Stephane De Baets hình dung ra một tương lai trong đó mọi tài sản, dù là doanh nghiệp nhỏ hay tài sản, đều có thể được mã hóa và bán trên blockchain– và anh ấy đang đặt các mã thông báo của mình vào miệng mình. 

Stephane là một doanh nhân đầu tư, khách sạn và bất động sản gốc Bỉ, có thiên hướng nổi bật trong từng ngành tương ứng. Với tư cách là Người sáng lập và Chủ tịch của Elevated Returns, một công ty quản lý tài sản quốc tế, Stephane đã phát động cuộc đấu giá bất động sản thương mại được mã hóa lớn đầu tiên để bán một phần cổ phần sở hữu của mình tại một trong những tài sản của mình – Khu nghỉ dưỡng Aspen St. Regis bình dị ở Aspen, Colorado . Stephane cũng là Người sáng lập và Chủ sở hữu Câu lạc bộ Đầu bếp, một nhóm nhà hàng có các đầu bếp đẳng cấp thế giới luân phiên cư trú tại các địa điểm ở Aspen và Thành phố New York. 

Stephane tin rằng việc mã hóa St. Regis sẽ dẫn đến sự quan tâm lớn từ các nhà phát triển bất động sản và các nhà đầu tư chính thống vào ngành công nghiệp blockchain. Là một “ông già cực kỳ bảo thủ trên thị trường vốn”, Stephane cho rằng các đồng nghiệp của ông chỉ cần xem bằng chứng hữu hình về hoạt động của tài sản token hóa để thấy giá trị của việc phân bổ vốn cho các khoản đầu tư dựa trên blockchain. 

Stephane nói: “Blockchain cung cấp cho mọi người những công cụ để làm điều gì đó bị giới hạn ở một số cá nhân được chọn”. “Blockchain là một sự phát triển tương tự như việc chuyển từ fax sang email – dành cho giao tiếp. Nó làm cho nó dễ dàng hơn và hiệu quả hơn. Mọi người bắt đầu tìm kiếm các ứng dụng mới để liên lạc qua email và sau đó là SMS.”

Hành trình kéo dài hàng thập kỷ của Stephane vào blockchain không chỉ là kiếm nhiều tiền hơn – triết lý đầu tư của ông còn có yếu tố nổi loạn. Đánh cắp lửa từ các vị thần và dân chủ hóa quyền truy cập cho đại chúng là một tình cảm không xa lạ với những người trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Trong trường hợp của Stephane, ngọn lửa hoang phí này là khả năng đầu tư vào các dự án nói chung nằm ngoài tầm nhìn của nhà đầu tư bình thường. Trọng tâm thông điệp chính của Stephane là xóa bỏ vai trò trung gian của ngành tài chính và tạo ra con đường trực tiếp cho việc tạo ra và chia sẻ giá trị giữa doanh nghiệp và khách hàng.

Stephane nói: “Tại Elevated Returns, chúng tôi cho rằng thế giới hiện tại quá ưu tú. “Việc tiếp cận vốn bị giới hạn ở một số rất ít cá nhân có đặc quyền. Tạo cơ hội tiếp cận cấp cao hơn trong việc đầu tư trên cơ sở dân chủ, . tokenization, sẽ đi một chặng đường dài hướng tới việc thúc đẩy sự bình đẳng. Của nó không bình thường khi năm công ty kiểm soát một lượng tài sản lớn hơn phần còn lại của NASDAQ 100 cộng lại. Tôi nghĩ rằng token hóa là một kết quả dễ dàng. Tôi rất tin tưởng và tin chắc rằng sớm hay muộn, sẽ có một sự xóa bỏ trung gian lớn xảy ra bất kể thế nào, và mọi người nên đi trước điều đó.”

Lưu ý của người biên tập: Bài viết sau đây được viết nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin và không được hiểu là sự chứng thực, tài trợ hoặc lời khuyên đầu tư cho bất kỳ tổ chức nào được thảo luận bên trong. Tiền điện tử vốn là một loại tài sản rất rủi ro và bạn luôn phải tự nghiên cứu cũng như tham khảo ý kiến ​​của cố vấn tài chính được cấp phép trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư hoặc mua hàng nào. 

Bất động sản cao cấp 101: Cuộc dạo chơi cùng Stephane De Baets

Stephane hướng dẫn chúng ta qua quy trình truyền thống để kinh doanh bất động sản cao cấp. 

Stephane nói: “Nếu bạn muốn sở hữu một khách sạn, trên thực tế, bạn cần phải kết nối với một mạng lưới rất chọn lọc những người có thể cho bạn thấy những gì đang có sẵn để bán”. “Sau đó, bạn cần huy động vốn – thường là một phần nợ và một phần vốn chủ sở hữu. Sau đó, bạn cần thực hiện thẩm định, đấu giá tài sản, đàm phán hợp đồng, thực hiện hợp đồng và nếu thành công, bạn sẽ sở hữu tài sản. Tạo thu nhập từ tài sản đó có nghĩa là bạn cũng phải quản lý tài sản đó một cách hiệu quả để tạo ra lợi nhuận, tức là dòng tiền vượt quá so với việc trả nợ và các chi phí khác. Khi bạn lật đổ tài sản, bạn sẽ kiếm được một khoản lãi vốn.” 

Đây là cách thức cũ của bất động sản thương mại cao cấp, và theo Stephane, một thế giới nhỏ bé, loạn luân với số lượng người chơi hạn chế. 

Stephane cho biết: “Không có nhiều giá trị gia tăng ngoài việc giải quyết những vấn đề thiếu hiệu quả của dòng tiền đó”. “Mã thông báo thay đổi trò chơi hoàn toàn. Với tư cách là nhà đầu tư bán lẻ, bạn có thể đến chợ và chọn mã thông báo tương ứng với tài sản. Ví dụ: bạn có thể truy cập tZERO và xem AspenCoin, mã thông báo kỹ thuật số cho St. Regis. Có một tuyên bố tiết lộ và bạn có thể thấy hiệu suất của tài sản".

tZero, là một dự án do Overstock đưa ra có chức năng như một nền tảng để chủ sở hữu tài sản mã hóa tài sản của họ. Hệ thống này cho phép các nhà đầu tư trung bình dựa vào công việc của một người như Stephane, một quá trình thường được thực hiện riêng tư. 

Vì vậy, điều gì đã khuyến khích một người như Stephane cho phép công chúng gặt hái thành quả lao động của mình? 

Stephane mô tả trải nghiệm sở hữu một tài sản sang trọng là tuyệt vời xét về mặt quyền khoe khoang nhưng chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. 

Những chủ sở hữu như Stephane có thể thưởng thức vẻ đẹp của tài sản của họ, nhưng chủ nghĩa lãng mạn này sẽ sớm bị dập tắt khi hiểu rằng họ không thể tiếp cận vốn chủ sở hữu của mình nếu không gặp phải vô số rắc rối đến từ việc bán tài sản. 

Stephane nói: “Về cơ bản, sở hữu một tài sản có nghĩa là bạn có một bảng cân đối kế toán cho biết bạn nợ ngân hàng bao nhiêu và giá trị vốn sở hữu của bạn”. “Không có sự khám phá giá nào, cũng như không có cách nào để bạn kiếm tiền từ vị thế vốn chủ sở hữu đó ngoài việc bán khách sạn. Khi bạn mã hóa tài sản của mình với tư cách là chủ sở hữu tài sản, bạn có thể khám phá giá và biết toàn bộ giá trị vốn chủ sở hữu của mình. Tốt hơn nữa bạn có tính thanh khoản. Giả sử bạn kết hôn và đang bắt đầu một gia đình. Bạn có thể bán bớt một số token tài sản của mình. Nếu bạn cho rằng giá token quá rẻ, bạn có thể mua lại chúng.” 

Việc giữ tiền của bạn trong một tài sản hiếm khi đáp ứng được những thăng trầm của cuộc sống; Với tư cách là chủ sở hữu của một tài sản được mã hóa, Stephane gợi ý, bạn có thể linh hoạt tăng hoặc giảm vị thế của mình và biết tỷ lệ vốn chủ sở hữu hiện tại của mình. Để đạt được mục tiêu đó, việc mang lại cho chủ sở hữu tài sản tính thanh khoản cao cũng khiến tài sản đó trở nên hấp dẫn hơn nhiều để nắm giữ. 

AspenDigital là gì?

AspenDigital là mã thông báo được liên kết với mã thông báo St. Regis của Stephane De Baet ở Aspen, Colorado – một nơi nghỉ ngơi uy tín dành cho tầng lớp thượng lưu trong xã hội nằm ở dãy núi Rocky.

Cho đến nay, việc mã hóa tài sản đã được áp dụng như thế nào?

Stephane cho biết: “Chúng tôi đã tạo ra bảo mật kỹ thuật số như một phần của chương trình đặc quyền sở hữu”. “Đối với chúng tôi, thật tuyệt vời vì chúng tôi có thể thưởng cho những người nắm giữ token như một chủ sở hữu thực sự. Chúng tôi tiết kiệm chi phí tiếp thị, chi phí đại lý du lịch, v.v. Chi phí đối với chúng tôi, chủ sở hữu tài sản, là tối thiểu và lợi ích cho người tiêu dùng là tối đa.” 

Theo mô tả của Stephane về hệ thống mã thông báo của AspenDigital, 

• Nếu bạn sở hữu 10,000 mã thông báo trong 30 ngày trở lên, bạn sẽ được giảm giá 20% tiền mặt cho chi tiêu của mình trong thời gian lưu trú. 
• Nếu bạn sở hữu 100k token: Hoàn tiền 35%.
• Nếu bạn sở hữu nửa triệu token: Giảm 50% tiền mặt. 

Stephane cầu xin chúng ta hãy nghĩ về một người bảo trợ đón Giáng sinh hoặc Năm mới tại St. Regis: Một phòng trung bình có giá khoảng 2,000 USD mỗi ngày trong khoảng thời gian này và nếu bạn đến ở trong bảy ngày với một gia đình cần hai phòng, bạn sẽ phải trả một hóa đơn 28,000 USD. Nếu giá hiện tại của một trong những token này trên tZERO là 1.31 USD, 10,000 token sẽ mang lại cho bạn khoảng 13,100 USD. 

Tổng số token này giúp bạn được hoàn tiền 20% trong thời gian lưu trú hoặc khoảng 5,600 USD, tức là hơn 42% lợi nhuận trên giá trị token của bạn cho lần lưu trú đó. 

Tôi đang mơ về một thế giới nơi tôi không có bất kỳ khoản vay ngân hàng nào và tôi chỉ gửi tiền giảm giá cho những người mua kỳ nghỉ trả trước tại khách sạn của tôi. Tôi sẽ chứng minh rằng đây là cách rẻ hơn để chủ sở hữu tài trợ cho tài sản hơn là thế chấp truyền thống.

Nói cách khác, Stephane muốn cắt giảm các khoản vay ngân hàng đối với ngành khách sạn và xây dựng cơ sở hạ tầng để các chủ doanh nghiệp huy động vốn từ những khách hàng hàng đầu của họ. 

Stephane cho biết: “Chúng tôi muốn tìm cách trả 100% số nợ của mình và mang lại lợi ích từ việc tiết kiệm dòng tiền của bạn cho người tiêu dùng”. “Tất cả những gì ngân hàng đang làm là thu hẹp sự chênh lệch về dòng tiền khi các doanh nhân xây dựng doanh nghiệp để cung cấp dịch vụ cho khách hàng. Người tiêu dùng của bạn thực sự là bên đưa cho bạn tiền mặt để trả cho nhân viên, trả các khoản vay ngân hàng và kiếm lợi nhuận. Mục đích cuối cùng của việc loại bỏ trung gian là nhận được nguồn tài trợ ngay từ người tiêu dùng.”

Việc gây quỹ trực tiếp từ người tiêu dùng không phải là một buổi hòa nhạc mới. Ví dụ, Elon Musk gần đây đã làm điều đó với Tesla, bán Roadster với giá cao để huy động vốn. Bán sản phẩm tương lai của bạn có xu hướng là nguồn vốn rẻ nhất. 

Làm cách nào người nắm giữ tài sản có thể tận dụng các đặc quyền của mã thông báo?

Vấn đề với hệ thống hiện tại là giá trị lẽ ra được dành để cải thiện mối quan hệ doanh nghiệp-người tiêu dùng lại bị rò rỉ vào kho bạc của các ngân hàng trung gian bên thứ ba.

Stephane nói: “Nếu bạn huy động vốn từ ngân hàng và nhà đầu tư tư nhân, bạn phải tính đến nghĩa vụ cho vay và lãi suất trong phương trình”. “Ngân hàng sẽ nói, Stephane, tôi cần thanh toán lãi suất 6%. Và sau đó, bạn có các nhà đầu tư và đối tác tư nhân yêu cầu lợi nhuận 15% trên số tiền của họ. Vì vậy, với tư cách là người quản lý tài sản, tôi chủ yếu được khuyến khích trả các khoản nợ của mình trước và điều này thường không phù hợp với việc cung cấp trải nghiệm tuyệt đối tốt nhất cho người tiêu dùng.”

Bạn cần đảm bảo rằng bạn có thể trả tiền cho chủ sở hữu và nhà đầu tư của mình, nếu không, bạn sẽ ngồi vào ghế nóng. 

Nhà cung cấp dịch vụ và người tiêu dùng bị vấy bẩn bởi tổ chức trung gian độc ác được gọi là ngân hàng. Nếu chúng ta có thể loại bỏ ngân hàng ra khỏi phương trình và được người tiêu dùng tài trợ trực tiếp cho chúng ta, chúng ta có thể tập trung nỗ lực vào việc xây dựng mối quan hệ tốt hơn giữa chúng ta với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ và người tiêu dùng.

Mã thông báo bảo mật hoặc mã thông báo tiện ích có thể thay đổi thế giới bất động sản như thế nào? Khi doanh nghiệp được khách hàng tài trợ trực tiếp, Stephane khẳng định, toàn bộ loại tài sản có thể được thay đổi: 

1. Việc định giá tài sản trở nên không còn phù hợp nữa. Ai đó mua một tài sản vì họ muốn sử dụng nó trong tương lai với mức giá tốt hơn. Họ muốn một thỏa thuận tốt. Họ không muốn sở hữu tài sản, họ muốn tiếp cận một dịch vụ trong tương lai với mức giá hấp dẫn hơn. 
2. Mã thông báo đơn giản hóa mối quan hệ giữa nhà cung cấp dịch vụ và người tiêu dùng. Ví dụ: với tư cách là nhà cung cấp khách sạn hoặc nhà điều hành khách sạn, công việc của bạn là cung cấp dịch vụ tốt nhất cho người tiêu dùng. Bạn muốn họ rất hài lòng với trải nghiệm anh ấy nhận được tại cơ sở của bạn. Nếu bạn đang huy động tiền từ khách hàng, những người hiện trở thành chủ sở hữu một phần tài sản của bạn, thì tốt hơn hết bạn nên khuyến khích đầu tư nhiều hơn vào trải nghiệm của khách hàng. Tương tự, khách hàng của bạn được khuyến khích hỗ trợ doanh nghiệp của bạn.

Stephane nói: “Để cung cấp các đặc quyền, bạn cần sở hữu nội dung đó. “Nếu ai đó hứa hẹn những đặc quyền trên tài sản của người khác, tôi cảm thấy khó chịu. Để thành công trong mô hình mà chúng tôi đang phát triển, bạn cần sẵn sàng sở hữu nội dung mà bạn đang cung cấp các đặc quyền.” 

Đây là lý do tại sao, Stephane thừa nhận, các mối quan hệ ngân hàng truyền thống sẽ luôn có chỗ đứng trong kinh doanh. Để nắm giữ tài sản mà không cần vốn tự có, bạn cần có người cho bạn vay tiền. Tuy nhiên, việc cho vay phải phát triển cùng với thế giới chứ không phải chống lại nó.Stephane nói: “Tôi thấy thị trường cho vay sẽ thay đổi đáng kể trong thập kỷ tới. “Hãy nghĩ về điều đó; nếu bạn mua Aspen Digital, bạn sẽ có đòn bẩy về cơ bản là thế chấp tài sản. Giả sử ngày mai tôi trả tiền thế chấp và phát hành thêm token. Bạn có thể cho người cho vay thấy mã thông báo mà bạn sở hữu đại diện cho quyền sở hữu không có đòn bẩy đối với một khách sạn và yêu cầu tăng đòn bẩy trên ví của bạn. Tôi nghĩ cuối cùng bạn sẽ bắt đầu thấy đòn bẩy dựa trên tài sản chuyển sang đòn bẩy cơ sở người tiêu dùng.”

Stephane nhìn thấy một tương lai nơi những người nắm giữ tài sản kỹ thuật số, cho dù đó là Bitcoin hay đồng xu đại diện cho một khách sạn sang trọng trên núi, có thể liên tục vay vốn từ các ngân hàng chính thống. 

*Lưu ý: Có một số nhà cung cấp khoản vay tiền điện tử như BlockFi và C. cung cấp các khoản vay được thế chấp bằng tiền điện tử đối với tiền gửi tiền điện tử.*

Stephane khẳng định rằng những token này cũng có một tiện ích quan trọng mà không nên bỏ qua. 

Stephane nói: “Tiện ích có nghĩa là mọi người có thể sử dụng nó, điều này tạo ra tính thanh khoản tự nhiên cho loại tài sản”. “Các đặc quyền bạn nhận được từ mã thông báo của mình có thể mang lại cho chủ sở hữu mã thông báo giá trị lớn hơn nhiều so với lợi nhuận vốn tiềm năng.”

Mang tính triết lý sâu sắc hơn, Stephane mô tả tiền mặt chỉ là phương tiện để mua hàng hóa và dịch vụ trong tương lai. 

“Tiền mặt là một công cụ để tạo ra sự trao đổi,” Stephane nói. “Nếu bạn không cần công cụ đó vì bạn có quyền truy cập vào các dịch vụ chỉ bằng cách giữ tài sản và không chi tiêu, bạn sẽ thay đổi mối quan hệ giữa con người và tiền bạc.”

Nói cách khác, thay vì giá trị tuột khỏi mối quan hệ doanh nghiệp-khách hàng vào tay bên thứ ba trung gian, khách hàng có thể đạt được những lợi ích hoàn toàn mới thường chỉ dành cho những chủ sở hữu cấp cao. 

Quy định và đổi mới: Mối quan hệ độc hại trong lịch sử

Hành trình của Stephane trong lĩnh vực blockchain nhằm tìm kiếm giải pháp thay thế cho thị trường vốn và hệ thống ngân hàng đã già cỗi, một cuộc tìm kiếm kéo dài hàng thập kỷ. 

“Việc chúng ta vẫn dựa vào Đạo luật Chứng khoán năm 1933, xử lý chứng khoán giấy và sử dụng đại lý thanh toán bù trừ thật buồn cười vì nó đã gần 100 năm tuổi. Toàn bộ ngành tài chính và công cụ phái sinh tài chính đã thực sự sẵn sàng cho một cuộc cách mạng và tôi tin rằng khả năng mã hóa tài sản trên blockchain là một lời kêu gọi tập hợp.”   

Stephane khuyến khích một tương lai nơi các quy định phát triển cùng với sự đổi mới thay vì cản trở nó.

Stephane nói: “Là doanh nhân, chúng ta cần tôn trọng chính quyền và cơ quan quản lý, bởi vì trong khi sự đổi mới có thể mở ra những cánh cửa mới, nó cũng có thể tạo điều kiện cho lừa đảo, gian lận và lạm dụng”. “Quy định hợp tác đảm bảo chúng tôi không đóng cửa toàn bộ doanh nghiệp chỉ để bảo vệ đại chúng khỏi một số rất ít tác nhân tiêu cực.”

Để thực sự kích thích sự phát triển của cảnh quan, bạn cần có môi trường pháp lý lành mạnh, cơ sở hạ tầng để thu hút người dùng mới và người dẫn đầu thị trường. 

Stephane cho biết: “Nếu bạn coi năm 2017 là làn sóng chính thống đầu tiên thì hiện tại chúng tôi đang xem xét làn sóng thứ hai. “Chúng ta đã có yếu tố hoàn hảo của một nền kinh tế tương đối ổn định để cho phép sự đổi mới ổn định trước làn sóng thứ hai này, và giờ đây, môi trường kinh tế bất ổn hơn này thúc đẩy nhu cầu cung cấp hỗ trợ tài chính thẳng đến tay người dân. Nó khiến chúng ta phải xem xét đâu là điểm mạnh thực sự của môi trường ngân hàng truyền thống và nó phù hợp như thế nào với lợi ích tốt nhất của người dân?”

Đến từ thị trường vốn, Stephane lập luận, cuộc cách mạng này không phải là vấn đề nếu; Đó là vấn đề khi nào, ai và như thế nào. 

Stephane nói: “Tôi có thể nói trong vòng 5 năm tới, mọi thứ sẽ trở thành kỹ thuật số, bao gồm cả Đô la và Euro”. “Chúng ta sẽ có ví kỹ thuật số trong tay và có thể quản lý tài sản của mình mà không cần phải đến ngân hàng hoặc máy ATM để rút tiền hoặc gửi tiền.”

Kết luận:

Khả năng tiếp cận vốn không được phân bổ đồng đều trên toàn thế giới và như Stephane lưu ý, đó là một mạng lưới rất nhỏ gồm những người có xu hướng có khả năng tiếp cận cao nhất. Những công việc kinh doanh mang lại lợi nhuận cao nhất thường không phải là lựa chọn đầu tư dành cho những người thường ngày. 

Đòn bẩy chính của bất kỳ mối quan hệ kinh doanh nào đều nằm trong tay bên nắm giữ vốn. Nguồn vốn này trong lịch sử hiếm khi rời khỏi tầm kiểm soát của các ngân hàng và giới siêu giàu trong xã hội, và đặc biệt là hàng loạt các đợt giảm thuế và cứu trợ ở Hoa Kỳ đã đảm bảo rằng số tiền lớn vẫn được giữ nguyên.

Tuy nhiên, bằng cách loại bỏ các trung gian vốn bằng cách dân chủ hóa khả năng tiếp cận các khoản đầu tư bằng token hóa, những thứ xa xỉ của giới siêu giàu trong xã hội cuối cùng sẽ đến tay đại chúng.  Ít nhất, đó là lập luận mà Stephane De Baets đưa ra với việc token hóa khách sạn St. Regis. 

Những người trung gian này, một danh mục mà Stephane De Baets thừa nhận là thuộc vào danh mục Lợi nhuận nâng cao, không hành động vì lợi ích tốt nhất của Chủ khách sạn Stephane hoặc Khách hàng Stephane. Tuy nhiên, Stephane đa diện dường như sắp xếp danh tính nghề nghiệp của mình dưới một biểu ngữ: dân chủ hóa quyền truy cập và xóa bỏ trung gian của bên thứ ba của các ngân hàng và anh ấy muốn sử dụng AspenDigital để cách mạng hóa ngành bất động sản.