USDC
Đồng USD được phát triển bởi tập đoàn Centre do Circle thành lập, một công ty thanh toán ngang hàng có trụ sở tại Boston, Massachusetts.
DAI
Dai là một stablecoin dựa trên Ethereum do MakerDAO quản lý và được phát triển bởi Maker Foundation.
TUSD
True USD là một loại stablecoin khác được hỗ trợ bằng đô la với tài sản thế chấp được giữ theo tỷ lệ 1:1.
Một trong những mối quan tâm lớn nhất mà các nhà đầu tư gặp phải đối với tiền điện tử là tính biến động của nó. Với mức giá biến động mạnh mẽ của bitcoin và tiền điện tử, điều đó là dễ hiểu.
Theo đó, một số nỗ lực đã được thực hiện để tạo ra tiền điện tử không hoạt động theo cách này – một nỗ lực cho thấy khả năng phục hồi cao hơn một chút trước sự biến động. Thành công nhất là “stablecoin” hoặc tài sản tiền điện tử được hỗ trợ bởi một đồng xu hoặc mã thông báo cụ thể với một tài sản khác (vàng, tiền tệ fiat, v.v.) để điều chỉnh biến động giá và cung cấp cho nhà đầu tư một tùy chọn đầu tư không rủi ro như thay thế không ràng buộc.
Trong thế kỷ 21, stablecoin được coi là một trong những đột phá tài chính quan trọng của thời đại:
- Stablecoin rất phù hợp cho các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư cần “giữ giá trị” trong một tài sản kỹ thuật số mà không có sự biến động giá của tiền điện tử.
- Stablecoin cung cấp những cách kiếm lãi mới (hay còn gọi là “lợi suất”) tại thời điểm mà các phương tiện tiết kiệm truyền thống gần như không mang lại lợi ích gì. (Xem trang của chúng tôi về Lãi suất Tốt nhất.)
- Stablecoin cũng cung cấp một phương tiện giao dịch giá trị xuyên biên giới rẻ, nhanh chóng và dễ tiếp cận.
Trong phần này, chúng tôi sẽ đề cập đến danh sách các stablecoin tốt nhất và cách các nhà đầu tư hiểu biết có thể sử dụng stablecoin để tạo dựng sự giàu có.
Stablecoin hàng đầu theo nguồn cung
Để bạn có cái nhìn trực quan về cách các stablecoin xếp chồng lên nhau, dưới đây là cái nhìn về XNUMX loại tiền ổn định hàng đầu thống trị nguồn cung. Nguồn cung USDT, USDC, TUSD và DAI được phân phối giữa nhiều chuỗi khối máy chủ.
Sao lưu mỗi Stablecoin trong danh sách là gì?
Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn các nguyên tắc cơ bản và đội ngũ đằng sau mỗi stablecoin trong danh sách rút gọn của chúng tôi:
USDC là gì?
Đồng USD được phát triển bởi Center Consortium, được thành lập bởi Circle, một công ty thanh toán ngang hàng có trụ sở tại Boston, Massachusetts. Vào tháng 2023 năm XNUMX, Circle và Coinbase đã đóng cửa Center Consortium, dẫn đến việc Circle giành được toàn quyền quản lý USDC.
Mỗi mã thông báo USDC có 1 đô la Mỹ tương ứng, dưới dạng tiền mặt hoặc khoản tương đương tiền mặt được đầu tư vào tài khoản sở hữu. Sự phân cấp được đảm bảo bằng cách cho phép nhiều dự án tham gia vào mạng lưới các nhà phát hành USDC do dự án Circle giám sát, mỗi nhà phát hành đều duy trì dự trữ tiền mặt để ổn định các token mà nó phát hành.
Một đồng tiền mới được tạo ra bất cứ khi nào ai đó mua hoặc nhận được USDC thông qua chuyển đổi tiền tệ. Khi điều này xảy ra, nó sẽ được khớp với một lượng đô la Mỹ bằng nhau được gửi vào các nguồn dự trữ tiền tệ độc lập, dưới dạng tiền mặt hoặc kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ.
USDC là trụ cột của dịch vụ thanh toán toàn cầu của Circle. Công ty đã được định giá 9 tỷ đô la vào năm 2023.
Điểm BMJ: 5.0
Chúng tôi cho USDC điểm 5.0 do vốn hóa thị trường cao và đội ngũ vững chắc đằng sau Circle. Vào tháng 2023 năm XNUMX, có thông báo rằng USDC sẽ ra mắt sáu chuỗi khối mới từ tháng XNUMX đến tháng XNUMX, tăng cường khả năng truy cập và động lực đằng sau đồng tiền này.
USDT là gì?
Tether giữ sự khác biệt là một trong những stablecoin sớm nhất. Tether Limited, Inc. ra mắt nó vào năm 2014 – 2015. Tether thuộc sở hữu của một công ty có trụ sở tại Hồng Kông tên là iFinex Inc., công ty cũng sở hữu Bitfinex, một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới.
Trên giấy tờ, Tether được gắn với Đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1, với tiền mặt và dự trữ tương đương tiền được thế chấp hoàn toàn. Chính quyền Hoa Kỳ đã đặt câu hỏi về tính xác thực của những tuyên bố này, nói rằng công ty đôi khi không nắm giữ đủ tiền mặt/dự trữ đô la bằng tiền mặt.
Các hồ sơ gần đây chỉ ra rằng tài sản thế chấp của Tether bao gồm tỷ lệ dự trữ tiền mặt thấp (khoảng 7%), phần còn lại là các khoản tương đương tiền, các khoản vay có bảo đảm, trái phiếu doanh nghiệp và các khoản đầu tư khác.
Mối liên hệ giữa Bitfinex và Tether chỉ được tiết lộ trong vụ rò rỉ dữ liệu tài chính Paradise Papers. Kể từ đó, đã có vô số tranh cãi xung quanh quyền sở hữu và quản lý của Tether, với các cáo buộc thao túng thị trường và quảng cáo sai sự thật.
Do những tranh cãi và sự thiếu minh bạch nói chung, Tether đã mất vị thế trước các stablecoin khác như USDC. Tuy nhiên, token vẫn duy trì tỷ lệ ổn định 1:1 với đồng đô la Mỹ.
Điểm BMJ: 4.5
Chúng tôi cho Tether điểm 4.5 do xu hướng tăng giá gần đây của nó. Vào tháng 2023 năm 3.2, Tether đã công bố một báo cáo cho biết dự trữ của nó rất tốt và thậm chí còn có thặng dư XNUMX tỷ USD.
DAI là gì?
Dai là một stablecoin dựa trên Ethereum do MakerDAO quản lý và được phát triển bởi Maker Foundation. Nhóm được thành lập bởi người sáng lập Rune Christensen vào năm 2014 với tư cách là một tổ chức tự trị phi tập trung hoặc DAO.
Tư cách thành viên MakerDAO được giới hạn cho chủ sở hữu MKR – mã thông báo quản trị của dự án. Các thành viên bỏ phiếu để quyết định các thông số và lộ trình tương lai của DAI stablecoin.
Không giống như các stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản khác, Dai không được chốt bằng đô la Mỹ hoặc vàng. Nhưng nó vẫn nhằm mục đích giữ giá trị của nó được chốt ở tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ thông qua hệ thống hợp đồng thông minh Ethereum. Để tạo mã thông báo Dai, người dùng phải mua và đặt cọc một giá trị tương đương (bằng Đô la Mỹ) của mã thông báo Ethereum.
Sự biến động của Ethereum đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự ổn định của Dai vào năm 2020. Do đó, MakerDAO đã chuyển phần lớn dự trữ của mình sang USD Coin, một trong những loại stablecoin phổ biến nhất xét về vốn hóa thị trường. Mỗi mã thông báo Dai được hỗ trợ bởi 62% USDC và 29% ETH.
Điểm BMJ: 4.0
Chúng tôi đã cho Dai điểm 4.0 vì đây hiện là loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng thuật toán phổ biến nhất.
Ngoài ra, vốn hóa thị trường của nó đã tăng gần 1 tỷ USD trong tháng 8 sau khi đưa ra tỷ lệ thưởng cao tới XNUMX%.
TUSD là gì?
True USD là một đồng ổn định khác được hỗ trợ bằng đô la với tài sản thế chấp được giữ theo tỷ lệ 1: 1. Ra mắt vào năm 2018, tiền điện tử này nằm trên TrustToken, một nền tảng được thiết kế để tạo ra nhiều mã thông báo được hỗ trợ bằng tài sản khác nhau. TUSD là một trong số các loại tiền điện tử do nhóm TrustToken đưa ra.
Đội ngũ trẻ đứng sau dự án này tự hào có một số tên tuổi công nghệ ấn tượng nhất trong lĩnh vực này, mặc dù kinh nghiệm tài chính hạn chế. Công ty có trụ sở chính tại San Francisco, California.
Dự trữ USD thực tế được giữ trong tài khoản ký quỹ bởi bên thứ ba. Các tổ chức đủ điều kiện có thể tham gia vào hệ thống True USD, loại bỏ nhu cầu tin tưởng vào một dự án trung tâm (mặc dù thay thế điều đó bằng niềm tin vào kế toán của bên thứ ba). Chỉ với hai sai lệch nhỏ, giá vẫn ổn định trong khoảng +/- 0.02 USD.
Điểm BMJ: 4.0
Chúng tôi đã cho TrueUSD điểm BMJ là 4.0 phần lớn là do độ tin cậy của nó. Công ty xuất bản các chứng thực thường xuyên với sự bảo vệ pháp lý mạnh mẽ được cung cấp bởi các tài khoản ký quỹ.
USDP là gì?
Pax Dollar, trước đây gọi là Paxos Standard hoặc PAX, là một loại tiền ổn định được phát hành bởi Paxos Trust Company. Có trụ sở tại New York, Paxos là một công ty fintech chuyên về các dịch vụ blockchain, bao gồm môi giới tiền điện tử, token hóa tài sản và thanh toán tài sản.
Nhóm hỗ trợ Paxos là một nhóm hỗn hợp có nhiều chuyên môn từ nền tảng công nghệ và tài chính. Bản thân stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản, với dự trữ Đô la Mỹ được giữ theo tỷ lệ 1:1.
Stablecoin này hoàn toàn tuân thủ luật dịch vụ tài chính của tiểu bang New York. Kiểm toán độc lập hàng tháng xác nhận dự trữ. Đây là một loại stablecoin có rủi ro tương đối thấp, bị lu mờ bởi các lựa chọn thay thế lớn hơn như USDC và Binance USD.
Điểm BMJ: 3.0
Chúng tôi đã cho USDP điểm 3.0 nhờ các tiêu chuẩn cao về bảo vệ người tiêu dùng, vì stablecoin này chịu sự giám sát nghiêm ngặt theo quy định của Bộ Dịch vụ Tài chính Tiểu bang New York. Dự trữ của nó được giữ bằng tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt, có nghĩa là tiền của khách hàng được cho là an toàn và có sẵn để mua lại bất cứ lúc nào.
GUSD là gì?
Gemini USD là một loại tiền ổn định được ra mắt bởi Gemini Trust Company, một sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Thành phố New York. Tyler và Cameron Winklevoss, tỷ phú Bitcoin nổi tiếng và doanh nhân công nghệ đã thành lập Gemini.
Với tổng giá trị 7 tỷ USD và tuyển dụng hơn 1000 người, Gemini là một trong những loại tiền điện tử được quản lý lớn nhất trên thế giới.
GUSD được hỗ trợ 1: 1 bằng tiền dự trữ thực tế, với các cuộc kiểm tra hàng tháng được thực hiện bởi các công ty kế toán có uy tín. Một trong những stablecoin đầu tiên được chấp thuận theo quy định ở Mỹ, Gemini USD thường được đánh giá cao về tính minh bạch và độ tin cậy.
Điểm BMJ: 3.0
GUSD là một trong những stablecoin được quản lý đầu tiên trên thế giới. Chúng tôi cho nó điểm 3.0 vì nó được hưởng lợi từ sự giám sát trực tiếp và giám sát theo quy định của Bộ Dịch vụ Tài chính Tiểu bang New York. Tuy nhiên, Gemini hiện đang giải quyết một số vấn đề về niềm tin thương hiệu. Điều này là do, kể từ tháng 2022 năm XNUMX, khoản đầu tư của người dùng có tài khoản Gemini Earn đã bị đóng băng.
Hỗ trợ USD kỹ thuật số đầu tiên là gì?
Được giới thiệu vào tháng 2023 năm XNUMX, First Digital USD sẽ được hỗ trợ bằng đồng đô la Mỹ hoặc tài sản có giá trị tương đương được giữ trong kho dự trữ với First Digital Trust Limited, đơn vị giám sát được chỉ định của nó. Khi ra mắt, FDUSD đã được phát hành trên chuỗi BNB Chain và Ethereum, mặc dù nó có kế hoạch tham gia vào các chuỗi khối khác.
Công ty ủy thác của nó, First Digital Trust Limited, được luật pháp Hồng Kông ủy quyền giữ tất cả các khoản dự trữ FDUSD trong tài khoản của họ, nghĩa là không có sự trộn lẫn với các tài sản khác.
Ngoài ra, luật pháp Hồng Kông yêu cầu các khoản dự trữ phải được giữ bằng tiền mặt và tài sản có tính thanh khoản cao, điều mà First Digital tuyên bố sẽ giúp đảm bảo sự hỗ trợ 1:1 của FDUSD.
Điểm BMJ: 3.0
Chúng tôi có FDUSD điểm 3.0 vì nó đã phát triển khá đáng kể kể từ khi ra mắt. Vào tháng 2023 năm 50, vốn hóa thị trường của đồng tiền này đã tăng hơn XNUMX%. Đồng xu này cũng đã được áp dụng nhanh chóng, vì Binance đã loại bỏ phí giao dịch của FDUSD đối với các đồng tiền nổi bật khác.
Ngoài ra, Binance đã khuyến khích người tiêu dùng chuyển đổi BUSD của họ sang FDUSD trước khi loại bỏ BUSD vào năm 2024. Tuy nhiên, bất chấp việc áp dụng và tăng trưởng nhanh chóng này, sự thâm nhập của FDUSD vào lĩnh vực tiền điện tử rộng lớn hơn vẫn đang ở giai đoạn đầu.
FRAX là gì?
Frax (FRAX) là một loại stablecoin khác. Không giống như các loại tiền ổn định khác, được hỗ trợ hoàn toàn bằng tài sản thế chấp hoặc được hỗ trợ bởi các thuật toán cố gắng giữ giá ổn định, nó được thiết kế dưới dạng kết hợp của cả hai: một loại tiền ổn định “thuật toán phân số”.
Vào tháng 2020 năm XNUMX, Sam Hamidi-Kazemian, một lập trình viên phần mềm người Mỹ gốc Iran, đã giới thiệu FRAX trên Ethereum mạng chính. Nó lấy tên từ hệ thống dự trữ phân đoạn lai của nó. Các bộ phận của nguồn cung cấp của nó được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp, trong khi các thuật toán mã hóa toán học hỗ trợ các bộ phận.
Hamidi-Kazemian đã tạo ra FRAX để cung cấp tiền phi tập trung, có khả năng mở rộng cao thay cho các tài sản kỹ thuật số có nguồn cung cố định như BTC. FRAX được chốt theo tỷ lệ 1:1 với USD, nghĩa là nó cố gắng duy trì 1 FRAX = $1.
Điểm BMJ: 2.5
Chúng tôi đã cho FRAX điểm 2.5 vì vào năm 2022, nguồn cung stablecoin của nó đã giảm 25 tỷ USD. Tuy nhiên, stablecoin đang có dấu hiệu phục hồi và vào tháng 2023 năm XNUMX, nhóm đằng sau FRAX đã bỏ phiếu thế chấp toàn bộ stablecoin của nó.
USDD là gì?
Doanh nhân tiền điện tử Justin Sun, người sáng lập chuỗi khối Tron, đã tạo ra USDD, một loại tiền ổn định thuật toán được chốt bằng đô la Mỹ. Nó được ra mắt trên Chuỗi BNB, Ethereum và TRON vào tháng 2022 năm XNUMX.
USDD là “USD phi tập trung” và được quản lý thông qua DAO dựa trên TRON. Nó duy trì mức tỷ giá 1:1 với USD bằng cách định vị mình là một stablecoin được thế chấp quá mức. Nó được hỗ trợ không phải bởi tài sản trong thế giới thực mà bởi một nhóm tài sản tiền điện tử đa dạng như TRX, BTC và USDC.
USDD tuyên bố là một hệ thống stablecoin phi tập trung, chống giả mạo và không bị đóng băng. Nó loại bỏ vai trò của một cơ quan tập trung. Vào tháng 2022 năm XNUMX, Khối thịnh vượng chung Dominica đã chấp nhận USDD làm đồng tiền hợp pháp.
Điểm BMJ: 2.0
Chúng tôi cho USDD điểm 2.0 vì vốn hóa thị trường của đồng tiền này vẫn còn rất thấp. Ngoài ra, đồng tiền này hiện chỉ có sẵn trên hai sàn giao dịch không chấp nhận cư dân Hoa Kỳ.
HUSD là gì?
Huobi là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất châu Á, được thành lập tại Trung Quốc và hiện đang hoạt động ở Seychelles với các văn phòng tại Singapore, Hồng Kông, Nhật Bản và Hoa Kỳ. HUSD là một stablecoin được Huobi ra mắt thông qua một công ty khởi nghiệp có tên Stable Universal.
Công ty đã phát hành mã thông báo stablecoin HUSD như một phương tiện để tách các đồng ổn định của bên thứ 3 đã tồn tại từ trước, cũng như tiếp cận thị trường và nền tảng DeFi. Ra mắt vào năm 2018, HUSD đã thay thế PAX, USDC, GUSD và TUSD trên nền tảng Huobi. Nó được gắn với đồng đô la theo tỷ lệ 1: 1.
Giống như BUSD, stablecoin của Huobi dựa vào Paxos làm đối tác lưu ký. Mỗi mã thông báo HUSD được hỗ trợ bằng đô la Mỹ do Paxos nắm giữ dưới dạng dự trữ tiền mặt trong các tài khoản thị trường tiền tệ ở Hoa Kỳ. Không giống như các stablecoin lớn khác, HUSD không dựa vào phương tiện tiền mặt. Chúng tôi cho HUSD điểm 1.5 vì nó hiện đang phải vật lộn với khá nhiều tranh cãi và bất ổn. Vào tháng 2023 năm XNUMX, nó là hóa trị.
Điểm BMJ: 1.5
báo cáo rằng một số giám đốc điều hành của công ty đã bị bắt giữ. Khi công ty vật lộn với những vụ bắt giữ này, dự trữ của công ty đã giảm hơn 30% và các nhà giao dịch đã rút khoảng 49 triệu đô la tiền ổn định.
BUSD là gì?
Được phát triển bởi Binance, một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, BUSD là một loại tiền ổn định được quản lý hoàn toàn được hỗ trợ bằng đô la Mỹ, được phát hành thông qua Paxos Trust Company. Cả Binance và Paxos đều có nhiều chuyên môn hàng đầu trong ngành.
Mỗi BUSD được hỗ trợ 1:1 bằng số đô la dự trữ do Paxos nắm giữ trong một tài khoản an toàn. BUSD được hỗ trợ hoàn toàn bằng tiền mặt hoặc dự trữ tương đương tiền dưới dạng trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ, giống như USD Coin. Toàn bộ hệ thống hoàn toàn tuân thủ các quy định tài chính của Bang New York.
Vào tháng 2022 năm XNUMX, Binance thông báo rằng họ sẽ loại bỏ các stablecoin khác trên sàn giao dịch và chuyển đổi những khoản nắm giữ đó thành BUSD. Động thái này có thể làm tăng vốn hóa thị trường của BUSD và cải thiện sự ổn định giá vốn đã rất tuyệt vời của nó.
Điểm BMJ: 1.5
Mặc dù BUSD từng là một trong những stablecoin hàng đầu nhưng hiện tại nó đang gặp một số biến động sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ gắn nhãn nó là “chứng khoán chưa đăng ký”. Sau sự kiện này, Binance đã thông báo vào tháng 2023 năm 2024 rằng họ sẽ ngừng hỗ trợ BUSD vào năm 2024. Ngoài ra, Paxos cũng thông báo rằng họ sẽ tạm dừng việc mua lại BUSD vào năm XNUMX.
Stablecoin là gì?
Stablecoin giải thích: Stablecoin là một loại tiền kỹ thuật số giữ được giá trị của nó vì nó được hỗ trợ bởi giá trị của một tài sản cơ bản, có thể là bất cứ thứ gì từ tiền tệ pháp định đến dầu và vàng hoặc đôi khi thậm chí là tiền điện tử.
Ví dụ: Tether (USDT) và USD Coin (USDC) là các stablecoin được hỗ trợ bởi đô la Mỹ được dự trữ. Mặt khác, Frax (FRAX) là stablecoin đầu tiên được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp và thuật toán mã hóa toán học.
Các loại Stablecoin
Giống như chính phủ hỗ trợ tiền pháp định, stablecoin cũng được hỗ trợ bởi một số tài sản hoặc cơ quan có thẩm quyền khác. Dưới đây là các loại stablecoin và cách chúng được hỗ trợ.
Stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat
Các stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat được liên kết với một loại tiền tệ fiat cụ thể: đô la Mỹ, Euro, v.v. Các stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat mang lại sự ổn định tốt hơn, đặc biệt là so với các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử. Trong khi tiền điện tử đi kèm với những biến động giá lớn, thì các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat đi kèm với sự biến động giá tối thiểu, vì có một loại tiền tệ đáng tin cậy đằng sau chúng.
Circle cung cấp USDCoin, một loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi tiền pháp định. Đồng xu này có thể được trao đổi theo tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ. Nói chung là an toàn vì mỗi USDC được hỗ trợ bởi một đô la Mỹ.
Stablecoin được hỗ trợ bởi tiền điện tử
Đúng như tên gọi, đây là những stablecoin được “hỗ trợ” bởi các tài sản tiền điện tử khác. Bởi vì giá tiền điện tử có thể biến động, các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử được thế chấp quá mức (có nghĩa là chúng giữ thêm tiền điện tử dự trữ trong trường hợp thị trường sụp đổ).
Ví dụ: để vay 5 đô la của một stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử, bạn có thể cần phải “nạp” (hoặc khóa) 10 đô la của một tài sản tiền điện tử khác làm tài sản thế chấp. Nếu tài sản tiền điện tử cơ bản mất giá trị, bạn vẫn có một khoản đệm tích hợp là 5 đô la. Nói chung, sự biến động này làm cho các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử kém tin cậy hơn so với các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat.
Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử phổ biến nhất là Bitcoin được bọc, được hỗ trợ bởi bitcoin và được phát hành trên chuỗi khối Ethereum.
Stablecoin được hỗ trợ bởi hàng hóa
Những stablecoin này duy trì giá trị thông qua kim loại quý hoặc hàng hóa như bất động sản hoặc dầu. Mặc dù các stablecoin này thường được tập trung hóa nhưng việc tập trung hóa sẽ bảo vệ người dùng khỏi sự biến động của tiền điện tử.
Stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa cho phép bạn đầu tư vào các tài sản có thể nằm ngoài tầm với. Ví dụ: việc thu thập và lưu trữ một thỏi vàng có thể phức tạp và tốn kém, do đó, việc nắm giữ một “stablecoin vàng” là cách dễ dàng hơn để lưu trữ giá trị mà không cần mua hàng hóa cơ bản.
Vàng là mặt hàng được thế chấp phổ biến nhất. Paxos Gold, Tether Gold và Digix là ba trong số các loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng vàng có tính thanh khoản cao nhất.
Stablecoin thuật toán
Các stablecoin được hỗ trợ bằng thuật toán dựa vào các thuật toán chuyên dụng và hợp đồng thông minh để quản lý việc cung cấp mã thông báo lưu hành. Ví dụ: giả sử giá của một stablecoin thuật toán được đặt ở mức 1 đô la, nhưng giá stablecoin tăng cao hơn. Trong trường hợp đó, thuật toán máy tính sẽ tự động phát hành thêm token vào nguồn cung để giảm giá.
Ngoài ra, một stablecoin thuật toán sẽ giảm số lượng token đang lưu hành khi giá thị trường giảm xuống dưới giá của loại tiền tệ fiat mà nó theo dõi. Terra là một stablecoin thuật toán phổ biến đã mất giá trị ổn định so với Đô la Mỹ vào tháng 2022 năm XNUMX khi thị trường tiền điện tử sụp đổ. Sự sụp đổ nghiêm trọng của Terra đã bộc lộ sự mong manh vốn có của các stablecoin thuật toán do chúng phụ thuộc vào điều kiện thị trường, thường có thể trở nên biến động mạnh.
Stablecoin được hỗ trợ bằng thuật toán phổ biến nhất là Dai, do MakerDAO phát hành. Dai chạy trên chuỗi khối Ethereum và được chốt bằng đô la Mỹ. Các loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng thuật toán phổ biến khác bao gồm FRAX, USDD, USDX và SUSD.
Tại sao chúng ta cần Stablecoin?
Dưới đây là một số trường hợp sử dụng chính:
- Tài sản Haven An toàn: Không giống như tiền điện tử biến động mạnh, những người sử dụng stablecoin để lưu trữ giá trị có rủi ro thua lỗ tối thiểu.
- Thanh toán: Các doanh nghiệp có thể hưởng lợi từ việc chấp nhận stablecoin làm thanh toán, cho phép họ giảm phí giao dịch đi kèm với các bộ xử lý thanh toán thông thường.
- Thanh toán tức thì: Khi các khoản thanh toán được thanh toán, chúng thường không thể được chuyển ngay lập tức vì chúng phải tuân theo giờ giao dịch ngân hàng thông thường. Stablecoin hoạt động trên blockchain, có nghĩa là chúng chạy 24/7: các bên có thể nhận được thanh toán ngay lập tức.
- cho vay: Cho vay Stablecoin là một cơ hội sinh lời cao cho các nhà đầu tư tiền điện tử, vì nó có thể mang lại lãi suất hai con số.
- Ký quỹ: Stablecoin tự động hóa quy trình thông qua các hợp đồng thông minh đánh giá các điều kiện ký quỹ mà không cần sử dụng trung gian thể chế.
- Ngân hàng thay thế: 14.1 triệu người Mỹ trưởng thành không có tài khoản ngân hàng. Bạn chỉ cần truy cập internet để có “tài khoản” stablecoin, mở ra quyền truy cập tài chính cho tất cả mọi người.
Bạn kiếm tiền bằng Stablecoin như thế nào?
Hầu hết mọi người kiếm tiền bằng tiền điện tử thông thường thông qua giao dịch, khai thác, đặt cọc, cho vay hoặc năng suất canh tác. Bởi vì stablecoin được gắn với một tài sản nên việc kiếm tiền bằng stablecoin hoạt động khác nhau. Dưới đây là các cách kiếm tiền với stablecoin:
- Cố định: Đặt cược liên quan đến việc giúp duy trì dòng chảy của mạng blockchain trên một tài sản cụ thể. Đổi lại, bạn kiếm được tiền bồi thường từ thu nhập từ mạng lưới. Về cơ bản, bạn đang khóa stablecoin của mình để nhận phần thưởng. Ví dụ về các loại tiền ổn định cung cấp phần thưởng đặt cược bao gồm Binance, Tether và PAX Gold. (Xem hướng dẫn của chúng tôi về Lợi nhuận giao dịch tiền điện tử tốt nhất.)
- cho vay: Bạn có thể cho người vay mượn tiền ổn định của mình để kiếm tiền, với tỷ lệ hoàn vốn dao động từ 5 đến 12 phần trăm. Bạn có thể cho vay stablecoin của mình trên nhiều nền tảng cho vay tiền điện tử lớn, chẳng hạn như Celsius. (Xem hướng dẫn của chúng tôi về Nền tảng cho vay tiền điện tử hàng đầu.)
- Nông nghiệp năng suất: Nuôi lợi nhuận cho phép các nhà đầu tư kiếm tiền bằng cách cho vay stablecoin thông qua các hợp đồng thông minh, giống như kiếm lãi từ tài khoản tiết kiệm truyền thống. (Xem hướng dẫn của chúng tôi về Tỷ lệ canh tác năng suất tốt nhất.)
Stablecoin ổn định về giá như thế nào?
Khi xem giá của stablecoin trên nền tảng tài sản kỹ thuật số, bạn sẽ nhận thấy rằng stablecoin thường không “ổn định” ở mức 1.00 đô la. Ví dụ: tại thời điểm viết bài viết này, Gemini Dollar (GUSD), Tether (USDT) và First Digital USD (FDUSD) đang giao dịch ở mức lần lượt là 1.01 USD, 1.00044 USD và 0.999878 USD. Việc rời khỏi mức chốt 1 đô la này không phải là bất thường và mỗi stablecoin đều có cơ chế nhanh chóng đưa giá trở lại mức mong muốn.
Lý do là các nhà phát hành stablecoin được thế chấp bằng đô la cần phải quản lý nguồn cung tiền của họ thông qua phát hành và đốt / mua lại để đảm bảo giá trị của đồng tiền của họ luôn ngang bằng với đô la Mỹ.
Tuy nhiên, cũng có một số stablecoin đã hoàn toàn mất giá. Trong số các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat, Steem Dollars (SBD) là một ví dụ đáng chú ý. Một phần của mạng Steemit, SBD được thiết kế để duy trì giá trị của nó ở mức một đô la.
Công ty khởi nghiệp đằng sau mạng Steemit cuối cùng đã ngừng quản lý nguồn cung tiền của đồng xu và để đồng tiền kỹ thuật số này trôi nổi tự do. Điều này khiến giá trị của đồng tiền này tăng lên 15 USD trong đợt tăng giá năm 2017 trước khi giảm xuống mức thấp nhất là 0.51 USD.
Nhưng ví dụ thảm khốc nhất về việc một stablecoin mất chốt phải là câu chuyện của Terra. Một stablecoin thuật toán ra mắt vào năm 2018, Terra là một dự án rất phổ biến được điều hành bởi một nhóm chuyên gia có năng lực và được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư lớn như HashKey Digital Asset Group và Huobi Capital.
Terra (UST) được gắn với mã thông báo quản trị LUNA và hệ thống dựa trên sự kết hợp của nhu cầu nhà đầu tư, dữ liệu giá cả và sự biến động của thị trường để duy trì tỷ giá 1: 1 với đô la Mỹ. Các giá trị của UST và LUNA được liên kết với nhau trong hệ thống này.
Terra cũng được liên kết với một nền tảng cho vay có tên là Anchor, hứa hẹn lợi tức 20% cho bất kỳ ai đặt UST trên nền tảng của họ. Điều này đã tạo ra một dòng người dùng đến với blockchain Terra và giá của LUNA đạt mức cao nhất mọi thời đại là 120 đô la khi nhu cầu về UST tăng lên.
Trong sự cố thị trường tiền điện tử vào tháng 2022 năm XNUMX, việc bán khống của các công ty đầu tư giàu có đã gây ra sự bán tháo hoảng loạn của các nhà đầu tư khác khi UST mất chốt so với đồng đô la. Việc điều hành ngân hàng này đã tạo ra một “vòng xoáy tử thần”, làm sụp đổ giá trị của cả UST và LUNA chỉ trong vài ngày.
Sự kiện này đã quét sạch gần 60 tỷ USD khỏi các nhà đầu tư của Terra, giáng một đòn nặng nề vào toàn bộ thị trường tiền điện tử và đặt ra những câu hỏi nghiêm túc về tính ổn định của stablecoin. Nhiều chuyên gia coi đây là bài học về những điểm yếu rõ ràng trong khái niệm “stablecoin thuật toán”.
Cần phải lưu ý rằng các loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi fiat và vàng có khả năng chống lại sự biến động như vậy tốt hơn nhiều. Tuy nhiên, ngay cả những stablecoin này cũng không ổn định về giá 100%. Hơn nữa, do bản chất tập trung của chúng và đôi khi thiếu minh bạch, ngay cả các stablecoin được thế chấp hoàn toàn cũng mang một số rủi ro.
Nhà đầu tư Takeaway
Để một loại tiền tệ hoạt động, nó phải lưu trữ giá trị một cách đáng tin cậy. Người tiết kiệm cần cảm thấy tự tin rằng số tiền họ gửi vào ngân hàng vào thứ Hai sẽ phản ánh hợp lý sự giàu có của họ vào thứ Sáu. Cả lạm phát và giảm phát đều cần được kiểm soát.
Đó là lý do tại sao một số dự án tiền kỹ thuật số đã thực hiện một cách tiếp cận mới. Thay vì thay thế tiền truyền thống, chúng sẽ hoạt động cùng với nó. “Tiền điện tử ổn định” tự gắn với một loại tiền tệ fiat, thường là đồng đô la và tự động điều chỉnh số lượng mã thông báo đang lưu hành để giữ giá ổn định.
Luôn nghiên cứu và không bao giờ đầu tư nhiều hơn số tiền bạn sẵn sàng mất. Và xem xét đăng ký Tạp chí thị trường Bitcoin để giúp bạn trở thành một nhà đầu tư tiền điện tử thông minh.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.bitcoinmarketjournal.com/stablecoins/
