Nhìn lại những dự đoán có thể là một bài tập khó khăn – xét cho cùng thì nhận thức muộn màng là 20/20. Nhưng cũng có thể hữu ích khi xem xét lý do tại sao một số dự báo lại chính xác hơn những dự báo khác vì chúng có thể cung cấp gợi ý về những gì có thể xảy ra trong 12 tháng tới.
Với ý nghĩ đó, chúng tôi bắt đầu bằng cách xem xét các dự báo kinh tế toàn cầu trong năm nay. Vào giữa tháng 2022 năm XNUMX, các nhà kinh tế và chiến lược gia của BofA Global Research cho rằng Mỹ, khu vực đồng euro và Anh đều sẽ chứng kiến suy thoái.
Dự đoán này gần như đã thành hiện thực ở Anh, nơi nền kinh tế đi ngang nhưng vẫn ở đúng hướng suy thoái nhờ đầu tư kinh doanh cao hơn trong nửa đầu năm, trong khi bức tranh kém rõ ràng hơn ở khu vực đồng euro, nơi nền kinh tế thu hẹp lại. trong hai quý liên tiếp nhưng phép đo rộng hơn (bao gồm cả số liệu thất nghiệp) có nghĩa đó chỉ là một cuộc suy thoái 'kỹ thuật'.
Dữ liệu việc làm tốt hơn dự kiến cũng có nghĩa là cuộc suy thoái được dự đoán rộng rãi ở Mỹ đã không xảy ra, với tốc độ tăng trưởng kinh tế bất chấp kỳ vọng.
Vấn đề đối với ngân hàng
Những dự báo ảm đạm cho ngành ngân hàng đã tỏ ra có tính dự đoán hơn. Đơn vị Tình báo Kinh tế cảnh báo rằng lãi suất tăng và căng thẳng chính trị quốc tế sẽ làm tình hình của các ngân hàng trở nên tồi tệ hơn vào năm 2023 và trong quý đầu tiên, một số ngân hàng đã phá sản, mặc dù vì nhiều lý do.
👀 — cốt truyện về những gì đã xảy ra sau sự thất bại của Signature Bank ngày càng dày đặc…https://t.co/8boCSiGR7P
- Caitlin Long 🔑⚡️🟠 (@CaitlinLong_) 11 Tháng mười hai, 2023
Ngân hàng Thanh toán Quốc tế đã mô tả tình trạng hỗn loạn ngân hàng bắt đầu vào tháng 2023 năm XNUMX là căng thẳng ngân hàng đáng kể nhất trên toàn hệ thống kể từ cuộc Đại khủng hoảng tài chính về quy mô và phạm vi. Các quyết định đầu tư trái phiếu kém cỏi đã gây ảnh hưởng đến Ngân hàng Thung lũng Silicon, trong khi Ngân hàng Silvergate và Ngân hàng chữ ký đã bị hạ gục bởi biến động trên thị trường tiền điện tử.
Tổn thất lớn nhất là Credit Suisse, ngân hàng này đã phải được UBS giải cứu sau nhiều năm bê bối, cuối cùng đã dẫn đến tình trạng rút tiền gửi hàng loạt. Việc thừa nhận 'điểm yếu trọng yếu' trong báo cáo tài chính năm 2021 và 2022 gần như là giọt nước tràn ly.
Liên minh tiền tệ im lặng của Argentina và Brazil
Nói về tình trạng hỗn loạn, Argentina bắt đầu năm mới bằng cuộc thảo luận với Brazil về một liên minh tiền tệ – một đề xuất mà Trung tâm Nghiên cứu Chiến lược và Quốc tế đề xuất có thể có ý nghĩa kinh tế nếu các điều kiện kinh tế vĩ mô, pháp lý và chính trị cơ bản được đáp ứng.
Nhiều nhà quan sát lưu ý rằng mục tiêu thực sự là giảm sự phụ thuộc của Argentina vào đồng đô la Mỹ, nhưng các sự kiện chính trị sau đó đã chuyển trọng tâm từ phi đô la hóa sang đồng bạc xanh.
Ban đầu bị coi là người không có hy vọng, nhà kinh tế học cực hữu Javier Milei đã giành chiến thắng bất ngờ trong cuộc bầu cử tổng thống vào tháng XNUMX.
Tất nhiên không có gì đảm bảo rằng Milei sẽ thực hiện đúng lời hứa bãi bỏ ngân hàng trung ương Argentina và đồng nội tệ của nước này, nhưng nhiều người cảm thấy điều đó sẽ giúp ổn định nền kinh tế đang chứng kiến lạm phát tăng nhanh và đồng peso mất giá trong năm nay.
Sự lạc quan xung quanh ETF
Có rất nhiều sự lạc quan xung quanh ETFs vào cuối năm 2023. Oliver Wyman cho rằng bối cảnh ETF đang chuyển sang một giai đoạn tăng trưởng mới được thúc đẩy bởi sự gia tăng của các quỹ ETF đang hoạt động, trong khi State Street đề cập đến việc tiếp tục đổi mới và tăng trưởng.
Những dự đoán tích cực này đã trở thành hiện thực, được thúc đẩy bởi sự sẵn có ngày càng tăng của các quỹ ETF đang hoạt động và sự đánh giá cao ngày càng tăng về giá trị của các quỹ này bởi các nhà đầu tư, đặc biệt khi so sánh chi phí với các quỹ mở đang hoạt động.
Vào đầu tháng này, Morningstar lưu ý rằng các nhà đầu tư đã đổ 110 tỷ USD vào Mỹ Sàn giao dịch chỉ được giao dịch trong tháng 11 và ngay cả các quỹ ETF trái phiếu lãi suất cao cũng đã đảo ngược năm dòng tiền chảy ra với mức tăng kỷ lục XNUMX tỷ USD.
Thanh toán xuyên biên giới
Chi phí và sự dễ dàng thực hiện thanh toán xuyên biên giới vẫn là một vấn đề nhức nhối đối với các doanh nghiệp. Năm ngoái G20 cam kết cải thiện cơ sở hạ tầng thanh toán hiện có để hỗ trợ các yêu cầu của thị trường thanh toán xuyên biên giới vào năm 2023.
Một báo cáo tiến độ do Ủy ban ổn định tài chính công bố vào tháng XNUMX đề cập đến “những dấu hiệu tiến bộ đáng khích lệ” nhưng cũng thừa nhận rằng còn rất nhiều việc phải làm và “cần phải có hành động và cam kết tiếp tục của khu vực công và tư nhân”.
Vào tháng XNUMX, thành viên ban điều hành ECB Fabio Panetta cho biết thanh toán xuyên biên giới vẫn cực kỳ tốn kém và chậm chạp và trong khi thanh toán trong nước đang trở nên tức thời và kỹ thuật số, thanh toán xuyên biên giới vẫn chưa được hưởng lợi từ sức mạnh biến đổi của công nghệ kỹ thuật số.
Sự sụp đổ của FTX
Trong không gian tiền điện tử, các tiêu đề vào cuối năm ngoái bị chi phối bởi sự sụp đổ của FTX với tác giả Bob Mason của FX Empire gợi ý rằng mối đe dọa luôn hiện hữu của các sàn giao dịch tiền điện tử khác trước tình trạng khủng hoảng thanh khoản và rút tiền ngân hàng sẽ là một yếu tố trong nửa đầu năm 2023.
Sam Bankman Fried
Những người khác thì tự tin rằng sự lây lan có thể được ngăn chặn. Chainalysis thừa nhận rằng sự sụp đổ tiềm tàng bất ngờ của một công ty lớn mạnh trong ngành như FTX là một sự phát triển cực kỳ tiêu cực đối với tiền điện tử, nhưng tiếp tục lưu ý rằng “tiền điện tử đã sống sót sau những sự kiện như thế này trước đây, nổi lên mạnh mẽ hơn và tiếp tục đạt đến những đỉnh cao mới”.
Mặc dù một số doanh nghiệp liên quan đến tiền điện tử (bao gồm Genesis Global Capital, Gemini, BlockFi và các ngân hàng Silvergate và Signature nói trên) đã bị ảnh hưởng tiêu cực bởi sự sụp đổ của FTX – và khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung giảm hơn 20% trong quý XNUMX – không có sàn giao dịch nào thất bại trong năm nay.
Tiếp tục thể chế hóa thị trường tài sản kỹ thuật số
Một dự báo chắc chắn đã thành hiện thực là việc tiếp tục thể chế hóa thị trường tài sản kỹ thuật số, trong đó State Street chỉ là một trong số đó đề cập đến các tổ chức tài chính trưởng thành tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử với số lượng lớn hơn vào cuối năm ngoái.
Cuộc khảo sát về triển vọng tài sản kỹ thuật số năm 2023 của Coinbase cho thấy 8/2022 các nhà đầu tư tổ chức đã tăng phân bổ vào tiền điện tử trong năm nay. Chỉ 2023% số người trả lời cuộc khảo sát năm 57 cho biết họ dự đoán giá tiền điện tử sẽ có xu hướng cao hơn vào năm 2024, trong khi XNUMX% dự đoán giá sẽ tăng vào năm tới. Theo những người tham gia khảo sát, tiền điện tử hiện đứng thứ ba sau vốn cổ phần tư nhân và chứng khoán Hoa Kỳ với tư cách là nguồn lợi nhuận được điều chỉnh rủi ro tốt nhất vào năm XNUMX.
Nitin Bò tót ở Phố State (LinkedIn)
Đầu năm nay, Nitin Gaur (người đứng đầu toàn cầu về công nghệ và thiết kế tài sản tại State Street Digital) bày tỏ hy vọng rằng sự phát triển về mặt quy định và sự giám sát ngày càng tăng của chính phủ sẽ mang lại sự rõ ràng và ổn định hơn cho thị trường tiền điện tử.
Quy định về tiền điện tử
Hoa Kỳ và Châu Âu được nhiều người dự đoán sẽ có một bước tiến lớn về mặt quy định về tiền điện tử vào năm 2023. Tuy nhiên, tiến bộ ở Hoa Kỳ đã bị cản trở do thiếu tư duy liên kết giữa các cơ quan quản lý lớn, mặc dù điều này đã được báo cáo rộng rãi. rằng SEC dự định phê duyệt các quỹ giao dịch trao đổi giao ngay Bitcoin vào đầu năm tới.
EU đang trở thành một trong những khu vực pháp lý đầu tiên trên thế giới đưa ra các quy tắc toàn diện về tài sản tiền điện tử.
Sản phẩm @Europarl_EN đã phê duyệt các quy tắc thị trường của EU về tài sản tiền điện tử, bảo vệ người tiêu dùng, ổn định tài chính và đổi mới. #Tài chính kỹ thuật sốEU #MiCA pic.twitter.com/pU6Zhj7Akg
- Ủy ban Châu Âu (@EU_Commission) 30 Tháng Tư, 2023
Đó là một câu chuyện tương tự ở châu Âu bất chấp Quy định về thị trường tài sản tiền điện tử (Mica) có hiệu lực vào tháng XNUMX.
Gói tư vấn thứ ba và cuối cùng về quy định sẽ không được công bố cho đến ít nhất là quý đầu tiên của năm tới, điều này rất quan trọng vì gói này sẽ bao gồm các nhiệm vụ quan trọng với thời hạn 18 tháng bao gồm việc xác nhận tài sản tiền điện tử là công cụ tài chính và giám sát, phát hiện và thông báo lạm dụng thị trường cũng như bảo vệ nhà đầu tư như sự phù hợp của dịch vụ tư vấn và quản lý danh mục đầu tư.
Kiểm tra của chúng tôi tóm tắt của năm khi chúng ta chuẩn bị sẵn sàng cho năm 2024.
Nhìn lại những dự đoán có thể là một bài tập khó khăn – xét cho cùng thì nhận thức muộn màng là 20/20. Nhưng cũng có thể hữu ích khi xem xét lý do tại sao một số dự báo lại chính xác hơn những dự báo khác vì chúng có thể cung cấp gợi ý về những gì có thể xảy ra trong 12 tháng tới.
Với ý nghĩ đó, chúng tôi bắt đầu bằng cách xem xét các dự báo kinh tế toàn cầu trong năm nay. Vào giữa tháng 2022 năm XNUMX, các nhà kinh tế và chiến lược gia của BofA Global Research cho rằng Mỹ, khu vực đồng euro và Anh đều sẽ chứng kiến suy thoái.
Dự đoán này gần như đã thành hiện thực ở Anh, nơi nền kinh tế đi ngang nhưng vẫn ở đúng hướng suy thoái nhờ đầu tư kinh doanh cao hơn trong nửa đầu năm, trong khi bức tranh kém rõ ràng hơn ở khu vực đồng euro, nơi nền kinh tế thu hẹp lại. trong hai quý liên tiếp nhưng phép đo rộng hơn (bao gồm cả số liệu thất nghiệp) có nghĩa đó chỉ là một cuộc suy thoái 'kỹ thuật'.
Dữ liệu việc làm tốt hơn dự kiến cũng có nghĩa là cuộc suy thoái được dự đoán rộng rãi ở Mỹ đã không xảy ra, với tốc độ tăng trưởng kinh tế bất chấp kỳ vọng.
Vấn đề đối với ngân hàng
Những dự báo ảm đạm cho ngành ngân hàng đã tỏ ra có tính dự đoán hơn. Đơn vị Tình báo Kinh tế cảnh báo rằng lãi suất tăng và căng thẳng chính trị quốc tế sẽ làm tình hình của các ngân hàng trở nên tồi tệ hơn vào năm 2023 và trong quý đầu tiên, một số ngân hàng đã phá sản, mặc dù vì nhiều lý do.
👀 — cốt truyện về những gì đã xảy ra sau sự thất bại của Signature Bank ngày càng dày đặc…https://t.co/8boCSiGR7P
- Caitlin Long 🔑⚡️🟠 (@CaitlinLong_) 11 Tháng mười hai, 2023
Ngân hàng Thanh toán Quốc tế đã mô tả tình trạng hỗn loạn ngân hàng bắt đầu vào tháng 2023 năm XNUMX là căng thẳng ngân hàng đáng kể nhất trên toàn hệ thống kể từ cuộc Đại khủng hoảng tài chính về quy mô và phạm vi. Các quyết định đầu tư trái phiếu kém cỏi đã gây ảnh hưởng đến Ngân hàng Thung lũng Silicon, trong khi Ngân hàng Silvergate và Ngân hàng chữ ký đã bị hạ gục bởi biến động trên thị trường tiền điện tử.
Tổn thất lớn nhất là Credit Suisse, ngân hàng này đã phải được UBS giải cứu sau nhiều năm bê bối, cuối cùng đã dẫn đến tình trạng rút tiền gửi hàng loạt. Việc thừa nhận 'điểm yếu trọng yếu' trong báo cáo tài chính năm 2021 và 2022 gần như là giọt nước tràn ly.
Liên minh tiền tệ im lặng của Argentina và Brazil
Nói về tình trạng hỗn loạn, Argentina bắt đầu năm mới bằng cuộc thảo luận với Brazil về một liên minh tiền tệ – một đề xuất mà Trung tâm Nghiên cứu Chiến lược và Quốc tế đề xuất có thể có ý nghĩa kinh tế nếu các điều kiện kinh tế vĩ mô, pháp lý và chính trị cơ bản được đáp ứng.
Nhiều nhà quan sát lưu ý rằng mục tiêu thực sự là giảm sự phụ thuộc của Argentina vào đồng đô la Mỹ, nhưng các sự kiện chính trị sau đó đã chuyển trọng tâm từ phi đô la hóa sang đồng bạc xanh.
Ban đầu bị coi là người không có hy vọng, nhà kinh tế học cực hữu Javier Milei đã giành chiến thắng bất ngờ trong cuộc bầu cử tổng thống vào tháng XNUMX.
Tất nhiên không có gì đảm bảo rằng Milei sẽ thực hiện đúng lời hứa bãi bỏ ngân hàng trung ương Argentina và đồng nội tệ của nước này, nhưng nhiều người cảm thấy điều đó sẽ giúp ổn định nền kinh tế đang chứng kiến lạm phát tăng nhanh và đồng peso mất giá trong năm nay.
Sự lạc quan xung quanh ETF
Có rất nhiều sự lạc quan xung quanh ETFs vào cuối năm 2023. Oliver Wyman cho rằng bối cảnh ETF đang chuyển sang một giai đoạn tăng trưởng mới được thúc đẩy bởi sự gia tăng của các quỹ ETF đang hoạt động, trong khi State Street đề cập đến việc tiếp tục đổi mới và tăng trưởng.
Những dự đoán tích cực này đã trở thành hiện thực, được thúc đẩy bởi sự sẵn có ngày càng tăng của các quỹ ETF đang hoạt động và sự đánh giá cao ngày càng tăng về giá trị của các quỹ này bởi các nhà đầu tư, đặc biệt khi so sánh chi phí với các quỹ mở đang hoạt động.
Vào đầu tháng này, Morningstar lưu ý rằng các nhà đầu tư đã đổ 110 tỷ USD vào Mỹ Sàn giao dịch chỉ được giao dịch trong tháng 11 và ngay cả các quỹ ETF trái phiếu lãi suất cao cũng đã đảo ngược năm dòng tiền chảy ra với mức tăng kỷ lục XNUMX tỷ USD.
Thanh toán xuyên biên giới
Chi phí và sự dễ dàng thực hiện thanh toán xuyên biên giới vẫn là một vấn đề nhức nhối đối với các doanh nghiệp. Năm ngoái G20 cam kết cải thiện cơ sở hạ tầng thanh toán hiện có để hỗ trợ các yêu cầu của thị trường thanh toán xuyên biên giới vào năm 2023.
Một báo cáo tiến độ do Ủy ban ổn định tài chính công bố vào tháng XNUMX đề cập đến “những dấu hiệu tiến bộ đáng khích lệ” nhưng cũng thừa nhận rằng còn rất nhiều việc phải làm và “cần phải có hành động và cam kết tiếp tục của khu vực công và tư nhân”.
Vào tháng XNUMX, thành viên ban điều hành ECB Fabio Panetta cho biết thanh toán xuyên biên giới vẫn cực kỳ tốn kém và chậm chạp và trong khi thanh toán trong nước đang trở nên tức thời và kỹ thuật số, thanh toán xuyên biên giới vẫn chưa được hưởng lợi từ sức mạnh biến đổi của công nghệ kỹ thuật số.
Sự sụp đổ của FTX
Trong không gian tiền điện tử, các tiêu đề vào cuối năm ngoái bị chi phối bởi sự sụp đổ của FTX với tác giả Bob Mason của FX Empire gợi ý rằng mối đe dọa luôn hiện hữu của các sàn giao dịch tiền điện tử khác trước tình trạng khủng hoảng thanh khoản và rút tiền ngân hàng sẽ là một yếu tố trong nửa đầu năm 2023.
Sam Bankman Fried
Những người khác thì tự tin rằng sự lây lan có thể được ngăn chặn. Chainalysis thừa nhận rằng sự sụp đổ tiềm tàng bất ngờ của một công ty lớn mạnh trong ngành như FTX là một sự phát triển cực kỳ tiêu cực đối với tiền điện tử, nhưng tiếp tục lưu ý rằng “tiền điện tử đã sống sót sau những sự kiện như thế này trước đây, nổi lên mạnh mẽ hơn và tiếp tục đạt đến những đỉnh cao mới”.
Mặc dù một số doanh nghiệp liên quan đến tiền điện tử (bao gồm Genesis Global Capital, Gemini, BlockFi và các ngân hàng Silvergate và Signature nói trên) đã bị ảnh hưởng tiêu cực bởi sự sụp đổ của FTX – và khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung giảm hơn 20% trong quý XNUMX – không có sàn giao dịch nào thất bại trong năm nay.
Tiếp tục thể chế hóa thị trường tài sản kỹ thuật số
Một dự báo chắc chắn đã thành hiện thực là việc tiếp tục thể chế hóa thị trường tài sản kỹ thuật số, trong đó State Street chỉ là một trong số đó đề cập đến các tổ chức tài chính trưởng thành tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử với số lượng lớn hơn vào cuối năm ngoái.
Cuộc khảo sát về triển vọng tài sản kỹ thuật số năm 2023 của Coinbase cho thấy 8/2022 các nhà đầu tư tổ chức đã tăng phân bổ vào tiền điện tử trong năm nay. Chỉ 2023% số người trả lời cuộc khảo sát năm 57 cho biết họ dự đoán giá tiền điện tử sẽ có xu hướng cao hơn vào năm 2024, trong khi XNUMX% dự đoán giá sẽ tăng vào năm tới. Theo những người tham gia khảo sát, tiền điện tử hiện đứng thứ ba sau vốn cổ phần tư nhân và chứng khoán Hoa Kỳ với tư cách là nguồn lợi nhuận được điều chỉnh rủi ro tốt nhất vào năm XNUMX.
Nitin Bò tót ở Phố State (LinkedIn)
Đầu năm nay, Nitin Gaur (người đứng đầu toàn cầu về công nghệ và thiết kế tài sản tại State Street Digital) bày tỏ hy vọng rằng sự phát triển về mặt quy định và sự giám sát ngày càng tăng của chính phủ sẽ mang lại sự rõ ràng và ổn định hơn cho thị trường tiền điện tử.
Quy định về tiền điện tử
Hoa Kỳ và Châu Âu được nhiều người dự đoán sẽ có một bước tiến lớn về mặt quy định về tiền điện tử vào năm 2023. Tuy nhiên, tiến bộ ở Hoa Kỳ đã bị cản trở do thiếu tư duy liên kết giữa các cơ quan quản lý lớn, mặc dù điều này đã được báo cáo rộng rãi. rằng SEC dự định phê duyệt các quỹ giao dịch trao đổi giao ngay Bitcoin vào đầu năm tới.
EU đang trở thành một trong những khu vực pháp lý đầu tiên trên thế giới đưa ra các quy tắc toàn diện về tài sản tiền điện tử.
Sản phẩm @Europarl_EN đã phê duyệt các quy tắc thị trường của EU về tài sản tiền điện tử, bảo vệ người tiêu dùng, ổn định tài chính và đổi mới. #Tài chính kỹ thuật sốEU #MiCA pic.twitter.com/pU6Zhj7Akg
- Ủy ban Châu Âu (@EU_Commission) 30 Tháng Tư, 2023
Đó là một câu chuyện tương tự ở châu Âu bất chấp Quy định về thị trường tài sản tiền điện tử (Mica) có hiệu lực vào tháng XNUMX.
Gói tư vấn thứ ba và cuối cùng về quy định sẽ không được công bố cho đến ít nhất là quý đầu tiên của năm tới, điều này rất quan trọng vì gói này sẽ bao gồm các nhiệm vụ quan trọng với thời hạn 18 tháng bao gồm việc xác nhận tài sản tiền điện tử là công cụ tài chính và giám sát, phát hiện và thông báo lạm dụng thị trường cũng như bảo vệ nhà đầu tư như sự phù hợp của dịch vụ tư vấn và quản lý danh mục đầu tư.
Kiểm tra của chúng tôi tóm tắt của năm khi chúng ta chuẩn bị sẵn sàng cho năm 2024.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.financemagnates.com//forex/predictions-for-2023-how-did-they-stand-up/
