Đối với nhiều VC, lối ra là kết thúc; bạn rút tiền và tiếp tục. Nhưng như chúng ta đã biết, thế giới khởi nghiệp đang phát triển, và điều đó có nghĩa là tác động của đầu tư không còn giới hạn ở số tiền kiếm được.

Với tư cách là nhà đầu tư, chúng tôi đang xem xét sâu hơn về những gì mỗi khoản đầu tư có nghĩa cho con người, liên kết sứ mệnh của chúng ta với tiền của chúng ta. Chưa hết, một trong những sự kiện tạo ra nhiều động lực nhất cho tác động lâu dài - sự ra đi thành công của một công ty danh mục đầu tư - lại không được khai thác.

Khi được tận dụng đúng cách, lối thoát có thể là khởi đầu cho tác động thực sự của một công ty, đặc biệt là khi chúng ta đang nói về việc trao cho tất cả những người sáng lập cơ hội bình đẳng và trao quyền cho những ý tưởng tốt nhất. Lĩnh vực đầu tư đang dần rời bỏ cách tiếp cận “Nước Mỹ trên hết” khi các sản phẩm nước ngoài nổi tiếng thế giới và các doanh nghiệp quốc tế trở thành tiêu chuẩn.

Các nhà đầu tư sẽ là động lực thúc đẩy các công ty có tiềm năng cao nhất xây dựng các sản phẩm mà các quốc gia ở khắp mọi nơi sẽ được hưởng lợi - bất kể họ được hình thành ở đâu. Cách họ chơi trò chơi có thể biến ngành thành một ngành mà trong đó người sáng lập từ bên kia đại dương có nhiều cơ hội thay đổi thế giới như một người đến từ bên cạnh.

Chúng tôi biết những điều cơ bản về cách thực hiện điều này với tiền mặt: Đầu tư vào những người sáng lập không được đại diện là bước đầu tiên cần thiết. Nhưng ai đang nói về sức mạnh của lối thoát để thay đổi sân chơi cho các nhà sáng lập đa dạng? Chúng ta phải xem xét động cơ tâm lý của việc nhìn thấy một khoản mua lớn từ các doanh nhân khác, những gì mà các thành viên cũ của startup đó tiếp tục xây dựng và những thành tựu của một công dân đã làm cho danh tiếng của quốc gia đó.

Năm ngoái, 41 công ty được hỗ trợ bởi mạo hiểm đã chứng kiến ​​sự ra đi hàng tỷ đô la, tổng trị giá hơn 100 tỷ đô la, con số cao nhất trong một thập kỷ. Chúng ta có rất nhiều quyền lực chưa từng có để làm điều gì đó với những động tác quyền lực đó và bốn cách để biến chúng thành hiệu ứng domino.

1. Hiệu ứng đối thủ cạnh tranh

Khi một doanh nhân nước ngoài huy động tiền từ các công ty Hoa Kỳ và bán cho một công ty Hoa Kỳ, những người nhập cư khác sẽ thấy điều đó. Bất kể ý tưởng sản phẩm của họ có đột phá đến mức nào, những người Mỹ nhập cư sẽ luôn cảnh giác hơn khi đưa trứng của họ vào giỏ doanh nhân, ít nhất là miễn là 93% tổng số tiền VC vẫn tiếp tục. được điều khiển bởi những người đàn ông da trắng.

Điều này, mặc dù nghiên cứu cho thấy rằng người nhập cư đóng góp Thêm 40% cho sự đổi mới hơn các nhà phát minh địa phương.

Điều mà các doanh nhân nước ngoài này cần nhất là sự tự tin, hình mẫu và những câu chuyện thành công chứng minh những người khác trông giống họ đã làm nên điều đó, đặc biệt là khi những người sáng lập đó đang tạo ra làn sóng trong cùng ngành với họ.

Vì vậy, một sự ra đi lớn và được công bố rộng rãi sẽ tạo ra động lực trong ngành cho các nhà sáng lập nước ngoài khác tiếp thêm động lực cho dự án kinh doanh của họ và tìm cách thực hiện nó ở giai đoạn tiếp theo. Không chỉ vậy, nó sẽ mang lại sự tự tin hơn khi gây quỹ và các nhà đầu tư sẽ đánh giá cao điều đó.

Tôi được truyền cảm hứng để viết chuyên mục này sau Returnly, một công nghệ tài chính được thành lập bởi một người nhập cư từ Tây Ban Nha có trụ sở tại San Francisco - để hoàn toàn minh bạch, tôi đã đầu tư vào với tư cách là nhà đầu tư thiên thần, và sau đó cho Series B và C thông qua quỹ của tôi - là mua lại cho 300 triệu đô la bởi Affirm.

Mặc dù chắc chắn có một khoản lợi nhuận tài chính cá nhân đáng để ăn mừng, nhưng thành công của một nhà sáng lập nước ngoài kiên trì chống lại các tỷ lệ cược trong một hệ sinh thái cạnh tranh như Thung lũng Silicon, đã huy động được nhiều vòng từ các nhà đầu tư có trụ sở tại Hoa Kỳ, và cuối cùng đã được mua lại bởi một công ty Hoa Kỳ phục vụ như khoảnh khắc truyền cảm hứng cho các nhà sáng lập đa dạng khác trên khắp thế giới. Chúng tôi thấy điều này ở mức độ chú ý của phương tiện truyền thông mà nó nhận được trên cả báo chí kinh doanh và báo chí chính thống ở Tây Ban Nha và hàng loạt yêu cầu kết nối và lời chúc mừng sau đó trên LinkedIn.

Tác động của việc rút lui còn lớn hơn khi nó cho các doanh nhân nước ngoài thấy rằng có các tổ chức toàn cầu đang giúp các công ty khởi nghiệp như của họ được tiếp cận bình đẳng với nguồn vốn. Điều đó có nghĩa là có các công ty VC làm nổi bật tinh thần kinh doanh quốc tế và thúc đẩy mạng lưới chuyên gia toàn cầu.

Với tư cách là nhà đầu tư, chúng tôi có thể tối đa hóa tác động của việc rút lui trong ngành bằng cách nêu bật nguồn gốc nước ngoài của những người sáng lập chúng tôi một cách quan trọng khi thúc đẩy việc rút lui, bao gồm thuật lại những thách thức và cơ hội mà họ gặp phải trong hành trình của mình. Chúng tôi có thể sử dụng chiến thắng để thúc đẩy quan điểm cho các nhà đầu tư đồng nghiệp của chúng tôi rằng tinh thần kinh doanh đa dạng và quốc tế là một viên ngọc quý bị đánh giá thấp. Cá nhân chúng tôi có thể giành lấy chiến thắng để nâng cao thương hiệu của mình như một công cụ tạo sức mạnh cho các doanh nhân nước ngoài trong thị trường ngách đó, thu hút nhiều hơn nữa tìm kiếm nguồn vốn với chúng tôi trong một chu kỳ củng cố tích cực.

2. Hiệu ứng của cải

Sóng gió từ một lối ra lớn đặt tất cả các nhà đầu tư trước đó vào một vị trí đặc quyền và không có khả năng tiền sẽ tồn tại lâu. Họ sẽ tìm cách tái đầu tư vào các công ty có tiềm năng cao khác - có thể là những công ty trông rất giống công ty vừa được bán.

Nhưng ngoài những nhà đầu tư đó nhân tác động tích cực trong danh mục đầu tư của họ, họ sẽ tập hợp các nhà đầu tư khác hành xử theo cách tương tự.

Mỗi lối ra - dù tốt hay xấu - đều tạo tiền lệ cho thị trường ngách đó và loại hình công ty đó. Các nhà đầu tư khác sẽ làm theo nếu họ cảm thấy rằng một trong những đồng nghiệp của họ đang có xu hướng kiếm tiền. Do các nhà sáng lập nước ngoài và người dân tộc thiểu số vẫn còn ít đại diện trong việc cấp vốn cho startup, điều đó khiến lĩnh vực này trở nên kém cạnh tranh hơn trong khi vẫn tiềm ẩn nhiều tiềm năng. Những nhà đầu tư mạo hiểm để mắt đến những cơ hội độc đáo sẽ phát hiện ra khi một nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận kếch xù từ một công ty khởi nghiệp độc đáo, đặc biệt nếu họ tiếp tục đầu tư vào những người khác trong cùng lĩnh vực đó.

Để giải quyết vấn đề này, các thiên thần và VC đã bỏ trốn gần đây và đang tái đầu tư vào những người sáng lập tương tự nên công khai các khoản đầu tư bất ngờ đó, giải thích cách thành công trước đây của họ đã thúc đẩy họ hỗ trợ các dự án tương tự. Họ cũng có thể lên tiếng trong mạng lưới của họ về quyết định của họ để nâng cao các doanh nhân nhất định bởi vì họ đã thấy nó hoạt động.

Người sáng lập của Returnly gần đây đã đề nghị đưa một số thu nhập của mình trở lại quỹ của chúng tôi, tạo điều kiện cho nhiều doanh nhân nước ngoài như anh ấy tiếp cận vốn. Nếu với tư cách là nhà đầu tư, chúng tôi thúc đẩy mối quan hệ có ý nghĩa với các nhà tài trợ của mình và thực sự quan tâm đến việc trao quyền cho các doanh nhân đa dạng, chúng tôi sẽ thấy nhiều sự giàu có đó quay trở lại sứ mệnh của chúng tôi.

3. Hiệu ứng đội

PayPal Mafia là một tập hợp các cựu giám đốc điều hành và nhân viên của PayPal - chẳng hạn như Elon Musk, một người Nam Phi và Peter Thiel, một người Mỹ gốc Đức - những người đã phá vỡ nghiêm trọng không chỉ một mà là nhiều ngành công nghiệp trên toàn công nghệ. Trong số các công ty mà họ thành lập có YouTube, LinkedIn, Yelp và Tesla, và họ thậm chí còn được mệnh danh là đại sứ của Hoa Kỳ. Đó chỉ là một công ty. Hãy tưởng tượng những nhóm đa dạng và được định hướng khác có thể làm gì với dòng tiền và nguồn cảm hứng đi kèm với một lối thoát lớn. Sẽ có một hiệu ứng gợn sóng khi các thành viên trong nhóm háo hức bắt đầu một mình, những người cảm thấy được tiếp sức bởi sự thành công của một người tin tưởng vào họ.

Các dự án của họ sẽ có nhiều khả năng “truyền đạt” hơn khi mang lại cơ hội bình đẳng cho mọi người không phân biệt nguồn gốc và sẽ tạo ra nhiều việc làm hơn cho những người có sứ mệnh của họ. Lấy Thiel, người đã được ủng hộ ngày hơn 40 công ty riêng ở châu Âu.

Là VC, chúng tôi có thể tận dụng hiệu ứng nhóm này bằng cách để mắt đến bất kỳ dự án phụ nào nảy sinh và hỗ trợ họ khi có thể (với kinh nghiệm và liên hệ, nếu không có vốn). Nhưng ngoài điều này, bạn cũng có thể cân nhắc khuyến khích những người này tham gia lĩnh vực đầu tư, thậm chí có thể trong công ty của bạn. Nhiều nhà sáng lập và giám đốc điều hành khởi nghiệp thành công tiếp tục trở thành nhà đầu tư - PayPal Mafia đã đóng góp vào một số quỹ khét tiếng nhất hiện nay. Câu chuyện về nguồn gốc của những cựu thành viên này sẽ khiến họ có xu hướng ủng hộ những người sáng lập kém đại diện mà họ có thể đứng sau. Đổi lại, các doanh nhân mới sẽ rút ra nhiều giá trị hơn từ kinh nghiệm cá nhân của họ.

4. Hiệu ứng danh tiếng

Mặc dù Returnly có trụ sở chính tại San Francisco, nhưng người sáng lập là người Tây Ban Nha và nhiều nhân viên của công ty đã làm việc tại Tây Ban Nha.

Điều đó có nghĩa là tác động của lối ra của Returnly sẽ được cảm nhận ở phía bên kia của Đại Tây Dương cũng như giữa những người đồng quốc gia ở Hoa Kỳ. Điều này cũng đúng với các doanh thu đáng chú ý khác, như AlienVault, được thành lập ở Tây Ban Nha và có nhiều văn phòng ở đó. AlienVault cũ là mua lại của tập đoàn viễn thông khổng lồ AT&T của Mỹ với giá 900 triệu USD. Hoặc IPO - đầu tháng này, công ty thanh toán có nguồn gốc Tây Ban Nha Flywire nộp hồ sơ IPO điều đó có thể định giá công ty ở mức 3 tỷ đô la. Thành công của một công ty khởi nghiệp nâng cao danh tiếng của toàn bộ nhóm của họ, và cùng với đó là những nhà sáng lập và tài năng khác có cùng quốc gia, xuất thân, học vấn và định hướng của họ.

Theo đó, các nhà đầu tư và các bên liên quan khác sẽ có xu hướng ủng hộ cơ hội giữa những người sáng lập từ cùng quê hương hơn nếu họ nói điều gì đó về sứ mệnh, chuyên môn và văn hóa mà họ mang lại cho công ty khởi nghiệp của mình.

Đồng thời, các công ty khởi nghiệp đang phát triển sẽ quan tâm hơn đến việc thuê nhân tài của các đội thành công rõ ràng. Điều đó không chỉ có nghĩa là thuê thêm các chuyên gia nước ngoài tại Hoa Kỳ, mà là tìm cách thuê ngoài ở những nơi xa hơn. Chúng tôi đã trở nên thoải mái hơn nhiều với các nhóm làm việc từ xa và việc một nửa nhóm làm việc trong khi nửa kia ngủ sẽ hiệu quả hơn về vốn. Nhưng những người sáng lập sẽ luôn thu hút nhiều hơn đến các quốc gia nơi tài năng địa phương và sự đổi mới đã được chứng kiến ​​là đang phát triển mạnh. Mở cuộc trò chuyện đó với các công ty trong danh mục đầu tư của bạn.

Các VC có quyền thay đổi một ngành công nghiệp mãi mãi, kết nối hệ sinh thái khởi nghiệp trên khắp các châu lục và chứng kiến ​​các công ty khởi nghiệp mở rộng trên toàn thế giới. Nhưng đây là về việc duy trì sự phù hợp với tư cách là một nhà đầu tư cũng như đảm bảo giai đoạn tiếp theo này trong thế giới khởi nghiệp là một giai đoạn tích cực.

Những nhà đầu tư không nhận ra rằng tương lai của các công ty khởi nghiệp là toàn cầu và bản chất đa dạng sẽ không đồng bộ với những cơ hội tốt nhất - và sẽ không được lựa chọn bởi những người sáng lập giỏi nhất. Thay vì cố gắng chơi trò bắt kịp, hãy giúp xây dựng hệ sinh thái đó.

Coinsmart. Đặt cạnh Bitcoin-Börse ở Europa
Nguồn: https://techcrunch.com/2021/05/29/the-exit-effect-4-ways-ipos-and-acquisitions-drive-positive-change-across-the-global-ecosystem/