Tóm tắt: Tôi nói về trò chơi tinh thần khi đầu tư, đặc biệt là khi nó áp dụng cho thị trường tiền điện tử. Đăng ký ở đây và theo tôi để nhận thông tin cập nhật hàng tuần.
Vào những năm 1840, các nhà đầu tư ở Vương quốc Anh phát điên vì cổ phiếu ngành đường sắt.
Cuộc Cách mạng Công nghiệp đang diễn ra, tạo ra nhu cầu vận chuyển hàng hóa, sản phẩm mới và máy móc hạng nặng. Đường sắt là câu trả lời.
Một loạt các công ty mới đã mua đất và hứa sẽ xây dựng các đoạn đường sắt để kết nối lục địa. Họ sẽ tài trợ cho những dự án lớn này bằng cách bán cổ phiếu cho các nhà đầu tư hàng ngày.
Được thúc đẩy bởi ngành công nghiệp báo chí non trẻ, công chúng Anh bắt đầu đổ tiền vào cổ phiếu ngành đường sắt. Chính phủ Vương quốc Anh đã làm rất ít để ngăn chặn suy đoán; trên thực tế, nó đã phê duyệt gần như tất cả các ứng dụng của các công ty này, ngay cả những ứng dụng sơ sài nhất.
Khi Ngân hàng Trung ương Anh tăng lãi suất vào năm 1945, bong bóng đã nổ tung. Trong một số trường hợp, nó đã xóa sổ tiền tiết kiệm cả đời của các nhà đầu tư.
Và thế là kết thúc câu chuyện về “British Railway Mania” trong hầu hết các cuốn sách lịch sử, ngoại trừ nó bỏ sót một chi tiết quan trọng: các tuyến đường sắt cuối cùng đã được xây dựng.
Tại sao Manias có thể khá lành mạnh
Hầu hết các bong bóng được các nhà sử học mô tả là “cơn điên cuồng” hoặc “điên cuồng”, giống như việc rút tiền ồ ạt của ngân hàng được gọi là “cơn hoảng loạn” hoặc “sự lây lan”. Hàm ý là, những người này đã phát điên.
Tôi có quan điểm khác: bong bóng là một thỏa thuận bất thành văn, vô thức để tài trợ cho các dự án lớn nhằm kết nối xã hội tốt hơn.
Trong trường hợp bong bóng đường sắt ở Vương quốc Anh, trong khi nhiều tuyến đường sắt được đề xuất là không thực tế, thì vẫn có một số lượng lớn các tuyến đường hữu ích được tài trợ và xây dựng công khai. Sau khi bong bóng vỡ, các tuyến đường này đã được mua lại bởi các tuyến đường sắt lớn hơn (với mức chiết khấu sâu) và hợp nhất thành một tổng thể được kết nối.
Một bong bóng đường sắt tương tự hình thành ở Mỹ khoảng 30 năm sau đó, nhưng lần này chính phủ đã thực hiện một cách tiếp cận thực tế hơn, thúc đẩy và trợ cấp phần lớn sự phát triển của đường sắt. Kết quả là: nhiều công ty đường sắt có lãi nhanh hơn và nhiều cổ đông được thưởng hơn.
Trong cả hai trường hợp, chúng ta có thể thấy rằng dự án – kết nối cả nước bằng đường sắt – là quá lớn và đầy tham vọng đối với các chính phủ thời đó. Thay vào đó, doanh nghiệp tư nhân, được thúc đẩy bởi tiền từ các nhà đầu tư cá nhân, đã tham gia xây dựng các dự án cơ sở hạ tầng khổng lồ này.
Có thể ít nghi ngờ rằng đường sắt là một lợi ích xã hội to lớn. Họ đã làm cho việc vận chuyển người và sản phẩm trở nên dễ dàng hơn. Họ đặt chuyến du lịch đường dài trong tầm với của mọi người. Họ đã thúc đẩy sự tiến bộ và đổi mới, làm cho cuộc Cách mạng Công nghiệp thậm chí còn mang tính cách mạng hơn.
Nếu chính phủ không thể hoặc sẽ không xây dựng chúng đủ nhanh, công chúng sẽ can thiệp.
Lưu ý rằng thỏa thuận này đã được không nói ra và bất tỉnh. Nhìn bề ngoài, nó được thúc đẩy bởi FOMO: Mọi người đang đầu tư vào cổ phiếu đường sắt và trở nên giàu có, vậy tại sao tôi lại không nên?
Nhưng ở cấp độ ý thức tập thể, “tâm trí tổ ong” của chúng ta, chúng ta chia sẻ những chuẩn mực và giá trị nhất định để chi phối cuộc sống hàng ngày. Một trong những giá trị này là nhu cầu con người để kết nối với những người khác.
Để chứng minh, chỉ cần nhìn vào các bong bóng tài chính khác đã phát sinh trong vài trăm năm qua:
- Bong bóng Đông Ấn Độ và Biển Nam: Các công ty được tài trợ để kết nối các tuyến thương mại từ Châu Âu ra thế giới;
- kênh bong bóng: Các kênh đào được tài trợ để kết nối các tuyến đường thủy trên khắp nước Anh và xứ Wales vào đầu những năm 1800;
- bong bóng viễn thông: Tài trợ cho các mạng cáp quang khổng lồ để kết nối các hộ gia đình ở Mỹ và các nơi khác;
- Bong bóng dot-com: Tài trợ cho các dự án Internet mới để kết nối các doanh nghiệp và người tiêu dùng với Web;
Và dĩ nhiên:
- Bong bóng tiền điện tử: Tài trợ cho các công ty Web3 mới để kết nối thế giới với một hệ thống tài chính kỹ thuật số.
Đây đều là những công nghệ kết nối.
Chúng quá lớn (và ngày nay, quá toàn cầu) đến nỗi một chính phủ đơn lẻ không thể tài trợ cho chúng.
Vì vậy, chúng tôi đồng ý, với tư cách là một xã hội, tự tài trợ cho họ.
Đây là một thỏa thuận bất thành văn và vô thức.
Sau đó, các nhà sử học gọi đó là cơn sốt đầu cơ hay cơn cuồng phi lý, nhưng thực ra nó khá hợp lý.
Chúng tôi đang xây dựng cơ sở hạ tầng mang lại lợi ích cho tất cả chúng ta.
Lợi ích của bong bóng
Tại sao chúng ta lại đưa ra những thỏa thuận bất thành văn, vô thức này, rồi đổ tiền tiết kiệm cả đời vào chúng? Lòng tham đóng một phần, dẫn đến sự hủy hoại tài chính cho nhiều người. Tuy nhiên, bong bóng cũng mang lại những lợi ích quan trọng và lâu dài cho xã hội.
Đổi mới và tiến bộ: Mỗi bong bóng này mở ra một kỷ nguyên đổi mới khoa học và kỹ thuật mới. Khi chúng tôi kết nối mọi người, chúng tôi cũng đang kết nối bộ não của họ. Ý tưởng và thông tin chảy tự do hơn. Giống như đường sắt đẩy nhanh cuộc Cách mạng Công nghiệp, những bong bóng này đẩy nhanh tiến bộ của loài người.
Tạo ra của cải và phân phối lại: Khi các nhà đầu tư bình thường đầu tư vào các dự án quy mô lớn này, họ sẽ chia sẻ rủi ro, có khi mất tất cả. Nhưng họ cũng chia sẻ phần thưởng, có thể phân phối lại của cải từ người giàu sang người ít giàu hơn. Ví dụ, bong bóng nhà đất của những năm 2000 đã dẫn đến sự gia tăng đáng kể về giá trị nhà ở, giúp các chủ nhà thuộc tầng lớp trung lưu có nhiều tiền hơn để đầu tư vào nơi khác.
Tạo việc làm và tăng trưởng kinh tế: Tôi có công việc đầu tiên trong thời kỳ bùng nổ dot-com, vì vậy tôi nhớ rất rõ những cơ hội và khả năng tạo ra của cải dường như không giới hạn (đó là chương đầu tiên của cuốn sách của tôi). Ngay cả sau khi bong bóng vỡ, thường có một bộ phận lực lượng lao động mới được đào tạo và sẵn sàng làm việc.
lợi ích xã hội: Đường sắt và kênh đào mang lại cơ sở hạ tầng được cải thiện. Internet mang lại khả năng tiếp cận thông tin và giáo dục tốt hơn. Tất cả những điều này dẫn đến mức sống cao hơn. Nếu được quản lý đúng cách, bong bóng có thể giúp xây dựng lợi ích xã hội lớn.
Tôi tin rằng mọi bong bóng đều mang lại ít nhất một số lợi ích này. Ngay cả Bong bóng Tulip Hà Lan cũng biến Hà Lan thành “Cửa hàng hoa của thế giới".
Có phải chúng ta đang ở trong bong bóng tiền điện tử?
Bạn chỉ có thể nhìn thấy một bong bóng trong nhận thức muộn màng.
Vì lý do đó, thật khó để nói liệu tiền điện tử đang ở trong bong bóng, đã trải qua bong bóng hay đang chờ bong bóng đến.
Điều đó không thành vấn đề: một bong bóng tiền điện tử thực sự sẽ mang lại cho chúng ta lý do để hy vọng.
Nếu bong bóng là một thỏa thuận bất thành văn, vô thức để xây dựng một dự án có giá trị cho xã hội, thì theo định nghĩa, bong bóng tiền điện tử sẽ xây dựng một hệ thống tài chính mới kết nối thế giới.
Tất nhiên, đó là những gì các nhà đầu tư tiền điện tử của chúng tôi đã nói trong nhiều năm. Nhưng xét trong bối cảnh lịch sử, giờ đây chúng ta có thể tự tin nói điều đó.
Một bài học lớn nữa là bong bóng có kết quả tốt hơn khi chúng được quản lý tốt bởi chính phủ. Nhớ cái gì đó laissez-faire thái độ của chính phủ Vương quốc Anh đối với cổ phiếu đường sắt là một thảm họa đối với các nhà đầu tư, trong khi việc quản lý và thúc đẩy chúng của chính phủ Hoa Kỳ là một lợi ích cho các nhà đầu tư.
Bài học cho chúng ta ngày nay không thể rõ ràng hơn: khi các nhà lập pháp ngồi khoanh tay trước hệ thống tài chính mới này, và các cơ quan quản lý cố gắng áp dụng luật cũ cho các công nghệ mới, điều đó còn tệ hơn là không làm gì cả. Bong bóng phải được quản lý tích cực, cả với luật tốt và quy định tốt.
Là nhà đầu tư tiền điện tử, không có gì thay đổi trong cách tiếp cận của chúng tôi. Bất kể chúng tôi đang ở đâu trong bong bóng, chúng tôi kiên nhẫn đầu tư một chút mỗi tháng vào một số ít tài sản kỹ thuật số chất lượng, như một phần nhỏ trong danh mục đầu tư được đa dạng hóa tốt. Và chúng tôi nghĩ về lâu dài (năm năm trở lên).
Có một lý do khiến chúng tôi thường gọi hệ thống tài chính mới này là “đường ray thanh toán”. Chúng tôi thực sự đang xây dựng phiên bản đường sắt ngày nay. Một thứ vận chuyển giá trị, không phải con người. Đó là một lợi ích xã hội sẽ mang lại lợi ích cho tất cả mọi người, ở mọi nơi trên thế giới.
Sức cố gắng tối đa phía trước.
50,000 nhà đầu tư tiền điện tử nhận được chuyên mục này vào thứ Sáu hàng tuần. Nhấn vào đây để đăng ký và gia nhập bộ lạc.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến thức. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.bitcoinmarketjournal.com/how-to-invest-during-a-bubble/
