Tài trợ cho lớp công ty kỳ lân – những công ty khởi nghiệp tư nhân có giá trị từ 1 tỷ USD trở lên – đã giảm đáng kể vào năm 2023, xuống còn khoảng 25% so với thời kỳ đỉnh cao của thị trường năm 2021, một phân tích về dữ liệu Crunchbase cho thấy.

Vì vậy, có lẽ không có gì ngạc nhiên khi khoản đầu tư của các nhà đầu tư hàng đầu vào các công ty kỳ lân đã giảm mạnh vào năm 2023.

Để phân tích này, chúng tôi xem xét 2018 nhà đầu tư mạo hiểm và tăng trưởng tích cực nhất trên toàn cầu, những người đã đầu tư nhiều nhất vào các công ty kỳ lân kể từ năm XNUMX.

Chúng tôi nhận thấy rằng các khoản đầu tư chủ yếu ở mức một con số trong năm nay đối với các nhà đầu tư tích cực nhất trong loại tài sản này.

Chín công ty này đã đầu tư vào tổng cộng 44 công ty kỳ lân vào năm 2023 - tương đương 13% tổng số công ty kỳ lân đã huy động vốn trên thị trường tư nhân trong năm nay.

Vào năm 2022, họ đầu tư vào 213 công ty, tương đương khoảng 28% số kỳ lân được tài trợ trong năm đó. Vào năm 2021, con số đó là 471 công ty, tương đương 30% loại tài sản này.

Sự chậm lại này là dấu hiệu cho thấy tầng lớp nhà đầu tư này đã thay đổi khẩu độ của mình đến mức nào trong năm qua.

Nhìn lại

Dành cho ba nhà đầu tư tích cực nhất - nhà đầu tư ở giai đoạn tăng trưởng Hổ toàn cầu, Áo khoác và Quỹ Tầm nhìn SoftBank - số lượng đầu tư vào năm 2021 đã tăng gần gấp 3 lần hoặc cao hơn so với năm 2020, do các công ty này đặt cược lớn hơn khi thị trường IPO cho cổ phiếu công nghệ cất cánh vào năm 2021.

Đối với các công ty đầu tư mạo hiểm nhiều giai đoạn hoạt động tích cực nhất — Andreessen Horowitz, Accel, Đối tác liên doanh của Lightspeed và Chỉ số mạo hiểm — cùng với nhà đầu tư tăng trưởng Đối tác sâu sắc, số lượng đầu tư gần tăng gấp đôi vào năm 2021 so với năm 2020.

Các công ty này có xu hướng đầu tư sớm hơn vào các công ty và tiếp tục đầu tư thông qua sự tăng trưởng của các thị trường mạo hiểm.

Thủ đô Sequoia là công ty duy nhất trong danh sách các nhà đầu tư tích cực vào kỳ lân đã tăng tốc độ đầu tư nhưng không tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái từ năm 2020 đến năm 2021.

suy thoái năm 2024

Các nhà đầu tư tăng trưởng bị ảnh hưởng nhiều nhất do số tiền lớn mà các công ty này đầu tư và định giá cao.

Tiger Global đã tích lũy danh mục đầu tư kỳ lân tư nhân lớn nhất hiện nay dựa trên phân tích dữ liệu của Crunchbase, hiện có hơn 200 công ty trong danh mục đầu tư. Nhưng năm nay, công ty đã báo cáo bán cổ phần, giữa lúc ghi lại.

Các nhà đầu tư mạo hiểm ít bị ảnh hưởng hơn vì họ thường đầu tư vào các công ty trước đó, nhưng dù sao cũng phải điều chỉnh lại giá trị của các công ty trong danh mục đầu tư này và thu hẹp lại kỳ vọng rút lui của họ.

Trong khi đó, hội đồng kỳ lân tiếp tục phát triển khi tốc độ bổ sung kỳ lân mới thậm chí còn chậm hơn so với những lần thoát ra thậm chí còn hiếm hơn.

Vào năm 2024, chúng tôi kỳ vọng sẽ chứng kiến ​​sự thăng tiến trong hàng ngũ kỳ lân khi một số công ty đóng cửa, một số công ty khác được mua lại và trong trường hợp tốt nhất sẽ tiến lên thị trường đại chúng. Và một số công ty vẫn có thể huy động vốn, mặc dù với giá trị thấp hơn.

Truy vấn kỳ lân Crunchbase có liên quan

Phương pháp luận

Bảng Crunchbase Unicorn là một danh sách được tuyển chọn bao gồm các công ty kỳ lân tư nhân được định giá sau tiền từ 1 tỷ đô la trở lên và dựa trên dữ liệu của Crunchbase. Công ty mới là được thêm vào Bảng Unicorn khi họ đạt được mốc định giá 1 tỷ đô la như một phần của vòng tài trợ.

Hội đồng kỳ lân không phản ánh việc định giá nội bộ công ty - chẳng hạn như những định giá được thiết lập thông qua quy trình 409a đối với quyền chọn cổ phiếu của nhân viên - vì những định giá này khác với và có nhiều khả năng thấp hơn vòng cấp vốn được định giá. Chúng tôi cũng không điều chỉnh định giá dựa trên khoản giảm giá của nhà đầu tư, thay đổi hàng quý vì các nhà đầu tư khác nhau sẽ không định giá cùng một công ty một cách nhất quán trong cùng một quý.

Tài trợ cho các công ty kỳ lân bao gồm tất cả các khoản tài trợ tư nhân cho các công ty được gắn thẻ kỳ lân, cũng như những công ty đã tốt nghiệp Bảng kỳ lân đã thoát.

Xin lưu ý rằng tất cả các giá trị tài trợ được tính bằng đô la Mỹ trừ khi có ghi chú khác. Crunchbase chuyển đổi ngoại tệ sang đô la Mỹ theo tỷ giá giao ngay phổ biến kể từ ngày các vòng gọi vốn, mua lại, IPO và các sự kiện tài chính khác được báo cáo. Ngay cả khi những sự kiện đó được thêm vào Crunchbase rất lâu sau khi sự kiện được công bố, các giao dịch ngoại tệ vẫn được chuyển đổi theo giá giao ngay lịch sử.

Hình minh họa: Dom Guzman

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://news.crunchbase.com/venture/top-unicorn-investors-eoy-2023/