và phân tích dữ liệu là một phần quan trọng trong quá trình đầu tư của Dominguez và nhóm của ông. Những công cụ này không chỉ giúp hướng họ đến các phân khúc thị trường và công ty hấp dẫn mà còn giúp nhóm tránh xa các khoản đầu tư rủi ro và môi trường hoạt động đầy thách thức.

Ông nói: “Việc tránh bom mìn trong ngành này là một nửa trận chiến. “Chúng tôi có thể dành thời gian còn lại trong ngày để nói về lý do tại sao chúng tôi tránh vận chuyển cần sa vào năm 2019, khi điều đó đang trở thành cơn thịnh nộ vì COVID. Chúng tôi chủ động đưa ra quyết định tránh bất kỳ công ty giao hàng cần sa nào trong số này, bởi vì chúng tôi biết rằng, chẳng hạn, 70% tất cả các giao dịch vẫn còn cho đến ngày nay đều bắt nguồn từ cửa hàng. Và nếu bạn nhìn vào những người chi nhiều tiền nhất cho cần sa, những người đó thích giao dịch tại cửa hàng hơn là giao dịch trực tuyến thông qua giao hàng.”

Dominguez đưa ra hai số liệu thống kê tiết lộ khá nhiều về California, nơi thị trường bất hợp pháp tiếp tục phát triển mạnh 770 năm sau khi hợp pháp hóa việc sử dụng cho người lớn và sự cạnh tranh gay gắt khiến các công ty thuộc mọi quy mô khó tồn tại. Đầu tiên, các trạm xá ở California đã tặng 5.4 triệu đô la tiền chiết khấu trên doanh thu 450 tỷ đô la. Ông nói: “Về cơ bản, ba phần tư tỷ đô la đang bị đốt cháy. Theo quan điểm của ông, vấn đề càng trở nên phức tạp hơn khi các kệ hàng của nhà bán lẻ Vùng Vịnh trung bình chứa khoảng XNUMX SKU sản phẩm riêng lẻ — theo ý kiến ​​​​của ông, nhiều gấp đôi số lượng họ cần.

“Họ không chỉ mang quá nhiều SKU, nhưng họ cũng đang chứa quá nhiều hàng tồn kho ở mỗi SKU,” Dominguez nói. “Đối với một nhà bán lẻ, hàng tồn kho là nguồn sống của bạn. Đó là cách bạn tạo ra dòng tiền trong doanh nghiệp của mình. Vì vậy, có một cơ hội to lớn trên khắp đất nước để cải thiện việc ra quyết định, từ góc độ của người mua và không phải mua quá nhiều SKU và quá nhiều mỗi SKU.”

Ở California và các thị trường khác đang trải qua tình trạng giảm giá—một xu hướng ngày càng ảnh hưởng đến các tiểu bang trên khắp Hoa Kỳ—các công ty sẽ khôn ngoan nếu thực hiện tinh gọn, đơn giản và xem xét kỹ lưỡng mọi khía cạnh trong hoạt động kinh doanh của mình. Trong tương lai gần, các nhà đầu tư sẽ thận trọng hơn bao giờ hết về nơi họ phân bổ tiền của mình.  

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://mgmagazine.com/business/finance-acquisitions/investors-remain-cautious-while-technology-holds-promise/