Báo cáo tóm tắt: Khả năng mở rộng và khả năng tương tác là một trong những vấn đề quan trọng nhất trong ngành công nghiệp blockchain. Lớp 0, hoặc chuỗi khối “chuỗi chéo”, đang giúp giải quyết những vấn đề này.

Hãy nghĩ về các chuỗi khối Lớp 0 như nằm bên dưới các chuỗi khối Lớp 1, hoạt động như một loại “đầu nối chung” giữa các chuỗi khối Lớp 1 như Ethereum và Solana, di chuyển dữ liệu giữa chúng.

Ngành Lớp 0 đang phát triển, với các dự án phổ biến như Polkadot và Cosmos đã kết nối nhiều chuỗi Lớp 1 trên mạng của họ. Tuy nhiên, có thể mất một thời gian trước khi tầm nhìn của các dự án Lớp 0 hoàn toàn thành hiện thực — hoặc có thể hoàn toàn không bao giờ xảy ra, với các chuỗi khối L1 vẫn bị cô lập và tách biệt.

Trong phần này, chúng tôi sẽ cung cấp một cái nhìn tổng quan về các chuỗi khối lớp 0 và vai trò của chúng trong ngành công nghiệp chuỗi khối. Chúng ta cũng sẽ xem xét một số dự án blockchain Lớp 0 nổi bật nhất và cách tiếp cận chúng như các cơ hội đầu tư.

Chuỗi khối lớp 0 là gì?

Để sử dụng một phép loại suy khác, hãy nghĩ về các chuỗi khối Lớp 0 như hệ điều hành của máy tính của bạn và Các blockchains lớp-1 như Ethereum và Solana dưới dạng các ứng dụng chạy trên máy tính.

Cũng giống như cách một hệ điều hành quản lý tài nguyên phần cứng và cho phép thực thi các ứng dụng, các giao thức Lớp 0 chi phối cách dữ liệu được truyền, xác thực và lưu trữ trên các chuỗi khối. Các giao thức lớp 1, giống như một ứng dụng phần mềm nằm trên hệ điều hành, cung cấp các chức năng và trường hợp sử dụng cụ thể.

Chuỗi khối lớp 0 là giải pháp cho vấn đề khả năng tương tác chuỗi chéo. Hiện tại, để chuyển từ bitcoin sang hệ sinh thái Ethereum, bạn cần bán BTC của mình để lấy USDT để tham gia vào hệ sinh thái ETH.

Điều đó thậm chí còn khó khăn hơn đối với các nhà phát triển, những người phải triển khai các hợp đồng thông minh của họ trên các chuỗi khối khác nhau (yêu cầu học ngôn ngữ lập trình của từng hệ sinh thái), điều này làm phân mảnh người dùng và tính thanh khoản.

Các chuỗi khối lớp 0 cũng đang giải quyết vấn đề về khả năng mở rộng. Các chuỗi khối phải xử lý các chức năng quan trọng như đồng thuận, thực hiện giao dịch và tính sẵn có của dữ liệu, đồng thời xử lý nhu cầu ngày càng tăng của người dùng, gây khó khăn cho việc mở rộng quy mô mà không đánh đổi tính bảo mật và phân cấp. Khái niệm này được đặt ra bởi người sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, được gọi là “bộ ba bất khả thi của blockchain”.

Một giao thức có thể được phân cấp, tăng cường bảo mật và kiểm duyệt nhưng đánh đổi tốc độ — hoặc có thể tập trung hơn, làm cho giao thức nhanh hơn nhưng kém an toàn hơn và có khả năng chống kiểm duyệt.

Chuỗi lớp 0 có thể giúp các dự án giải quyết vấn đề về bộ ba bất khả thi của chuỗi khối, giao trách nhiệm chính đối với ba chức năng này cho các chuỗi bên khác nhau trên giao thức Lớp 0.

Đây là một số vấn đề mà các chuỗi khối Lớp 0 đang cố gắng giải quyết, điều này chỉ có thể thực hiện được do cấu trúc của chúng. Các giải pháp Lớp 0 khác nhau đi kèm với các thiết kế khác nhau, nhưng nhìn chung, chúng có ba thành phần chính:

• mạng chính: Chuỗi này là chuỗi chính lưu trữ dữ liệu từ các Lớp 1 khác nhau được xây dựng trên đó.
• Sidechains: Lớp này bao gồm các chuỗi khối Lớp 1 độc lập với các cơ chế đồng thuận và nút xác nhận của riêng chúng.
• Giao thức xuyên chuỗi: Được sử dụng để cho phép các chuỗi khối khác nhau giao tiếp và trao đổi tài sản cũng như thông tin một cách an toàn và tin cậy.

Đầu tư vào Layer-0 Blockchains

Trước khi đầu tư vào bất kỳ dự án Layer-0 nào, làm nghiên cứu của riêng bạn để có ý tưởng về những gì họ đã hoàn thành và những gì họ đang cố gắng đạt được trong ngắn hạn và dài hạn. Một nơi tuyệt vời để bắt đầu khi đánh giá các dự án Lớp 0 là xem xét các số liệu chính này.

• Người dùng hoạt động hàng ngày: Đây là một trong những số liệu quan trọng nhất đối với bất kỳ dự án chuỗi khối nào vì nó nêu chi tiết có bao nhiêu người đang thực sự sử dụng giao thức một cách thường xuyên. (Hãy coi nó giống như những khách hàng thường xuyên của một doanh nghiệp truyền thống.) Đây là một trong những chỉ số chính mà chúng tôi theo dõi — xem phần của chúng tôi trên báo cáo tài chính tiền điện tử.
• Thông lượng giao dịch: Chuỗi khối có thể xử lý bao nhiêu giao dịch trong một khung thời gian nhất định? Thông lượng ảnh hưởng đến khả năng mở rộng: một chuỗi khối có thông lượng thấp có thể gặp khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng, dẫn đến thời gian xác nhận lâu hơn, phí giao dịch cao hơn và có khả năng là một mạng kém tin cậy hơn. Điều này có thể làm cho mạng kém hấp dẫn hơn đối với các nhà phát triển và người dùng mới, cản trở sự tăng trưởng.
• Bảo mật : Bạn có thể bắt đầu bằng cách xem xét mức độ phân cấp của mạng, kiểm toán và thậm chí cả hồ sơ theo dõi của nhóm. Nói chung, một mạng được thiết lập tốt với cơ sở người dùng lớn và cộng đồng phát triển tích cực có nhiều khả năng an toàn hơn một mạng mới, chưa được kiểm tra.
• Tokenomics: Tokenomics (hoặc tính kinh tế của mã thông báo) giúp đảm bảo an ninh mạng, phát triển quỹ và tạo ra sự phân phối công bằng tiền điện tử, cùng những thứ khác. Các dự án thành công thiết kế cẩn thận mô hình tokenomics với tính bền vững lâu dài trong tâm trí.
• Khả năng mở rộng và khả năng tương tác: Các dự án Layer-0 có thể đáng tin cậy hỗ trợ một số lượng lớn người dùng và các ứng dụng, trong khi cho phép giao dịch xuyên chuỗi, có cơ hội tốt hơn để phát triển cơ sở người dùng trung thành.

Ngoài các số liệu này, các nhà đầu tư tiền điện tử cũng có thể xem xét các yếu tố Lớp 0 sau:

Xu hướng thị trường

Ví dụ: nếu có xu hướng mã thông báo tiền điện tử có thể hoạt động trên các chuỗi (giống như USDC stablecoin), thì các dự án Lớp 0 cung cấp các tính năng này có thể có nhu cầu cao.

Mặt khác, có thể có những xu hướng thị trường tiêu cực (rủi ro về bảo mật, quy định) có thể giúp bạn xác định những rủi ro và thách thức tiềm ẩn mà các dự án Lớp 0 có thể gặp phải. Chúng tôi bao gồm nhiều trong số này cho các dự án cá nhân trong chúng tôi Nhà đầu tư chuỗi khối và Thẻ điểm rủi ro chuỗi khối.

Tiến độ nhóm và phát triển

Các thành viên có thành tích tốt về thành công trong ngành công nghiệp tiền điện tử hay họ là những người mới tương đối? Họ có trung thực và đáng tin cậy không? Họ có thực hiện đúng lời hứa của mình không

Bằng cách đánh giá tiến độ phát triển, các nhà đầu tư có thể đánh giá khả năng của nhóm trong việc thực hiện tầm nhìn của họ, đáp ứng các mốc quan trọng và cuối cùng là xây dựng một doanh nghiệp thành công.

Các trường hợp sử dụng và quan hệ đối tác

Dự án Lớp 0 hợp tác với các tổ chức có uy tín khác là một dấu hiệu tốt, vì nó mở rộng các trường hợp sử dụng và cơ sở người dùng trong thế giới thực. Ngoài ra, nó có thể giúp bạn đánh giá lợi thế cạnh tranh của dự án. Đề xuất giá trị độc đáo của dự án là gì và nó khác biệt với các đối thủ cạnh tranh như thế nào?

Rủi ro danh mục đầu tư và đa dạng hóa

Đầu tư vào các dự án Lớp 0 có rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn có thể là một cách tuyệt vời để giảm thiểu chúng. Thay vì đầu tư vào một dự án Layer-0 duy nhất, bạn có thể xem xét phân bổ khoản đầu tư của mình trên các dự án khác nhau để giảm thiểu tác động của biến động giá của bất kỳ tài sản nào đối với danh mục đầu tư tổng thể của bạn.

Ngoài ra, bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, bạn có thể tiếp cận với các cơ hội và xu hướng thị trường khác nhau.

Layer-0 phổ biến nhất là gì?

Polkadot

Người dùng hoạt động hàng ngày (trung bình trong 30 ngày): 4,570
Vốn hóa thị trường: 7.88 tỷ USD
Ngày thành lập: 2020

Polkadot được ra mắt vào năm 2020 bởi ba nhà phát triển có kinh nghiệm, bao gồm cả người đồng sáng lập Ethereum, Gavin Wood. Mạng bao gồm một chuỗi chính được gọi là chuỗi chuyển tiếp cho phép nhiều mạng chuỗi khối song song, được gọi là parachains, kết nối và tương tác với nhau. Polkadot đã duy trì sự hiện diện mạnh mẽ với tư cách là một trong những dự án hàng đầu theo giới hạn thị trường. Nó cũng báo cáo rằng đến cuối năm 2022, các parachains của nó đã đạt được mức tăng trưởng TVL đáng kể mặc dù đã ra mắt vào đầu năm đó.

Vu trụ

Người dùng hoạt động hàng ngày (trung bình trong 30 ngày): 17,640
Vốn hóa thị trường: 3.30 tỷ USD
Ngày thành lập: 2014

Vu trụ, cái gọi là “internet của các chuỗi khối”, cũng được tạo ra để giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng và khả năng tương tác trong ngành. Dự án có nhiều thành phần khác nhau như Cosmos SDK, cho phép các nhà phát triển tạo các chuỗi khối dành riêng cho ứng dụng và giao thức Giao tiếp liên chuỗi khối (IBC) cho phép các chuỗi chuyển giá trị hoặc dữ liệu với nhau. Dự án báo cáo hơn 270 ứng dụng và dịch vụ trong mạng của mình, bao gồm Binance Chain, Terra và Crypto.org, với hơn 61 tỷ đô la tài sản kỹ thuật số được quản lý.

Avalanche

Người dùng hoạt động hàng ngày (trung bình trong 30 ngày): 257,300
Vốn hóa thị trường: 5.99 tỷ USD
Ngày thành lập: 2020

Avalanche là một nền tảng hợp đồng thông minh để xây dựng và khởi chạy các ứng dụng chuỗi khối. Điều này xảy ra trên một trong ba chuỗi khóa trong mạng, được gọi là chuỗi Hợp đồng. Hai chuỗi còn lại là chuỗi Exchange, tạo điều kiện thuận lợi cho việc tạo và trao đổi tài sản và chuỗi Nền tảng, điều phối các trình xác thực và cho phép tạo mạng con (cho phép người dùng tạo và chạy mạng chuỗi khối của riêng họ). Avalanche theo sau Polkadot về vốn hóa thị trường của các dự án Lớp 0 và có TVL hơn 850 triệu USD.

Horizen

Số người dùng hoạt động hàng ngày (trung bình 30 ngày): N/A
Vốn hóa thị trường: 226.5 triệu USD
Ngày thành lập: 2017

Horizen là một mạng blockchain tập trung vào quyền riêng tư được ra mắt như một nhánh của Zcash. Dự án sử dụng công nghệ bảo mật không kiến ​​thức từ Zcash. Nó kết hợp kiến ​​trúc sidechain và mainchain để xây dựng một “mạng lưới chuỗi khối hỗ trợ kiến ​​thức bằng không”. Nhóm đã triển khai nhiều bản nâng cấp, bao gồm cả việc ra mắt một sidechain tương thích với EVM vào đầu năm nay. Tuy nhiên, dự án thua xa Polkadot về vốn hóa thị trường, chỉ với hơn 140 triệu USD.

Nhà đầu tư Takeaway

Chuỗi khối lớp 0 cung cấp một cách thay thế để tỉ lệ chuỗi khối mà không ảnh hưởng đến các nguyên tắc chính của ngành. Họ cũng đang cố gắng thu hẹp khoảng cách giữa các hệ sinh thái khác nhau, khiến chúng tương thích. Thêm vào đó, họ quảng bá hợp tác và đổi mới trong ngành, thay vì tách biệt các dự án với nhau.

Nếu đây là hướng mà ngành công nghiệp phát triển, các chuỗi khối lớp 0 có thể sẽ đóng một vai trò rất lớn. Trong kịch bản này, việc đầu tư vào các chuỗi khối Lớp 0 có khả năng cung cấp khả năng tiếp xúc với sự phát triển của hệ sinh thái chuỗi khối.

Mặt khác, Lớp 1 có thể phát triển thành kịch bản độc quyền “người chiến thắng được tất cả” (như Google trong tìm kiếm) hoặc độc quyền “người chiến thắng được nhiều nhất” (như iPhone và Android trong hệ điều hành di động). Nếu đây là cách ngành công nghiệp phát triển Lớp 0 sẽ là một sự tò mò thú vị, nhưng cuối cùng không đáng kể.

Số liệu chính cần xem là Người dùng hoạt động hàng ngày trên Lớp 0 trên cùng. Nếu con số này tiếp tục cho thấy mức tăng ổn định trên các nền tảng khác nhau được đề cập ở trên, thì chúng tôi đã có một danh mục đầu tư chiến thắng.

50,000 nhà đầu tư tiền điện tử luôn cập nhật thông tin về thị trường với bản tin miễn phí hàng ngày của chúng tôi. Nhấn để đăng ký và tham gia bộ lạc.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. Truy cập Tại đây.
• Đúc kết tương lai với Adryenn Ashley. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.bitcoinmarketjournal.com/investors-guide-to-layer-0-blockchains/