Đông Nam Á dự kiến sẽ vẫn là điểm đến hấp dẫn đối với cả các công ty cổ phần tư nhân (PE) và các nhà đầu tư mạo hiểm (VC), trong đó Indonesia và Singapore vẫn là lựa chọn hàng đầu về đầu tư mạo hiểm ở Đông Nam Á trong khi Việt Nam và Malaysia đang có đà phát triển.
Theo Theo báo cáo “Đông Nam Á: Cơ cấu vốn tư nhân” của PitchBook, Đông Nam Á đã trở thành một khu vực hấp dẫn về đầu tư vốn tư nhân trong những năm gần đây, nhờ nền kinh tế đa dạng và đang phát triển nhanh chóng của khu vực cũng như các cơ hội đầu tư rộng lớn và tầm quan trọng của nó. câu chuyện người tiêu dùng
Đông Nam Á là nơi có dân số đông và trẻ. Khu vực đang đến gần 700 triệu người và độ tuổi trung bình của dân số là dưới 30 tuổi. Khi so sánh với Trung Quốc (39.8), Mỹ (38.5) và Nhật Bản (49.5), tiềm năng cơ sở tiêu dùng của Đông Nam Á là rõ ràng.
Đồng thời, hệ sinh thái khởi nghiệp ở Đông Nam Á rất sôi động và hiện tự hào có một mạng lưới mạnh mẽ các công ty khởi nghiệp chất lượng cao đang thu hút đầu tư từ cả các nhà đầu tư trong và ngoài nước.
Những yếu tố này đã cho phép Đông Nam Á phát triển thành một thị trường vốn tư nhân mới nổi với động lực mạnh mẽ. Báo cáo của PitchBook cho thấy, từ năm 2015 đến năm 2021, số lượng giao dịch trong khu vực đã tăng hơn gấp ba lần, một minh chứng cho bối cảnh đầu tư đang phát triển ở Đông Nam Á. Dữ liệu cho thấy vào năm 2022, khu vực này đã ghi nhận mức cao nhất từ trước đến nay, thu hút 34.1 tỷ USD giá trị thương vụ vốn tư nhân, gần gấp đôi so với năm 2020.
Hoạt động giao dịch vốn tư nhân, Nguồn: Phân tích vốn tư nhân Đông Nam Á 2024, PitchBook, tháng 2024 năm XNUMX
Vốn tư nhân phụ thuộc nhiều vào vốn mạo hiểm ở Đông Nam Á
Nhìn vào xu hướng thị trường vốn tư nhân, báo cáo lưu ý rằng đầu tư ở Đông Nam Á cho đến nay chủ yếu nghiêng về đầu tư mạo hiểm. Điều này là do hệ sinh thái công nghệ non trẻ của khu vực và thực tế là phần lớn hoạt động đầu tư chủ yếu diễn ra ở giai đoạn đầu của hoạt động mạo hiểm.
Nhưng khi các công ty khởi nghiệp này phát triển và mở rộng, nhu cầu về các vòng quy mô lớn hơn và vốn ở giai đoạn tăng trưởng sẽ tăng lên, thúc đẩy hoạt động PE trong khu vực.
Theo dữ liệu của PitchBook, 48 giao dịch tăng trưởng mạo hiểm đã được hoàn tất vào năm 2022, mức cao kỷ lục đối với hệ sinh thái VC trong khu vực nhưng còn kém xa so với các khu vực khác. Trên cơ sở số lượng giao dịch, tỷ lệ các vòng VC có quy mô vé ở phía bắc là 25 triệu đô la Mỹ đứng ở mức dưới 9% trong khoảng thời gian từ năm 2020 đến năm 2023. Vào năm 2023, chỉ có 34 giao dịch VC từ khu vực có giá trị giao dịch được biết là trên 10 triệu đô la Mỹ.
Báo cáo cho biết những dữ liệu này là minh chứng cho việc thiếu các quỹ đầu tư mạo hiểm có khả năng mở rộng để hỗ trợ các công ty khởi nghiệp cần nguồn vốn đáng kể.
Tỷ lệ số lượng giao dịch VC theo nhóm quy mô, Nguồn: Phân tích vốn tư nhân Đông Nam Á năm 2024, PitchBook, tháng 2024 năm XNUMX
Việt Nam đang nổi lên như một nhân tố chủ chốt trong bối cảnh khởi nghiệp, trong khi Malaysia có tiềm năng tăng trưởng đáng kể về đầu tư mạo hiểm ở Đông Nam Á, đặc biệt khi nhiều giao dịch được thực hiện thông qua các cá nhân có thu nhập ròng cao hoặc các gia đình giàu có. Trong khi đó, các thị trường nhỏ hơn như Myanmar, Campuchia và Lào bị hạn chế về quy mô thị trường và có lượng đầu tư theo kiểu mạo hiểm thấp. Tuy nhiên, theo báo cáo, những thị trường này mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư nghiên cứu sâu hơn về các hệ sinh thái mới và đang phát triển.
Tập trung vào các sản phẩm và phần mềm tiêu dùng
Nhìn vào hoạt động đầu tư, báo cáo nhấn mạnh sự thống trị của các sản phẩm và phần mềm tiêu dùng, một xu hướng được thúc đẩy bởi cơ sở người tiêu dùng ngày càng tăng trong khu vực, việc áp dụng thiết bị di động và việc áp dụng công nghệ ngày càng tăng sau dịch COVID-19.
Từ năm 2018 đến năm 2023, tỷ lệ giao dịch phần mềm trong tổng số giao dịch hàng năm luôn ở mức trên 40%, chứng tỏ niềm tin của các nhà đầu tư rằng ứng dụng công nghệ có thể mở ra tiềm năng tăng trưởng thị trường đáng kể và lợi nhuận tài chính vượt trội từ hệ sinh thái Đông Nam Á. Trong thời kỳ thị trường sôi động năm 2021, số đô la mạo hiểm được chuyển vào các giao dịch phần mềm chiếm 46.9% tổng giá trị giao dịch VC của khu vực.
Trong khi đó, các công ty B2C đã tăng hơn gấp đôi tỷ trọng giá trị giao dịch hàng năm trong cùng thời kỳ, tăng từ 16.8% vào năm 2021 lên 36.2% vào năm 2023.
Số lượng và giá trị giao dịch VC (BUS$B) theo ngành, Nguồn: Phân tích vốn tư nhân Đông Nam Á năm 2024, PitchBook, tháng 2024 năm XNUMX
Nhà đầu tư nước ngoài duy trì vị thế thống trị
Trong những năm qua, sự tham gia của vốn mạo hiểm ở Đông Nam Á đã biến động để đáp ứng với những thay đổi của điều kiện kinh tế vĩ mô. Từ năm 2021 đến năm 2022, trong giai đoạn dòng vốn đổ vào tăng cao trên toàn cầu do đại dịch COVID-19, sự tham gia của nhà đầu tư nước ngoài vào khu vực đã tăng mạnh, chiếm hơn 60% giao dịch PE và VC trong giai đoạn này.
Hoạt động giao dịch của VC với sự tham gia của nhà đầu tư nước ngoài như một phần của tất cả hoạt động giao dịch của VC, Nguồn: Phân tích vốn tư nhân Đông Nam Á năm 2024, PitchBook, tháng 2024 năm XNUMX
Vào năm 2021, kỷ lục 16.7 tỷ USD đã được các nhà đầu tư nước ngoài triển khai tới Đông Nam Á, chiếm 92.1% tổng giá trị giao dịch VC là 18.1 tỷ USD, đồng thời tham gia vào 61.2% giao dịch đã hoàn thành trong năm.
Hoạt động giao dịch của VC với sự tham gia của nhà đầu tư nước ngoài, Nguồn: Phân tích vốn tư nhân Đông Nam Á năm 2024, PitchBook, tháng 2024 năm XNUMX
Nhìn về phía trước, PitchBook dự đoán rằng sự quan tâm đến vốn đầu tư mạo hiểm ở Đông Nam Á sẽ tăng lên trong vài năm tới. Đầu tiên, triển vọng kinh tế vĩ mô thuận lợi và nhân khẩu học mạnh mẽ của khu vực cho thấy một hệ sinh thái khởi nghiệp đang phát triển ổn định. Ngoài ra, những câu chuyện thành công trong khu vực như Grab và Gojek cũng chứng tỏ tiềm năng thị trường rộng lớn. Cuối cùng, trước căng thẳng Mỹ-Trung gia tăng vào năm 2023, các nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt là từ Mỹ, đang chuyển hướng sang các khu vực khác ở Châu Á - Thái Bình Dương, bao gồm Nhật Bản, Ấn Độ và Đông Nam Á.
Tín dụng hình ảnh nổi bật: được chỉnh sửa từ Freepik
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://fintechnews.sg/93378/funding/singapore-remains-the-top-choice-for-venture-capital-in-southeast-asia/
