Của chúng tôi đội cần sa đã thực hiện thẩm định đối với vô số giao dịch mua bán, đầu tư, cho vay và mọi loại giao dịch khác mà bạn có thể tưởng tượng. Như bạn có thể tưởng tượng, chúng ta đã chứng kiến ​​một số điều khá tồi tệ và thậm chí còn sơ sài trong những năm qua. Với việc sắp xếp lại lịch trình (xem tại đây và tại đây), chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy khoản cho vay tăng lên, đầu tư, và các giao dịch khác. Vì vậy, chúng tôi nghĩ rằng có lẽ đã đến lúc xem xét năm công việc thẩm định lớn nhất cờ đỏ.

#1 Không hợp tác trong thẩm định

Rõ ràng, dấu hiệu nguy hiểm lớn nhất trong quá trình thẩm định là khi người bán, người đi vay, v.v. từ chối tham gia vào quá trình này. Tôi không có ý cảm thấy mệt mỏi khi người mua hoặc luật sư của nhà đầu tư hỏi quá nhiều câu hỏi – ý tôi là từ chối tham gia vào quy trình cơ bản. Chúng tôi đã thấy mọi người từ chối cung cấp thông tin cơ bản. Hoặc từ bỏ thỏa thuận khi những câu hỏi cơ bản được đặt ra. Hoặc nói rằng những người khác đã thực hiện những giao dịch tương tự mà không có thông tin, thì bạn cũng nên làm như vậy.

Đây là tất cả hành vi đáng ngờ đáng ngờ. Một người nào đó đang bán một doanh nghiệp hoặc đang tìm kiếm một khoản vay hoặc đầu tư cần phải hoàn toàn cởi mở. Rõ ràng, giai đoạn thẩm định có thể đi chệch hướng và trở nên quá dài, nhưng việc không cung cấp thông tin cơ bản là dấu hiệu cảnh báo có điều gì đó tồi tệ đang ẩn nấp bên dưới.

#2 Khi quảng cáo chiêu hàng không phù hợp với thực tế

Một trong những dấu hiệu nguy hiểm lớn tiếp theo là khi quá trình thẩm định tiết lộ những sự thật hoàn toàn trái ngược với quảng cáo chiêu hàng hoặc tiết lộ ban đầu. Quá trình thẩm định thường bắt đầu khi khách hàng quyết định một thỏa thuận đáng theo đuổi đủ để trả tiền cho luật sư hoặc cố vấn tài chính. Điều đó có nghĩa là khách hàng sẽ mong đợi rằng những gì được tiết lộ cho họ ban đầu là đúng sự thật. Nhưng thông thường, một khi luật sư bắt đầu tìm hiểu sâu hơn, mọi thứ có thể thay đổi nhanh chóng. Hãy tưởng tượng một công ty nói rằng họ có X số lượng giấy phép, trong khi thực tế là họ chỉ có một nửa số đó và chỉ đơn giản là nộp đơn xin thêm - những thứ tương tự.

Tôi không thể nói cho bạn biết khách hàng sẽ khó chịu thế nào khi họ phát hiện ra điều này. Một thỏa thuận có thể chết ngay tại chỗ. Nếu người mua hoặc nhà đầu tư không thực hiện thẩm định đúng mức, họ có thể không biết được sự thật cho đến khi giao dịch kết thúc. Mặc dù người mua hoặc nhà đầu tư có thể kiện vì gian lận nhưng số tiền đó có thể biến mất. Sẽ tốt hơn nhiều nếu bạn biết trước điều này trước khi lãng phí thời gian và tiền bạc.

#3 Cấu trúc kinh doanh tồi tệ hoặc điên rồ

Một điều quan trọng khác cần tìm kiếm trong quá trình thẩm định là cơ cấu, kế hoạch và sơ đồ tổ chức kinh doanh của mục tiêu. Theo kinh nghiệm của chúng tôi, sơ đồ tổ chức hoặc cơ cấu kinh doanh càng phức tạp thì khả năng mọi việc không thành công càng lớn (đồng nghiệp của tôi, Vince Sliwoski, đã viết một bài viết rất hay). bài tốt giải thích một số cấu trúc kinh doanh kỳ quặc mà chúng ta đã thấy trong nhiều năm qua). Trong một số trường hợp, sự phức tạp quá mức được sử dụng trong nỗ lực sai lầm nhằm giảm bớt gánh nặng thuế hoặc tránh các vấn đề khác. Nhưng nó cũng có thể được sử dụng để gây nhầm lẫn và lừa gạt các nhà đầu tư tiềm năng. Một lần nữa, sự thẩm định là rất quan trọng.

Đó không chỉ là cấu trúc kinh doanh tồi tệ hay điên rồ mà người mua hoặc nhà đầu tư nên chú ý. Họ cũng cần hiểu cơ bản kế hoạch kinh doanh của mục tiêu là gì. Chúng tôi đã thấy nhiều trường hợp trong đó mục tiêu tuyên bố đã tìm thấy lỗ hổng ẩn giấu nào đó trong luật, điều đó có nghĩa là hoạt động kinh doanh của mục tiêu có thể dồn ép thị trường. Đôi khi, mục tiêu thậm chí sẽ được một công ty luật hoặc kế toán đưa ra ý kiến ​​ủng hộ. Nhưng những lời hứa hẹn hão huyền này hiếm khi thành hiện thực.

#4 Văn bản quản lý Byzantine

Đầu tư vào một công ty cần sa có nghĩa là nhận được cổ phiếu (của một công ty) hoặc quyền lợi thành viên (của một LLC) và trở thành chủ sở hữu của công ty. Một công ty thậm chí được quản lý tốt ở mức độ vừa phải sẽ yêu cầu các nhà đầu tư của mình ký vào các thỏa thuận quản lý hiện có. Trong trường hợp với các công ty nhỏ hơn, nhà đầu tư có thể có cơ hội đàm phán các thỏa thuận quản lý mới, nhưng điều đó không có nghĩa là đảm bảo. Vì vậy một trong những điều quan trọng nhất nhà đầu tư có thể làm liên quan đến thẩm định là xem xét các thỏa thuận điều chỉnh của mục tiêu.

Đây là điều có thể khiến nhiều luật sư và hầu hết mọi người dân thường vấp ngã. Tôi đã từng chứng kiến ​​những giao dịch đầu tư có tới 80, 90 hoặc thậm chí hơn 100 trang tài liệu của công ty lọt vào giao dịch. Nếu bạn không hiểu rõ về luật doanh nghiệp, bạn có thể bỏ lỡ những điều khoản quan trọng có ảnh hưởng đáng kể đến bạn.

Ví dụ: tôi đã thấy các giao dịch mà một nhà đầu tư nghĩ rằng họ sẽ có các quyền giống như các chủ sở hữu khác, nhưng các thỏa thuận quản lý đã trao cho họ cổ phiếu không có quyền biểu quyết, không có quyền quản lý và có vị trí thấp hơn trong thác phân phối. Loại chuyện này có thể được chôn sâu trong một thỏa thuận điều hành và được diễn đạt bằng ngôn ngữ cực kỳ dày đặc và khó hiểu. Đây chỉ là một lĩnh vực mà việc làm việc với cố vấn giỏi của công ty có thể mang lại lợi ích (không có ý định chơi chữ).

#5 Tranh chấp quyền sở hữu

Một trong những điều quan trọng nhất cần tìm kiếm là việc đang diễn ra hoặc bị đe dọa kiện tụng. Tương đối dễ dàng để tìm hiểu xem một doanh nghiệp có liên quan đến các vụ kiện tụng đang diễn ra hay không (xét cho cùng, hồ sơ tòa án được công khai, mặc dù chúng có thể không dễ dàng tìm kiếm được). Nhưng việc tìm kiếm hồ sơ về những việc như trọng tài tư nhân, hòa giải hoặc thư yêu cầu có thể là không thể trừ khi người bán hoặc công ty mục tiêu tiết lộ thông tin đó cho đại diện của người mua. Một bước xa hơn thế, đôi khi thậm chí có thể có khả năng xảy ra tranh chấp mà không có thư yêu cầu nào được gửi đi. Một lần nữa ở đây, người mua sẽ cần phải dựa vào người bán để tiết lộ những sự thật đó.

Điều này hơi lạc đề một chút, nhưng vấn đề là việc thực hiện thẩm định hồ sơ kiện tụng của mục tiêu là rất quan trọng. Một lĩnh vực mà kiện tụng có thể dẫn đến thảm họa liên quan đến tranh chấp quyền sở hữu trong giao dịch M&A (mua doanh nghiệp). Hãy tưởng tượng một người đang cố gắng bán cho bạn công việc kinh doanh của họ trong khi họ hiện đang bị lôi kéo vào một vụ kiện với một đối tác cũ, người này nói rằng họ đã bị buộc rời đi một cách bất hợp pháp và sở hữu một nửa công việc kinh doanh (chúng tôi đã thấy điều này!).

Nếu người mua không nhận ra rằng tranh chấp quyền sở hữu đã hoặc có khả năng phát sinh, hoặc vẫn tìm hiểu và tiếp tục giao dịch, thì họ gần như đang cầu xin được nêu tên trong vụ kiện đó. Nếu tiền được giao cho người bán, số tiền đó có thể coi như đã biến mất.

Trên đây là năm trong số những dấu hiệu nguy hiểm nhất mà chúng tôi đã thấy trong các giao dịch cần sa khi thực hiện thẩm định. Danh sách này không có nghĩa là đầy đủ và còn vô số điều khác có thể cản trở một thỏa thuận hoặc dẫn đến kiện tụng. Chúng tôi sẽ tiếp tục viết blog về tất cả các loại rủi ro liên quan đến luật doanh nghiệp đối với ngành cần sa, vì vậy hãy chú ý theo dõi.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://harris-sliwoski.com/cannalawblog/investing-in-cannabis-five-due-diligence-red-flags/