Cổng vào đầu tư tiền điện tử thành công của bạn được hướng dẫn bởi dữ liệu và nghiên cứu

Báo cáo tóm tắt

• Tổng quan hàng tháng: Tháng 2024 năm XNUMX chứng kiến ​​sự tăng vọt của thị trường Bitcoin, được thúc đẩy bởi động lực tích cực, mức tăng giá đáng kể và dòng vốn mới, đặc biệt là thông qua các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ như IBIT của BlackRock. Dòng vốn ETF kỷ lục và nguồn cung thua lỗ giảm phản ánh tâm lý lạc quan của nhà đầu tư, trong khi hoạt động đầu cơ và phân phối chiến lược của những người nắm giữ dài hạn cho thấy bối cảnh thị trường cân bằng nhưng vẫn mang tính đầu cơ.
• Động lượng thị trường: Tháng 3 tiếp tục đà tích cực mạnh mẽ của tháng 2, đẩy Bitcoin lên một tầm cao mới trước khi gặp phải biến động giảm giá và thanh lý đáng kể. Việc chốt lời của người nắm giữ dài hạn và đợt giảm một nửa Bitcoin sắp tới cho thấy một thời kỳ thị trường có sức mạnh và biến động gia tăng, mang đến sự kết hợp giữa rủi ro và cơ hội cho các nhà giao dịch.
• Tiêu điểm về số liệu: Số liệu SLRV Ribbons, so sánh các giao dịch Bitcoin ngắn hạn với việc nắm giữ dài hạn, đóng vai trò là chỉ báo chính cho thấy sự thay đổi động lực thị trường. Tỷ lệ SLRV cao báo hiệu dòng vốn mới đổ vào, trong khi tỷ lệ thấp cho thấy cơ sở nắm giữ dài hạn đang được củng cố.

Báo cáo Finance Bridge tháng này tập trung vào các xu hướng gần đây trên thị trường Bitcoin, nêu bật động lực mạnh mẽ, sự biến động đáng kể và tác động của hoạt động nắm giữ dài hạn của nó. Chúng tôi đề cập đến mức cao nhất mọi thời đại mới của Bitcoin, các yếu tố chính dẫn đến biến động thị trường và ảnh hưởng của chu kỳ giảm một nửa Bitcoin đến hiệu suất thị trường, cung cấp cho các nhà giao dịch những hiểu biết sâu sắc về cách điều hướng những diễn biến này.

Tổng quan thị trường hàng tháng

Tháng 2 trên thị trường tài sản kỹ thuật số được đánh dấu bằng động lực tích cực ngày càng tăng, giá tăng khá nhanh, tâm lý chấp nhận rủi ro và dòng vốn mới đổ vào. 

Bitcoin đã vượt qua mức 60,000 USD, đánh dấu cây nến hàng tháng lớn nhất trong lịch sử của nó với mức tăng khoảng 20,000 USD. Cuộc biểu tình này được thúc đẩy đáng kể nhờ các ETF Bitcoin giao ngay ở Hoa Kỳ, đặc biệt là IBIT của BlackRock, chứng kiến ​​dòng tiền vào kỷ lục, tích lũy hơn 10 tỷ USD tài sản được quản lý và đánh dấu đây là một trong những ETF nhanh nhất đạt được cột mốc này.

Ngoài ra, khối lượng nguồn cung bị lỗ giảm xuống chỉ còn 13%, điều này có nghĩa là tâm lý nhà đầu tư được cải thiện. Vốn hóa thực tế của Bitcoin đã tăng lên hơn 480 tỷ USD, báo hiệu một dòng vốn mạnh mẽ và lành mạnh, với thị trường gần như lấy lại được ATH của nó (Tìm hiểu thêm).

Tài sản kỹ thuật số lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường cũng đã chứng kiến ​​sự nhiệt tình đầu cơ khá lớn, thể hiện rõ qua khối lượng dòng tiền vào sàn giao dịch tăng lên và mức độ quan tâm mở cao đối với thị trường quyền chọn và tương lai. Những người bán khống có định hướng đã đặt cược vào xu hướng tăng, dẫn đến việc thanh lý đáng kể. Sự đầu cơ này kéo dài cả hai hướng, cho thấy khẩu vị rủi ro ngày càng tăng của các nhà đầu tư Bitcoin (Tìm hiểu thêm).

Khi Bitcoin đạt đến mức ATH, những người nắm giữ dài hạn (các nhà đầu tư đã nắm giữ tiền của họ trong ít nhất 155 ngày) đã bắt đầu một chu kỳ phân phối, đánh dấu một giai đoạn chuyển tiếp trong đó lợi nhuận ngày càng bị khóa. Hành vi này phù hợp với các mô hình lịch sử được quan sát thấy trong suốt thời gian đó. đỉnh thị trường, nơi những người nắm giữ dài hạn bắt đầu phân phối khi giá gần hoặc vượt qua mức cao trước đó. Đáng chú ý, các quỹ ETF giao ngay mới của Hoa Kỳ đã đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì nhu cầu, bù đắp áp lực bên bán từ các đợt phân phối này và củng cố khả năng phục hồi giá của Bitcoin (Tìm hiểu thêm).

Động lực của thị trường cũng bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi đáng chú ý trong vốn của nhà đầu tư sang các tài sản đầu cơ hơn, với nhu cầu di chuyển vốn ra xa hơn trên đường cong rủi ro ngày càng tăng. Mặc dù Bitcoin và Ethereum vẫn dẫn đầu về mức tăng so với đầu năm (và sự thống trị thị trường), việc luân chuyển vốn sang các altcoin là có thể thấy rõ, mặc dù hiện tại tập trung vào các tài sản có vốn hóa thị trường cao hơn như hệ sinh thái Solana, Polkadot và Cosmos. Sự đa dạng hóa mối quan tâm của nhà đầu tư này gợi ý về một thị trường đang trưởng thành sẵn sàng khám phá bên ngoài những gã khổng lồ đã thành lập trong thế giới tiền điện tử (Tìm hiểu thêm).

Tóm lại, tháng 2024 năm XNUMX nắm bắt một thị trường được đặc trưng bởi các mục nhập chiến lược của tổ chức, dòng vốn lành mạnh được biểu thị bằng sự gia tăng của Realized Cap và sự cân bằng chiến lược giữa đầu cơ và hành vi nắm giữ dài hạn. Khi thị trường tiến gần hơn đến các sự kiện quan trọng như halving Bitcoin, các nhà giao dịch, đặc biệt là những người tập trung vào chiến lược động lượng và định hướng, nên theo dõi các xu hướng này để tìm cơ hội.

Tháng 1 bắt đầu bằng việc mở rộng đà tích cực mạnh mẽ được quan sát vào tháng XNUMX, đẩy Bitcoin vượt qua mức cao nhất mọi thời đại trước đó. Tuy nhiên, sau cột mốc quan trọng này là sự biến động đáng kể, được đánh dấu bằng những đợt thoái lui mạnh mẽ và các đợt thanh lý trên diện rộng vượt quá XNUMX tỷ USD. Điều quan trọng cần lưu ý là tại thời điểm thị trường đạt đỉnh, các vị thế mua có đòn bẩy thường phải đối mặt với việc thanh lý do biến động trong ngày. Ngược lại, những người bán khống định hướng thường xuyên gặp phải tổn thất đáng kể trong quá trình phục hồi thị trường. Động lực này nhấn mạnh tiềm năng lợi nhuận trên thị trường này, cũng như những thách thức trong việc điều hướng sự biến động khi chúng ta tiếp cận giai đoạn khám phá giá của chu kỳ thị trường hiện tại.

Chúng tôi cũng lưu ý rằng không có gì đáng ngạc nhiên khi áp lực bên bán tại ATH chủ yếu đến từ những người nắm giữ Bitcoin dài hạn. Những nhà đầu tư này thường nắm giữ tài sản trong thời gian dài (ít nhất 155 ngày), nhằm mục đích kiếm lợi nhuận dài hạn. Trong bối cảnh biến động, những người nắm giữ này đã chốt lời, điều chỉnh vị thế của mình để ứng phó với những biến động của thị trường.

Bối cảnh của sự biến động này là chu kỳ giảm một nửa Bitcoin, vốn góp phần vào hiệu suất thị trường trong lịch sử, đặc biệt là trong nửa cuối năm nay. Halving, một sự kiện được lập trình sẵn nhằm giảm một nửa phần thưởng cho việc khai thác các khối mới, có xu hướng làm tăng cả sự biến động và sức mạnh thị trường. Các mô hình lịch sử cho thấy rằng sự suy thoái trong các năm giảm một nửa thường được giới hạn ở khoảng -10%, mang đến sự kết hợp giữa rủi ro và cơ hội cho các nhà giao dịch. Để có những hiểu biết cơ bản về việc giảm một nửa Bitcoin, hãy tham khảo bài viết này hướng dẫn toàn diện là một nguồn tài nguyên thiết yếu.

Để hỗ trợ các nhà giao dịch định hướng, đặc biệt là những người sử dụng chiến lược xu hướng hoặc động lượng, trong bối cảnh phức tạp này, Glassnode đã phát triển hai khung thăm dò để đánh giá động lượng và mức độ rủi ro của thị trường. Những công cụ này được tạo ra để giúp các nhà giao dịch xác định các điểm vào và ra chiến lược, xác định các điểm uốn của thị trường và đánh giá sức mạnh của các xu hướng đang diễn ra.

Khung đánh giá động lực và rủi ro thị trường

Khung Đánh giá Rủi ro và Động lượng Thị trường sử dụng dữ liệu Glassnode để xác định các giai đoạn duy trì đà thị trường và các điểm đảo chiều tiềm năng. Được thiết kế dành cho các nhà đầu tư và nhà phân tích, phương pháp này giúp điều hướng sự phức tạp của thị trường bằng cách nêu bật các cơ hội trong các giai đoạn đà tăng trưởng tích cực và xác định các rủi ro có thể dẫn đến sụt giảm đáng kể.

Các khung này đóng vai trò là công cụ phân tích bổ sung để kiểm tra động lực thị trường của Bitcoin. Trong khi nhắm mục tiêu các mục tiêu riêng biệt, chúng phù hợp với các khía cạnh phân tích quan trọng, cung cấp cái nhìn thống nhất về xu hướng thị trường và các yếu tố rủi ro. Mặc dù các khuôn khổ này dựa trên dữ liệu lịch sử và chưa được xác minh ngoài mẫu, các khuôn khổ này phân tích một cách có hệ thống các hoạt động thị trường Bitcoin trên bốn khía cạnh chính:

• Hoạt động mạng: Đánh giá mức độ sử dụng và tỷ lệ áp dụng mạng để xác định các giai đoạn tăng trưởng và đánh giá nhu cầu. Mức độ hoạt động cao có thể cho thấy động lực thị trường mạnh mẽ, trong khi sự thay đổi về nhu cầu, được chứng minh bằng phí giao dịch và cạnh tranh không gian khối, có thể báo hiệu mức độ rủi ro đang thay đổi.
• Khả năng sinh lời của thị trường: Tập trung vào lợi nhuận và thua lỗ chưa thực hiện của nhà đầu tư, đưa ra manh mối về tình trạng thị trường. Sự gia tăng liên tục của lợi nhuận chưa thực hiện có thể gợi ý động lực tích cực, trong khi việc thu lợi nhuận đáng kể của những người nắm giữ ngắn hạn có thể làm tăng mức độ rủi ro.
• Hành vi chi tiêu: Phân tích mô hình chi tiêu của những người tham gia thị trường, đặc biệt là những người nắm giữ ngắn hạn và dài hạn. Điều này giúp hiểu được liệu nhu cầu hiện tại có thể hấp thụ hoạt động chốt lời hay không và liệu hành vi của nhà đầu tư có phải là biểu hiện của đỉnh thị trường (rủi ro cao) hay đáy (rủi ro thấp).
• Phân phối của cải: Nghiên cứu cách phân bổ của cải giữa những người tham gia thị trường mới và lâu năm để suy ra tâm lý nhà đầu tư. Những thay đổi trong phân phối của cải có thể làm nổi bật các giai đoạn tích lũy hoặc phân phối, tác động đến cả động lực thị trường và rủi ro được nhận thức.

Để có giải thích đầy đủ về khuôn khổ động lượng thị trường, vui lòng tham khảo các báo cáo toàn diện mà bạn có thể tìm thấy tại đây và tại đây.

Kiểm tra đánh giá rủi ro

Để cập nhật toàn diện về mức độ rủi ro hiện tại trên thị trường Bitcoin, chúng tôi mời bạn khám phá Bảng điều khiển đánh giá rủi ro trong Glassnode Studio (có sẵn cho Doanh nghiệp người dùng). Đây là bản cập nhật mới nhất về một số số liệu được chọn liên quan đến lợi nhuận thị trường và hành vi chi tiêu:

Lãi / lỗ ròng chưa thực hiện (NUPL)

NUPL cho biết tâm lý thị trường nghiêng về Sợ hãi hay Tham lam. Với giá trị hiện tại là 0.64, chỉ báo này nằm trên dải +1 STD (~ 0.59), hiển thị RỦI RO RẤT CAO trạng thái trên thị trường được gọi là Euphoria.

Lãi/lỗ thực hiện (RPLR)

RPLR ở mức 24.1, cao hơn đáng kể so với mức rủi ro rất cao là 9, cho thấy hơn 95% BTC đã chuyển sang lợi nhuận, chỉ ra khả năng cạn kiệt nhu cầu thị trường. Thông thường, một sự tăng đột biến lớn vào RỦI RO RẤT CAO phạm vi gợi ý về rủi ro pullback tăng lên.

Người nắm giữ dài hạn MVRV (LTH-MVRV)

LTH-MVRV giữ ổn định ở mức gần 3.3, báo hiệu những người nắm giữ dài hạn vẫn đang trong tình trạng khó khăn RỦI RO CAO lãnh thổ nhưng rất gần với giai đoạn Euphoria (LTH-MVRV > 3.5). Sự tăng giá mạnh gần đây đã dẫn đến sự gia tăng lớn về lợi nhuận chưa thực hiện của cái gọi là bàn tay kim cương.

Tỷ lệ lãi/lỗ nguồn cung ngắn hạn của người nắm giữ (STH-SPLR):

STH-SPLR trên 9 báo hiệu hơn 90% nhà đầu tư mới có lãi, báo hiệu một RỦI RO RẤT CAO bang, từ quan điểm của các nhà đầu tư mới. Các giá trị quá nóng trong biểu đồ này thường liên quan đến các cấu trúc nặng hàng đầu cục bộ trên thị trường.

Hoạt động nắm giữ ngắn hạn trong lãi và lỗ:

Chỉ số này đo lường cường độ thực hiện lãi và lỗ từ phía các nhà đầu tư mới. Hiện tại, những người chơi này đang chốt lợi nhuận ở mức 2.8 STD, đưa trạng thái hiện tại vào tình trạng khó khăn. RỦI RO RẤT CAO (> 2 bệnh lây truyền qua đường tình dục). Điều này có nghĩa là những người nắm giữ ngắn hạn đang nắm bắt cơ hội và rút tiền với tỷ giá cao.

Kiểm tra động lượng thị trường

Bạn có thể tìm thấy bản cập nhật toàn diện về tất cả các chỉ báo động lượng thị trường trong Theo dõi động lượng thị trường với bảng điều khiển dữ liệu trên chuỗi trong Glassnode Studio (có sẵn cho Doanh nghiệp người dùng). Đây là bản cập nhật mới nhất về một số số liệu và chỉ báo được chọn:

Tín hiệu động lượng trên chuỗi:

Tín hiệu động lượng tổng hợp kết hợp tám chỉ số chính để đánh giá động lực thị trường của Bitcoin trên các lĩnh vực hoạt động chính trên chuỗi được mô tả ở trên (hoạt động mạng, lợi nhuận thị trường, hành vi chi tiêu và phân phối của cải). Hiện tại, tất cả tám điều kiện của tín hiệu tổng hợp đều được đáp ứng, báo hiệu động lực tích cực mạnh mẽ trên thị trường Bitcoin. Điều này cho thấy tâm lý lạc quan rõ ràng và toàn diện trên nhiều danh mục phân tích.

Tiêu điểm số liệu: Ruy băng SLRV

Ruy băng SLRV (Ruy băng có giá trị tương đối dài hạn ngắn hạn) là số liệu so sánh tỷ lệ phần trăm Bitcoin được di chuyển lần cuối trong vòng 24 giờ qua với tỷ lệ phần trăm được di chuyển lần cuối trong khoảng 6-12 tháng trước.

• Xu hướng tìm kiếm: Tỷ lệ SLRV cao cho thấy sự gia tăng trong hoạt động giao dịch ngắn hạn so với nắm giữ dài hạn, thường phản ánh dòng tiền mới chảy vào. Tỷ lệ thấp cho thấy hoạt động ngắn hạn giảm và có thể số lượng người nắm giữ dài hạn ngày càng tăng.
• Ví dụ lịch sử: Sự giao nhau tích cực giữa đường 30 và 150 ngày đã đánh dấu thành công các xu hướng tăng lớn, cả trong thị trường giá lên (chẳng hạn như năm 2017 và 2020) cũng như trong các giai đoạn phục hồi thị trường (năm 2019 và gần đây hơn là năm 2023)
• Công cụ để sử dụng: Phân tích dải băng SLRV để quan sát các điểm giao nhau giữa các chuyển động ngắn hạn và dài hạn. Đặc biệt chú ý đến sự giao nhau âm vì chúng có thể cho thấy những thay đổi đáng kể trong động lực thị trường hoặc sự phân bổ của cải.

Biến thể số liệu: Hãy cân nhắc việc kết hợp các dải băng SLRV hoặc Tỷ lệ SLRV phân tích với các chỉ số khác như xu hướng vốn hóa thị trường và phân tích khối lượng để hiểu rõ hơn về các chuyển động của thị trường.

Nhận thông tin chi tiết được cá nhân hóa

Chúng tôi hy vọng rằng Finance Bridge tiếp tục cung cấp những hiểu biết có giá trị và giúp bạn điều hướng bối cảnh tiền điện tử hiệu quả hơn.

Nếu bạn có ý tưởng về cách chúng tôi có thể cải thiện bản tin này để nó trở nên thiết thực hơn cho bạn, chúng tôi mời bạn tham gia cùng chúng tôi. Bạn có câu hỏi nào về nội dung của số báo này hoặc bất kỳ thắc mắc nào khác không? Bạn có muốn kết nối trực tiếp với nhóm phân tích của chúng tôi không? Hay bạn muốn khám phá cách có thể tận dụng tối đa tiềm năng của Glassnode?

Đừng ngần ngại tiếp cận. Suy nghĩ và hiểu biết của bạn sẽ giúp chúng tôi tiếp tục cải thiện chất lượng dịch vụ của mình và bản tin này, vì vậy chúng tôi thực sự rất vui khi nhận được phản hồi từ bạn. Lên lịch một cuộc gọi với một thành viên tận tụy trong nhóm bán hàng Tổ chức của chúng tôi để bắt đầu cuộc trò chuyện.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Tất cả dữ liệu chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin và giáo dục. Không có quyết định đầu tư nào được dựa trên thông tin được cung cấp ở đây và bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của chính mình.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://insights.glassnode.com/finance-bridge-bitcoin-new-ath/