Các doanh nhân có ảnh hưởng như Paul Graham và Naval Ravikant luôn thuyết giảng rằng các công ty khởi nghiệp cần phải có những nhà đầu tư từ người sáng lập trở thành nhà đầu tư trên bảng giới hạn của họ.. Như Ravikant đã nói, “những người sáng lập muốn biết rằng những người mà họ đang nhận tiền đều có kinh nghiệm trực tiếp".
Nền tảng AngelList của anh ấy đã giúp các nhà sáng lập kiêm nhà đầu tư cá nhân tìm nguồn và tham gia trong các giao dịch thông qua tập thể. Tuy nhiên, một số công ty mạo hiểm đã nâng tầm vấn đề này bằng cách đưa những người sáng lập đến tạo quỹ và cùng nhau đầu tư.
Ngày nay, một trong số đó, Quỹ MAGIC, một tập thể các nhà sáng lập toàn cầu, thông báo rằng họ đã huy động được quỹ thứ hai trị giá 30 triệu USD để tiếp tục hỗ trợ các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu trên khắp Châu Phi, Châu Mỹ Latinh và Đông Nam Á.
Kể từ khi quỹ đầu tiên của công ty ra mắt vào năm 2017, MAGIC đã đầu tư vào 70 công ty ở giai đoạn tiền hạt giống và hạt giống trên khắp các thị trường mới nổi này. Một số công ty này bao gồm công ty fintech Mono của Nigeria, Novo, trả tiềnvà Retool, một công ty khởi nghiệp gần trị giá một tỷ đô la.
Quỹ MAGIC có 12 người sáng lập đóng vai trò là đối tác chung. TechCrunch đã trò chuyện với đối tác quản lý Adegoke Olubbusi và đối tác điều hành Matt Greenleaf về luận điểm và hoạt động của quỹ.
Olubisi, người đã xây dựng và rời bỏ một số công ty khởi nghiệp trong nhiều năm, cũng đã bắt đầu đầu tư thiên thần một thời gian.. Năm 2017, công ty khởi nghiệp Helium Health hiện tại của Olubisi đã được nhận vào Y Combinator. Tại đây, anh gặp thêm nhiều nhà sáng lập giống mình, những nhà đầu tư thiên thần với danh mục đầu tư ấn tượng.. Một chút thú vị? Mỗi người sáng lập đều muốn đầu tư vào các công ty khác trong Ngày giới thiệu của YC.
“Khoảng ba năm trước, tôi làm việc tại YC và định đầu tư vào lô của riêng mình. Tôi đã ném bóng vào ngày hôm đó nhưng tôi cũng đang lắng nghe những màn ném bóng khác. Tuy nhiên, không chỉ có tôi; còn có nhiều người sáng lập khác nữa,” Olubisi nói.
Sau khi xây dựng và thoát ra nhiều các công ty khởi nghiệp, một số nhà sáng lập chuyển sang đầu tư thiên thần để hỗ trợ các công ty khởi nghiệp và hệ sinh thái tương ứng của họ. Vấn đề là họ có xu hướng đi một mình và bị mắc kẹt với việc cắt giảm chi phí ở thị trường địa phương, điều này làm hạn chế cơ hội.
Một số công ty thuộc danh mục MAGIC
Đây là một kịch bản. Vào năm 2016, khi kỳ lân Flutterwave và Kavak lần lượt tổ chức các vòng hạt giống ở Nigeria và Mexico, một nhà sáng lập công nghệ sinh học châu Phi biết về Kavak và một nhà sáng lập công nghệ giáo dục người Mỹ Latinh quan tâm đến fintech châu Phi sẽ không đã có khả năng đánh giá những giao dịch đó ngay cả khi họ muốn; lý do là thiếu phạm vi tiếp cận và kinh nghiệm trong cả ngành hoặc địa lý.
Olubisi và những người sáng lập khác biết rằng đây sẽ là một hạn chế về lâu dài nếu họ hoạt động solo. Vì vậy, họ quyết định tạo ra MAGIC. Ý tưởng là tập hợp các nhà sáng lập toàn cầu với các kỹ năng đa dạng trong các ngành và khu vực địa lý khác nhau để đánh giá giao dịch tốt hơn và thúc đẩy giá trị cho nhau. Do đó, họ có thể tham gia vào hai kỳ lân thay vì một.
“Thay vì chúng tôi đầu tư riêng biệt bởi vì rõ ràng, năng lực của chúng tôi có phần hạn chế về chúng ta có bao nhiêu thời gian với tư cách là người sáng lập vì các công ty tương ứng của chúng ta, tại sao chúng ta không cùng nhau hợp tác xây dựng một chiến lược và cùng nhau đầu tư? "
Greenleaf tiếp tục: “Cách chúng tôi nghĩ về MAGIC là một quỹ gồm các quỹ vi mô do những người sáng lập xây dựng dành cho những người sáng lập.
Quỹ của các quỹ vi mô nhưng nhiều hơn tiền
Trong một số cuộc trò chuyện cá nhân mà tôi đã có với những người sáng lập về các nhà đầu tư của họ, một chủ đề lặp đi lặp lại là những nhà đầu tư hữu ích nhất đã không nhất thiết ký những tấm séc lớn nhất. Đó là một chủ đề mà Olubbusi cũng liên quan rất nhiều.
“Giống như mỗi lần chúng tôi nghĩ về điều đó, tất cả những người đã cho nhiều tiền nhất lại hiếm khi có thời gian dành cho chúng tôi. Nó xảy ra thường xuyên đến mức tất cả chúng tôi đều xác định đây là một sự việc có thật. Điều thực sự mang lại giá trị cho chúng tôi là những nhà đầu tư khác, những người sáng lập và điều hành, cũng như những người có kinh nghiệm khác, những người có thể giúp chúng tôi tìm ra sản phẩm phù hợp với thị trường và đấu tranh với các nhà quản lý.. Đây thực sự là những người ở cùng chiến hào với chúng tôi.”
Olubisi tin rằng giai đoạn đầu tư ban đầu, đặc biệt là giai đoạn tiền hạt giống và hạt giống, là nơi các quỹ đầu tư mạo hiểm là nhà sáng lập-điều hành tìm thấy điểm phù hợp của mình.. Chúng cực kỳ có giá trị khi các công ty khởi nghiệp đang cố gắng tìm ra sản phẩm phù hợp với thị trường. Và không giống như các nhà đầu tư truyền thống đang tìm cách kiếm được gấp nhiều lần khoản đầu tư, Olubbusi lập luận rằng đối với các nhà sáng lập-nhà đầu tư, điều quan trọng là họ có thể mang lại bao nhiêu giá trị..
Tín dụng hình ảnh: Quỹ MAGIC
Vai trò của MAGIC thậm chí còn quan trọng hơn khi nó hoạt động ở các thị trường mới nổi, nơi hoạt động thực tế hỗ trợ là cần thiết trong các ngành có nhiều những điều chưa biết và những điều không chắc chắn.
“Hiện nay có rất nhiều tiền trên thị trường và việc đưa ra quyết định ở giai đoạn đầu ở giai đoạn tiền hạt giống và hạt giống nên được để lại trong tay những người sáng lập. Bởi vì nghĩ về nó có thật không, để đưa ra đánh giá xem liệu tôi nên đầu tư vào một công ty chăm sóc sức khỏe hay công ty công nghệ tài chính ở Châu Phi hay không, thật hợp lý khi để những người đã dành nhiều năm chiến đấu với nó trong chiến hào đưa ra những quyết định đó. Và điều chúng tôi đang cố gắng làm với quỹ là công bố càng nhiều thông tin càng tốt và tiếp tục hoạt động ở phân vị thứ 100 và nói rằng đây vẫn là chiến lược tốt nhất và có khả năng mở rộng rất cao".
Quỹ MAGIC 1 trị giá 1.5 triệu đô la đến từ túi của tất cả 12 GP. Olubbusi cho biết các khoản đầu tư đã mang lại hiệu quả gấp 5 lần trong khoảng thời gian ba năm. Khi một số công ty này rút lui, những người sáng lập của họ đã đầu tư vào MAGIC và tham gia với tư cách là đối tác của Quỹ 2.
MAGIC cũng đã nhập ngũ bổ sung các nhà đầu tư, theo Olubisi, được tôn trọng vì khả năng đầu tư và hỗ trợ hệ sinh thái của họ. Ví dụ: Olugbenga Agboola, Giám đốc điều hành của kỳ lân công nghệ tài chính Nigeria Flutterwave đã được biết đến trên khắp hệ sinh thái công nghệ Châu Phi với tư cách là người sáng lập, người luôn nỗ lực hết mình để giúp đỡ các công ty fintech đã thành lập và đang phát triển. Hendra Kwik của Payfazz cũng có danh tiếng như vậy ở Đông Nam Á. Họ cùng với những người sáng lập khác tham gia MAGIC với tư cách là đối tác hữu hạn.
Theo tuyên bố của công ty, một phần ba toàn bộ quỹ được đóng góp bởi các bác sĩ sáng lập. Đối với LP của nó, cách chơi đa dạng được lấy được cân nhắc vì 50% trong số họ là người da đen trong khi 33% là phụ nữ. Một số người trong số họ bao gồm Michael Seibel, Tim Draper, Andres Bilbao của Rappi, Shola Akinlade của Paystack, Katie Lewis, Kirsten Connell của Octopus Ventures, trong số những người khác..
Magic Fund 2 sẽ viết séc từ 100,000 đến 300,000 đô la ở giai đoạn tiền hạt giống và hạt giống, tập trung vào fintech, chăm sóc sức khỏe, SaaS và doanh nghiệp, tiền điện tử, công cụ dành cho nhà phát triển ở các thị trường mới nổi.
Quỹ tìm kiếm điều gì ở người sáng lập? Olubisi đưa ra hai câu trả lời. Thứ nhất, MAGIC muốn hỗ trợ những người sáng lập có động lực để vượt qua thời kỳ khó khăn của công ty.
“Ở giai đoạn tiền hạt giống và hạt giống, bạn không có đủ dữ liệu về một công ty để đưa ra quyết định đầu tư. Đặt cược của bạn hoàn toàn vào người sáng lập và nhóm sáng lập. Những gì chúng tôi biết, sau khi làm điều này nhiều lần, là mọi thứ trở nên khó khăn hơn. Vì vậy, khi nhìn vào người sáng lập, chúng tôi đang đánh giá có hay không người sáng lập có đủ can đảm để vượt qua những thời điểm khó khăn nhất sắp xảy đến".
Yếu tố chỉ báo thứ hai liệu người sáng lập có sẵn sàng, cởi mở, linh hoạt trong học hỏi và sử dụng kiến thức đó để thành công hay không. Greenleaf tin rằng những chiến lược này có vô cùng đã giúp công ty tài trợ cho những công ty xuất sắc và duy trì mối quan hệ tốt với những người sáng lập.
“Hầu hết những người sáng lập này không xem chúng tôi là nhà đầu tư của họ. Họ xem chúng tôi như những người đồng sáng lập đang giúp đỡ họ trong suốt hành trình của họ. tôi nghĩ điều đó cũng gắn liền với việc họ giữ điều đó thực sự với chúng ta và cho phép chúng ta coi họ như con người chứ không phải chỉ người sáng lập. Đó là một trong những điều có lợi cho chúng tôi,” ông nói.
PlatoAi. Web3 được mô phỏng lại. Khuếch đại dữ liệu thông minh.
