Động thái bất ngờ của sàn giao dịch tiền điện tử Binance khi lần đầu tiên thông báo rằng họ có thể mua lại đối thủ cạnh tranh FTX vào thứ Ba và sau đó chọn không tham gia đã gây ra sự biến động gia tăng trên thị trường tài sản kỹ thuật số.

Đây là những gì những câu chuyện sử thi được làm bằng. Chúng tôi tiếp tục thấy các chủ đề mới hơn đang hủy lưu trữ và kết thúc dường như không sớm hơn nữa.

Điều tương tự cũng đang xảy ra với FTX và Binance.

Nó xuất hiện sau nhiều năm cạnh tranh để giành lấy nhân tài và thị phần, cắt giảm chi phí và điều hướng thành công vùng nước hỗn loạn của thị trường tiền điện tử.

Việc Binance có thể mua lại và sau đó rút lui khỏi thỏa thuận phản ánh một cuộc đấu tranh lâu dài giữa Giám đốc điều hành Binance Changpeng “CZ” Zhao và đối tác của ông tại FTX, Sam Bankman-Fried, người đang ở trong tình thế khó khăn do vấn đề thanh khoản đang gây khó khăn trao đổi của mình.

Việc sáp nhập có ý nghĩa chiến lược vì hai công ty có chiến lược kinh doanh tương tự nhau và trùng nhau về người tiêu dùng thương nhân tổ chức và bán lẻ. Đây là một công thức hoàn hảo cho một sự hợp nhất!

Chúng tôi đã nhìn thấy nó nhiều lần. Đó là sự sống còn của kẻ mạnh nhất. Đây là Kinh doanh.

Sau đây là dòng thời gian phác thảo tiến trình của cuộc xung đột và trình tự xảy ra mà cuối cùng dẫn đến việc mua lại được đề xuất.

Sự khởi đầu của Binance

Zhao bắt đầu hành trình tiền điện tử của mình với Blockchain.info. Đó là một trang web được thiết kế để cung cấp thông tin về chuỗi khối và các tài sản tiền điện tử khác. Sau đó nó được đổi tên thành Blockchain.com. Nó cũng bắt đầu một ví blockchain. CZ là người đứng đầu bộ phận phát triển của công ty.

Binance được thành lập vào năm 2017 bởi một doanh nhân người Canada gốc Hoa đã chuyển đến Vancouver vào cuối những năm 1980. (1)

Trong năm đầu tiên hoạt động, sàn giao dịch đã thu hút khoảng 1.5 triệu khách hàng từ lâu trước khi tiền điện tử đạt đến khối lượng quan trọng.

Một công ty kinh doanh độc quyền và VC tập trung vào tài sản kỹ thuật số được thành lập bởi Sam Bankman-Fried cùng thời điểm vào năm 2017 với tên Alameda Research.

Chàng trai trẻ Bankman-Fried bắt đầu công việc giao dịch viên tại Jane Street Capital vào năm 2014, một năm sau khi tốt nghiệp MIT với tấm bằng vật lý. Anh ấy đã lấy được bằng cấp của mình ở đó. Sau khi nhận ra tiềm năng của giao dịch chênh lệch giá, đó là lúc anh ấy bắt đầu quan tâm đến tiền điện tử.

Trước khi thành lập Alameda Research, anh ấy chủ yếu tham gia vào giao dịch chênh lệch giá của Nhật Bản, trong đó anh ấy sẽ mua bitcoin ở Hoa Kỳ với một mức giá và sau đó bán nó ở Nhật Bản để kiếm lợi nhuận 10% so với khoản đầu tư ban đầu.

Sự khởi đầu của FTX

Vì Bankman-Fried và Gary Wang, tốt nghiệp từ MIT, không mấy ấn tượng với các sàn giao dịch hiện tại trên thị trường nên họ quyết định tạo FTX cùng với nhau. Cần nhớ rằng Alameda Research đóng vai trò là vườn ươm của dự án và Binance cung cấp hỗ trợ tài chính. (2)

Kể từ khi thành lập, FTX đã thiết lập mối quan hệ với Giải bóng chày nhà nghề (MLB), tổ chức thể thao điện tử Team SoloMid (TSM) và Miami Heat, giúp FTX có khả năng sử dụng quyền đặt tên của đấu trường.

Sàn giao dịch tiền điện tử đã nhận được sự hỗ trợ từ một số cá nhân nổi tiếng, chẳng hạn như siêu mẫu Gisele Bundchen và tiền vệ Tom Brady. Giá trị của trao đổi bitcoin lớn hơn một tỷ đô la.

Sự hỗn loạn của năm 2022

Trong cuộc tắm máu tiền điện tử sau sự sụp đổ của Luna, mức độ phổ biến của Bankman-Fried đã chạm bầu trời. Nhiều người cho vay tiền điện tử đã phải chịu áp lực rất lớn khi tài sản của họ nhanh chóng trở nên vô giá trị. Hàng tỷ đã bị quất ra. (3)

Bankman-Fried dẫn đầu nhiều vòng tài trợ và ươm tạo doanh nghiệp, nhiều trong số đó đã trở thành người tiên phong trong ngành công nghiệp tiền điện tử.

FTX đã cứu trợ một số công ty tiền điện tử gặp khó khăn trong giai đoạn này.

Bankman-Fried cung cấp vốn cho người cho vay thất bại BlockFi và mua tài sản của Voyager Digital cũng như công ty giao dịch tài sản tiền điện tử Canada Bitvo.

Ngoài ra, Bankman-Fried thể hiện khá rõ ràng rằng anh ta có ý định mua thêm các công ty tiền điện tử và sở hữu các tài sản lưu động cần thiết để làm như vậy.

Sự khởi đầu của sự kết thúc cho FTX?

Sau khi Sam Trabucco của Alameda Research thôi giữ chức vụ đồng giám đốc điều hành, các rạn nứt bắt đầu hình thành trong tổ chức. Mặc dù bề ngoài mọi thứ có vẻ đang diễn ra suôn sẻ, nhưng nhiều người tham gia thị trường đã rất ngạc nhiên trước sự từ chức bất ngờ của ông mà không có rất ít thông báo và lời giải thích.

Rất nhanh sau đó, Chủ tịch FTX Brett Harrison cũng từ chức và chuyển sang vai trò cố vấn. Những người tham gia thị trường có ấn tượng rằng quá trình chuyển đổi diễn ra đột ngột, tương tự như những gì đã xảy ra với Trabucco.

Trong quá trình phỏng vấn, Harrison đã đề cập ngắn gọn về chủ đề làm cho tiền điện tử trở nên dễ tiếp cận hơn với các tổ chức.

Harrison tuyên bố rằng quy định không phải là yếu tố chính ngăn cản sự tiến bộ của họ. “Tôi rất mong được tiếp tục công việc của mình trong lĩnh vực này,” diễn giả nói.

Tăng áp lực pháp lý

Các cơ quan quản lý đã gây áp lực cho FTX từ bang Texas, người đã khẳng định rằng các dịch vụ tài khoản mang lại lợi nhuận do FTX US thực hiện là chứng khoán chưa đăng ký.

Trong cùng tháng, có thông tin cho rằng Bankman-Fried đã quyên góp một số tiền lớn (lên đến 50 triệu đô la) cho các ứng cử viên chính trị và các mục đích ở Hoa Kỳ trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ vào tháng XNUMX. (4)

Điều này được nhiều người coi là cực kỳ quan trọng đối với hướng quy định tài sản kỹ thuật số sẽ đi trong tương lai.

Mặt khác, điểm bùng phát thực sự xảy ra khi bản dự thảo ban đầu của DCCPA (Đạo luật bảo vệ người tiêu dùng hàng hóa kỹ thuật số) bị rò rỉ ra công chúng. (5)

DCCPA bị chế giễu là “kẻ giết người DeFi” và vấp phải sự phản đối rộng rãi từ cộng đồng tiền điện tử. Mặc dù vậy, Bankman-Fried đã chỉ ra rằng cô ấy ủng hộ dự luật.

Chiếc đinh cuối cùng trong quan tài

Theo nghiên cứu, hầu hết các bảng cân đối kế toán của Alameda bao gồm tiền FTT gốc của FTX. Điều này chỉ ra rằng một số lượng nhỏ tài sản độc lập và tiền tệ fiat cũng được đưa vào phương trình. (6)

Các giám đốc điều hành của FTX đã bác bỏ một số yếu tố của báo cáo, lập luận rằng nó tạo ra một hình ảnh không chính xác và không xem xét các hàng rào bù trừ mà sàn giao dịch hiện có.

Sau đó, không biết từ đâu, Binance nhận được khoản thanh toán FTT trị giá 584 triệu đô la từ FTX. Giao dịch này xảy ra như một phần của thủ tục thanh lý có chủ ý, mà sau đó CZ đã công bố trong các tweet của mình. Đây là một động thái có chủ ý!

Binance đã tiến hành tất cả những cân nhắc này, hoàn toàn biết rằng đó sẽ là một người kiểm tra đối với FTX dưới áp lực. Và đó là những gì đã xảy ra cuối cùng. FTX gấp lại.

Sau đó, một số lần rút FTT đã diễn ra, gây áp lực lên Caroline Ellison, Giám đốc điều hành của Alameda Research, đưa ra đề nghị mua lại tiền điện tử ở mức mà nó đang giao dịch.

Trong một tweet khác, cô ấy trấn an rằng bảng cân đối kế toán căng thẳng đã bỏ qua 10 tỷ đô la tài sản do Alameda Research nắm giữ, mà cô ấy tuyên bố rằng công ty có.

Căng thẳng không giảm ngay cả sau bài đăng của Ellison; trên thực tế, những câu chuyện bắt đầu nổi lên về việc Alameda Research có các khoản vay đối với FTT và những lo ngại bắt đầu nổi lên về tính thanh khoản mà FTX có thể cung cấp.

Khi đến tối ngày 7 tháng 22, giá FTT tiếp tục giảm mạnh, khiến Alameda phải bán Solana (SOL) để giữ giá FTT ở mức hoặc cao hơn XNUMX đô la; trong khi đó, Zhao đã bán FTT để mua BNB.

Sau đó, vào sáng ngày 8 tháng 24, số tiền rút USDC, một trong những mã thông báo chính do Alameda Research nắm giữ, đã đạt mức cao nhất mọi thời đại trên sàn giao dịch tập trung Coinbase. Đây là kỷ lục rút USDC trong XNUMX giờ.

Để mang lại hòa bình cho thị trường, Bankman-Fried trấn an khách hàng rằng tài sản của họ được an toàn. Tuy nhiên, khi FTX trì hoãn một số giao dịch rút tiền, mọi người bắt đầu lo lắng về khả năng rút tiền của ngân hàng.

Khoảng 11 giờ sáng tại New York, Bankman-Fried đã tweet rằng Binance sẽ mua lại FTX.

“Mọi thứ đã đi đến hồi kết, và các nhà đầu tư đầu tiên cũng như cuối cùng của http://FTX.com đều giống nhau: chúng tôi đã đi đến thỏa thuận về một giao dịch chiến lược với Binance cho http://FTX.com (DD đang chờ xử lý, v.v. ).”

Và ngay sau đó, CZ cũng đã thừa nhận giao dịch được đề xuất.

Khi nhóm điều hành và các đối tác làm việc theo cách của họ thông qua các mối quan tâm về thẩm định và đồng ý về các điều khoản cuối cùng của việc mua lại, các sàn giao dịch bắt đầu giải quyết các tồn đọng rút tiền của họ và tìm giải pháp cho các vấn đề thanh khoản của họ.

Trò chơi còn lâu mới kết thúc

Tuy nhiên, bây giờ có vẻ như trò chơi còn âm u hơn nhiều so với những gì có thể nhìn thấy được! Vào cuối ngày 9 tháng XNUMX, Binance đã rút lui khỏi thỏa thuận! Rõ ràng, họ đã đánh giá sai mức độ giải cứu mà FTX cần.

“Kết quả của sự thẩm định của công ty, cũng như các báo cáo tin tức mới nhất liên quan đến việc xử lý sai quỹ của khách hàng và các cuộc điều tra bị cáo buộc của cơ quan Hoa Kỳ, chúng tôi đã quyết định rằng chúng tôi sẽ không theo đuổi việc mua lại tiềm năng của http://FTX.com".

Binance nói rằng vấn đề lớn hơn họ nghĩ.

“Ban đầu, chúng tôi hy vọng có thể hỗ trợ khách hàng của FTX để cung cấp tính thanh khoản, nhưng các vấn đề nằm ngoài tầm kiểm soát hoặc khả năng trợ giúp của chúng tôi”.

“Mỗi khi một công ty lớn trong ngành thất bại, người tiêu dùng bán lẻ sẽ bị ảnh hưởng. Trong vài năm qua, chúng tôi đã thấy rằng hệ sinh thái tiền điện tử đang trở nên linh hoạt hơn và chúng tôi tin rằng theo thời gian, những ngoại lệ lạm dụng tiền của người dùng sẽ bị thị trường tự do loại bỏ.”

CZ nói rằng việc khiến FTX sụp đổ không phải do anh ta làm. Anh ấy đã tweet một lá thư mà anh ấy đã gửi cho nhân viên của mình.

Kể từ khi toàn bộ câu chuyện bùng nổ, FTT đã mất hơn 80% giá trị, FTX phải đối mặt với khoản thiếu hụt hơn 6 tỷ đô la và một người chơi tiền điện tử lớn khác sắp sụp đổ. Cuộc tắm máu tiền điện tử năm 2022 dường như còn lâu mới kết thúc!

Sự sụp đổ này đã làm rung chuyển toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử, khiến tất cả các mã thông báo tiền điện tử lớn phải điêu đứng. Bitcoin giảm xuống mức tháng 2020 năm XNUMX!

Với mùa thu này, FTX nằm ngoài 5 sàn giao dịch tiền điện tử tập trung hàng đầu. Danh sách này coi Binance là người chơi lớn nhất với gần như độc quyền hoàn toàn! Khối lượng của nó nhiều hơn mười sàn giao dịch tiếp theo cộng lại! Và nó dường như là sàn giao dịch duy nhất không bị ảnh hưởng bởi bất kỳ sự hỗn loạn nào trong Cryptoverse.

Chúng tôi sẽ cập nhật câu chuyện vì câu chuyện này tiếp tục tạo ra các chủ đề mới hơn mỗi giờ.

• Coinsmart. Sàn giao dịch Bitcoin và tiền điện tử tốt nhất Châu Âu.Bấm vào đây
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://timesnext.com/did-binance-orchestrate-ftx-downfall/