Logo Zephyrnet

Trí thông minh dữ liệu tạo

Chuỗi khối

Khai thác thông qua việc giảm một nửa Bitcoin: Chiến lược sống còn cho năm 2024

Được xuất bản lại bởi Plato
Được xuất bản lại bởi Plato

Ngày:

Lượt xem: 31

BitcoinSự kiện giảm một nửa lần thứ 4 dự kiến ​​​​diễn ra vào ngày 22 tháng 840,000, ở độ cao khối sự kiện XNUMX. Khi mỗi khối chứa các giao dịch đã thực hiện được khai thác, nó sẽ được đánh dấu chiều cao khối, ghi chú số lượng khối đã được tạo trước khối mới nhất. 

Bằng cách này, chiều cao khối tạo ra một sổ cái kỹ thuật số được sắp xếp theo thứ tự thời gian, mang lại cho Bitcoin lớp vỏ minh bạch và bảo mật phi tập trung chống lại chi tiêu gấp đôi. Điều này cũng khiến nó trở thành công cụ áp đặt logic giảm một nửa được nhúng trên toàn bộ mạng Bitcoin, xảy ra sau mỗi 210,000 khối.

Bitcoin giảm một nửa có một chính sách tiền tệ theo thuật toán. Không giống như ngân hàng trung ương tùy tiện, việc giảm một nửa có thể dự đoán sẽ kiểm soát dòng tiền vào (lạm phát) của bitcoin mới bằng cách cắt giảm một nửa phần thưởng BTC của thợ mỏ. Khối Genesis đầu tiên vào năm 2009 đã cung cấp 50 BTC cho các thợ mỏ. Sau đợt giảm một nửa thứ tư, thợ mỏ sẽ nhận được 3.125 BTC cho mỗi khối được khai thác. 

Sự khác biệt rõ ràng trong những phần thưởng này dẫn đến tỷ lệ lạm phát của Bitcoin. Từ hơn 1,000% đến 1.7% hiện tại, tỷ lệ lạm phát của Bitcoin một lần nữa sẽ giảm một nửa. Và khi nguồn cung có sẵn ít BTC hơn, mỗi Bitcoin sẽ trở nên có giá trị hơn.

Mối quan hệ tỷ lệ nghịch giữa giá BTC và tỷ lệ lạm phát. Tín dụng hình ảnh: woobull.com

Tuy nhiên, việc giảm một nửa Bitcoin chỉ là một trong nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá BTC. Một trong những tác động nghiêm trọng nhất của halving xoay quanh lợi nhuận khai thác Bitcoin. Nếu phần thưởng BTC trở nên quá thấp, liệu điều này có buộc các công ty khai thác đang gặp khó khăn phải bán BTC không? Và nếu đúng như vậy, liệu áp lực bán tháo có làm giảm giá BTC không?

Hiểu về việc giảm một nửa và tác động của nó đối với thợ mỏ

Để hiểu tầm quan trọng của một điều gì đó, cách tốt nhất là tưởng tượng sự vắng mặt của nó. Trong trường hợp Bitcoin giảm một nửa, sự vắng mặt của nó có nghĩa là tất cả 21 triệu BTC sẽ có sẵn ngay lập tức khi ra mắt mạng chính Bitcoin.

Ngược lại, điều đó sẽ làm giảm đáng kể sự khan hiếm BTC, đặc biệt là với bằng chứng mới ban đầu chưa được chứng minh về khái niệm tài sản kỹ thuật số. Sau ba lần halving, sự khan hiếm Bitcoin đã chứng tỏ là một lá chắn thành công chống lại sự mất giá của tiền tệ fiat, khi các ngân hàng trung ương can thiệp vào nguồn cung tiền tương ứng của họ. Nói cách khác, việc giảm một nửa đã tạo ra động lực cung và cầu Bitcoin, cho phép việc áp dụng diễn ra.

Và khi việc áp dụng Bitcoin tăng lên, mạng khai thác Bitcoin trở nên an toàn hơn. Đó là bởi vì ngày càng nhiều thợ đào Bitcoin làm tăng độ khó khai thác Bitcoin, độ khó này được tự động điều chỉnh hai tuần một lần. Sau sự thay đổi của động lực cung và cầu, việc giảm một nửa Bitcoin thường mang lại nhiều lợi nhuận trước và sau khi giảm một nửa.

Giá BTC di chuyển trong vòng 500 ngày sau mỗi đợt halving. Nguồn hình ảnh: Pantera Capital

Tương tự như vậy, mục đích chính của độ khó khai thác Bitcoin là điều chỉnh tốc độ các khối giao dịch mới được thêm vào mạng (~10 phút), sau mỗi khối năm 2016. Nếu không có cơ chế này, mạng chính Bitcoin sẽ kém an toàn hơn vì các công ty khai thác có thể không được khuyến khích tham gia.

Với độ khó khai thác Bitcoin, lợi nhuận của họ sẽ được tự động điều chỉnh. Nếu có quá nhiều thợ mỏ rút phích cắm, độ khó sẽ giảm xuống, giúp việc khai thác có lợi hơn bất kể phần thưởng bị cắt. Nếu có nhiều người khai thác hơn trên mạng, độ khó sẽ tăng lên, khiến việc bảo mật mạng trở nên ít lợi nhuận hơn (sức mạnh tính toán của nó được biểu thị bằng tỷ lệ hỏng hóc).

Tuy nhiên, điều này được bù đắp bằng việc giá BTC tăng theo thời gian do nguồn cung khan hiếm. Khi phần thưởng khai thác BTC bị cắt giảm một nửa, lợi nhuận của những người khai thác bị ảnh hưởng. Nếu độ khó khai thác không giảm xuống, họ phải tăng hiệu quả chi phí bằng cách tái đầu tư vào nâng cấp hoạt động. Theo đó, các chu kỳ khai thác này được gọi là giai đoạn tích lũy và đầu hàng.

Ở mức giá BTC cao nhất, các công ty khai thác bắt đầu bán để nâng cấp hoạt động. Các gai màu đỏ biểu thị lực bán trong khi các gai xanh biểu thị sự tích lũy BTC.

Cuối cùng, những người khai thác Bitcoin phải suy nghĩ cẩn thận trước. Không cần phải mở rộng quá mức trong bộ phận mở rộng/nợ, họ dựa vào việc tăng giá BTC để vượt qua đợt halving.

Những thách thức đối với những người khai thác Bitcoin sau Halving năm 2024

Tính đến ngày 26 tháng 614.6, tổng tốc độ băm của mạng Bitcoin là 614.6 triệu TH/s, tương đương XNUMX EH/s. Doanh thu của người khai thác bitcoin trên mỗi TH/s là $0.10. Để dễ hiểu, giàn khai thác mới nhất của Bitmain, Antminer S21 có giá khoảng 4,500 USD, mang lại tốc độ băm 188 TH/s trong khi tiêu thụ điện năng trị giá 3500 Watts.

Một số máy thậm chí còn mạnh hơn và đắt tiền hơn, chẳng hạn như Antminer S21 Hyd 335T. Đối với chi phí của những chiếc máy này, người khai thác phải tính đến chi phí điện, làm mát, bảo trì, thanh toán lãi vay và chi phí cơ sở vật chất. Những công ty không thể thực hiện hành động cân bằng này sẽ bị phá sản, như đã từng xảy ra với Khoa học cốt lõi 2022. 

Đối với những cá nhân sử dụng PC và máy tính xách tay thông thường, việc khai thác Bitcoin từ lâu đã không còn mang lại lợi nhuận. Họ sẽ phải đầu tư vào các máy ASIC chuyên dụng để giải quyết vấn đề khó khăn trong việc khai thác Bitcoin ngày càng tăng và chi phí năng lượng tăng theo sau đó. USG, vốn phụ thuộc vào ngân hàng trung ương và tình trạng giảm giá tiền tệ, nhận thức rõ thực tế này.

Vào cuối tháng 1, Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) bắt đầu khám phá cách làm tê liệt hoạt động của các thợ mỏ. Qua yêu cầu dữ liệu khảo sát bắt buộc về mức tiêu thụ năng lượng của họ, EIA sau đó sẽ chuyển các phát hiện tới Bộ Năng lượng (DoE) để ban hành các chính sách hạn chế. 

Do hành động pháp lý nhanh chóng của Hội đồng Blockchain Texas (TBC) và Riot, hành động này đã bị tạm dừng kể từ nộp hồ sơ ngày 2 tháng XNUMX.

Tiến bộ công nghệ và cải tiến hiệu quả 

Phim bằng chứng làm việc là thành phần quan trọng của giá trị BTC. Nó giúp một tài sản kỹ thuật số có thể được neo vào thực tế vật lý thông qua mức tiêu thụ năng lượng và tài sản phần cứng. Nếu không, vô số loại tiền điện tử có thể được tạo ra với chi phí thấp, gây ra nhiễu trong việc định giá chúng. 

Nhưng cũng giống như việc tiêu thụ năng lượng là điểm mạnh của Bitcoin thì nó cũng là điểm yếu của nó từ quan điểm chính trị. Trường hợp điển hình là Elon Musk đã thu hồi khoản thanh toán Bitcoin từ Tesla vào tháng 2021 năm XNUMX, gây ra một vụ tai nạn lớn. Kể từ những ngày đó, hoạt động khai thác Bitcoin đã trở nên xanh hơn, thu hút 54.5% năng lượng từ các nguồn bền vững.

Ngoài việc sử dụng thủy điện tái tạo, chẳng hạn như Kryptovault của Na Uy, các công ty khai thác Bitcoin có thể tận dụng tốt lượng nhiệt dư thừa. Ví dụ, Kryptovault tạo luồng khí nóng này để làm khô các khúc gỗ đã băm nhỏ cho ngành công nghiệp khai thác gỗ. Nhiều hoạt động khai thác nhỏ hơn đã áp dụng phương pháp này để sưởi ấm ngôi nhà của họ.

Các công ty khai thác khác, chẳng hạn như Crusoe Energy Systems, gắn hoạt động của họ với các giếng khoan dầu và tự nhiên, sử dụng lượng khí dư thừa thay vì đốt cháy một cách lãng phí. Ở quy mô lớn hơn, các công cụ khai thác Bitcoin thậm chí còn giúp cân bằng lưới điện, như Giám đốc điều hành ERCOT Brad Jones đã qua đời đã lưu ý.

Ở cấp độ cao, các công ty khai thác Bitcoin đang chuyển sang dạng năng lượng dày đặc và xanh nhất – hạt nhân. TeraWulf bắt đầu xây dựng Tiền điện tử Nautilus cơ sở này là hoạt động khai thác Bitcoin bằng năng lượng hạt nhân đầu tiên. Với mức giá 2 xu mỗi KW/h, TeraWulf đang mong muốn trở thành công ty khai thác tiết kiệm chi phí nhất trên thế giới.

Trong chu kỳ halving tiếp theo, có nhiều điều được mong đợi khinh khí cơ sở hạ tầng như là giải pháp tốt nhất tiếp theo cho năng lượng hạt nhân. Tuy nhiên, con đường phổ biến nhất để đạt được hiệu quả chi phí vẫn là tập hợp các nguồn lực trong bể khai thác. 

Điều gì sẽ xảy ra trong bối cảnh sau Halving

Đóng vai trò như một lá chắn giảm giá tiền tệ, Bitcoin cũng mang lại cơ hội cho các thợ mỏ. Họ câu giờ bằng nợ để nâng cấp, với hy vọng giá BTC sẽ tăng để trả khoản nợ đó trong tương lai. Vấn đề là, chỉ những thợ mỏ đã chuẩn bị sẵn sàng, với giàn khoan hiện đại và chi phí năng lượng thuận lợi mới tồn tại được. 

Rốt cuộc, chính họ sẽ là người khiến độ khó khai thác Bitcoin tăng cao. Những người không thể cạnh tranh sẽ rời khỏi mạng, giúp công việc của đối thủ trở nên dễ dàng hơn vì độ khó của mạng được tự động điều chỉnh. Theo trường hợp cơ bản của Luxor, trong kịch bản giá BTC vẫn nằm trong phạm vi $66k – $66k, 3% thợ đào Bitcoin có thể rời khỏi mạng.

Tín dụng hình ảnh: Chỉ số Hashrate Luxor

Hơn nữa, dự án Luxor Độ khó của bitcoin sẽ đạt 725 EH/s vào cuối năm nay Điều này sẽ san bằng giá băm sau giảm một nửa ở mức 53 USD/PH/ngày, phù hợp với dự báo giá băm trong trường hợp phẳng.

Từ trường hợp gấu đến siêu bò, đây là phạm vi sẽ mang lại lợi nhuận hoặc phá sản cho các công ty khai thác Bitcoin.

Hiện tại, giá băm hòa vốn ở mức 37.20 USD/PH/ngày, chưa tính đến việc nâng cấp chương trình cơ sở. Các công ty khác như Giải pháp khối, dự kiến ​​tốc độ băm sẽ đạt ~670 EH/s vào cuối năm nay, sử dụng đợt giảm một nửa năm 2020 làm điểm chuẩn khi tốc độ băm tăng 30% vào cuối năm.

Hãy ghi nhớ điều này, các công ty khai thác Bitcoin nên lập kế hoạch cho khả năng mở rộng lâu dài, chẳng hạn như khoản đầu tư của TerraWulf vào năng lượng hạt nhân. Trong khi đó, để phòng ngừa sự không chắc chắn, thợ mỏ có thể tận dụng Sản phẩm phái sinh bitcoin. 

Trong trường hợp cụ thể, một số nền tảng giao dịch hiện đang tồn tại cung cấp hợp đồng tương lai được giao dịch trao đổi như một cơ chế để bán kỳ hạn năng suất khai thác của họ. Giống như ở các thị trường hàng hóa truyền thống, thợ mỏ có thể sử dụng chiến lược này để bảo vệ trước những biến động giá BTC. 

Và với nguồn doanh thu thường xuyên, mức tăng đột biến trong chi phí hoạt động có thể giảm bớt. Tương tự như vậy, các công ty khai thác Bitcoin có thể đa dạng hóa và cung cấp các dịch vụ khai thác trên nền tảng đám mây với tính năng nâng cao. bảo mật đám mây.

Kết luận

Nếu tính đến tất cả các yếu tố của nó, Bitcoin là một điều kỳ diệu của cả công nghệ phần mềm và lý thuyết kinh tế. Hóa ra, có thể ban hành chính sách tiền tệ và các biện pháp khuyến khích mà không cần dùng đến biện pháp can thiệp tập trung trực tiếp. 

Công cụ khai thác bitcoin đóng một vai trò quan trọng trong việc ban hành kỹ thuật số này. Mặc dù họ phải sử dụng đến trò chơi theo thuyết Darwin về sự sinh tồn của kẻ mạnh nhất, nhưng những điều chưa biết ít phổ biến hơn. Với ba lần giảm một nửa phía sau, dữ liệu cho các dự báo sẽ được tận dụng. 

Câu hỏi duy nhất còn lại là công ty khai thác Bitcoin nào đã điều chỉnh mô hình tài chính của họ cho phù hợp với trường hợp gấu tồi tệ nhất?

Thông cáo báo chí mới nhất
tại chỗ_img

Tin tức mới nhất

tại chỗ_img

Bản quyền @ 2024 Plato Technologies Inc.