Wednesday, March 3, 2021

Đa dạng sinh học trên bảng cân đối kế toán

Mùa hè năm ngoái, nhánh đầu tư của tập đoàn dịch vụ tài chính lớn nhất Bắc Âu đã loại gã khổng lồ thịt Brazil JBS khỏi danh mục đầu tư của mình. Nordea Asset Management, quản lý khoảng 280 tỷ đô la, đã đưa ra một số lý do cho quyết định này, bao gồm các liên kết của JBS với các trang trại liên quan đến nạn phá rừng Amazon.

Eric Pedersen, người đứng đầu bộ phận đầu tư có trách nhiệm của Nordea, cho biết: “Việc loại trừ JBS là khá kịch tính đối với chúng tôi vì nó đến từ tất cả các quỹ của chúng tôi, không chỉ những quỹ được gắn nhãn ESG. The Guardian.

Cho đến rất gần đây, nhu cầu của nhà đầu tư về tác động môi trường chủ yếu tập trung vào khủng hoảng khí hậu và phát thải khí nhà kính. Giờ đây, các nhà đầu tư đang bắt đầu nhận thức được mối đe dọa hủy hoại môi trường sống và mất đa dạng sinh học và chúng ta bắt đầu thấy các ví dụ về hành động bằng cả củ cà rốt — chẳng hạn như các khoản vay liên quan đến tính bền vững gắn liền với các số liệu liên quan đến đa dạng sinh học — và những cây gậy như một cái mà Nordea đã đánh bại JBS.

Nghiên cứu gần đây của Leaders Arena ESG Advisory Services cho thấy rằng tổ chức đầu tư quản lý hơn 7 nghìn tỷ đô la tài sản vốn chủ sở hữu xem xét các vấn đề về đa dạng sinh học ở một mức độ nào đó, bao gồm Allianz Global Investors, BNP Paribas Asset Management và Hệ thống Hưu trí Công chức California, hay còn gọi là CalPERS. Cả hai Xếp hạng toàn cầu của S & P và Bloomberg xếp hạng đa dạng sinh học trong số các chủ đề ESG hàng đầu cho năm 2021, sau đó đặt tên cho Fidelity International và AXA Investment Managers là những ví dụ về các công ty đã ưu tiên vấn đề này.

Điều đó nói rằng, nghe có vẻ rất lớn, nhưng 7 nghìn tỷ đô la đó chỉ chiếm một phần nhỏ trong số hơn 100 nghìn tỷ đô la tài sản toàn cầu được quản lý. Hầu hết các nhà đầu tư và công ty vẫn chưa định giá vốn tự nhiên, hoặc cái giá phải trả khi mất nó, và đa dạng sinh học trở thành “chủ đề” hàng đầu chỉ có nghĩa là mọi người bắt đầu nói về nó.

Tuy nhiên, tiến độ trong lĩnh vực này có thể tiến triển nhanh hơn chúng ta thường thấy ở ESG-land, vì một vài lý do:

• Đại dịch coronavirus “đã tập trung các nhà đầu tư vào tính dễ bị tổn thương và khả năng phục hồi của hệ thống tài chính,” theo một báo cáo mới từ Viện CFA, một hiệp hội các chuyên gia đầu tư, cho thấy 85% thành viên của hiệp hội hiện đang xem xét các yếu tố ESG khi đưa ra quyết định đầu tư. Thực tế là đại dịch đã minh họa một cách tàn bạo những gì có thể xảy ra khi chúng ta xâm nhập vào lãnh thổ của tự nhiên có thể khiến môi trường sống bị phá hủy và mất đa dạng sinh học, đặc biệt có liên quan đối với các nhà đầu tư trong tương lai.
• Một thập kỷ áp lực đối với các công ty để báo cáo và giảm thiểu đóng góp của họ đối với biến đổi khí hậu đã tạo ra một kế hoạch chi tiết nào đó để các nhà đầu tư yêu cầu điều tương tự về cuộc khủng hoảng đa dạng sinh học riêng biệt nhưng có mối liên hệ với nhau. Mùa hè vừa qua, một liên minh bao gồm Sáng kiến ​​Tài chính Môi trường của Liên hợp quốc và Quỹ Bảo vệ Thiên nhiên Thế giới đã công bố Lực lượng Đặc nhiệm về Tiết lộ Tài chính liên quan đến Thiên nhiên, lấy một trang từ năm 2015 Lực lượng Đặc nhiệm về Tiết lộ Tài chính liên quan đến Khí hậu, và nhằm mục đích cung cấp một khuôn khổ hướng dẫn báo cáo tài chính về đa dạng sinh học và vốn tự nhiên vào cuối năm 2022.
• nghiên cứu phong phú chỉ tiết lộ tính cấp bách và bản chất tồn tại của cuộc khủng hoảng đa dạng sinh học đã nâng cao nhận thức. Trong nó Báo cáo rủi ro toàn cầu năm 2021, Diễn đàn Kinh tế Thế giới xếp hạng mất đa dạng sinh học là rủi ro số 5 thế giới theo khả năng xảy ra và rủi ro số 4 do tác động. Nó ước tính rằng 44 nghìn tỷ đô la tạo ra giá trị kinh tế, hoặc hơn một nửa GDP toàn cầu, phụ thuộc vừa phải hoặc nhiều vào thiên nhiên và các dịch vụ của nó. Các ngành phụ thuộc nhiều nhất: xây dựng, nông nghiệp, thực phẩm và đồ uống.
• Chỉ số mới, chẳng hạn như những cái đề xuất trong tuần này của Ủy ban Thống kê Liên Hợp Quốc vượt xa GDP để bao gồm cả vốn tự nhiên. Được mệnh danh là Hệ thống Kế toán Kinh tế-Môi trường - Kế toán Hệ sinh thái (SEEA – EA), phương pháp đo lường này sẽ thay đổi cơ bản việc hoạch định chính sách và kinh tế ở các quốc gia áp dụng nó.

Cho rằng chúng ta hiện có chưa đầy một thập kỷ để giải quyết vấn đề kép của biến đổi khí hậu và mất đa dạng sinh học, và cho rằng công nghệ giám sát và theo dõi, chẳng hạn như phá rừng hoặc đánh bắt cá quá mức đã tồn tại, tốc độ tiến triển chậm chạp có thể khiến chúng ta phát điên.

Việc thoái vốn của Nordea, cùng với áp lực từ các tổ chức khác, chẳng hạn như quỹ hưu trí KPL của Na Uy, đã dẫn đến đến cam kết từ JBS sử dụng blockchain để giám sát toàn bộ chuỗi cung ứng của mình vào năm 2025, bao gồm cả “các nhà cung cấp gián tiếp” có vấn đề có liên quan đến nạn phá rừng bất hợp pháp. Tuy nhiên, những nhà đầu tư đặc biệt này không hài lòng.

Jeanett Bergan, người đứng đầu bộ phận đầu tư có trách nhiệm tại KLP, cho biết: “Mục tiêu truy tìm nguồn gốc gia súc vào năm 2025 của JBS còn quá xa vời, chúng tôi cần hành động ngay lập tức. The Guardian. “Đó là một bước tích cực, nhưng chúng ta phải xem bằng chứng chi tiết trong thực tế.”

Dưới đây là một vài ví dụ khác gần đây về ngành tài chính đang nhân danh đa dạng sinh học.

• Ossiam có trụ sở tại Paris chỉ ra mắt quỹ ETF vốn cổ phần toàn cầu đầu tư vào các công ty thực phẩm đang nỗ lực giảm thiểu sự phá hủy môi trường sống và đa dạng sinh học. Ossiam Food for Biodiversity ETF được niêm yết trên Deutsche Börse Xetra và có sẵn để giao dịch bằng đồng euro hoặc đô la Mỹ.
• Ngân hàng Ayudhya, Ngân hàng Mizuho và Ngân hàng MUFG tháng trước cung cấp một Khoản vay hợp vốn liên kết bền vững $400 cho Thai Union, một trong những công ty thủy sản lớn nhất thế giới, đã được đăng ký vượt mức hai lần. Lãi suất cho khoản vay 100 năm gắn liền với ba chỉ số hiệu suất, một trong số đó là cam kết mới của công ty nhằm đạt được sự minh bạch 2025% trong chuỗi cung ứng cá ngừ quốc tế vào năm 2020, thông qua giám sát điện tử và quan sát của con người. Công ty sẽ trả lãi suất thấp hơn miễn là công ty tiếp tục đạt được tiến bộ hướng tới các mục tiêu của mình, được đo lường hàng năm so với mức cơ sở năm XNUMX. Thai Union, nổi tiếng với các thương hiệu cá ngừ hộ gia đình như Chicken of the Sea và John West, đã hợp tác với The Nature Conservancy trong nỗ lực giám sát.
• Công ty lâm nghiệp Phần Lan UPM năm ngoái đảm bảo một cơ sở tín dụng quay vòng trị giá 905 triệu đô la với lãi suất gắn liền với khả năng đáp ứng các mục tiêu dài hạn về khí hậu và đa dạng sinh học. Để nhận được tỷ lệ thấp hơn, công ty phải cho thấy tác động tích cực thực sự đối với đa dạng sinh học trong các khu rừng của công ty ở Phần Lan và giảm 65% lượng khí thải CO2 từ nhiên liệu và điện mua từ năm 2015 đến năm 2030.
• BNP Paribas, Ngân hàng lớn nhất của Pháp, tháng trước cam kết ngừng tài trợ cho các công ty sản xuất hoặc mua thịt bò hoặc đậu nành được trồng trên đất ở Amazon đã được dọn sạch hoặc chuyển đổi sau năm 2008.
• Hoàng tử Anh Charles vào tháng Giêng cho biết ông đã thành lập Liên minh đầu tư vốn tự nhiên theo Sáng kiến ​​Thị trường Bền vững của mình. Liên minh — với các đối tác sáng lập HSBC Pollination Climate Asset Management, Lombard Odier và Mirova — nhằm mục đích thúc đẩy vốn tự nhiên như một chủ đề đầu tư và huy động 10 tỷ đô la trên các loại tài sản vào năm 2022.

Một thực tế không thể phủ nhận trong tất cả những điều này là nguồn tài nguyên hữu hạn của nhà máy. Vì lợi ích của họ và của những người khác, chúng ta hãy hy vọng rằng các công ty sẽ di chuyển giống như một con báo siêu nhanh, trong đó có khoảng 7,000 con còn lại, và ít giống như một con lười ba ngón lùn, trong đó có ít hơn 100 con.

Trên docket

• 2020 là một năm tốt cho các nhà đầu tư ESG. Theo một báo cáo gần đây của Morgan Stanley, các quỹ được sàng lọc về các yếu tố ESG tỏ ra linh hoạt hơn so với các quỹ đối tác thông thường của chúng.
• Các nhà hoạt động đang thúc đẩy Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ để giúp các cổ đông dễ dàng thúc đẩy các nghị quyết về khí hậu tại các công ty dầu khí, một thử nghiệm ban đầu khác về nỗ lực của chính quyền Biden trong việc giải quyết khủng hoảng khí hậu.
• Các ngân hàng tiếp xúc với rủi ro khí hậu nhiều hơn những gì họ cho phép. Hơn một nửa khoản cho vay của ngân hàng có khả năng gặp rủi ro khí hậu do nhiều công ty không lập kế hoạch chuyển đổi sang nền kinh tế bằng không, theo một báo cáo từ Ceres.
• Cevian Capital, nhà đầu tư hoạt động lớn nhất châu Âu với tài sản được quản lý trị giá 12 tỷ đô la, đang gây áp lực buộc các công ty phải đặt mục tiêu ESG khi quyết định trả lương cho giám đốc điều hành.
• Quỹ SDG chung của Liên Hợp Quốc đã phân bổ thêm 41 triệu đô la hướng tới việc đẩy nhanh các SDGs. Việc phân bổ mang lại khoản đầu tư của quỹ cho đến nay là 223 triệu đô la trên 112 quốc gia.
• Trong số 100 công ty lớn ở Mỹ và Châu Âu, 32 phần trăm không tiết lộ các sáng kiến ​​đa dạng sinh học trong hoạt động kinh doanh của họ, theo một nghiên cứu mới từ Dịch vụ tư vấn ESG của Leaders Arena.
• Một báo cáo mới của Ngân hàng Thế giới, Quỹ hưu trí đầu tư vào lâm nghiệp, nhằm giải quyết tình trạng thiếu kiến ​​thức về lâm nghiệp như một loại tài sản. Báo cáo nêu chi tiết bản chất của các khoản đầu tư vào lâm nghiệp, bao gồm cơ chế, thách thức và trường hợp đầu tư.
• Một số Các công ty năng lượng sạch Tây Ban Nha đang lên kế hoạch IPO hoặc bán cổ phần trong vòng hai năm tới, tận dụng sự bùng nổ tài sản xanh để gây quỹ xây dựng thêm các trang trại gió và công viên năng lượng mặt trời.
• Humankind Investments, một nhà quản lý tài sản định lượng chuyên đầu tư có trách nhiệm với xã hội, ra mắt quỹ ETF đầu tiên. Quỹ đầu tư trong nước đầu tư vào “các công ty đóng góp giá trị lớn nhất cho xã hội”.
• Webcast sắp tới của GreenBiz, “ESG năm 2021: Trạng thái cuộc chơi,” do Joel Makower tổ chức, sẽ đi sâu vào các chỉ số ESG chính mà các nhà đầu tư đang kiểm tra, cơ hội để các chuyên gia về tính bền vững đóng vai trò lãnh đạo trong chiến lược của công ty họ và cách chính quyền Biden sẽ ảnh hưởng đến quỹ đạo của tính minh bạch và công khai ESG, cùng các chủ đề khác .

Coinsmart. Đặt cạnh Bitcoin-Börse ở Europa
Nguồn: https://www.ethicalmarkets.com/biodiversity-on-the-balance-sheet-in-brasil/