Nếu bạn đã đọc bài đăng trước giới thiệu khoản vay SBA 7(a) Là một nguồn tài trợ tiềm năng để mua một doanh nghiệp, bạn có thể muốn biết thêm chi tiết về khả năng đủ điều kiện cho vay và các chi tiết cụ thể về đơn đăng ký. Hãy xem bài đăng này là hướng dẫn giới thiệu của bạn về cách thức hoạt động của các khoản vay và những gì cần có—ít nhất là ở mức cao—để có được một khoản vay. Như tôi đã nói trong bài đăng đầu tiên, quy trình đăng ký khoản vay SBA không hề nhanh chóng cũng như không dễ dàng. Vì vậy, trước khi đăng ký, bạn cần biết những gì sẽ xảy ra và những yếu tố nào khiến đơn đăng ký có nhiều khả năng được chấp thuận hơn, cũng như những lựa chọn tài chính khác của bạn có thể nằm ngoài phạm vi SBA.

Một số điều quan trọng cần biết về khoản vay SBA 7(a)

Đầu tiên và quan trọng nhất, bất kỳ doanh nghiệp nào được mua bằng Khoản vay Quản trị Doanh nghiệp Nhỏ đều phải đủ tiêu chuẩn là một doanh nghiệp nhỏ. Vì vậy, điều này có nghĩa là gì? Điều gì đủ tiêu chuẩn là một doanh nghiệp nhỏ dựa trên các tiêu chí cụ thể—thường là doanh thu hàng năm hoặc số lượng nhân viên—khác nhau tùy theo ngành (Bảng tiêu chuẩn kích thước | Cơ quan quản lý doanh nghiệp nhỏ Hoa Kỳ (sba.gov)). Nghĩ đến việc mua một mỏ bạc? Nó có thể có tới 1,500 nhân viên và vẫn đủ tiêu chuẩn là một doanh nghiệp nhỏ. Nhưng một nhà bán buôn đồ nội thất sẽ không còn đủ điều kiện nếu chỉ vượt quá 100 nhân viên. Hầu hết các doanh nghiệp bán lẻ đều được đánh giá bằng biên lai. Một người bán trái cây và rau quả phải mang về không quá 9 triệu đô la hàng năm để trở thành một doanh nghiệp nhỏ, trong khi một đại lý bán thuyền có thể lên tới 40 triệu đô la! Những con số này có vẻ hơi tùy tiện, nhưng đây chính xác là điều khiến việc nhận khoản vay SBA trở thành một quy trình chi tiết.

Hơn nữa, theo SBA (Điều khoản, điều kiện và tính đủ điều kiện | Cơ quan quản lý doanh nghiệp nhỏ Hoa Kỳ (sba.gov)), để sử dụng khoản vay 7(a) để mua một doanh nghiệp, người đi vay phải “không thể nhận được khoản tín dụng mong muốn với các điều khoản hợp lý từ các nguồn không phải của chính phủ liên bang, phi tiểu bang và phi địa phương”. Việc mua cũng phải dành cho toàn bộ doanh nghiệp chứ không phải một phần lãi suất. Và khá nhiều loại hình kinh doanh—bao gồm cả những doanh nghiệp liên quan đến cờ bạc, hoạt động đầu cơ hoặc cho vay—không đủ điều kiện nhận các khoản vay này.

Về thông tin cụ thể về doanh nghiệp, trong số các mục khác, đơn đăng ký khoản vay của bạn có thể yêu cầu các dự báo tài chính cũng như các báo cáo tài chính lịch sử thông thường (Khoản vay 7(a) | Cơ quan quản lý doanh nghiệp nhỏ Hoa Kỳ (sba.gov)). Cũng phải có sự bảo đảm cá nhân không giới hạn từ mỗi chủ sở hữu mới có cổ phần đáng kể trong doanh nghiệp (thường được xác định là 20% trở lên). Và ngay cả những chủ sở hữu có số tiền đặt cược nhỏ hơn cũng có thể cần đưa ra một sự đảm bảo có giới hạn. Điều này có nghĩa là nếu doanh nghiệp không trả được nợ, mỗi chủ sở hữu đã bảo lãnh sẽ phải chịu trách nhiệm hoàn trả cá nhân.

Đừng xem nhẹ yêu cầu này. Điều đó có nghĩa là bạn có thể mất tiền tiết kiệm, ô tô và tài sản cá nhân nếu giao dịch không diễn ra như bạn mong đợi. Tùy thuộc vào tiểu bang của bạn, việc phá sản có thể cung cấp một số biện pháp bảo vệ cho nơi cư trú chính của bạn, nếu điều đó xảy ra. Để chủ động, một số người đi vay cố gắng bảo đảm những tài sản quan trọng bằng cách chuyển quyền sở hữu cho các thành viên trong gia đình trước khi đưa ra bảo lãnh.

Mặc dù SBA không có điểm tín dụng cá nhân tối thiểu cụ thể cho người nộp đơn, người cho vay tạo điều kiện cho khoản vay có thể áp đặt các yêu cầu của riêng họ và điểm 680 hoặc cao hơn thường cải thiện tỷ lệ được chấp thuận. Các khoản vay SBA 7(a) cũng yêu cầu trả trước ít nhất 10%, nhưng vẫn có kẽ hở. Các quy định hiện hành cho phép người bán tài trợ một nửa số tiền đặt cọc. Điều đó có nghĩa là về mặt lý thuyết bạn có thể bỏ ít nhất 5% số tiền của mình vào giao dịch. Và nếu bạn là cựu chiến binh, chương trình Veterans Advantage của SBA sẽ giúp bạn tiết kiệm phí (5000-1172 (sba.gov)).

Trong nhiều thương vụ mua lại, người mua sẽ muốn người bán ở lại với công ty trong một số khả năng và/hoặc bao gồm một thỏa thuận thu lợi nhuận - trong đó người bán nhận được khoản bồi thường trong tương lai dựa trên hiệu quả hoạt động kinh doanh. Những điều này có thể làm cho quá trình chuyển đổi quyền sở hữu diễn ra suôn sẻ hơn và giúp điều chỉnh động lực của mọi người với sự thành công liên tục của công ty. Thật không may, các khoản vay SBA cấm các thỏa thuận kiếm tiền và người bán phải rời khỏi công ty cùng với việc mua lại. Thỏa thuận tư vấn của người bán được cho phép nhưng không được kéo dài quá một năm.

Lời khuyên về việc sử dụng các khoản vay SBA 7(a) để mua lại

Bây giờ đối với quan điểm của tôi về các khoản vay SBA 7(a): chúng có khá nhiều lợi thế (như đã thảo luận trong phần bài trước), nhưng không phải lúc nào cũng là nguồn vốn tối ưu cho một thương vụ. Tùy thuộc vào tình hình và hoàn cảnh tài chính của bạn, khoản vay thông thường có thể đưa ra mức lãi suất tương đương (hoặc đôi khi thậm chí thấp hơn) và các điều khoản hấp dẫn hơn mà không cần có sự đảm bảo cá nhân cần thiết cho khoản vay SBA. Và mặc dù các khoản vay SBA có thể được thực hiện với bất kỳ số tiền nào lên tới 5 triệu đô la, nhưng chúng có thể không đáng để bạn phải chịu khó bảo lãnh với số tiền dưới 50,000 đô la.

Điểm mấu chốt là bạn phải luôn khám phá tất cả các lựa chọn có sẵn khi mua một doanh nghiệp và nhận báo giá từ nhiều nguồn khác nhau nhất có thể trước khi quyết định. Không thiếu các lựa chọn cấp vốn—bạn bè và gia đình, nhà đầu tư cổ phần, khoản vay ngân hàng không có bảo đảm, tài trợ bằng tài sản thương mại, tài trợ từ người bán, hạn mức tín dụng thế chấp tài sản nhà hoặc thậm chí cả thẻ tín dụng (mặc dù bạn muốn cực kỳ thận trọng với hai cái sau).

Bạn đang xem xét một thương vụ mua lại lớn hơn có thể cần đến khoản nợ hơn 5 triệu USD? Một điều không nhất thiết phải ngăn cản bạn vay khoản vay SBA 7(a) là giới hạn 5 triệu USD. Bạn luôn có thể khám phá khoản vay pari-passu (tiếng Latin có nghĩa là “bình đẳng”), trong đó người cho vay của bạn ghép khoản vay SBA với khoản vay đồng hành theo các điều khoản tương tự—mặc dù không được SBA bảo đảm—để tạo nên sự khác biệt. Điều này có thể cho phép bạn sử dụng khoản vay SBA 7(a) làm nguồn tài trợ một phần cho việc mua lại doanh nghiệp trị giá 10 triệu USD trở lên. Nhìn chung, nếu bạn chuẩn bị trước và không vội vàng, quy trình đăng ký cũng có thể hữu ích trong các khía cạnh khác của việc mua lại, từ hiểu rõ tình trạng của doanh nghiệp đến thuyết phục các nhà đầu tư cổ phần cho đến điều chỉnh các kế hoạch sắp tới với sự quản lý.

Với tất cả những điều đó, nếu bạn đã sẵn sàng tiến lên phía trước, bạn sẽ đi đâu để vay SBA? Hàng trăm người cho vay cung cấp chúng, nhưng việc chọn người cho vay tốt nhất là cực kỳ quan trọng—gần như quan trọng như việc chọn đúng doanh nghiệp để mua. May mắn thay, dữ liệu về nguồn gốc khoản vay SBA được cung cấp công khai, vì vậy bạn có thể biết ngân hàng nào đang hoạt động tài trợ SBA (https://www.sba.gov/partners/lenders/lender-reports). Thông thường, nếu một ngân hàng phát hành nhiều khoản vay SBA hơn và đặc biệt nếu họ có kinh nghiệm bảo lãnh phát hành và/hoặc tình hình tài chính tương tự như của bạn, đó có thể là một điểm cộng thực sự. Bất chấp điều đó, hãy luôn mua khoản vay từ những người cho vay khác nhau và so sánh các báo giá để biết được thị trường đang ở đâu.

Tùy thuộc vào nơi bạn bắt đầu, việc thu thập tài liệu và đăng ký khoản vay có thể dễ dàng mất tới một tháng, nếu không muốn nói là hơn. Quá trình phê duyệt và cấp vốn thường có thể mất thêm 90 ngày, mặc dù nhiều trường hợp sẽ nhanh hơn thời gian này. Nói chung, các khoản vay SBA 7(a) là một nguồn vốn cực kỳ hữu ích cho những người tham gia nhỏ hơn, những người có thể chưa quen với thế giới thú vị và có khả năng sinh lợi của vốn cổ phần tư nhân. Và tại ASM, tất cả chúng tôi đều hướng tới nhiều người hơn đang tìm cách tạo ra sự giàu có thông qua việc mua lại! Vì vậy, nếu bạn quyết định lao vào mua một doanh nghiệp bằng khoản vay SBA, hãy cho chúng tôi biết mọi việc diễn ra như thế nào và chúng tôi sẽ tiếp tục chia sẻ thông tin chuyên sâu cho những ai quan tâm.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.asimplemodel.com/insights/let-uncle-sam-leverage-your-lbo-part-two-the-nuts-and-bolts-of-sba-7a-loans