Ghi chú của biên tập viên: Hôm nay, Crunchbase News sẽ ra mắt Bảng thoát hàng tỷ đô la của Crunchbase, một danh sách tuyển chọn các công ty khởi nghiệp Hoa Kỳ rời khỏi — IPO, SPACS, sáp nhập và mua lại và các giao dịch khác — trị giá từ 1 tỷ đô la trở lên, được cung cấp bởi Crunchbasedữ liệu toàn diện của.

Ngày nay hơi khó tưởng tượng, nhưng chỉ hai năm trước, thị trường IPO đang bùng nổ và những người sáng lập, nhà đầu tư và nhân viên khởi nghiệp tận hưởng tính thanh khoản mà họ chưa từng được trải nghiệm trước đây.

Trên thực tế, chỉ riêng ở Hoa Kỳ, 182 công ty có giá trị từ 1 tỷ đô la trở lên đã lên sàn vào năm 2021. Tổng giá trị của họ khi ra mắt công chúng là 906 tỷ đô la.

Nhưng kể từ đó, số tiền đầu tư hàng tỷ đô la đã chậm lại đáng kể. Chỉ có 29 công ty Hoa Kỳ rút lui vào năm 2022 và con số này đã chậm lại ở mức một con số mỗi quý. Khi các đợt IPO và các giao dịch M&A lớn đã suy yếu, các giao dịch SPAC đã chiếm ưu thế trong số các công ty khởi nghiệp.

Đó là tất cả từ một phân tích của Bảng thoát hàng tỷ đô la của Crunchbase, danh sách mới của chúng tôi về các đợt IPO lớn, sáp nhập, mua lại và các giao dịch rút lui khác của các công ty khởi nghiệp có trụ sở tại Hoa Kỳ.

Vào năm 2021, chúng tôi đã chứng kiến ​​ba trong số bảy lần xuất cảnh lớn nhất có trụ sở tại Hoa Kỳ tính theo giá trị kể từ năm 2000: Coinbase, trị giá 86 tỷ USD; Rivian ở mức 66.5 tỷ USD; Và UiPath ở mức 35 tỷ USD. Giá trị của ba công ty đều đã giảm hơn 75% kể từ đó.

Số lượng các công ty Hoa Kỳ niêm yết cổ phiếu vào năm 2021 đã tăng hơn gấp ba lần so với cùng kỳ năm ngoái từ 51 công ty và tổng giá trị tăng hơn gấp đôi so với mức 2020 tỷ đô la của năm 350.

IPO giảm, SPAC tăng

Nhưng khi thị trường thay đổi, danh sách các công ty mua lại có mục đích đặc biệt chiếm ưu thế vào năm 2022. Vào thị trường cao điểm năm 2021, 83 công ty sáp nhập SPAC đã được niêm yết, chiếm 46% số vụ ra mắt trị giá hàng tỷ đô la có trụ sở tại Hoa Kỳ.

Vào năm 2022, khi thị trường đại chúng chậm lại, số lượng danh sách SPAC chỉ là 25 — nhưng con số đó đánh dấu 86% trong tổng số 29 lần ra mắt công chúng.

Cho đến nay vào năm 2023, chỉ có hai công ty đã công khai với giá trị trên 1 tỷ đô la, cả hai đều thông qua SPAC: Công ty thu hồi carbon có trụ sở tại Chicago LanzaTech và có trụ sở tại Houston Máy trực quan, một công ty thám hiểm không gian.

Các thương vụ M&A lớn đổ bể

Theo xu hướng IPO, số lượng các thương vụ M&A tỷ đô tăng cao vào năm 2020 và 2021, nhưng lại giảm vào năm 2022.

Hình, đạt được bởi Adobe vào tháng 2022 năm XNUMX, là thương vụ mua lại được hỗ trợ bởi liên doanh lớn nhất mọi thời đại. Lớn thứ hai trong ba năm qua là Mailchimp đạt được bởi Intuit 2021.

Trong thời kỳ thị trường suy thoái, khoảng cách giữa IPO và M&A được thu hẹp vào năm 2022.

Vào năm 2022, bảy công ty của Hoa Kỳ đã được mua lại với giá hơn 1 tỷ đô la, so với 28 công ty vào năm 2021 và 26 vào năm 2020.

Thị trường IPO sẽ phục hồi trong năm nay? Nếu không, liệu SPAC có tiếp tục hồi sinh nhỏ không? M&A sẽ đóng vai trò lớn hơn vào năm 2023? Theo dõi khi chúng tôi theo dõi câu trả lời cho những câu hỏi này và nhiều hơn nữa trên Bảng thoát hàng tỷ đô la.

Nếu chúng tôi thiếu bất kỳ công ty nào, vui lòng liên hệ với tôi theo địa chỉ gen@crunchbase.com.

Phương pháp luận

Bảng thoát hàng tỷ đô la của Crunchbase bao gồm các lối thoát của các công ty được hỗ trợ bởi liên doanh của Hoa Kỳ có giá trị từ 1 tỷ USD trở lên, bắt đầu từ năm 2020.

Điều này khác biệt với Bảng Crunchbase Unicorn, theo dõi các công ty có tài chính tư nhân với mức định giá hàng tỷ đô la. Nhiều công ty thoát ra với hơn 1 tỷ đô la mà không đạt được trạng thái kỳ lân như một công ty tư nhân.

Các công ty được đưa vào danh sách này dựa trên giá trị IPO hoặc giá giao dịch M&A của họ. Sau khi thoát ra, giá trị của một công ty có thể giảm xuống dưới 1 tỷ đô la hoặc có thể bị hủy niêm yết. Chúng tôi vẫn giữ công ty trong danh sách này dựa trên ngày và giá trị của nó khi ra mắt công chúng. Nếu kế hoạch sáp nhập bị hủy bỏ, thỏa thuận sẽ bị xóa khỏi danh sách này.

Chúng tôi chỉ bao gồm lối ra đầu tiên của công ty. Ví dụ, Qualtrics được mua lại vào năm 2018 bởi SAP với giá 8 tỷ USD. Đợt IPO tiếp theo của nó vào tháng 2021 năm XNUMX không được đưa vào danh sách này vì công ty đã thoái vốn.

Tất cả các giá trị tài trợ được đưa ra bằng đô la Mỹ trừ khi có ghi chú khác. Crunchbase chuyển đổi ngoại tệ sang đô la Mỹ theo tỷ giá giao ngay phổ biến kể từ ngày các vòng gọi vốn, mua lại, IPO và các sự kiện tài chính khác được báo cáo. Ngay cả khi những sự kiện đó đã được thêm vào Crunchbase rất lâu sau khi sự kiện được công bố, các giao dịch ngoại tệ được chuyển đổi theo giá giao ngay lịch sử.

Hình minh họa: Dom Guzman

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://news.crunchbase.com/venture/unicorn-exits-billion-large-ipos-ma-spac/