Sự gia tăng của nhiều ví thanh toán ở mỗi thị trường đã được thực hiện nhờ chúng tập trung vào các ngóc ngách hoặc trường hợp kinh doanh cụ thể – nếu không thì sẽ không cần nhiều hơn một hoặc hai ví.

Một điểm chung giữa những người chơi ví điện tử là họ đều đang nỗ lực để tiền mặt trở nên lỗi thời. Nhưng những mô hình kinh doanh này trông như thế nào nếu một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) ra đời?

Trung Quốc đã thí điểm eRMB của mình trong vài năm nhưng các tiện ích hiện có của Alipay và WeChat Pay đã khiến việc áp dụng trở nên khó khăn. Tính đến tháng 2022 năm 100, chỉ có 14 tỷ Rmb (XNUMX tỷ USD) eRMB được lưu hành.

Chính phủ đặt mục tiêu sử dụng đồng nhân dân tệ miễn phí cộng với việc bắt buộc một số dịch vụ công phải được thực hiện bằng eRMB. Nhưng người dân không bị thu hút bởi eRMB một cách tự nhiên. eRMB có thể giải quyết vấn đề cho chính phủ nhưng nó không giải quyết được vấn đề cho người tiêu dùng hoặc thương nhân Trung Quốc. Tuy nhiên, các quốc gia khác đang đánh giá xem có nên tung ra CBDC hay không và dưới hình thức nào.

Ví dụ của Hồng Kông

Bối cảnh thanh toán của Trung Quốc là duy nhất, ở chỗ nó bị chi phối rất nhiều bởi hai siêu ứng dụng thương mại. (Sự độc quyền này là lý do chính khiến Trung Quốc muốn có eRMB.) Ở những nơi khác, bối cảnh bị phân mảnh và tiền mặt vẫn được lưu thông rộng rãi.

Và Hồng Kông, mặc dù là một phần của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, nhưng có cảnh quan trong nước trông giống phần còn lại của thế giới hơn là đại lục. Nó có một nền kinh tế kế thừa tiền mặt và một thị trường ví kỹ thuật số bị phân mảnh.

Nhưng nó cũng đang hoạt động trên một CBDC, eHKD, với khả năng một ngày nào đó nó sẽ tương tác với eRMB. Vì vậy, điều này làm cho Hồng Kông trở thành nơi thử nghiệm duy nhất về ý nghĩa của CBDC đối với các nhà cung cấp ví điện tử ở khắp mọi nơi.

Sự khác biệt

Chìa khóa thành công cho một thị trường ví đa dạng là sự khác biệt: thống trị một thị trường ngách và sau đó phát triển từ đó. Alipay Hong Kong cung cấp thứ gần nhất với một siêu ứng dụng, được tích hợp vào phong cách sống với một gói dịch vụ, chẳng hạn như thanh toán hóa đơn. Octopus là trung tâm của giao thông vận tải, từ đó nó đã xây dựng một doanh nghiệp thương mại ngoại tuyến sang trực tuyến. PayMe (do HSBC ra mắt) dẫn đầu thị trường thanh toán ngang hàng cho người tiêu dùng và hiện đang ở trong không gian người bán. Tuy nhiên, Hongkong Telecom là nhà cung cấp dịch vụ mua bán hàng đầu với ví Tap'n'Go.

Hệ sinh thái

Khi một người chơi ví bắt đầu mở rộng ra ngoài cơ sở của mình, thì sự cạnh tranh sẽ trở thành tất cả đối với hệ sinh thái của nó. Alipay là công ty hàng đầu khi tập hợp tất cả các loại dịch vụ trong ứng dụng của mình: phiên bản Hồng Kông của nó không có sự thống trị giống như công ty mẹ ở đại lục, nhưng Alipay HK tự hào có một bộ sưu tập dịch vụ đối tác đáng gờm. Trong khi công ty mẹ của Alipay, Alibaba, đứng sau nhiều dịch vụ, Alipay HK không thể làm tất cả, đặc biệt là trong các dịch vụ tài chính, vốn yêu cầu giấy phép. Vì vậy, nó làm việc với các ngân hàng hoặc công ty bảo hiểm khác để có các chính sách bảo vệ hoặc cho vay mua ngay, trả sau.

Các hệ sinh thái khác được liên kết chặt chẽ hơn với hoạt động kinh doanh cốt lõi của nhà điều hành. Ví dụ, Octopus thống trị phương tiện giao thông công cộng ở Hồng Kông, vì vậy nó bắt đầu mở rộng sang các thương nhân có mặt ở các ga tàu điện ngầm. Nhưng một số kết nối dễ giả mạo hơn những kết nối khác. Ví dụ, PayMe chỉ liên kết lỏng lẻo với HSBC. Nó được sử dụng bởi các khách hàng không phải của HSBC và vì lý do pháp lý, ngân hàng không thể tích hợp PayMe với các ứng dụng khác của mình, dành cho người giàu có, ngân hàng tiêu dùng, v.v.

Cá nhân

Các hệ sinh thái cạnh tranh dựa trên trải nghiệm người dùng mượt mà được hỗ trợ bởi tích hợp API chặt chẽ với các đối tác. Nhưng hệ sinh thái chỉ là bước khởi đầu để các nhà khai thác ví cạnh tranh với nhau. Nếu họ không cẩn thận, hệ sinh thái sẽ trở thành một tập hợp các dịch vụ đơn thuần, và cuối cùng có thể trông giống như một mớ hỗn độn. Do đó, các nhà khai thác đang tận dụng hành vi của người dùng và phân tích dữ liệu lớn để cá nhân hóa các ưu đãi.

Các nhà cung cấp ví đang thử nghiệm trí tuệ nhân tạo để làm cho tùy chỉnh này trở nên mạnh mẽ hơn nữa. Không rõ họ sẽ cân bằng các cơ hội sử dụng công nghệ như mô hình học ngôn ngữ kiểu ChatGPT để cá nhân hóa một sản phẩm như thế nào so với những rủi ro mà điều này có thể gây ra. Các nhà khai thác ví không được cấp phép để cung cấp tư vấn tài chính. Cũng không rõ ai chịu trách nhiệm pháp lý đối với các quyết định của máy có thể ảnh hưởng đến người bán hoặc khách hàng – hoặc chính họ.

Thưởng

Nhưng bất kể mức độ cá nhân hóa nào xuất hiện, khả năng bán thêm và bán chéo sẽ đến từ điểm thưởng và các chương trình khách hàng thân thiết. Các siêu ứng dụng như Alipay đã sử dụng phần thưởng trong một thời gian dài. Nhưng ngay cả những chiếc ví được hỗ trợ bởi một tổ chức tài chính, chẳng hạn như PayMe, cũng đang tìm cách sử dụng những ví này làm động lực để kết nối người dùng với các bộ phận khác của HSBC. Phần thưởng là công cụ hữu ích trong việc cá nhân hóa và kết hợp các dịch vụ khác nhau lại với nhau, đặc biệt là khi việc cấp phép ngăn cản việc bán hoàn toàn.

Khả năng cộng tác

Khi các nhà khai thác ví đi sâu hơn vào các ngóc ngách cạnh tranh, hệ sinh thái, cá nhân hóa và phần thưởng, một điều họ không làm là hướng tới khả năng tương tác. Điều đó có nghĩa là người dùng có thể sử dụng tiền trong một ví (là tài khoản, dưới dạng cơ sở giá trị được lưu trữ hoặc tài khoản ngân hàng) để mua hàng trong một ví khác.

Về lý thuyết, điều này sẽ khuyến khích thanh toán kỹ thuật số và phát triển miếng bánh cho tất cả mọi người, hoặc ít nhất là bất kỳ nhà điều hành nào có mô hình kinh doanh hợp lý và kỹ năng công nghệ tốt. Nhưng để theo đuổi điều này một cách đơn phương, không có đi có lại, là một điều không bắt đầu.

Nhưng một CBDC có thể nâng cao phương trình này. CBDC bán lẻ, không giống như phiên bản bán buôn, đưa tiền kỹ thuật số vào ví điện tử của người tiêu dùng. Nó thể hiện yêu cầu của cá nhân đối với ngân hàng trung ương, ngay cả khi gián tiếp thông qua các trung gian do chính phủ lựa chọn (chẳng hạn như công ty viễn thông hoặc ngân hàng thương mại).

Về lý thuyết, ở Trung Quốc đại lục, sự ra đời của eRMB buộc các giao thức thanh toán của AliPay và WeChat Pay phải tương thích với nhau. Tất nhiên, những công ty này sẽ không biến mất bởi vì họ mang lại giá trị cho hệ sinh thái tương ứng của họ. Nhưng một phần lớn thành công thương mại của họ là giữ tiền trong thế giới khép kín của họ: cách duy nhất để rút tiền từ Alipay để sử dụng trên dịch vụ WeChat là thông qua các bước bổ sung với ngân hàng. Bây giờ số tiền này có thể thay thế được.

Ví dụ về FPS

Các nhà khai thác ví ở những nơi khác đã từng xử lý những thay đổi tương tự. Sự ra đời ở nhiều thị trường của các hệ thống thanh toán nhanh hơn trong nước thể hiện một sự thay đổi tương tự.

Trong trường hợp của Hồng Kông, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông yêu cầu tất cả các ngân hàng thương mại và cơ sở lưu trữ giá trị (nghĩa là các nhà khai thác ví điện tử độc lập) tài trợ và phát triển Hệ thống thanh toán nhanh hơn (FPS) tại địa phương. Điều này cho phép bất kỳ ai có tài khoản ngân hàng di động đều có thể chuyển tiền cho đồng nghiệp, người bán hoặc dịch vụ của chính phủ mà không cần gì khác ngoài số điện thoại di động hoặc địa chỉ email của người nhận.

Sự ra đời của FPS không làm hỏng hệ thống ví điện tử của Hồng Kông: các công ty ví di động tiếp tục phát triển, một phần được hỗ trợ bởi chương trình phiếu thưởng dành cho người tiêu dùng của chính phủ nhằm hỗ trợ nền kinh tế trong đại dịch Covid. Nhưng FPS không được thiết kế dành cho các thương nhân, vì vậy họ đã không chấp nhận nó; FPS vẫn là một dịch vụ ngang hàng dành cho người tiêu dùng.

Đối với hầu hết các nhà khai thác ví của Hồng Kông, FPS là một tin tốt. Nó cung cấp một nguồn tài trợ giá rẻ dễ dàng, bằng cách làm cho các khoản tiền gửi dễ dàng chảy theo cách của họ. Nó mang các hệ thống cạnh tranh lại gần nhau hơn, khuyến khích mọi người sử dụng thanh toán kỹ thuật số thay vì tiền mặt. Ngay cả PayMe cũng đã phát triển, mặc dù FPS cạnh tranh trực tiếp nhất với hoạt động kinh doanh cốt lõi ngang hàng của nó: ngày nay nó có hơn 2.9 triệu người dùng.

eHKD

CBDC có thể sẽ có tác động tương tự, với tư cách là một “siêu kết nối” giữa các ví điện tử. Nhưng sự khác biệt là FPS là cơ sở hạ tầng và CBDC là mẫu số trung tâm của tiền – một dịch vụ dịch thuật, giúp tiền có thể thay thế được giữa các hệ thống, để người dùng có thể chuyển đổi giữa các ví, ngân hàng hoặc người bán mà không cần phải cố tình rút tiền ra khỏi hệ sinh thái . Trong bối cảnh này, nó trở thành thước đo chung cho phần thưởng và điểm chương trình.

Có thể có một số ví kiếm được từ CBDC và những ví khác thua, nhưng tác động tổng thể có thể sẽ thúc đẩy thanh toán và nền kinh tế kỹ thuật số.

Tuy nhiên, điều đó giả định về thiết kế của một CBDC bán lẻ. Ở Trung Quốc đại lục, việc các nhà chức trách dựa vào việc phát nhân dân tệ cho thấy người tiêu dùng không cảm thấy eRMB đáp ứng nhu cầu mà Alipay và WeChat Pay không làm được.

Ngoài ra còn có một câu hỏi về kiểm soát chính trị. Các nhà khai thác ví có thể thấy lợi ích của CBDC giúp mở rộng phạm vi thanh toán kỹ thuật số. Nhưng họ không muốn bị đặt dưới sự kiểm soát của CBDC do chính phủ lập trình. Họ cũng không muốn khả năng các chính sách của chính phủ sử dụng CBDC để ưu tiên một số người chơi hơn những người khác. Quyền riêng tư dữ liệu là vấn đề cần cân nhắc thứ ba: Hồng Kông có các quy tắc khác với Trung Quốc đại lục và người dân của họ cần tin tưởng eHKD nếu họ muốn sử dụng nó.

Ví di động và CBDC

Nhưng điều cốt yếu là tiện ích. Trong trường hợp của Hồng Kông, một trường hợp sử dụng cho các nhà cung cấp ví để hỗ trợ việc áp dụng CBDC có thể là giúp mọi người điều hướng giữa eHKD và stablecoin.

Hồng Kông trong vài tháng qua đã tăng tốc để trở thành một trung tâm thanh khoản toàn cầu cho tài chính dựa trên blockchain. Có thể không có nhu cầu bán lẻ đối với eHKD, nhưng có thể có nhu cầu mạnh mẽ đối với các stablecoin được chốt bằng HKD. Nhưng làm thế nào để kết nối những thế giới này? eHKD sẽ là ngôn ngữ chung của tiền tệ. 

Trong bối cảnh này, CBDC có thể trở thành một kênh tài trợ hữu ích cho các nhà khai thác ví. Người dùng sẽ hoạt động bằng eHKD hoặc eCNY (vì Hồng Kông là trung tâm lớn của đồng Nhân dân tệ ở nước ngoài), thay vì kết nối ví của họ với tài khoản ngân hàng.

Không ai biết liệu thị trường đại chúng có sử dụng stablecoin hay dịch vụ dựa trên eHKD cho các khoản thanh toán hàng ngày hay không. Các trường hợp sử dụng vẫn chưa được phát triển. Một CBDC thành công phải được các thương gia phổ biến và áp dụng rộng rãi.

Có một tình huống con gà và quả trứng khi nói đến CBDC so với việc chấp nhận tiền điện tử, nhưng các nhà khai thác ví di động sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc làm trung gian cho sự cân bằng lợi ích đó. Rốt cuộc, họ là những người đưa cả người tiêu dùng và thương gia vào bàn đàm phán. Và điểm chung của tất cả những yếu tố này là thúc đẩy thương mại tiến tới không dùng tiền mặt.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoAiStream. Thông minh dữ liệu Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Đúc kết tương lai với Adryenn Ashley. Truy cập Tại đây.
• Mua và bán cổ phần trong các công ty PRE-IPO với PREIPO®. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.digfingroup.com/cbdc-payment-wallets/