Sau một năm 2022 đầy khó khăn, nhiều người đầu tư mạo hiểm đã hy vọng năm 2023 sẽ mang lại sự đền đáp.

Mặc dù năm nay đã chứng kiến ​​sự ổn định nhất định trong thế giới khởi nghiệp được hỗ trợ bởi quỹ mạo hiểm, nhưng nó không thiếu những câu chuyện lớn, những vụ phá sản lớn và tiếng vang lớn.

Từ sự lây lan của tiền điện tử đến cuộc khủng hoảng ngân hàng làm rung chuyển ngành, đến câu chuyện sa thải một CEO giống như một cốt truyện dài tập không hồi kết, năm 2023 đã chứng kiến ​​rất nhiều điều — vì vậy, hãy cùng nhìn lại chặng đường tiếp theo của chúng ta.

Sự lây lan tiền điện tử

Năm bắt đầu với việc nhiều người vẫn đang cố gắng suy nghĩ về một trong những vụ nổ khởi nghiệp lớn nhất mọi thời đại: Đó là sàn giao dịch tiền điện tử FTX. Người sáng lập công ty Sam Bankman Fried xong đối mặt với cáo buộc hình sự - bao gồm cả gian lận - trong sự sụp đổ của công ty được đánh giá cao.

FTX và FTX HOA KỲ, sàn giao dịch có trụ sở tại Hoa Kỳ, được định giá lần lượt là 32 tỷ USD và 8 tỷ USD và được hỗ trợ bởi một số tên tuổi lớn nhất trong liên doanh — bao gồm Thủ đô Sequoia, NEA, Đối tác liên doanh của Lightspeed, Đối tác sâu sắc, Temasek, Quỹ Tầm nhìn SoftBank, Thomas Bravo, Quỹ Tầm nhìn SoftBank 2 và Coinbase mạo hiểm.

Bất chấp sự lây lan của tiền điện tử đang bao trùm ngành công nghiệp – với một số công ty khởi nghiệp tuyên bố phá sản và/hoặc thông báo sa thải – giá tiền điện tử vẫn tăng đều đặn trong năm.

Tuy nhiên, sự lạc quan của VC không cao và nguồn tài trợ cho tiền điện tử và Web3 giảm đáng kể.

Cuối cùng vào tháng XNUMX, bồi thẩm đoàn bị kết án Sam Bankman-Fried, thường được biết đến với tên viết tắt là SBF, về tất cả bảy cáo buộc hình sự mà anh ta phải đối mặt, bao gồm hai tội lừa đảo và năm tội âm mưu. Bồi thẩm đoàn ở Manhattan chỉ mất hơn bốn giờ để quyết định người sáng lập thất sủng đã đánh cắp khoảng 8 tỷ USD từ khách hàng trên sàn giao dịch tiền điện tử của mình. Tổng cộng, bảy tội danh có thể dẫn đến án tù 115 năm, mặc dù các chuyên gia pháp lý cho biết Bankman-Fried, người có phiên điều trần tuyên án dự kiến ​​vào tháng 2024 năm XNUMX, khó có thể nhận bản án lâu như vậy.

AI = số tiền lớn

Hạt giống của cơn sốt AI năm nay đã được gieo trồng vững chắc vào cuối năm 2022, khi một công ty khởi nghiệp về nghệ thuật thị giác dựa trên AI có trụ sở tại London AI ổn định, công cụ chỉnh sửa âm thanh và video AI có trụ sở tại San Francisco Mô tảvà nền tảng nội dung AI có trụ sở tại Austin, Texas Jatpe tất cả đều giơ vòng lớn.

Tuy nhiên, tin tức thậm chí còn lớn hơn đã đến vào tháng đầu tiên của năm mới, khi microsoft Được biết đã đầu tư 10 tỷ USD vào AI goliath OpenAI, công ty phát triển các công cụ trí tuệ nhân tạo ChatGPT và DALL-E.

Tất nhiên, đó chỉ là sự khởi đầu. Hàng chục công ty khởi nghiệp AI trong lĩnh vực này - hoặc ít nhất là tuyên bố đang sử dụng AI - đã huy động được hàng tỷ đô la. Một số giao dịch lớn nhất bao gồm:

• Vào tháng XNUMX, Palo Alto, có trụ sở tại California Trí tuệ nhân tạo nhốt một cái lớn Vòng 1.3 tỷ đô la do microsoft, Reid Hoffman, Bill Gates, Eric Schmidt và nhà đầu tư mới Nvidia, định giá Inflection AI ở mức 4 tỷ USD, theo Forbes. Công ty khởi nghiệp này đang xây dựng cái mà họ cho là “cụm AI lớn nhất thế giới” và đã tạo ra các mô hình ngôn ngữ lớn để cho phép mọi người tương tác với trợ lý hỗ trợ AI có tên Pi, hay AI cá nhân.
• Trong tháng Chín,  Anthropic có trụ sở tại San Francisco đã ký một thỏa thuận với đàn bà gan dạ để thương mại điện tử và gã khổng lồ đám mây đầu tư lên tới 4 tỷ USD trong quá trình khởi nghiệp AI. Khoản đầu tư mới mang lại cho Amazon có trụ sở tại Seattle một cổ phần thiểu số trong Anthropic. Khoản đầu tư trước mắt là 1.25 tỷ USD, với việc một trong hai bên có quyền kích hoạt khoản tài trợ trị giá 2.75 tỷ USD khác, Reuters báo cáo.
• Vào tháng XNUMX, có trụ sở tại Đức Aleph Alpha nêu lên một Sê-ri B trị giá $ 500 triệu khi các công ty khởi nghiệp AI bên ngoài Hoa Kỳ tiếp tục chứng kiến ​​​​các vòng quay lớn hơn khi năm tháng trôi qua. Vòng đấu được dẫn dắt bởi Công viên trí tuệ nhân tạo Đổi Mới, Liên doanh Bosch và các công ty của Tập đoàn Schwarz. Được thành lập vào năm 2019, Aleph Alpha cho phép các công ty phát triển và triển khai các mô hình ngôn ngữ và đa phương thức lớn.

Cơn sốt AI trong giới đầu tư bao gồm các tập đoàn lớn và các nhánh VC của họ. Ngoài Microsoft, những hãng khác, bao gồm cả Google, thu phóng mạo hiểm, Nvidia, Oracle và Lực lượng bán hàng mạo hiểm1 tất cả đều khó từ chối những vòng đấu lớn trong không gian AI.

Trong khi tiền đổ vào AI, phim truyền hình cũng vậy, nhưng đó là chuyện sau này.

Lại một cuộc khủng hoảng khác

Ngay cả AI cũng không thể ngăn chặn được điều gì sẽ xảy ra tiếp theo, vì ngành này sẽ phải hứng chịu một đòn bất ngờ nhất.

Vào ngày 9 tháng XNUMX, ngân hàng khởi nghiệp mang tính biểu tượng Ngân hàng Thung lũng Silicon — có mối quan hệ với hơn một nửa số công ty được hỗ trợ bởi quỹ mạo hiểm ở Hoa Kỳ và vô số công ty đầu tư mạo hiểm — chứng kiến ​​giá cổ phiếu sụt giảm sau khi tuyên bố sẽ bán số cổ phiếu trị giá 2.25 tỷ USD để củng cố bảng cân đối kế toán.

Ngay cả khi ngân hàng tìm cách đảm bảo với khách hàng rằng tất cả đều ổn, thông báo này đã làm rung chuyển thế giới đầu tư mạo hiểm và dẫn đến lo ngại về tính thanh khoản cũng như sức mạnh của bảng cân đối kế toán của ngân hàng.

Khách hàng - bao gồm nhiều công ty khởi nghiệp - đã tìm cách rút tiền gửi của họ khỏi ngân hàng đang phá sản, trong đó nhiều người cần tiền để trả lương sắp tới. Sự sụp đổ của ngân hàng buộc Parker Conradkhởi nghiệp quản lý lực lượng lao động của Gợn sóng để huy động 500 triệu USD trong vài giờ để khách hàng có thể trả lương cho nhân viên khi lo ngại về khả năng tiếp cận quỹ do SVB nắm giữ ngày càng gia tăng.

Điều đó sớm dẫn đến làn sóng rút tiền và chấm dứt hoạt động đã trở thành ngân hàng thống trị cho các công ty khởi nghiệp được VC hậu thuẫn trong 40 năm qua, cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các công ty công nghệ “đang phát triển” như hệ thống Cisco và mạng bay trở lại trong ngày.

Sự sụp đổ của SVB một phần là do hoạt động kinh doanh sa sút đã chứng kiến ​​trong hơn một năm qua. Trong lúc sự bùng nổ vốn mạo hiểm năm 2021, ngân hàng tràn ngập tiền mặt khi các công ty tư nhân huy động được lượng vốn mới khổng lồ với mức định giá cao ngất trời. Nhưng thị trường chậm lại với lãi suất ngày càng tăng và lượng tiền mặt đó cạn kiệt khi tiền gửi của các công ty khởi nghiệp giảm xuống. SVB đồng loạt đưa ra quyết định tai hại là đầu tư vào trái phiếu dài hạn, lợi suất cao, càng cản trở tính thanh khoản.

Vào ngày 26 tháng XNUMX, Công ty Cổ phần Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang công bố Công dân đầu tiên BancShares đã đồng ý mua các khoản vay và tiền gửi của Ngân hàng Thung lũng Silicon đã thất bại.

Cứ như vậy, một trụ cột quan trọng trong hệ sinh thái đầu tư mạo hiểm – được biết đến với hoạt động cho vay mạo hiểm rộng lớn dành cho các công ty khởi nghiệp – đã biến mất sau bốn thập kỷ.

Một báo cáo của Ban dự trữ liên bang cho biết sự sụp đổ là một “trường hợp ngân hàng quản lý yếu kém” và rằng khi hội đồng quản trị và ban điều hành ngân hàng nhận ra rủi ro của mình, họ đã không thực hiện các bước thích hợp để khắc phục những vấn đề đó một cách nhanh chóng.

Vài ngày sau khi các cơ quan quản lý đưa ra báo cáo về sự sụp đổ lịch sử của Ngân hàng Thung lũng Silicon, Ngân hàng Đệ nhất Cộng hòa — với bộ phận công nghệ ngày càng mở rộng và đóng vai trò là ngân hàng của ngày càng nhiều công ty khởi nghiệp — cũng rơi vào tình trạng bị thu hồi và nhanh chóng được bán đến JPMorgan Chase.

Sự sụp đổ của hai ngân hàng - ngân hàng lớn thứ hai (Đệ nhất Cộng hòa) và lớn thứ ba (SVB) trong lịch sử Hoa Kỳ - đã thay đổi và có thể sẽ tiếp tục thay đổi cách các ngân hàng khởi nghiệp, với nhiều ngân hàng hiện đang tìm cách đa dạng hóa nơi họ đặt tài sản và chúng được tổ chức như thế nào.

Những thất bại cũng sẽ tiếp tục ảnh hưởng làm thế nào các công ty có thể đảm bảo nợ liên doanh - thứ gì đó cần thiết hơn bây giờ trong một thị trường mạo hiểm chậm chạp.

Việc sa thải công nghệ ngày càng gia tăng

Sự suy thoái liên doanh không chỉ ảnh hưởng đến các ngân hàng. Khi tiền mặt ngày càng eo hẹp trong lĩnh vực công nghệ, các công ty lớn và nhỏ tiếp tục sa thải nhân viên.

Kể từ đầu năm, khoảng 190,000 công nhân tại các công ty công nghệ có trụ sở tại Hoa Kỳ – hoặc các công ty công nghệ có lực lượng lao động lớn ở Hoa Kỳ – đã bị sa thải do cắt giảm việc làm hàng loạt. theo Công cụ theo dõi sa thải công nghệ của Crunchbase News.

Những đợt sa thải đó đã xảy ra ở khắp mọi nơi, từ các công ty đại chúng tên tuổi bao gồm cả Bảng chữ cái, Oracle, Splunk, Qualcomm và Coinbase, cho đến các công ty khởi nghiệp như Navan, Pendo, Reddit và hàng trăm công ty nhỏ hơn.

Việc cắt giảm việc làm đó có lẽ không có gì đáng ngạc nhiên. VC và những gã khổng lồ về vốn cổ phần tăng trưởng bao gồm Andreessen Horowitz, SoftBank và Hổ toàn cầu đều đã giảm tốc độ đầu tư đáng kể kể từ mức cao nhất năm 2021.

Cùng với việc các công ty sa thải việc làm, chúng tôi cũng chứng kiến ​​một số công ty khởi nghiệp nổi tiếng hoàn toàn đóng cửa trong những tháng gần đây, bao gồm Hộ tống và D2iQ.

Việc cắt giảm việc làm và ngừng hoạt động hoàn toàn có thể tiếp tục diễn ra trong năm mới. Nhiều công ty đã có thể sống nhờ số tiền khổng lồ mà họ huy động được vào năm 2021 và 2022, nhưng số tiền đó có thể đang giảm dần. Ngoài ra, các yếu tố như các công ty tiếp tục chuyển trọng tâm sang lợi nhuận và tránh xa tăng trưởng, cũng như sự xuất hiện của AI có thể đồng nghĩa với việc sẽ có nhiều người bị sa thải hơn vào năm 2024.

Thị trường IPO phục hồi?

Điều đó không có nghĩa là không có một số dấu hiệu kinh tế tích cực trên thị trường.

Vào tháng XNUMX, sau gần hai năm, thị trường IPO công nghệ cuối cùng đã mở cửa trở lại.

Dẫn đầu là hai công ty khởi nghiệp được kỳ vọng cao và được tài trợ nhiều, nắm giữ cánh tay và Instacart.

Hy vọng lúc đó, như hiện tại, đối với các nhà đầu tư là những đợt IPO đó - cùng với công ty tự động hóa email tiếp thị Klaviyo's - có thể giúp làm tan băng đường ống IPO bị đóng băng. Chỉ mới hai năm trước khi hơn 350 công ty được hỗ trợ bởi quỹ mạo hiểm đã lên sàn chứng khoán ở Mỹ

Cơ hội rút lui là rất quan trọng đối với một thị trường mạo hiểm lành mạnh và mạnh mẽ. Các quỹ đầu tư mạo hiểm cần thanh khoản từ các đợt IPO hoặc các sự kiện M&A để thể hiện lợi nhuận của LP - để họ có tiền để đầu tư lại vào quỹ và có thể với lãi suất cao hơn.

Vẫn chưa rõ liệu hoạt động sôi nổi có dẫn đến hoạt động IPO tăng lên vào năm 2024 hay không, nhưng hy vọng rất cao rằng các công ty như Đường sọc sẽ coi sự tan băng của thị trường trì trệ là cơ hội để cuối cùng mang đến cho nhiều nhân viên cơ hội kiếm tiền hơn.

kịch Altman

Tất nhiên, năm không thể kết thúc mà không có nhiều kịch tính hơn, và lần này chính OpenAI sẽ mang đến điều đó.

Vào ngày 17 tháng XNUMX, tin tức đã tiết lộ về người đồng sáng lập và AI wunderkind Sam Altman đã ra đi với tư cách là Giám đốc điều hành của công ty. Trong một bài đăngCông ty cho biết sự ra đi của Altman diễn ra sau “một quá trình xem xét có chủ ý của hội đồng quản trị, kết luận rằng ông không nhất quán thẳng thắn trong giao tiếp với hội đồng quản trị, cản trở khả năng thực hiện trách nhiệm của mình. Hội đồng quản trị không còn tin tưởng vào khả năng tiếp tục dẫn dắt OpenAI của anh ấy nữa”.

Tin tức này đã làm rung chuyển thế giới công nghệ và mạo hiểm và trở thành câu chuyện duy nhất trong nhiều ngày khi câu chuyện kéo dài.

Trong vài ngày tiếp theo, tin tức xung quanh việc loại bỏ gây sốc vẫn tiếp tục diễn ra gần như mỗi ngày. OpenAI các nhân viên đã ký một lá thư gửi hội đồng quản trị công ty nói rằng họ sẽ rời khỏi công ty khởi nghiệp AI sáng tạo trừ khi hội đồng quản trị từ chức và đưa Altman và cựu Chủ tịch trở lại Greg Brockman.

Trong khi đó, Altman và Brockman đồng ý tham gia liên doanh nghiên cứu AI mới tại gã khổng lồ công nghệ microsoft — Người ủng hộ lớn nhất của OpenAI.

Cuối cùng, vở kịch dài tập kết thúc năm ngày sau đó khi Altman trở lại làm Giám đốc điều hành và công ty đồng ý cải tổ hội đồng quản trị của mình.

Điều kỳ lạ là có rất ít lý do giải thích tại sao Altman bị sa thải. Giám đốc điều hành Microsoft Satya Nadella đã nói trong các cuộc phỏng vấn trên phương tiện truyền thông rằng không có lý do gì đáng kể đằng sau vụ nổ súng.

“Hội đồng quản trị chưa nói về bất cứ điều gì Sam đã làm ngoài sự cố liên lạc,” Nadella nói trong một bài phát biểu. phỏng vấn với Bloomberg News.

Hãy mong đợi nhiều hơn về điều đó sẽ xuất hiện trong năm mới, cũng như nhiều niềm vui, sự phù phiếm, kịch tính và sự thất vọng mà thế giới mạo hiểm nổi tiếng có.

Đọc liên quan:

Hình minh họa: Dom Guzman

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://news.crunchbase.com/venture/svb-sbf-ai-ipos-timeline-eoy-2023/