Privé Technologies, một công ty fintech có trụ sở tại Hồng Kông, có tham vọng thống trị ngành công nghệ giàu có bên ngoài Hoa Kỳ bằng cách kết hợp tư vấn robot với chuyên môn vận hành.

Charles Wong, chủ tịch và đồng sáng lập của công ty, muốn xây dựng nó thành phiên bản SEIC không dành cho Hoa Kỳ, còn được gọi là SEI Investments Corporation.

SEIC có trụ sở tại Hoa Kỳ. Nó kết hợp hoạt động kinh doanh quản lý tài sản với dịch vụ công nghệ để giúp hoạt động và quản lý dữ liệu của khách hàng hiệu quả hơn. Công ty bắt đầu hoạt động như một công ty quản lý tiền truyền thống nhưng vào những năm 1970 đã phát triển hệ thống quản lý tài khoản tự động cho các ngân hàng ủy thác. Vào những năm 1990, công ty đã mở rộng công nghệ của mình để bao gồm nền tảng quản lý tài sản dành cho các cố vấn tài chính độc lập.

Ngày nay SEIC tư vấn, quản lý và quản lý 1.3 nghìn tỷ USD cho các quỹ phòng hộ, quỹ cổ phần tư nhân, quỹ tương hỗ và các tài khoản được quản lý riêng biệt. Trong đó, 342 tỷ USD đại diện cho AUM của riêng họ, đang điều hành danh mục đầu tư của người quản lý, tìm cách chủ động lựa chọn các chiến lược khác nhau từ một nhóm người quản lý có thể được tùy chỉnh cho khách hàng. Khách hàng có thể là ngân hàng tư nhân, ngân hàng tiêu dùng, IFA, nhà môi giới hoặc những người khác cung cấp sản phẩm đầu tư cho khách hàng cuối của họ.

Mỹ so với thế giới

Mặc dù đây là một hoạt động kinh doanh thú vị nhưng SEIC chưa có dấu ấn thực tế ở châu Á; nó điều hành khu vực như một phần của chi nhánh quốc tế có trụ sở tại London. Giống như nhiều doanh nghiệp tài chính lớn của Hoa Kỳ, nó có khả năng mở rộng quy mô rất tốt tại quê nhà (nơi nó là một công ty lớn trong ngành đóng góp xác định ở Hoa Kỳ), nhưng các sản phẩm của nó không phải lúc nào cũng chuyển biến.

Wong muốn biến Privé thành phiên bản SEIC không dành cho Hoa Kỳ. Anh ấy nghĩ rằng anh ấy có thể đạt được điều này theo thời gian vì hai yếu tố. Một là các công ty lớn của Mỹ được xây dựng cho thị trường nội địa và không có sản phẩm hoặc năng lực bằng ngoại tệ. Thứ hai là loại sản phẩm mà SEIC chuyên sản xuất, đặc biệt là các tài khoản được quản lý riêng biệt, hiện chỉ thu hút được sự chú ý ở châu Á nhờ công nghệ tài chính.

Wong đặt cược rằng nếu anh có thể có thêm đủ khách hàng ngân hàng – công ty hiện có Ngân hàng Đông Á ở Hồng Kông và CIMB ở Malaysia sử dụng các dịch vụ khác nhau của mình – anh có thể xây dựng Privé thành một thực thể giống SEIC, nhưng được xây dựng để mở rộng quy mô. trên các thị trường bị phân mảnh và nhiều loại tiền tệ.

Nói cách khác, có thể cần một công ty fintech ở khu vực như Châu Á để tái tạo mô hình SEIC cho phần còn lại của thế giới. (Các công ty đa quản lý ở Châu Âu gặp vấn đề tương tự như SEIC, ở chỗ họ chủ yếu hoạt động dựa trên đồng euro.)

Nguồn gốc B2C

Đây là cách Privé bắt đầu. Công ty được thành lập vào năm 2011 với tư cách là cố vấn robot hướng tới người tiêu dùng, sau đó được gọi là Privé Management.

Quảng cáo chiêu hàng là tiêu chuẩn cho robot B2C: sử dụng công nghệ để cắt giảm phí cao của người quản lý tài sản, sở hữu trực tiếp tài sản cơ bản, chọn chiến lược của riêng bạn dựa trên khẩu vị rủi ro của bạn và để hệ thống chọn người quản lý quỹ cơ bản.

Giống như hầu hết những người chơi trong lĩnh vực robo B2C, Privé sớm nhận ra rằng chi phí thu hút khách hàng quá cao và dù sao thì cũng không có nhu cầu ở châu Á vì các nhà đầu tư bán lẻ chỉ tiếp cận với các quỹ tương hỗ được bán thông qua ngân hàng.

SMA là một kế hoạch đầu tư được giám sát bởi một nhà môi giới, IFA hoặc chuyên gia khác, những người này thay mặt khách hàng của họ tùy chỉnh lựa chọn danh mục quản lý tài sản của bên thứ ba.

Ý tưởng về các tài khoản được quản lý riêng biệt, phổ biến ở Mỹ, chưa bao giờ phổ biến ở châu Á vì các ngân hàng có quyền kiểm soát việc phân phối tiền một cách xa xỉ và họ chống lại cơ cấu mở, điều có thể không có lợi cho đơn vị quản lý tài sản nội bộ của họ. Ngoài ra, sự phức tạp của SMA đồng nghĩa với việc tốn rất nhiều chi phí và nhiều công tác quản lý, điều này đòi hỏi phải có quy mô của một thị trường lớn như Hoa Kỳ.

Điều đó hiện đang thay đổi vì số hóa giúp xử lý SMA rẻ hơn và hiệu quả hơn. Nhưng kiểu tùy chỉnh này vẫn đòi hỏi nhiều sự phức tạp khi triển khai.

Quan hệ đối tác lớn hơn

Ngay cả những ngân hàng tư nhân lớn nhất cũng phải vật lộn với vấn đề này: họ có một giám đốc đầu tư cung cấp cho khách hàng cái nhìn toàn cảnh ngôi nhà, nhưng những khách hàng rất giàu lại khăng khăng muốn tùy chỉnh - đó là lý do tại sao họ tìm đến một ngân hàng cao cấp - và vì vậy công ty thiết lập các tài khoản phụ cho họ. Văn phòng CIO rơi vào cơn ác mộng về hoạt động và hành chính khi phải theo dõi tất cả, trừ khi việc này hoàn toàn tự động.

Ý tưởng SMA nằm ngoài khả năng quản lý của Privé. Giống như các công ty công nghệ giàu có khác, nó chuyển hướng sang B2B, phát triển khả năng robo mà các ngân hàng có thể sử dụng nội bộ để thu được nhiều tiền gửi hơn. Nhưng chu kỳ bán hàng B2B kéo dài và việc đưa vào một tổ chức tài chính là điều khó khăn. Điều này cũng đòi hỏi quy mô và Privé đang gặp khó khăn với các IFA nhỏ trong khu vực.

Thành công đầu tiên của Privé là tham gia thí điểm với Citi, một công việc khó khăn và tốn nhiều thời gian nhưng đã giúp công ty tiếp xúc với một nhà quản lý tài sản có quy mô toàn cầu và tinh vi.

Mặc dù vậy, phải mất gần một thập kỷ để thu hút được nhiều ngân hàng hơn. Năm 2018, Privé huy động được tiền từ Credit Suisse và Samsung Ventures. Nó đã hoàn thành thêm hai vòng nữa, bao gồm Series B năm 2021 với Network VC. Việc có Credit Suisse trên bảng giới hạn là điều hữu ích vì nó được đưa vào một ngân hàng tư nhân toàn cầu khác – nhưng hóa ra mối quan hệ này còn mang lại một kết quả thậm chí còn hữu ích hơn.

Đối tác hướng trục

Credit Suisse là người ủng hộ một công ty khởi nghiệp SMA ở Hồng Kông có tên Axial Partners, cùng với BlackRock và Morningstar. Axial được thành lập bởi các chủ ngân hàng Mỹ, những người đã nhìn thấy cơ hội mở ra nền tảng SMA ở châu Á.

Nhưng họ thiếu công nghệ để nó hoạt động hiệu quả. “Họ bán SMA dưới dạng PDF,” Wong nói. Công việc kinh doanh thua lỗ, bị thay đổi quản lý và suy sụp.

Wong nhìn thấy một sơ hở. Axial có chức năng sản xuất: nó đưa ra các chiến lược đầu tư. Privé có công nghệ giàu có dựa trên robot hướng tới người dùng cuối và người quản lý mối quan hệ. 

Các cổ đông của Axial đã hợp nhất hoạt động kinh doanh với Privé và nắm giữ cổ phần trong hoạt động kinh doanh kết hợp, vì vậy hiện tại BlackRock và Morningstar cũng có cổ phần trong hoạt động kinh doanh.

Giờ đây, Privé cung cấp cho khách hàng ngân hàng của mình nền tảng SMA hoặc robot mặt trước và cố gắng bán thêm chúng cho dịch vụ khác. “Privé là hình ảnh trực quan, cái nhìn và cảm nhận về hành trình đầu tư,” Wong nói. “Axial là thứ bạn sử dụng để thực hiện điều đó.”

Ví dụ: nếu khách hàng muốn mua cổ phiếu TSMC, họ sẽ mua ADR ở New York hay cổ phiếu gốc trên Sở giao dịch chứng khoán Đài Loan? Nếu một khách hàng muốn tiếp cận với cổ phiếu Ấn Độ, họ làm cách nào để đạt được điều đó, với sự kiểm soát vốn của Ấn Độ? Đây là loại công việc thực thi thực chất giúp mang lại trải nghiệm thực tế cho người dùng giao diện người dùng.

Wong cho biết: “Bằng cách kết hợp sản xuất và tư vấn robo, các ngân hàng giờ đây có thể phục vụ phân khúc người giàu có hoặc người có thu nhập ròng cao”. “Các ngân hàng nhỏ hơn có thể vượt qua các ngân hàng tư nhân lớn.”

Sau Credit Suisse

Cơ cấu cổ đông phải đối mặt với thử thách lớn nhất với sự sụp đổ của Credit Suisse vào đầu năm nay và việc UBS tiếp quản công ty này. Wong cho biết UBS vẫn chưa quyết định nên giữ cổ phần ở Privé hay bán nó. UBS có nhà cung cấp công nghệ riêng, UBS Partners, chuyên bán phần mềm đằng sau hệ thống quản lý danh mục đầu tư của riêng mình.

“Tôi không nghĩ chúng tôi sẽ sáp nhập với họ, nhưng chúng tôi có thể bán chéo trên khắp châu Á,” Wong nói. Kết quả bao gồm từ việc UBS bán cổ phần của mình và bỏ đi, cho đến việc kết hợp các hoạt động kinh doanh theo một cách nào đó – mặc dù Wong không thảo luận về các vấn đề nhạy cảm như mức độ kiểm soát mà ngân hàng muốn.

Tuy nhiên, ông nói rằng ý tưởng trở thành phiên bản quốc tế của SEIC bắt đầu từ những cuộc thảo luận ban đầu với Credit Suisse. Đã có tin đồn về việc ngân hàng sử dụng Privé tại các thị trường mới nổi, nơi ngân hàng này thiếu sự hiện diện mạnh mẽ. Những ý tưởng này chưa bao giờ thành hiện thực nhưng nó đã khơi dậy ý tưởng triển khai ngân hàng kết hợp nền tảng SMA và dịch vụ robo.

Wong cho biết: “Nếu chúng tôi có thể nhân rộng mô hình SEIC ở châu Á, vốn bị phân mảnh hơn nhiều, thì chúng tôi có thể trở nên lớn hơn nhiều so với một công nghệ giàu có thông thường”. “Chúng tôi có thể làm điều này bằng nhiều loại tiền tệ còn các công ty Mỹ thì không.”

Sản phẩm mới

Nhìn về phía trước, anh ấy thấy trí tuệ nhân tạo đang tái cấu trúc Wealthtech. AI sáng tạo có thể được khai thác để giúp mọi người dễ dàng tiếp thu thông tin liên lạc của khách hàng hơn. Wong coi nó như một công cụ để khách hàng tự sử dụng chứ không phải là công cụ được các nhà quản lý mối quan hệ sử dụng.

Privé đã phát triển một công cụ rồi. Khi khách hàng nhập tiêu chí của họ, Privé sẽ tạo ra một giao thức vạch ra chiến lược lựa chọn danh mục đầu tư. Đây không phải là một lời giải thích mang tính trò chuyện nhưng nó cho phép Privé đưa ra một bản PDF mô tả các danh mục đầu tư cơ bản mà nó sẽ gửi cho cả khách hàng và RM, người có thể gọi điện cho khách hàng để trao đổi về vấn đề đó. Nền tảng của Axial có thể thực hiện các giao dịch để tập hợp danh mục đầu tư mô hình hoặc ngân hàng có thể tự thực hiện việc này.

Nhưng điều này sẽ không thành công cho đến khi các ngân hàng hài lòng rằng AI có thể giải thích các khuyến nghị của nó.

“Giả sử tôi đưa ra yêu cầu AI 10 để xây dựng danh mục ý tưởng của mình,” Wong nói. “Có thể có hàng trăm danh mục đầu tư phù hợp với nhu cầu, nhưng nó sẽ chỉ đề xuất một danh mục đầu tư. Nhưng khi tôi đưa ra đề xuất đó, tôi cần phải nói cho bạn biết chính xác nó phù hợp với tiêu chí bạn đưa ra cho tôi như thế nào.”

Các sản phẩm mới khác trên bàn là hợp đồng tương lai vốn cổ phần. Hiện tại, nền tảng SMA của Axial chỉ giao dịch cổ phiếu vì Wong cho rằng trái phiếu quá phức tạp và tốn kém để xử lý vì chúng không đủ thanh khoản. Nhưng anh ấy muốn sử dụng các chiến lược tương lai để tạo ra các sản phẩm có cấu trúc có thể tạo ra phí bảo hiểm mà Axial trả cho khách hàng dưới dạng cổ tức (để đổi lấy mức tăng giới hạn).

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.digfingroup.com/prive-axial/