Nuôi lợi nhuận chỉ đơn giản là thực hành khóa các mã thông báo tiền điện tử trong một nhóm thanh khoản để đổi lấy phần thưởng. Nhóm này được thiết kế và kiểm soát bởi các hợp đồng thông minh giúp loại bỏ nhu cầu về bên thứ ba, do đó cải thiện sự tin tưởng giữa ứng dụng DeFi và nông dân năng suất. Hãy tưởng tượng nó giống như việc bạn mang tiền đến ngân hàng để giữ trong một tài khoản tiền gửi cố định trong một khoảng thời gian và thu lãi trên khoản tiền gửi đó trong khoảng thời gian đã thỏa thuận.

Còn được gọi là khai thác thanh khoản, ý tưởng chung đằng sau canh tác năng suất là mọi người có thể kiếm được token để đổi lại việc họ tham gia vào các ứng dụng trên không gian DeFi.

Sự điên cuồng hiện tại bắt đầu vào tháng 2020 năm XNUMX, khi Hợp chất giao thức tín dụng dựa trên Ethereum bắt đầu phân phối đó là mã thông báo quản trị COMP cho những người sử dụng ứng dụng Compound để cho vay và mượn. Nó ngay lập tức trở thành một hit và đưa Compound lên vị trí hàng đầu trong hệ sinh thái DeFi.

Vào mùa hè năm 2020 đó, người sáng lập và giám đốc điều hành của CoinFund, Jake Brukhman nói về các cơ hội liên doanh đầu tư nắm giữ. 

Anh ấy nói, “Tôi đang nhìn thấy các cơ hội nằm trong khoảng từ một vài điểm APY đến hơn 100% hoặc thậm chí vài trăm phần trăm APY, tùy thuộc vào tài sản bạn nắm giữ và rủi ro bạn sẵn sàng chấp nhận. Hầu hết lợi nhuận đến từ sự hoạt động hiệu quả hoặc kém hiệu quả của những giao thức ban đầu này. "

Ông tiếp tục nói, "Nhiều cơ sở cho vay hiện đang cung cấp vốn với lãi suất rất thấp (đôi khi là 0%) so với APY mà một người có thể kiếm được."

Cơn sốt về canh tác năng suất thậm chí còn lan sang ngành công nghiệp âm nhạc với nhà sản xuất âm nhạc và nghệ sĩ từng đoạt giải Grammy André Allen Anjos, còn được gọi là RAC, bắt lỗi. 

Anh ấy nói về việc lịch trình thời gian không đều đặn của anh ấy với tư cách là một nhà sản xuất âm nhạc đã dành cho anh ấy những giờ cần thiết để khám phá năng suất canh tác. “Tôi rõ ràng là một nhạc sĩ,” anh nói. “Đó là những gì tôi làm toàn thời gian. Bởi vì công việc của tôi, một ngày của tôi khá lỏng lẻo. Tôi có thể làm bất cứ điều gì tôi muốn. Bạn kéo lên Twitter và mọi người đều lo lắng về Yams, ”Anjos nói, đề cập đến một dự án canh tác năng suất DeFi đã nổi đình nổi đám vào tháng 2020 năm XNUMX.

Tua nhanh đến ngày nay và sau thành công của COMP, có một số dự án đã tuân theo “định dạng canh tác năng suất” do Compound đặt ra, bằng cách tạo các ứng dụng DeFi đi kèm với mã thông báo gốc hoặc mã quản trị của họ và thưởng cho những người dùng đạt tỷ lệ phần trăm trong số các mã thông báo này. Thông thường, nông dân đặt cược các đồng tiền ổn định như Tether (USDT), đồng USD (USDC) hoặc DAI vì chúng dễ theo dõi và đo lường lợi nhuận và thua lỗ nhưng cũng có thể nông dân lợi nhuận đặt cược bằng cách sử dụng tiền điện tử như Ethereum (ETH).

Các ứng dụng cho vay và đi vay như Aave và Compound ở mức thấp nhất cung cấp lãi suất lần lượt là 6.2% và 4.6% trên USDC được ký gửi. Có nhiều trang trại năng suất phức tạp hơn như Yearn chẳng hạn, đang tạo ra 7.8% bằng cách sử dụng các chiến lược năng suất cơ bản của họ và cao nhất là 16%, với việc sử dụng các chiến lược tích cực hơn của họ. 

Lợi ích và rủi ro của canh tác năng suất

Giống như mọi thứ đều có lợi ích nhưng cũng có rủi ro, bạn biết đấy, ưu và nhược điểm.

Lợi ích chính của canh tác năng suất là lợi nhuận. Những người nông dân có năng suất tham gia sớm vào một dự án mới có thể được hưởng lợi khi các mã thông báo họ nắm giữ tăng giá trị nhanh chóng. Những mã thông báo này tăng giá trị bởi vì nhiều người bắt đầu áp dụng chúng và những người đầu tiên trong trang trại kiếm được lợi nhuận tối đa vì họ bắt kịp xu hướng ngay từ đầu. Họ có thể bán mã thông báo của mình vào thời điểm thích hợp và kiếm được lợi nhuận thực sự tốt. Họ cũng có thể tiếp tục đầu tư lại lợi nhuận của họ vào các dự án khác và trang trại để có thêm năng suất.

Một rủi ro chính mà nông dân gặp phải là rủi ro thanh lý. Do tính chất dễ bay hơi của Tiền điện tử và mã thông báo trong không gian DeFi và nông dân phải đặt cọc hàng trăm nghìn đô la để tạo ra lợi nhuận đáng kể. Nông dân có nguy cơ bị thanh lý nếu thị trường sụt giảm đáng kể. Cũng có nguy cơ phải chịu mất mát vô thường. Nếu giá di chuyển quá nhiều trong một vùng thanh khoản, các nhà cung cấp thanh khoản có thể thực sự thua lỗ. Điều quan trọng là các nhà cung cấp thanh khoản phải hiểu khái niệm về tổn thất vô thường và bạn có thể đọc thêm về nó tại đây. 

Tổn thất vĩnh viễn như được hiển thị trên Uniswap - nguồn: Tài liệu về Uniswap

Cách giải quyết những vấn đề này của Formation Finance

Tất cả những điều điên rồ và rủi ro gắn liền với việc canh tác năng suất là lý do chính cho sự ra đời của Tài chính hình thành.

Formation Fi trình bày là một giải pháp Canh tác Thông minh Chẵn lẻ Rủi ro xuyên chuỗi để mang lại lợi nhuận cho nông dân. Bằng cách thích ứng với các nguyên tắc cốt lõi từ Mọi thời tiết của Bridgwater cho môi trường canh tác năng suất, giao thức Rủi ro Chẵn lẻ này cung cấp bốn lớp chiến lược canh tác năng suất chuỗi chéo cho nông dân dưới dạng các đồng chỉ số sau.

• Alpha
• ALPHA
• gamma
• Chẵn lẻ

Hiện tại, giao thức duy nhất được xây dựng xoay quanh phương pháp đầu tư ngang giá rủi ro đã được tỷ phú Ray Dalio của quỹ Hedge giới thiệu cách đây nhiều thập kỷ, ưu tiên đa dạng hóa chuỗi chéo và phân bổ tài sản thông minh bằng cách ghép nối các tài sản ngược xu hướng (tức là các tài sản có tương quan nghịch như cổ phiếu so với trái phiếu). Điều này cho phép đa dạng hóa cân bằng hơn dựa trên hồ sơ rủi ro của từng tài sản liên quan đến nhau diễn ra trong các đồng tiền chỉ số để giảm thiểu biến động rủi ro chung của toàn bộ danh mục đầu tư. Giao thức này suy nghĩ lại và tái cấu trúc cách người dùng tương tác với rủi ro và nó cũng hoạt động tốt hơn các chiến lược tài chính được thiết kế phổ biến nhất.

Dưới đây là tóm tắt nhanh về bốn loại chỉ số khác nhau (được mô tả trong bài báo viết về Mức độ rủi ro của Formation FI).

ALPHA là lớp mã thông báo chỉ mục đại diện cho các chiến lược canh tác năng suất tích cực với các chương trình khai thác thanh khoản từ các giao thức hoạt động hàng đầu trên các mạng lớn. Tài sản hạng Alpha là những dự án có tốc độ tăng trưởng cao với rủi ro cao. Giao thức sử dụng đòn bẩy khiêm tốn để tăng năng suất trong chu kỳ tăng.

BETA là lớp mã thông báo chỉ số đại diện cho các chỉ số thị trường được thiết kế để theo dõi các dự án cơ sở hạ tầng Web3 hàng đầu trong các phân khúc chính như DeFi (cho vay / vay, DEXes, phái sinh, quản lý tài sản), dự án Lớp 1 và 2, thị trường dữ liệu mở, oracles, AI và lưu trữ trên các mạng lớn.

GAMMA là lớp mã thông báo chỉ mục tạo ra thu nhập nhất quán hàng tháng. Chúng thường dựa trên các stablecoin được đặt trong các giao thức cho vay hàng đầu trên các mạng lớn. Điều này tạo ra lợi nhuận chắc chắn, có thể dự đoán được mà không cần bất kỳ tác động nào đến việc khai thác thanh khoản.

Vẻ đẹp của phương pháp mã hóa này là bản thân nó có thể được lập chỉ mục và mã hóa, cho phép chúng tôi tạo PARITY, một lớp mã thông báo thứ tư tổng hợp ba loại còn lại:

NGANG BẰNG là lớp mã thông báo chỉ mục theo dõi danh mục cân bằng, được điều chỉnh rủi ro gồm ALPHA, BETA và GAMMA trên toàn mạng để tạo APY được bảo vệ tốt nhất trước những thay đổi của môi trường. Đó là loại danh mục đầu tư của chiến lược canh tác năng suất, nơi bạn để cố vấn rô-bốt quản lý danh mục đầu tư của mình qua tất cả các mùa kinh tế (tăng, giảm, bùng nổ và phá sản). Tập trung vào tăng trưởng dài hạn của nó. Nó sẽ có cả một đòn bẩy nhỏ để tăng lợi suất và một số hợp đồng tương lai vĩnh viễn và các tùy chọn để phòng hộ.

Nhóm Formation Fi gần đây đã thông báo rằng họ sẽ tiến hành Cung cấp phân cấp ban đầu (IDO) trên DAO Maker sau vòng bán trước thành công, nơi họ đã huy động được 3.3 triệu đô la. Với ưu đãi này, $ FORM, mã thông báo gốc của Formation Fi sẽ có sẵn cho công chúng trên nền tảng tài trợ của DAO Maker.

Người nắm giữ mã thông báo $ FORM sẽ được hưởng những điều sau đây khi họ sử dụng giao thức canh tác năng suất.

• Người nắm giữ sẽ là một phần của cộng đồng DAO và có quyền bỏ phiếu về hệ sinh thái và chính sách tiền tệ.
• Các nhà cung cấp thanh khoản sẽ nhận được 50% phí mà giao thức thu được và họ sẽ nhận được điều này dưới dạng mã thông báo MẪU.
• Chủ sở hữu sẽ có quyền truy cập độc quyền vào các nhóm thanh khoản bí mật mà chỉ thành viên mới có thể truy cập.

Đã có kế hoạch khởi chạy nhóm bí mật đầu tiên được gọi là Polygon X FORM, nơi người dùng nhóm sẽ nhận được phần thưởng bằng $ MATIC và $ FORM. Hiện tại, sẽ không có gì xảy ra cho đến ngày chính thức của IDO (sẽ sớm được công bố) và sau đó là $ FORM sẽ được liệt kê trên DEXes. Mã thông báo sẽ được liệt kê trên một số sàn giao dịch tập trung vào tháng 2021 năm XNUMX.

Bạn có thể tìm thêm thông tin về Formation FI tại:

Website: https://formation.fi

Telegram: https://t.me/FormationFi

Twitter: https://twitter.com/FormationFi

Trung bình: https://formation-fi.medium.com/