Trên khắp khu vực vùng Vịnh, các cơ quan quản lý tài chính chạy đua mở cửa thị trường địa phương cho sự đổi mới của fintech và các cơ chế tài trợ thay thế bổ sung cho dòng vốn truyền thống. Các lĩnh vực mới nổi như ngân hàng kỹ thuật số, xử lý thanh toán, sử dụng blockchain, giao dịch ngang hàng, đầu tư cổ phần và hơn thế nữa hứa hẹn khả năng tiếp cận tài chính lớn hơn. Chúng cũng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đa dạng, nhanh chóng khi công nghệ hợp lý hóa việc di chuyển tiền xuyên biên giới và các mô hình đột phá hạ thấp rào cản tham gia trong khu vực và toàn cầu.

Giờ đây, có một cơ hội lớn để phát triển một cách chiến lược một phân khúc fintech xúc tác – huy động vốn từ cộng đồng – nơi Ả Rập Xê Út sở hữu những lợi thế cạnh tranh bẩm sinh mà nếu được phát huy đúng cách, sẽ giúp đưa Vương quốc này trở thành trung tâm tài chính thế hệ tiếp theo rộng lớn hơn của MENA.

Kế hoạch chi tiết dưới đây phác thảo tầm nhìn và hỗ trợ các khuyến nghị về chính sách, cơ sở hạ tầng, các lĩnh vực tài trợ cho ngành có mục tiêu và quảng cáo để đẩy nhanh vai trò lãnh đạo huy động vốn từ cộng đồng ở địa phương. Đổi lại, sự gia tăng của hoạt động huy động vốn từ cộng đồng sẽ thúc đẩy sự tiến bộ chung của fintech trong khu vực, đồng thời thúc đẩy đa dạng hóa kinh tế và tăng trưởng việc làm khởi nghiệp trong nước.

Hãy cùng xem xét cách Ả Rập Saudi chuyển đổi thành hệ sinh thái fintech và huy động vốn từ cộng đồng hàng đầu thế giới Ả Rập trong thập kỷ này.

Phần 1 – Gây quỹ cộng đồng đánh giá tiềm năng lãnh đạo Fintech của Saudi

Lưu thông huy động vốn từ cộng đồng đã đạt hơn 100 tỷ USD trên toàn cầu trong năm qua mô hình kinh doanh gây quỹ cộng đồng như:

• Huy động vốn từ cộng đồng có thưởng / Dựa trên đơn đặt hàng trước
• Huy động vốn từ cộng đồng / Vốn mạo hiểm
• Đóng góp huy động vốn từ cộng đồng / Nguyên nhân / Phi lợi nhuận
• Huy động vốn từ cộng đồng bất động sản / của cải

Tiền đề cốt lõi cho phép những người ủng hộ cá nhân cùng nhau cung cấp tài chính cho chiến dịch cho các doanh nhân, tổ chức hoạt động hoặc các nhà sáng tạo đưa ra ý tưởng một cách công khai trực tuyến. Điều này dân chủ hóa việc gây quỹ ngoài các thị trường vốn tư nhân bị hạn chế.

Tác động kinh tế kéo dài:

• Cho phép các doanh nghiệp nhỏ, sản phẩm mới và các nguyên nhân bị thiếu vốn
• Mở khóa khả năng tiếp cận rộng rãi hơn của nhà đầu tư và trở thành người ủng hộ với rào cản thấp hơn
• Xây dựng kết nối cộng đồng trực tiếp giữa người ủng hộ và người nhận
• Đẩy mạnh đào tạo áp dụng giao dịch thanh toán kỹ thuật số và sử dụng rộng rãi hơn
• Tăng ROI xã hội khi người tham gia huy động xung quanh các chiến dịch

Khi kênh tài chính thay thế này phát triển trên toàn cầu, hệ sinh thái huy động vốn từ cộng đồng quốc gia sẽ hoàn thiện các quy định về huy động vốn từ cộng đồng, nền tảng địa phương hóa và hỗ trợ quảng cáo khác biệt theo khu vực. Những lợi thế về chính sách của người tiên phong sẽ thu hút thêm việc xây dựng các công ty khởi nghiệp cộng với dòng vốn quốc tế khi các mô hình được ươm tạo tại địa phương.

Ả Rập Saudi dường như có vị trí thuận lợi để chiếm được thị phần huy động vốn từ cộng đồng MENA đáng kể trong nửa thập kỷ tới nếu ưu tiên chiến lược được đặt dựa trên các yếu tố như:

Lĩnh vực tài chính Đầu tư lớn 

Sự lãnh đạo của Saudi trong các tổ chức quản trị như SAMA, CMA các dự án cơ sở hạ tầng như thành phố thông minh NEOM, Quỹ đầu tư công trị giá 500 tỷ USD và các sáng kiến ​​cải cách chưa từng có sẽ yêu cầu các khoa fintech phải thiết lập uy tín và năng lực toàn cầu. Ưu tiên phát triển huy động vốn từ cộng đồng cung cấp một hộp cát quan trọng cải thiện các khả năng rộng hơn.

Dân số trẻ, am hiểu công nghệ 

Với hơn một nửa dân số Ả-rập Xê-út dưới 35 tuổi theo ước tính của Statista, những tài năng đầy đam mê ở thế hệ tiếp theo có khả năng thúc đẩy sự chấp nhận của người dùng tồn tại ở địa phương cả khi tham gia và cuối cùng là xây dựng các giải pháp fintech mới sau khi các lộ trình khả thi được gieo mầm. Thu hút sự hứng thú của giới trẻ đối với hoạt động kinh doanh và các mô hình kiếm tiền thế hệ tiếp theo là điều cần thiết để phát triển lực lượng lao động thế kỷ 21

Khoảng trống tài trợ cho SME chưa được khai thác 

IFC ước tính khoảng thiếu hụt tín dụng SME khoảng 80 tỷ USD hiện nay đối với các thành viên Hội đồng Hợp tác vùng Vịnh. Khi Ả-rập Xê-út lập biểu đồ đa dạng hóa nền kinh tế từ xuất khẩu dầu mỏ, việc cấp vốn hiệu quả cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ sẽ cho phép những người tạo việc làm mới có mức tăng trưởng cao xuất hiện ở nhiều lĩnh vực. Việc chính thức hóa các lộ trình huy động vốn từ cộng đồng bổ sung cho hoạt động cho vay của ngân hàng truyền thống, mở rộng đáng kể khả năng tiếp cận nguồn vốn khởi nghiệp.

Trọng tâm Fintech mới nổi 

Ả Rập Saudi hiện đứng thứ 3 trong khu vực MENA về tổng vốn đầu tư của VC fintech trên 50 triệu USD cho mỗi dữ liệu MAGNiTT. Với Hộp cát điều tiết SAMA, các chương trình thí điểm MaaS, các dự án cơ sở hạ tầng API mở và nhiều dự án khác đang được triển khai, nền tảng đang được đặt ra cho các khả năng vượt trội về fintech trong dài hạn. Hỗ trợ huy động vốn từ cộng đồng mang tính chiến lược sẽ củng cố một ngành tài trợ đổi mới theo chiều dọc, nơi có thể đạt được vai trò lãnh đạo khu vực rộng hơn.

Tình trạng pháp lý đang phát triển 

Các cơ quan quản lý trên toàn thế giới hiện đã nhận ra tiềm năng tác động kinh tế của huy động vốn từ cộng đồng với hàng chục quốc gia đã thông qua các chính sách cập nhật trong những năm gần đây. Khi Ả Rập Xê Út lập biểu đồ về các quy tắc fintech hiệu quả để bảo vệ người tiêu dùng đồng thời cho phép đổi mới trên thị trường tự do, Vương quốc này có thể tham khảo các phương pháp hay nhất trên toàn cầu để xây dựng quan điểm tiến bộ về các mô hình mới nổi như huy động vốn từ cộng đồng để có sự cân bằng tối ưu.

Tiềm năng dẫn đầu thị trường khu vực 

Trong số các quốc gia vùng Vịnh, Ả Rập Saudi sở hữu nền kinh tế và dân số lớn nhất có khả năng duy trì hàng chục công ty khởi nghiệp địa phương đồng thời thu hút những người tham gia huy động vốn từ cộng đồng toàn cầu trong thời gian dài. Chỉ 4% thị phần khu vực của các dòng huy động vốn từ cộng đồng hiện tại trên toàn cầu đã thu được hơn 3 tỷ USD vốn lưu thông. Sự xuất sắc trong khu vực sau đó gieo mầm mở rộng quốc tế.

Không giống như các ứng dụng tiên tiến của AI, blockchain hoặc phần mềm thuật toán, huy động vốn từ cộng đồng thành công phụ thuộc nhiều hơn vào việc áp dụng thanh toán kỹ thuật số có thể truy cập và giao tiếp điều chỉnh minh bạch. Điều này phù hợp với các ưu tiên ngắn hạn của Saudi đang được tiến hành. Do đó, việc tạo dựng được chỗ đứng huy động vốn từ cộng đồng MENA ban đầu sẽ tạo thành một trụ cột quan trọng khi Vương quốc này theo đuổi ưu thế vượt trội về công nghệ tài chính trên phạm vi rộng hơn.

Phần 2 - Các sáng kiến ​​chiến lược nhằm kích thích hệ sinh thái huy động vốn từ cộng đồng của Saudi

Việc hiện thực hóa tham vọng với tư cách là nhà lãnh đạo huy động vốn từ cộng đồng trên thực tế của MENA cung cấp các nguồn tài trợ linh hoạt trong khu vực đòi hỏi sự hợp tác công-tư chủ động thúc đẩy sự trưởng thành của ngành.

Cả chính sách thương mại hóa từ dưới lên trao quyền cho các nhà đổi mới địa phương cộng với các nghị định từ trên xuống bắt buộc các tiêu chuẩn và rào cản quản trị đều đóng vai trò quan trọng trong việc gieo mầm phát triển dài hạn:

Khuyến nghị về Chính sách & Quy định:

• Thông qua Nghị định điều hành về thúc đẩy ngành huy động vốn từ cộng đồng để chính thức truyền đạt các ưu tiên quốc gia tương tự như các tiền lệ toàn cầu như Đạo luật VIỆC LÀM 2012 tại Hoa Kỳ. Điều này báo hiệu tầm quan trọng của việc thúc đẩy đầu tư vào ngành.
• Xây dựng Khung quy định gây quỹ cộng đồng toàn diện của Saudi bao gồm các mô hình được phép, giám sát giao dịch, nhà điều hành nền tảng và bảo vệ nhà đầu tư dựa trên các thông lệ hàng đầu trên toàn cầu. Tuy nhiên, hãy duy trì đủ tính linh hoạt để đáp ứng sự đổi mới trong tương lai về các công nghệ cơ bản và loại dự án. Cử chuyên gia trong ngành hỗ trợ tư vấn.
• Chỉ định các yêu cầu phức tạp của nhà đầu tư đối với việc tham gia huy động vốn từ cộng đồng, giới hạn số tiền tiếp xúc cho mỗi cá nhân dựa trên các yếu tố như thu nhập, độ tuổi và hiểu biết về tài chính cũng như các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng cần thiết cho đến khi thị trường trưởng thành.
• Báo cáo Tình trạng huy động vốn từ cộng đồng của Ả Rập Xê Út định kỳ hai năm một lần theo dõi các số liệu áp dụng, tổng số vốn được tài trợ, cập nhật quy định, nền tảng tăng dần và quốc tế hóa để duy trì đà tiến bộ truyền đạt thường xuyên.

Hỗ trợ cơ sở hạ tầng & nền tảng:

• Cung cấp sự hỗ trợ trực tiếp thông qua các quỹ công phù hợp hoặc ưu đãi thuế cho các công ty khởi nghiệp huy động vốn từ cộng đồng hàng đầu tại địa phương đạt được các mốc quy mô chứng minh các mô hình khả thi. Các lĩnh vực tài trợ ưu tiên bao gồm cho vay SME, cơ cấu và nền tảng tài chính Hồi giáo nhắm mục tiêu riêng vào các lĩnh vực kinh tế quan trọng trong nước.
• Ra mắt cổng thông tin API Tài chính Mở quốc gia và hộp cát cho phép được cấp phép phần mềm huy động vốn cộng đồng khả năng kết nối với các hệ thống thanh toán hiện có, cơ sở dữ liệu thuế và cơ quan đăng ký danh tính giúp đơn giản hóa quá trình xác minh nội bộ và chuyển khoản ngân hàng.
• Cố vấn kinh doanh, tư vấn tài chính và dịch vụ pháp lý miễn phí hỗ trợ các công ty khởi nghiệp huy động vốn từ cộng đồng trong nước chính thức hóa các quy trình xoay quanh quản lý rủi ro, quyền của người đóng góp và nghĩa vụ báo cáo cần thiết để hoàn thiện tính liêm chính trong hoạt động.
• Tài trợ cho các cuộc thi hackathons của trường đại học, các sự kiện khởi nghiệp và Hội nghị thượng đỉnh huy động vốn từ cộng đồng hàng năm của Ả Rập Xê Út, cho phép kết nối nhân tài đồng thời tăng khả năng tồn tại của ý tưởng, chuyển đổi nhiều ý tưởng hơn thành các chiến dịch trực tiếp với quá trình ươm tạo phù hợp.

Khuyến mãi trong ngành:

• Khởi động các chiến dịch nâng cao nhận thức về huy động vốn từ cộng đồng nhằm nêu bật các dự án thành công của Saudi và làm rõ các mô hình được phép cho nhóm ứng viên và cộng đồng ủng hộ rộng hơn. Tranh thủ sự chứng thực của khu vực tư nhân.
• Tích hợp hiểu biết về tài chính và huy động vốn từ cộng đồng vào chương trình giảng dạy khởi nghiệp quốc gia từ các trường trung học đến đại học để giảng dạy thế hệ tiếp theo.
• Khuyến khích các ngân hàng, đơn vị tăng tốc và những người tham gia hệ sinh thái liên quan cung cấp cho khách hàng các tư vấn huy động vốn từ cộng đồng bổ sung và các dịch vụ hỗ trợ khởi động chiến dịch, mở rộng quyền truy cập.
• Trao giải thưởng hàng tháng làm nổi bật các chiến dịch huy động vốn từ cộng đồng nổi bật của Ả Rập Saudi trên các danh mục như số tiền gây quỹ được nhiều nhất, số người ủng hộ nhiều nhất hoặc tác động xã hội cao nhất để tôn vinh những tấm gương xuất sắc.

Định vị quốc tế:

• Cung cấp sự hỗ trợ dành riêng cho các công ty khởi nghiệp có trụ sở tại Ả Rập Xê Út để ra mắt tiếng Ả Rập nền tảng gây quỹ cộng đồng ở Ả Rập Saudi nhắm mục tiêu vào các khu vực Bắc Phi và Trung Đông chưa được phục vụ đầy đủ có thể xuất khẩu trên toàn cầu trong giai đoạn cuối.
• Đăng ký để đăng cai tổ chức hội nghị toàn cầu thường niên của Tổ chức Huy động vốn Cộng đồng Quốc tế vào năm 2025 tại Riyadh nhằm nêu bật trực tiếp sự nổi bật của hệ sinh thái Ả Rập Xê Út đối với các nhà lãnh đạo và nhà đầu tư trong ngành trên toàn thế giới.
• Ra mắt gian hàng dành riêng cho Ả Rập Saudi tại các triển lãm công nghệ tài chính hàng đầu trên toàn cầu, thu hút sự quan tâm đầu tư trực tiếp nước ngoài vào các công ty khởi nghiệp địa phương tiến bộ áp dụng các mô hình đổi mới.
• Theo đuổi các hiệp ước công nhận khuôn khổ lẫn nhau xung quanh các tiêu chuẩn báo cáo huy động vốn từ cộng đồng và cấp phép nền tảng với các thị trường ưu tiên như Vương quốc Anh, Singapore và Canada, tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty khởi nghiệp của Ả Rập Xê Út mở rộng quốc tế sang các thị trường lớn ở nước ngoài trong tương lai.

Trong khi mỗi chính sách hỗ trợ riêng lẻ đều đóng góp tác động gia tăng, việc kết hợp chiến lược các biện pháp ưu tiên để tạo thị trường, phát triển cơ sở hạ tầng, tài trợ có mục tiêu và uy tín toàn cầu sẽ đẩy nhanh sự thống trị của Saudi đối với cơ sở hạ tầng fintech thế hệ tiếp theo trong khu vực. Và khả năng lãnh đạo trong lĩnh vực huy động vốn từ cộng đồng có tiềm năng cao sẽ mang lại sự tiến bộ rộng rãi hơn.

Phần 3 – Kết quả dự báo về tăng trưởng kinh tế, tài trợ khởi nghiệp và tạo việc làm

Nhận thấy tiềm năng của Ả Rập Saudi với tư cách là trung tâm huy động vốn cộng đồng hàng đầu của MENA đóng góp hơn 5 tỷ USD vào nền kinh tế tài trợ fintech mới nổi đòi hỏi sự hợp tác liên ngành không ngừng trong thập kỷ này trên các lĩnh vực cơ hội đã nêu ở trên.

Nhưng việc thể hiện tầm nhìn đầy tham vọng này mang lại những lợi ích to lớn đang ưu tiên phát triển ngành công nghiệp non trẻ hiện nay:

Tăng trưởng kinh tế & Đa dạng hóa khu vực tài chính 

Việc ươm tạo các hệ sinh thái đổi mới fintech bổ sung và huy động vốn từ cộng đồng tại địa phương sẽ giúp tăng cường khả năng tiếp cận vốn cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ, nơi Ngân hàng Thế giới ước tính khoảng thiếu hụt tài trợ hiện tại là 80 tỷ USD cho các thành viên GCC. Việc mở khóa nguồn tài chính thay thế như vậy cho phép tăng trưởng ngành công nghiệp mới, đóng góp cho GDP ngoài xuất khẩu hóa dầu và khả năng kinh doanh lớn hơn trước đây bị cản trở bởi khả năng tiếp cận vốn giai đoạn đầu bị hạn chế.

Sự trỗi dậy của các công ty khởi nghiệp Saudi được tài trợ tốt 

Việc chính thức hóa các lộ trình huy động vốn cộng đồng thay thế cho phép các nhà đổi mới của Ả-rập Xê-út trên các lĩnh vực huy động vốn phát triển cần thiết để hoàn thiện các mô hình, xây dựng đội ngũ và chiếm thị phần nhanh hơn với nhiều đường băng cố gắng phá vỡ trước khi yêu cầu các vòng đầu tư mạo hiểm. Các nền tảng cây nhà lá vườn thành công cũng mở rộng hỗ trợ các nước láng giềng trong khu vực theo thời gian.

Dịch vụ có giá trị cao Tạo việc làm 

Là một phân khúc tài chính hỗ trợ công nghệ, dòng huy động vốn từ cộng đồng có quy mô lớn sẽ hỗ trợ các vai trò liền kề như nhà phân tích, nhà tư vấn, nhà xây dựng nền tảng, chuyên gia tiếp thị kỹ thuật số, nhà nghiên cứu đầu tư và cố vấn pháp lý, góp phần tăng năng suất lao động lớn hơn khi giáo dục cải thiện các kỹ năng có nhu cầu cao.

Tận dụng những tác động gây quỹ cộng đồng mang tính xúc tác này sẽ thúc đẩy đầu tư lớn hơn vào các năng lực fintech tiên tiến trong dài hạn. Tiềm năng đổi mới tiềm ẩn trên các mô hình thanh toán nhúng và tài chính trực tuyến rộng hơn vẫn có quy mô hàng nghìn tỷ đô la khi tiền tệ vật chất mờ dần và các thuật toán tối ưu hóa trao đổi.

Việc xây dựng một vị trí tiền tiêu ban đầu ngay hôm nay cho phép các tài năng của Saudi tham gia vào những thay đổi lớn nhằm cách mạng hóa hoạt động ngân hàng, giao dịch, đầu tư và quản lý rủi ro cho các thế hệ mai sau. Sự lãnh đạo rõ ràng mời gọi đầu tư trực tiếp nước ngoài từ các công ty tài chính hàng đầu trên toàn cầu mong muốn hợp tác với tầm nhìn tiến bộ của Saudi về cơ sở hạ tầng thị trường thế hệ tiếp theo.

Trên thực tế, các quỹ phát triển huy động vốn từ cộng đồng được ưu tiên thí điểm các cơ sở chứng minh fintech cho phép cả sự gián đoạn do doanh nhân lãnh đạo từ dưới lên và sự trưởng thành theo chính sách từ trên xuống trên các ứng dụng rộng hơn sau đó.

Cách tiếp cận này biến động lực của ngành còn non trẻ thành khả năng tăng tốc nhanh chóng của hệ sinh thái trong thập kỷ tới. Và tăng cường tiến trình đa dạng hóa kinh tế, hiện đại hóa dòng vốn đồng thời thu hút việc làm của thanh niên trên các lĩnh vực tăng trưởng – đạt được các ưu tiên xuyên suốt để hiện thực hóa Tầm nhìn 2030.

Kết luận  

Bây giờ là lúc dành cho sự lãnh đạo quyết đoán nhằm thúc đẩy tương lai Fintech của Saudi

Ả Rập Saudi đang tiếp cận một thời điểm quan trọng xác định vị thế quốc gia trong các ngành công nghiệp fintech thế hệ tiếp theo mới nổi như huy động vốn từ cộng đồng, tích hợp blockchain, tài chính phi tập trung và ngân hàng kỹ thuật số, nơi sự phát triển thường mang lại lợi ích đáng kể cho những người đi đầu khi các mô hình được thương mại hóa.

Bằng cách kết hợp hướng dẫn quy định khẩn cấp, đầu tư cơ sở hạ tầng chuyên dụng và chỉ đạo hệ sinh thái chủ động, Ả Rập Saudi có thể hướng động lực fintech gần đây vào vai trò dẫn đầu bền vững - trước tiên là huy động vốn từ cộng đồng tiềm năng cao như đã nêu chi tiết ở trên, đồng thời đặt nền móng cho sự đổi mới dài hạn, chuyển đổi sức mạnh rộng rãi hơn trong lĩnh vực ngân hàng, đầu tư và hiện đại hóa giao diện tài chính.

Tầm nhìn đầy tham vọng được vạch ra trong chính sách và quy hoạch đòi hỏi sự phối hợp công-tư mở rộng để nâng cao năng suất kinh tế, tài trợ khởi nghiệp và tạo việc làm trong những năm tới. Nhưng cam kết của lãnh đạo trong việc tăng tốc cơ sở hạ tầng fintech và ươm tạo ngành mang lại lợi ích phát triển cho nhiều thế hệ - đồng thời phân biệt khả năng của Saudi trong việc phát triển các khoa tài chính kỹ thuật trước các nước láng giềng trong khu vực và thậm chí cả các đối thủ toàn cầu vẫn đang tìm kiếm cơ hội cho làn sóng tiếp theo.