Khi các nhà khoa học phân tách nguyên tử, một số người dự đoán nó sẽ mở ra một điều không tưởng, số khác lại dự đoán về ngày tận thế. Bây giờ, chúng tôi biết họ cảm thấy thế nào. Trí tuệ nhân tạo đột nhiên trở thành tiến bộ được nhắc đến nhiều nhất trong nhiều thập kỷ. Một số người nói rằng nó sẽ giải quyết các vấn đề của thế giới, số khác cho rằng nó sẽ chấm dứt nền văn minh mà chúng ta biết.

Thực tế thường rơi vào giữa hai thái cực đó. Nhưng AI chắc chắn có tiềm năng thay đổi thế giới theo những cách có ý nghĩa. Với tư cách là nhà đầu tư, chúng ta cần suy nghĩ về cách kết hợp nó vào danh mục đầu tư của mình. Đây là một chủ đề lớn, vì vậy tôi dành ba bài đăng cho nó: Cách đầu tư vào AI (bài đăng này), Cách các doanh nghiệp sẽ sử dụng AI (bài đăng thứ hai) và AI sẽ cải thiện hoạt động đầu tư như thế nào (bài đăng thứ ba). Hãy đi sâu vào.

Trí tuệ nhân tạo là gì?

Thuật ngữ thông tục “AI” đề cập đến một thứ chính thức hơn được gọi là “trí tuệ nhân tạo tổng hợp”, bao gồm các thuật toán máy tính đã được đào tạo về dữ liệu để tạo ra nội dung mới theo yêu cầu. Nội dung có thể là văn bản, âm nhạc, mã lập trình hoặc nhiều thứ khác. Một công cụ AI có tên DALL-E thậm chí sẽ tạo ra tác phẩm nghệ thuật gốc cho bạn!

Một số mô tả tôi đã đọc về AI liên quan đến lập trình máy tính. Lập trình truyền thống liên quan đến việc đưa ra các quy tắc (chương trình) và dữ liệu cho máy tính để nó có thể tạo ra kết quả mong muốn. Về mặt khái niệm, AI giống như cung cấp cho máy tính đầu ra và dữ liệu mong muốn và để máy tính tìm ra chương trình. Điều này còn được gọi là học máy và nó làm thay đổi mô hình truyền thống.

Thuật toán AI xem xét tập dữ liệu của nó—dù là công khai hay riêng tư—và “học hỏi” từ các mẫu mà nó tìm thấy. Khi thuật toán đã được áp dụng, quá trình học tập không cần đến sự chỉ đạo rõ ràng của con người. Và sau khi học xong, thuật toán có thể bắt đầu phản hồi các truy vấn của con người thông qua giao diện đồ họa hoặc trợ lý giọng nói. Việc học có thể tiếp tục thông qua nhiều truy vấn, phản hồi và dữ liệu mới hơn, để thuật toán phát triển theo thời gian, đôi khi theo những cách không thể đoán trước.

Nếu lập trình truyền thống giống như dạy một chú chó thực hiện các trò ảo thuật thì AI giống như gửi một đứa trẻ đến trường và chờ xem nó sẽ làm gì.

Bạn đã sợ hãi chưa? Suy cho cùng, trẻ con đôi khi cũng trở nên hư hỏng. Nhưng trong khi AI rõ ràng gợi lên bóng ma của HAL, chiếc máy tính quyết định lật đổ những người điều khiển nó trong bộ phim năm 1968 2001: A Space Odyssey, chúng ta chưa thấy điều gì tương tự như vậy với thế hệ AI hiện tại. Kết quả có nhiều khả năng xảy ra hơn (và đầy hy vọng) là AI sẽ khiến phần lớn công việc của con người trở nên hiệu quả và thú vị hơn.

ChatGPT—công cụ khởi đầu cơn sốt AI hiện nay—được phát triển bởi OpenAI, một công ty được Microsoft hỗ trợ, với chi phí phát triển ước tính lên tới hàng triệu USD. Nó ra mắt vào tháng 2022 năm 100 và đạt XNUMX triệu lượt tải xuống chỉ sau vài ngày. Đó là một “chatbot” có thể trò chuyện với bạn về hầu hết mọi chủ đề có thể tưởng tượng được. Tôi đã yêu cầu nó cung cấp mẹo về cổ phiếu, nhưng tất cả những gì nó mang lại cho tôi là thứ gì đó đọc giống như bản in đẹp của một trang tiết lộ, vì vậy nó vẫn có những hạn chế.

Ngoài ra còn có các chatbot khác, chẳng hạn như BERT và BARD (từ viết tắt là một phần quan trọng của không gian này), cả hai đều từ Google, cũng như hàng trăm công cụ AI chuyên dụng hơn có thể tạo ra mọi thứ, từ phân tích hình ảnh y tế đến dự báo thời tiết. Và các trợ lý giọng nói như Siri và Alexa đã sử dụng công nghệ AI trong nhiều năm. Nhưng ChatGPT chính là kẻ gây ra vụ nổ hiện tại, như hình bên dưới cho thấy.

Nguồn hình ảnh: Statista (https://www.statista.com/chart/29174/time-to-one-million-users/) (đã thêm nền)

Tất cả chúng ta đều biết vận may nào đã được tích lũy bởi nhiều cái tên trong danh sách đó. Với tư cách là một nhà tài chính, tôi phải tự hỏi loại lợi nhuận nào sẽ tích lũy từ sự bùng nổ AI và làm thế nào các nhà đầu tư có thể trích được một phần. Hãy cùng khám phá điều đó.

Khía cạnh kinh doanh của AI

Vũ trụ AI rất rộng lớn và đang phát triển nhanh chóng, với một lượng vốn tư nhân khổng lồ đã đổ vào. Theo báo cáo từ Viện Trí tuệ nhân tạo lấy con người làm trung tâm Stanford, đầu tư tư nhân vào trí tuệ nhân tạo vào năm 2022 là 91.86 tỷ USD. Con số này lớn hơn 18 lần so với năm 2013.

Nguồn hình ảnh: Báo cáo của Viện Trí tuệ nhân tạo lấy con người làm trung tâm của Stanford về AI (https://aiindex.stanford.edu/report/) (đã thêm nền)

Đồng thời, con số 91.86 tỷ USD đó thực sự là mức giảm 26.7% so với năm 2021. Đó là một mức giảm có phần khó hiểu, nhưng nó phản ánh mức giảm 10% trong việc huy động vốn tư nhân trên toàn cầu, điều mà tôi đã viết về (Vốn chủ sở hữu tư nhân trong thời kỳ suy thoái | Một mô hình đơn giản). Có thể năm 2021 chỉ đơn giản là một năm ngoại lệ vì sự phục hồi sau đại dịch của hoạt động đầu tư bị dồn nén. Dù sao đi nữa, ít người mong đợi một sự suy giảm khác đối với AI vào năm 2023, đặc biệt là kể từ khi ChatGPT ra mắt sau khi dữ liệu từ Hình 3 được tổng hợp.

Cho đến nay, Hoa Kỳ đang thống trị lĩnh vực AI, chiếm 47.36 tỷ USD trong tổng đầu tư tư nhân năm 2022. Trung Quốc đứng thứ hai với 13.41 tỷ USD. Chăm sóc sức khỏe là lĩnh vực số một với 6.1 tỷ USD. Điều này phản ánh niềm hy vọng lớn về tiềm năng của AI trong việc cải thiện việc chẩn đoán và điều trị bệnh. Quản lý, xử lý và đám mây dữ liệu ở vị trí thứ hai với 5.9 tỷ USD, theo sau là FinTech với 5.5 tỷ USD. Danh sách này vẫn tiếp tục kéo dài và thật khó để tưởng tượng một ngành công nghiệp mà AI sẽ không tác động nặng nề khi nó tiếp tục phát triển.

Đầu tư vào AI

Một cách rõ ràng để đầu tư vào AI là hỗ trợ các công ty tự sản xuất thuật toán. Nhưng có rất nhiều câu hỏi. Liệu những công ty lớn hiện có như Google, Meta và Microsoft có thống trị việc khai thác giá trị lâu dài không? Hay các doanh nghiệp nhỏ, mới nổi sẽ giữ được thị phần lớn trên thị trường?

Dù bằng cách nào, đầu tư vào các công ty phần mềm sản xuất thuật toán AI chỉ là một phần, mặc dù là trung tâm, của chuỗi giá trị đầy đủ dành cho các nhà đầu tư muốn kiếm lợi nhuận từ AI. Thượng nguồn là một hệ sinh thái rộng lớn bao gồm chip máy tính, ổ lưu trữ và trung tâm dữ liệu, cũng như chính thông tin mà AI đào tạo (các thuật toán này tiêu thụ dữ liệu giống như Joey Chestnut làm xúc xích). Hạ nguồn là một mạng lưới toàn bộ các nhà tư vấn, chẳng hạn như “các kỹ sư nhanh chóng”, những người muốn giúp các doanh nghiệp tìm ra cách triển khai và sử dụng AI tốt hơn. Ngoài ra, một số thuật toán AI đã sản xuất các thành phần không thể thiếu cho mục đích sử dụng của chúng, chẳng hạn như thiết bị đeo, xe tự lái và robot thông minh được sử dụng trong sản xuất.

Bạn càng nghĩ nhiều về AI thì khả năng đầu tư càng nhân lên. Một giám đốc đầu tư tại GAM ủng hộ việc tìm kiếm các nhà sản xuất “cuốc và xẻng” quan trọng đối với AI. (https://www.reuters.com/technology/investing-ai-how-avoid-hype-2023-05-26/). Đây là một chiến lược ngược dòng có thể bao gồm các nhà sản xuất phần cứng lưu trữ dữ liệu và chip máy tính hiện tại (và đã có lãi). Tương tự, Kyle Bass của Hayman Capital Management đã công khai ủng hộ việc đầu tư vào trung tâm dữ liệu (Kyle Bass cho biết đầu tư vào trung tâm dữ liệu để tận dụng AI - Bloomberg), có vẻ khan hiếm do nhu cầu lớn về trang trại máy chủ và cơ sở hạ tầng liên quan để hỗ trợ phát triển và sử dụng AI. Ông nói: “Những người đang phát triển trung tâm dữ liệu thậm chí còn không phát triển chúng trước khi một trong các FAANG thuê nó trong 30 năm”.

Đây là thời điểm thích hợp để nhấn mạnh rằng việc đầu tư vào AI có thể được điều chỉnh phù hợp với chuyên môn, quy mô và mong muốn của bất kỳ nhà đầu tư nào. Khuyến nghị của Bass là lý tưởng nếu bạn hiểu về bất động sản. Nếu bạn hiểu về sản xuất, hãy khám phá thế giới robot thông minh. Nếu bạn hiểu các dịch vụ kinh doanh, các nhà tư vấn AI sẽ rất quan trọng trong những năm tới.

Một cách khác để tiếp cận AI là theo ngành. Các nhà đầu tư đã có chuyên môn trong một ngành—chăm sóc sức khỏe, công nghệ tài chính hoặc bất kỳ lĩnh vực nào khác—nên tận dụng kiến ​​thức và mối quan hệ hiện có trong ngành của họ để khám phá những cách AI đang tác động đến lĩnh vực của họ cũng như bất kỳ cơ hội hoặc sự xáo trộn nào tạo ra. Ví dụ: trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, Mayo Clinic đã thử nghiệm công cụ Google Cloud cho phép họ tạo các chatbot riêng và đào tạo chúng về dữ liệu riêng tư. Trong fintech, giao dịch thuật toán lỗi thời (cụm từ đó nghe có vẻ điên rồ đến mức nào?) có thể có một bước nhảy vọt với khả năng của AI trong việc tìm ra các mẫu tinh vi ẩn trong bộ dữ liệu khổng lồ.

Tất cả những điều đó nói lên rằng trong mười năm tới, tác động của AI đối với nền kinh tế sẽ rất lan rộng. Nhưng điều quan trọng cần nhớ là những khoản đầu tư tốt nhất thường là những khoản đầu tư gần nhà nhất (tức là trong các lĩnh vực và ứng dụng mà bạn biết rõ và cảm thấy thoải mái, ngay cả khi bản thân công nghệ này là mới). Gần như chắc chắn AI cũng có tác động đến năng suất của các công ty đã có trong danh mục đầu tư của bạn và chúng ta sẽ thảo luận chi tiết hơn về chủ đề này trong bài đăng tiếp theo.

Kết luận: Tham gia bữa tiệc nhưng đừng uống rượu Kool Aid có gai

Đây là điều đáng chú ý: Chúng ta hiện đang ở trong một môi trường mà trong đó sự cường điệu hóa, định giá quá cao và bong bóng đầu cơ phát triển. Khi chúng tôi tiếp tục quan tâm đến AI và mở rộng danh mục đầu tư của mình cho nó, đừng đánh mất khả năng hoài nghi của bạn. AI có thể trở thành sự tái hiện của bong bóng dot.com năm 2000, trong đó các công ty có nhiều hứa hẹn nhưng lợi nhuận thấp đã được đưa vào tầng bình lưu trước khi rơi xuống trái đất. Nếu ai đó nói với bạn rằng điều đó sẽ không xảy ra lần này vì AI là có thật, hãy nhớ hai điều. Thứ nhất, đó chính xác là những gì người ta nói khi bong bóng đầu cơ hình thành. Thứ hai, AI là có thật, nhưng Internet cũng vậy vào năm 2000. Bong bóng không hình thành vì thứ gì đó không có giá trị, mà vì nó có giá trị. Nó chỉ được trả giá ngoài phạm vi hợp lý của nó.

Như đã nói, đừng sợ AI. Chỉ cần di chuyển thận trọng, tránh cường điệu hóa như bệnh dịch hạch và cố gắng tập trung vào những lĩnh vực mà bạn có kiến ​​thức và mối quan hệ trước đó để tận dụng. Cộng đồng ASM của chúng tôi được xây dựng dựa trên việc ra quyết định sáng suốt, lập mô hình cẩn thận và định giá hợp lý, và như mọi khi, không có con đường tắt nào cho những điều đó, ngay cả trong thời đại AI.

Bạn có bắt gặp một khoản đầu tư tiềm năng thú vị nào liên quan đến trí tuệ nhân tạo hoặc cách sử dụng công nghệ mới trong đầu tư vốn cổ phần tư nhân hoặc quản lý công ty danh mục đầu tư không? Hãy liên hệ với chúng tôi tại info@asimplemodel.com hoặc thông qua một trong các kênh bên dưới và cho chúng tôi biết thêm – chúng tôi luôn tìm kiếm các cơ hội và ví dụ mới để kết hợp khi chúng tôi tiếp tục thảo luận về AI.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Ô tô / Xe điện, Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• BlockOffsets. Hiện đại hóa quyền sở hữu bù đắp môi trường. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.asimplemodel.com/insights/how-to-invest-in-artificial-intelligence