Bởi Sasha Grutman, Demetris Papademetriou và Rishabh Madhok
Sự gia tăng hiện tại trong đầu tư vào ESG (“Môi trường, Xã hội và Quản trị”) đã ảnh hưởng đến sự thay đổi quan trọng trong lĩnh vực Dịch vụ Tài chính. Cho dù đó là hàng tỷ đô la được đầu tư vào các công cụ xanh và bền vững, các nỗ lực thể chế nghiêm túc nhằm giải quyết ESG như một yếu tố rủi ro trong cho vay và đầu tư, các ngân hàng lớn tự tái cấu trúc để áp dụng các cam kết ròng bằng XNUMX, hay các công ty fintech đang phát triển các giải pháp mới để giải quyết các vấn đề liên quan đến khí hậu , tất cả những nỗ lực này đều chỉ ra rằng Ngành Dịch vụ Tài chính có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc thực hiện các mục tiêu ESG.
Khi các chủ ngân hàng thương mại tập trung vào Dịch vụ tài chính và đầu tư tác động, Middlemarch Partners tin rằng các công nghệ tài chính tập trung vào ESG có khả năng duy nhất để đạt được tốc độ tăng trưởng nhanh, mang đến sự đổi mới tập trung vào ESG và thu hút vốn đầu tư để hỗ trợ nỗ lực của họ nhằm cải thiện môi trường và xã hội đồng thời tạo ra lợi nhuận đáng kể.
Chúng tôi tin rằng các tổ chức tài chính lớn trong nỗ lực chấp nhận các khách thuê ESG này, sẽ bị buộc phải hợp tác với các công ty fintech bền vững này hoặc đầu tư / mua lại họ để giành ưu thế với các công ty cùng ngành.
Sự quan tâm của VC đến các fintech liên quan đến ESG đã tăng lên trong 2.5 tháng qua. MasterCard đã đưa ra một báo cáo cho biết rằng các quỹ mạo hiểm đã triển khai số vốn chủ sở hữu nhiều hơn khoảng 2020 lần vào các fintech liên quan đến ESG vào năm 2019 so với những gì họ đã đầu tư vào năm 0.7 (từ ~ 1.8 tỷ đô la đến ~ XNUMX tỷ đô la). Middlemarch tin rằng xu hướng này sẽ tiếp tục khi các fintech ESG giai đoạn trước trưởng thành (và cần vốn chủ sở hữu tăng trưởng) và các fintech sáng tạo hơn tham gia thị trường để giải quyết các nhu cầu ESG chưa được đáp ứng trong ngành dịch vụ tài chính.
Sự trỗi dậy của Fintech về khí hậu
Hành động vì khí hậu - giải quyết thiệt hại do các hoạt động của con người gây ra cho môi trường - có lẽ là chủ đề được nghiên cứu và nói đến nhiều nhất trong số tất cả các Mục tiêu Phát triển Bền vững do Liên hợp quốc thúc đẩy và được các nhà đầu tư ESG và các nhà lãnh đạo tư tưởng chấp nhận. Không có gì ngạc nhiên khi Climate Tech là một trong những phân ngành nhanh nhất xuất hiện trong Fintech. Mặc dù có nhiều phân khúc thú vị trong lĩnh vực này, chúng tôi tập trung vào ngân hàng và cho vay cũng như thanh toán, đầu tư, giao dịch và phân tích rủi ro. Đối với mỗi phân khúc, chúng tôi giới thiệu các công ty độc đáo đang xây dựng các sản phẩm sáng tạo để đối phó với biến đổi khí hậu thông qua đổi mới tài chính.
Ngân hàng
Trong vài năm qua, một số ngân hàng lớn nhất và có ảnh hưởng nhất trên toàn cầu đã cam kết giảm phát thải do hoạt động của họ. Họ cũng đã cam kết định hình lại danh mục đầu tư và cho vay của mình để tạo ra lượng khí thải carbon ròng bằng 2050 vào năm XNUMX. Mặc dù vẫn còn phải xem 'Liên minh ngân hàng không ròng' này thực sự có thể đạt được bao nhiêu trong số các ngân hàng lớn nhất, Middlemarch tin rằng fintech thế hệ tiếp theo đang giành chiến thắng trong cuộc chiến vì những người tiêu dùng tập trung vào ESG, những người chọn nhà cung cấp dịch vụ ngân hàng của họ dựa trên sức mạnh của các sản phẩm ngân hàng liên quan đến ESG và khả năng của họ trong việc giải quyết các mục tiêu liên quan đến khí hậu.
Một tổ chức tài chính truyền thống đang thực hiện các hành động để thúc đẩy các mục tiêu ESG một cách quan trọng là Amalgamated Bank, một ngân hàng khu vực có trụ sở tại Hoa Kỳ. Đó là một ví dụ tuyệt vời về một ngân hàng truyền thống tập trung vào tính bền vững. Là một ngân hàng sử dụng 100% năng lượng tái tạo, Amalgamated Bank tin tưởng vào việc hỗ trợ các tổ chức bền vững, vì mục tiêu tiến bộ và công bằng xã hội. Nó không cho các công ty nhiên liệu hóa thạch vay và 24% danh mục cho vay của nó được dành riêng cho các khoản vay bảo vệ khí hậu và tài trợ cho PACE (ví dụ: tài trợ cho việc nâng cấp hiệu quả năng lượng, nâng cấp bảo tồn nước). Ngân hàng Amalgamated đã đạt được những tiến bộ rõ ràng trong việc điều chỉnh hoạt động kinh doanh dài hạn của mình để đạt được các mục tiêu của Thỏa thuận khí hậu Paris. Amalgamated Bank đưa ra một trường hợp kinh doanh mạnh mẽ về cách một ngân hàng có thể thực hiện các mục tiêu đầu tư có trách nhiệm với xã hội.
Một ví dụ hấp dẫn về một fintech sử dụng ESG để tiếp thị cũng như giải quyết các vấn đề môi trường là Ngân hàng Aspiration, một fintech chỉ trực tuyến có trụ sở tại Hoa Kỳ, cung cấp tài khoản quản lý tiền mặt 'Chi tiêu & Tiết kiệm' (CMA) mà không sử dụng tiền gửi để tài trợ cho bất kỳ dự án dầu khí nào. Nó cũng cung cấp một thẻ tín dụng không có khí thải carbon, yêu cầu trồng cây mỗi khi giao dịch mua hàng được thực hiện từ thẻ. Ngân hàng được chuẩn bị công khai trong một giao dịch SPAC trị giá 2.3 tỷ đô la vào cuối năm nay. Với các nhà đầu tư nổi tiếng như Leonardo DiCaprio, Orlando Bloom, Robert Downey Jr. và Drake, một thỏa thuận tài trợ trị giá hàng triệu USD với Los Angeles Clippers và một SPAC trị giá hàng tỷ đồng đang được tiến hành, Ngân hàng Aspiration tạo ra tiếng nói cho các fintech có liên kết với ESG để phá vỡ ngành ngân hàng bằng cách thu hút nhóm người tiêu dùng trẻ hơn và hướng tới môi trường hơn.
Tương tự, Ando, một nền tảng ngân hàng trực tuyến có trụ sở tại Hoa Kỳ, đầu tư độc quyền tiền gửi của khách hàng vào các sáng kiến xanh như năng lượng tái tạo và nông nghiệp có trách nhiệm. Bằng cách phân bổ hơn 12 triệu đô la tiền của khách hàng cho các khoản vay xanh kể từ khi ra mắt, Ando đã trao quyền cho người dùng của mình để tạo ra tác động có ý nghĩa với khoản tiết kiệm của họ. Ra mắt vào tháng 2021 năm 6, Công ty đã công bố một vòng hạt giống trị giá 2021 triệu đô la vào tháng 30,000 năm XNUMX, với hơn XNUMX khách hàng.
cho vay
Lĩnh vực dịch vụ tài chính có nhiều nỗ lực liên quan đến ESG nhất là Tài trợ Nợ. Đã có nhiều trái phiếu xanh và các khoản vay liên kết bền vững được phát hành. Ngoài các trái phiếu và khoản vay được các tổ chức tài chính lớn thúc đẩy này, các công ty cho vay fintech chuyên biệt đang nổi lên tập trung vào tính bền vững và đã phát triển các sản phẩm và nền tảng cho vay chuyên dụng để đáp ứng các mục tiêu ESG của khách hàng tiêu dùng của họ.
Cả Goodleap và Mosaic Inc. đều là những ví dụ điển hình về các nền tảng cho vay tập trung vào việc tài trợ cho các hoạt động cải tạo nhà bền vững. Goodleap, nền tảng điểm bán hàng hàng đầu của Mỹ về các giải pháp nhà bền vững, cung cấp dịch vụ nâng cấp nhà với các tùy chọn thanh toán linh hoạt. Với hơn 9 tỷ đô la cho vay được triển khai thông qua nền tảng của mình, Công ty được định giá 12 tỷ đô la sau đợt huy động vốn 800 triệu đô la gần đây. Mosaic là một nền tảng tài chính hàng đầu cho các dự án cải thiện nhà ở tiết kiệm năng lượng và năng lượng mặt trời ở Hoa Kỳ. Công ty đã vượt qua 5 tỷ đô la cho vay thông qua nền tảng của mình vào tháng 2021 năm 10 cũng như đóng cửa XNUMXth chứng khoán hóa năng lượng mặt trời - nhiều hơn bất kỳ công ty phát hành khoản vay năng lượng mặt trời nào khác trong lĩnh vực này. Cả hai nền tảng này đều cung cấp các giải pháp tài chính đơn giản cho khách hàng của họ và sẵn sàng nắm bắt một thành phần quan trọng của thị trường cho vay bền vững trong những năm tới.
Carbon Zero, một công ty phát hành thẻ tín dụng có trụ sở tại Hoa Kỳ, cung cấp một cách đơn giản để khách hàng có thể bù đắp tác động carbon của họ. Phí thẻ tín dụng mà Công ty thu được được đầu tư vào các dự án thu giữ carbon và lâm nghiệp hàng đầu trong ngành thay vì các dự án có hại cho môi trường. Người dùng có thể tự động trung hòa lượng khí thải carbon của họ và đạt được phong cách sống Không Carbon. Nhà cung cấp thẻ tín dụng đương nhiệm Visa gần đây đã công bố một chương trình thẻ tương tự có tên là FutureCard cung cấp khoản hoàn tiền 5% cho chi tiêu xanh để thưởng cho những người tiêu dùng thể hiện hành vi mua hàng ủng hộ ESG.
Thanh toán
Climate Fintechs trong phân khúc thanh toán tập trung vào việc tác động đến hành vi chi tiêu và mua sắm của người tiêu dùng để giúp tác động đến họ theo hướng chấp nhận các thương hiệu, công ty và các hoạt động bền vững hơn và giúp giảm dấu chân carbon của người tiêu dùng. Và trong khi tất cả những dịch vụ này nâng cao các mục tiêu của ESG, chúng cũng giúp các fintech khí hậu thu hút một bộ phận nhân khẩu học chính và duy trì doanh thu giao dịch của họ bằng cách điều chỉnh các giao dịch tài chính với các mục tiêu của ESG.
Ecountabl là một công ty công nghệ có mục đích, có trụ sở tại Hoa Kỳ, giúp người tiêu dùng mua sắm và chi tiêu cho các thương hiệu và công ty phù hợp với các mục tiêu xã hội và môi trường của họ. Ecountabl tìm cách làm cho người tiêu dùng nhận thức rõ hơn về xu hướng chi tiêu của họ. Người dùng có thể kết nối thẻ tín dụng hoặc tài khoản ngân hàng của họ với Ecountabl để Ecountabl có thể theo dõi tác động của ESG khi mua hàng của họ. Ecountabl đạt được điều này bằng cách duy trì một trong những cơ sở dữ liệu lớn nhất trên thế giới theo dõi mức độ áp dụng ESG cho các thương hiệu và nhà tuyển dụng. Công ty được liên doanh với sự tài trợ của CRCM Ventures.
Meniga, một Công ty có trụ sở tại Vương quốc Anh, tập trung vào giải quyết vấn đề phát thải carbon do các hình thức chi tiêu của người tiêu dùng. Nó cung cấp một nền tảng thông tin chi tiết về carbon mà các ngân hàng có thể sử dụng để thông báo cho khách hàng về lượng khí thải carbon dựa trên chi tiêu của họ. Nền tảng này cũng giúp bù đắp lượng phát thải này bằng cách mời khách hàng tham gia thử thách, áp dụng các sản phẩm xanh, tham gia vào các sáng kiến CSR của ngân hàng hoặc tìm các cách khác để bù đắp lượng khí thải carbon của họ. Meniga thúc đẩy thông tin chi tiết từ Chỉ số Carbon Meniga để cung cấp các ước tính chính xác bằng cách sử dụng dữ liệu giao dịch.
Alipay, ứng dụng thanh toán di động của Ant Group của Trung Quốc, đã đưa ra sáng kiến có tên Ant Forest, khuyến khích người dùng đưa ra quyết định nhằm giảm lượng khí thải carbon của họ thông qua hành vi chi tiêu bằng ứng dụng Alipay. Kết quả là lượng khí thải carbon giảm được ghi lại và người dùng được thưởng điểm "năng lượng xanh" có thể được sử dụng để trồng cây thực tế mà người dùng có thể giám sát bằng hình ảnh vệ tinh. Ant Forest đã giúp hơn 600 triệu người dùng trồng hơn 326 triệu cây kể từ khi ra mắt vào năm 2016.
Cả ba ví dụ trên đều tập trung vào việc tác động đến khách hàng để đưa ra lựa chọn tiêu thụ năng lượng tốt hơn, thay vì giúp họ bù đắp lượng phát thải bằng cách đầu tư vào các dự án thân thiện với môi trường. Bằng cách đặt khách hàng chịu trách nhiệm về hành vi phát thải của họ, các công ty này giúp người tiêu dùng tập trung vào những đóng góp của chính họ trong việc thúc đẩy các mục tiêu ESG. Có vẻ như các công ty này đang có ý định thay đổi hành vi và đang để lại cơ hội đầu tư kinh doanh carbon cho nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn, những người có khả năng tham gia hiệu quả hơn vào thị trường đó.
Đầu tư
Quản lý Tài sản và Quản lý Tài sản là những lĩnh vực trọng tâm chính đối với các Fintech tập trung vào ESG. Các công ty này giúp các nhà đầu tư cá nhân tạo ra một danh mục đầu tư tuân thủ ESG hơn bằng cách cung cấp một thị trường chuyên biệt để tiếp cận các khoản đầu tư thân thiện với ESG hoặc bằng cách quản lý danh mục đầu tư của người tiêu dùng với trọng tâm là tạo ra một danh mục đầu tư tổng hợp nhằm đạt được các mục tiêu ESG có thể đo lường được.
Raise Green là một trong những cổng thông tin đầu tư theo đám đông xanh đầu tiên ở Hoa Kỳ cung cấp cho các nhà đầu tư một thị trường đầu tư có tác động địa phương. Cổng thông tin này giúp các nhà đầu tư có được quyền sở hữu nhỏ trong các dự án giải pháp khí hậu và năng lượng sạch. Công ty tập trung vào việc thu hút phân khúc nhân khẩu học trẻ hơn, vốn ủng hộ việc đầu tư có tác động. Công ty đã hoàn thành vòng tài trợ vốn cổ phần thiên thần vào tháng 2021 năm XNUMX.
Có rất nhiều nhà cung cấp dịch vụ quản lý danh mục đầu tư fintech như Arnie Impact và Carbon Collective cung cấp các danh mục đầu tư được cá nhân hóa hoặc xây dựng trước, tập trung vào các khoản đầu tư bền vững và phù hợp với các giá trị cá nhân và mục tiêu tài chính của nhà đầu tư cá nhân tập trung vào ESG. Arnie gần đây đã hoàn thành vòng liên doanh giai đoạn đầu vào tháng 2021 năm 2021 trong khi Carbon Collective hoàn thành một vòng vào tháng XNUMX năm XNUMX. Cả hai công ty đều cung cấp một lựa chọn mới cho các nhà đầu tư bán lẻ để xây dựng danh mục đầu tư bền vững trong dài hạn.
Giao dịch
Giao dịch là một lĩnh vực mà fintech có thể tận dụng công nghệ blockchain để giảm chi phí, giảm sự tham gia của các bên trung gian và đồng thời thiết lập các sàn giao dịch và thị trường cho phép giao dịch tín dụng carbon nhằm thúc đẩy các mục tiêu môi trường trong khi kiếm tiền từ nỗ lực đó.
Aircarbon, một nền tảng trao đổi carbon toàn cầu, có trụ sở tại Singapore, được xây dựng trên công nghệ blockchain, gói các khoản tín dụng carbon từ các dự án khác nhau vào một công cụ duy nhất có thể được giao dịch trên nền tảng kỹ thuật số của nó. Không giống như hệ thống giao dịch tín chỉ carbon hiện tại, nơi các công ty mua các khoản tín dụng được liên kết với các dự án riêng lẻ, Aircarbon nhằm mục đích tạo và cung cấp các công cụ tín chỉ carbon tiêu chuẩn thông qua gói các dự án. Cách tiếp cận này có thể cho phép một nền kinh tế tín dụng các-bon được tiêu chuẩn hóa hơn, có thể xúc tác cho hoạt động kinh doanh hàng hóa thể chế, quy mô lớn.
Climate Impact X là một thị trường trao đổi carbon và tín dụng carbon toàn cầu khác có trụ sở tại Singapore do Ngân hàng DBS, Singapore Exchange Limited (SGX), Ngân hàng Standard Chartered và Temasek đồng thành lập. Nó hỗ trợ giao dịch các tín chỉ carbon được tạo ra từ các dự án liên quan đến việc bảo vệ và phục hồi các hệ sinh thái tự nhiên. Công ty gần đây đã hoàn thành đấu giá danh mục 170,000 tín chỉ carbon liên quan đến tám dự án bảo tồn và phục hồi rừng được công nhận ở Châu Phi, Châu Á, Trung và Nam Mỹ. Công ty đặt mục tiêu tổ chức các cuộc đấu giá như vậy thường xuyên bắt đầu từ năm 2022. Việc phát triển nguồn cung cấp tín dụng carbon mở rộng thông qua đấu giá có thể giúp thị trường bù đắp carbon đạt 100 tỷ đô la carbon có thể giao dịch vào năm 2030.
Phân tích rủi ro
Phân tích rủi ro là một danh mục Fintech về Khí hậu, có tỷ lệ thoát khỏi hoạt động mua bán và sáp nhập cao nhất dựa trên một báo cáo do New Energy Nexus phát hành. Các công ty phân tích rủi ro tập trung vào việc đo lường hai loại dữ liệu rủi ro khí hậu: 1) rủi ro chuyển đổi, liên quan đến quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế carbon thấp hơn và 2) rủi ro khí hậu vật lý, tập trung vào tác động vật lý của biến đổi khí hậu. Cả hai rủi ro này đều quan trọng đối với nhà đầu tư, và nhà đầu tư dựa vào các giải pháp phân tích này để định hướng quyết định đầu tư của mình.
Carbon Delta, một công ty của Thụy Sĩ, cung cấp thông tin chi tiết đánh giá rủi ro biến đổi khí hậu trong các công ty đại chúng cho các chuyên gia đầu tư. Một ví dụ chính về một công ty đo lường rủi ro chuyển đổi này - Carbon Delta tính toán 'Khí hậu-giá trị-rủi ro' để cung cấp các đánh giá định giá dựa trên lợi nhuận và tương lai cho một danh mục đầu tư. Bằng cách đưa ra cách tính toán giá trị của các chi phí trong tương lai liên quan đến biến đổi khí hậu, công ty có thể giúp tác động đến cách các nhà đầu tư và nhà điều hành có thể hướng vốn vào các dự án ít gây hại cho môi trường hơn. Công ty này đã được MSCI mua lại vào năm 2019.
Mặt khác, Jupiter Intel đo lường rủi ro vật lý của biến đổi khí hậu ở cấp độ tài sản bằng cách sử dụng dữ liệu vệ tinh, trí tuệ nhân tạo, máy học và kết nối Internet-of-Things. Điểm Khí hậu do nền tảng của nó cung cấp cho phép người dùng dự đoán ảnh hưởng của biến đổi khí hậu trên một danh mục tài sản. Các ngân hàng, công ty quản lý tài sản và các công ty dịch vụ tài chính khác có thể tận dụng dữ liệu này để quản lý rủi ro và phân bổ vốn cho các tài sản tối đa hóa tác động tích cực của khí hậu. Công ty đã huy động được 54 triệu đô la trong quỹ đầu tư mạo hiểm Series C trong một thỏa thuận do MPower Partners Fund và Clearvision Ventures dẫn đầu vào tháng 2021 năm XNUMX.
Middlemarch sẵn sàng hỗ trợ các Fintech tập trung vào ESG
Middlemarch Partners tin rằng fintech cũng như những người chơi dịch vụ tài chính truyền thống có thể sử dụng ESG để thu hút những khách hàng quan tâm đến việc thay đổi cách chúng ta tương tác với môi trường của mình và với nhau. Middlemarch Partners không chỉ tập trung vào việc giúp huy động vốn hóa các công ty dịch vụ tài chính thế hệ tiếp theo muốn tập trung vào các mục tiêu môi trường, mà chúng tôi còn muốn giúp các công ty dịch vụ tài chính truyền thống đã thành lập tìm cách định hướng lại cho các nỗ lực của ESG.
Middlemarch Partners cũng đang thu hút các nhà đầu tư muốn giúp lãnh đạo phụ trách trong các công ty dịch vụ tài chính theo định hướng ESG. Chúng tôi biết những nhà đầu tư đó đang tìm kiếm những doanh nghiệp có thể mang lại lợi nhuận cao và đồng thời, thúc đẩy các mục tiêu ESG. Đó là chiến lược chiến thắng sẽ cho phép tất cả chúng ta làm tốt bằng cách làm tốt.
