Yash Patel là Đối tác chung tại Telstra Ventures, một công ty đầu tư mạo hiểm có trụ sở tại San Francisco tạo ra sự khác biệt bằng cách tạo ra doanh thu cho danh mục đầu tư của mình với các đối tác kênh chiến lược và mối quan hệ khách hàng cũng như bằng cách sử dụng khoa học dữ liệu để thúc đẩy quá trình đầu tư của mình. Trọng tâm của Yash là về phía người tiêu dùng của fintech, Web3, tiền điện tử, thể thao điện tử, trò chơi, ứng dụng SaaS, thương mại điện tử và thị trường. Một số khoản đầu tư fintech nổi bật của anh ấy khi còn ở Telstra Ventures là các công ty như Super.com (Super Apps) và Playbook ( WealthTech thế hệ tiếp theo). Trước đây, Yash là Giám đốc Chiến lược & Phát triển Doanh nghiệp tại Adledgeledge và trước đó là thành viên nhóm ngân hàng đầu tư công nghệ tại Jefferies & Company.

Phiên mã

Pemo: Chào mừng, Yash. Thật tuyệt vời khi được nói chuyện với bạn. Vốn là người Úc nên rõ ràng tôi biết về Telstra. Hãy kể cho tôi nghe một chút về Telstra Ventures và những gì các bạn làm.

Yash Patel: Cảm ơn vì đã cho tôi tham gia, Pemo. Cách tốt nhất để nghĩ về Telstra Ventures là chúng tôi là một nhà đầu tư, đầu tư vào các doanh nhân dẫn đầu, thường là ở giai đoạn sau khi thị trường sản phẩm phù hợp. Vì vậy, các công ty thực sự đã tìm thấy một số lực kéo sớm, có thể là từ 2 đến 2024 triệu ARR hoặc doanh thu, tuy nhiên công ty đã tính đến điều đó. Và sau đó thực sự chứng kiến ​​​​sự tăng trưởng mạnh mẽ và nơi chúng ta có thể gia tăng giá trị theo nhiều cách. Một, không chỉ là vốn mà còn mở ra các thị trường mới ở châu Á, Pac và Australia, chỉ nhờ kết nối Telstra. Ngoài ra, còn có những cách mà chúng tôi có thể tận dụng khoa học dữ liệu để giúp nhiều công ty trong danh mục đầu tư của chúng tôi mọi thứ từ việc so sánh điểm chuẩn so với đối thủ cạnh tranh, cũng như những cách khác để họ có thể hoạt động hiệu quả hơn. Vì vậy, đó thực sự là cách tốt nhất để nghĩ về điều này. Chúng tôi chỉ quản lý dưới một tỷ tài sản và đã đóng quỹ thứ ba cách đây hơn một năm mà chúng tôi đang tích cực triển khai vào năm 2024. Vì vậy, chúng tôi khá hào hứng với năm nay và lạc quan một cách thận trọng, tôi sẽ sắp xếp có thể nói là khoảng năm XNUMX trở đi.

Pemo: Đúng vậy. Và một số khoản đầu tư cụ thể của bạn thì sao? Họ trông như thế nào?

Yash Patel: Vâng, vì vậy tôi có xu hướng tập trung nhiều vào fintech dành cho người tiêu dùng, tôi muốn nói là SaaS theo chiều dọc và tôi cũng muốn nói là chơi game và thể thao điện tử. Nhưng đặc biệt, gần đây, tôi đã dành nhiều thời gian hơn cho lĩnh vực fintech trong những lĩnh vực mà tôi thực sự muốn tập trung. Đó không chỉ là người tiêu dùng mà còn là hệ thống ống nước đằng sau nhiều ứng dụng fintech dành cho người tiêu dùng hàng đầu hiện có. Chúng tôi đã có ba hoặc bốn khoản đầu tư lớn vào khắp không gian. Ví dụ: chúng tôi rất tin tưởng vào sự phát triển của siêu ứng dụng, sự hội tụ của thương mại điện tử và công nghệ tài chính hiệu quả, tương tự như những gì chúng tôi đã thấy ở Châu Á. Điều đó xảy ra ở phương Tây còn khá sớm, nhưng chúng tôi đã đầu tư vào một số công ty. Một trong số đó là Super.com, đây thực sự là một hoạt động kinh doanh thú vị đang giúp nhiều người có điểm FICO thấp hơn, những người có điều kiện kinh tế xã hội thấp hơn ở Hoa Kỳ, xây dựng tín dụng và gia nhập mạng lưới tài chính Hoa Kỳ một cách hiệu quả theo cách chu đáo hơn.

Vì vậy, đối với chúng tôi, tôi nghĩ có rất nhiều lĩnh vực mà chúng tôi cảm thấy như fintech hiện tại hoặc thậm chí các công ty đương nhiệm lớn hơn đang phục vụ những cá nhân lớn tuổi có giá trị ròng cao hơn. Nhưng thế hệ Millennials, Gen Z và những người khác, họ chưa thể tiếp cận nhiều dịch vụ này. Rất nhiều công ty fintech mà chúng tôi đang đầu tư đang dân chủ hóa khả năng tiếp cận hoặc những khả năng này cho đại chúng.

Pemo: Tuyệt vời. Tôi có khá nhiều nhà sáng lập mà tôi đã hỗ trợ trong nhiều năm ở khu vực Vịnh San Francisco, những người đang cố gắng hợp tác với fintech với những người chưa được phục vụ đầy đủ, vì vậy đó là một chủ đề gần gũi với tôi. Ban đầu, khi tôi ở Úc nhiều tháng trước và chuẩn bị ly hôn với ba đứa con nhỏ, thực sự các ngân hàng sẽ không cấp cho tôi bất kỳ thẻ tín dụng nào. Kể từ đó, tôi rất quan tâm đến fintech và tiền điện tử, bất kỳ phương tiện thay thế, không đương nhiệm nào để hỗ trợ những người đang gặp hoàn cảnh khó khăn.

Yash Patel: Vâng, chắc chắn rồi. Ý tôi là, chúng tôi vẫn chưa công bố điều đó, nhưng một trong những công ty gần đây nhất mà chúng tôi dẫn đầu Series A là một công ty thực sự cho phép nhiều nhóm dân nhập cư chưa được phục vụ đầy đủ ở Hoa Kỳ tiếp cận các dịch vụ tài chính cơ bản. Vì vậy, đây là việc mở khóa và xây dựng tín dụng, có quyền truy cập vào các tài khoản tiết kiệm và séc cơ bản, khai thuế tự động, những thứ mà chúng ta có thể coi là đương nhiên, nhưng thực sự cho phép người dùng, và đặc biệt là nhóm dân số này, kiểm soát tài chính của chính họ để mở khóa tín dụng về cơ bản và các dịch vụ cơ bản. Vì vậy, chúng tôi thực sự hào hứng với nền tảng này, nhưng cũng có những lĩnh vực khác mà chúng tôi cảm thấy rằng có thể bạn và con bạn có thể được hưởng lợi từ đó, những thứ xoay quanh công nghệ làm giàu 3.0 hoặc xây dựng sự giàu có, thường dành riêng cho các nhà quản lý tài sản tư nhân tại Goldman Sachs và Morgan Stanley phục vụ các cá nhân có giá trị ròng cao. Nhưng tại sao không phải ai cũng có thể tiếp cận những khả năng đó, nền giáo dục đó và loại cơ hội đó để tăng giá trị tài sản ròng trong tương lai của bạn? Đó là luận điểm cá nhân của tôi và chúng tôi đang thực hiện một số khoản đầu tư vào lĩnh vực đó.

Pemo: Bạn có thấy nhiều người sáng lập hoặc công ty khởi nghiệp đến với bạn bằng những công ty khởi nghiệp fintech kiểu này không? Điểm khác mà tôi chỉ muốn nói là ban đầu tôi đến từ Châu Âu khi đến Thung lũng Silicon khoảng 15 năm trước, và tôi thực sự bị sốc khi thấy fintech ở Thung lũng Silicon hoặc ở Mỹ tiếp thu quá chậm. Vì vậy, câu hỏi đầu tiên là tại sao bạn nghĩ như vậy? Rõ ràng bây giờ, nó đang bùng nổ, hy vọng vậy. Nó có những thăng trầm của nó. Bạn có muốn nói một chút về thị trường theo cách đó không?

Yash Patel: Vâng, chắc chắn rồi. Hãy nhìn xem, tôi nghĩ có rất nhiều vấn đề có thể khiến các doanh nhân và người tiêu dùng trở nên dè dặt hơn một chút, phải không? Trước hết, thật khó để chuyển đổi từ một số ngân hàng lớn ở Mỹ, cho dù bạn nói về JP Morgan Chase hay Wells Fargo, Bank of America, đã tạo được niềm tin trong nhiều thập kỷ với nhiều người tiêu dùng. Phải nói rằng, họ đã không phục vụ theo cách tùy chỉnh, cá nhân hóa hơn thông qua các nền tảng kỹ thuật số hoặc nói cách khác là cho một số nhóm dân số đang phát triển nhanh nhất ở Hoa Kỳ và trên toàn cầu, một cách thẳng thắn. Tôi cũng muốn nói rằng luôn có rất nhiều sự giám sát chặt chẽ về quy định đối với một số công ty fintech trước đây, đặc biệt là những công ty cho vay, nghĩa là, tôi đoán là tôi sẽ gọi nó là thô thiển, có tính săn mồi hơn một chút trong việc cho vay mà có lẽ không vì lợi ích tốt nhất của bất kỳ ai, những người tiêu dùng đang vay các khoản vay này hay cách khác.

Vì vậy, tôi nghĩ rằng bạn có rất nhiều công ty cung cấp các khoản vay nhanh chóng và các cách dễ dàng để tiếp cận tín dụng, nhưng những người tiêu dùng này không thể trả lại số tiền đó, đặc biệt là với mức lãi suất cao hơn đó. Vì vậy tôi nghĩ chúng ta đã chứng kiến ​​một làn sóng các công ty như vậy. Một số loại đã điều hướng thông qua một số sự giám sát chặt chẽ theo quy định đó và chuyển sang nhiều hơn, tôi sẽ gọi đó là những cách kiếm tiền có đạo đức, chu đáo hơn, đặc biệt là dân số kinh tế xã hội thấp hơn ở Hoa Kỳ. Tôi muốn nói thứ ba, tôi đoán đó là sự thừa nhận rằng nhiều nền tảng hiện có được cung cấp bởi các ngân hàng lớn mà tôi đã đề cập trước đây không thực sự có trải nghiệm trực quan dành cho giới trẻ. Vì vậy, cho dù đó là thiết bị di động, đám mây và bây giờ là AI, chúng ta đang chứng kiến ​​sự hội tụ của các công nghệ thực sự thú vị mà giờ đây, việc nhà phát triển và người rất phù hợp với nhóm nhân khẩu học đó xây dựng thứ gì đó hiệu quả hơn nhiều trở nên rất dễ dàng và sâu sắc hơn nhiều về mặt tạo ra ảnh hưởng so với 10 thậm chí XNUMX năm trước.

Vì vậy, AI là lĩnh vực mà chúng tôi tiếp tục theo dõi, không chỉ trên Fintech, mà còn cả cách nó thay đổi nhiều lĩnh vực khác một cách chu đáo hơn. Xin lỗi, tôi sẽ tạm dừng ở đó, Pemo, và xem liệu điều đó có hợp lý không.

Pemo: Chắc chắn rồi. Tôi định nói thêm rằng tôi đã điều hành một bảng điều khiển AI từ nhiều năm trước và đó là bảng điều khiển duy nhất, nhu cầu duy nhất mà chúng tôi có về bảng điều khiển trong suốt những năm tổ chức các sự kiện ở Thung lũng Silicon. Vì vậy, bây giờ tôi chỉ quan tâm rằng tất cả những gì bạn nghe được là AI. Vì vậy, tôi tự hỏi quan điểm của bạn là gì. Nó có lớn như vẻ ngoài của nó không? Liệu nó có làm gián đoạn các ngành công nghiệp khác không? Quan điểm của bạn là gì?

Yash Patel: Vâng, chúng tôi đã thấy một số cách thực sự thú vị mà AI sẽ phá vỡ một số nền tảng dịch vụ tài chính hiện có này, nhưng theo cách tăng cường cách thức hoạt động của các quy trình hiện có. Ví dụ: chúng tôi đã thấy rất nhiều quảng cáo chiêu hàng xung quanh các đồng nghiệp AI trong lĩnh vực kế toán và tài chính để hỗ trợ những việc như phân tích tài chính cơ bản hơn hoặc kiểm toán và ghi sổ kế toán, phát hiện gian lận, sử dụng AI để thực hiện những việc như đóng sổ sách hàng quý cho các công ty niêm yết công khai . Thông thường, đôi khi phải mất vài tháng trước khi các công ty niêm yết công khai lớn này có thể báo cáo ra thị trường. Vì vậy, chúng tôi nghĩ rằng mọi người đang sử dụng AI một cách chu đáo để mang lại cho những kiểm toán viên và nhân viên kế toán hiện tại này những siêu năng lực, tôi có thể nói như vậy, và sử dụng thời gian hiệu quả hơn. Lĩnh vực khác mà tôi muốn nói là chúng ta đang thấy rất nhiều công ty hiện tại, đặc biệt là trong lĩnh vực quản lý tài sản, đang sử dụng LLM, mô hình ngôn ngữ lớn, để cung cấp lời khuyên chu đáo hơn cho người tiêu dùng về cơ bản.

Vì vậy, đó là điều mà một số công ty trong danh mục đầu tư của chúng tôi hiện đang thực sự mày mò. Rõ ràng là bạn phải hết sức cẩn thận vì nhiều LLM trong số này có thể đưa ra lời khuyên không nhất thiết phải phù hợp. Vì vậy bạn phải rất cẩn thận xung quanh đó. Tôi nghĩ đó thực sự là lý do tại sao nếu bạn hỏi ChatGPT để xin lời khuyên về việc bạn có nên đầu tư vào một cổ phiếu hay không, họ thực sự từ chối trả lời vì sẽ có sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý xung quanh vấn đề đó.

Pemo: Ồ, thú vị đấy.

Yash Patel: Nhưng tôi nghĩ có rất nhiều cơ hội để cải thiện tư vấn tài chính, tận dụng LLM được điều chỉnh cao cho phù hợp với các tình huống cụ thể đối với nhiều người tiêu dùng ở Hoa Kỳ. Vì vậy, đó chỉ là một số ví dụ về các khu vực mà chúng tôi tiếp tục thấy các quảng cáo chiêu hàng xung quanh và tôi rất hào hứng.

Pemo: Tuyệt vời. Rõ ràng, hiện tại chúng tôi đang ở trong một lãnh thổ rất khác so với những năm trước khi tôi bắt đầu các sự kiện và cuộc phỏng vấn về Fintech. Vì vậy, tôi chỉ đang tự hỏi mọi thứ đã thay đổi như thế nào với tất cả những bi kịch đã xảy ra trong không gian fintech, đặc biệt là với các vấn đề về tiền điện tử và Bitcoin? Tổng quan của bạn về điều đó là gì? Bởi vì rõ ràng là bạn đã có một chỗ ngồi tuyệt vời trên bàn.

Yash Patel: Vâng. Không, nó thực sự thú vị bởi vì tôi muốn nói rằng chắc chắn là trong khoảng 12 đến 24 tháng qua, chúng tôi đã thấy câu chuyện này, đặc biệt là trên các phương tiện truyền thông xung quanh ngành công nghệ tài chính tiêu dùng hoặc công nghệ tài chính nói chung, thực sự đang gặp khó khăn. Một lý do lớn cho điều đó là nhiều công ty trong số này đã huy động vốn vào năm 2021 trong môi trường lãi suất bằng 2022, nơi tiền khá miễn phí và sẵn có ở mức định giá khá cao. Sau đó, một cách tự nhiên, vào năm 2023 và 2024, chúng ta đã chứng kiến ​​​​sự sụt giảm khi các công ty này đang tìm cách tồn tại, không tấn công nhiều hơn mà chỉ cần tồn tại. Sau đó, khi chúng ta xuất hiện vào năm XNUMX, nhiều giai đoạn sau này, tôi có thể nói, các nền tảng fintech đã nổi lên với nền kinh tế đơn vị tốt hơn và tôi nghĩ đã sẵn sàng để trở nên tấn công và hung hãn hơn. Vì vậy, tôi nghĩ rằng câu chuyện đã tập trung vào giai đoạn cuối và các công ty fintech được niêm yết công khai, các công ty như Robinhood và Coinbase, những công ty thực sự đang gặp khó khăn về hệ số định giá của họ trên thị trường đại chúng.

Vì vậy, đó là ở một đầu của quang phổ. Đó là loại câu chuyện mà tôi nghĩ mọi người đã nói đến. Nhưng mặt khác, khi chúng tôi nói về các lĩnh vực mà chúng tôi tập trung vào ở Telstra Ventures, loại giai đoạn đầu của Series A và B, nhiều nhà xây dựng và bộ óc thông minh nhất, họ đã mày mò và tiếp tục trở nên vĩ đại. lực kéo trong các lĩnh vực khác nhau mà họ đang phá vỡ trên toàn ngành công nghệ tài chính. Vì vậy, đối với họ, tôi gọi những nhà xây dựng này là họ chưa bao giờ thực sự quan tâm đến bội số công khai mà Coinbase hoặc Robinhood đang giao dịch. Họ vẫn còn sớm. Nếu họ phát hành cổ phiếu ra công chúng hoặc chứng kiến ​​một cuộc mua bán thương mại, có thể mất từ ​​3 đến 4 năm. Họ có thời gian nắm giữ lâu hơn đối với các nhà đầu tư ủng hộ họ. Vì vậy, đó là những công ty mà chúng tôi thực sự tập trung vào và chúng tôi đã thấy sự phát triển 5, XNUMX, XNUMX x hàng năm của chúng tôi, gần như lặng lẽ xây dựng, trong khi tường thuật trên các phương tiện truyền thông về Robinhoods, Coinbases bị khai tử, đã đặt một mũi tên hoặc một con dao găm vào trung tâm của fintech một cách hiệu quả.

Chúng tôi có thể có một quan điểm trái ngược rằng nó thực sự rất, thực sự mạnh mẽ và mạnh mẽ và những người quan trọng nhất, những người xây dựng, họ đang nhìn thấy lực kéo rất lớn. Vì vậy, tôi muốn nói rằng đó là cách chúng ta nhìn nhận về năm 2024 trở đi và đặc biệt, vì bạn đã nói về tiền điện tử nên tôi muốn đề cập đến điều đó. Không có gì bí mật rằng Web3 và blockchain đã có một mùa đông khó khăn vào năm 2022 và 2023, nhưng một trong những điều chúng tôi tiếp tục xem xét là hoạt động cốt lõi của nhà phát triển blockchain mà nhóm khoa học dữ liệu của chúng tôi giám sát thông qua kho GitLab và các nguồn dữ liệu khác. Chúng tôi chưa bao giờ thấy điều đó thực sự giảm trong mùa đông tiền điện tử đó đến mức các nhà đầu tư và nhà đầu cơ tiền điện tử đều giảm giá khi họ rút khỏi thị trường. Vì vậy, từ quan điểm của chúng tôi, chúng tôi đang thấy, này, có thể có chút ánh sáng ở cuối đường hầm với các điều kiện kinh tế vĩ mô ổn định hơn, sự chấp thuận của SEC đối với một loạt Bitcoin ETF mà chúng tôi đã thấy, Ark, BlackRock và thì sự kiện xảy ra xung quanh Bitcoin này có thể đưa Bitcoin lên một tầm cao mới. Ý tôi là, chúng ta đã thấy nó trong vài ngày qua ở mức hơn 60,000 USD, phải không?

Pemo: Vâng.

Yash Patel: Với mức giá gần như Bitcoin ~ 60,000 USD. Vì vậy, đối với chúng tôi, chúng tôi cho rằng Web3 và blockchain sẽ tăng mạnh vào năm 2024 và hơn thế nữa sau khoảng thời gian khá khó khăn vào năm 2022 và 2023. Cùng với đó, có nghĩa là sẽ có nhiều dự án tạo doanh thu thực tế hơn và Web2.5 và Web3, tôi sẽ gọi nó như vậy, tôi nghĩ vậy Nếu bạn nhìn vào chu kỳ cường điệu trước đó của tiền điện tử, bạn sẽ thấy ít tập trung hơn vào doanh thu thực tế mà chỉ tập trung vào các nhà đầu cơ và những người phát hành mã thông báo. Vì vậy, mọi người đã học được bài học của mình và bây giờ sẽ bắt đầu xây dựng một vận tốc lớn hơn.

Pemo: Thật hy vọng! Thật hy vọng! Đây thực sự là lý do tại sao tôi đã gắn bó với nó trong nhiều năm khi nghe về Bitcoin vào năm 2008 khi tôi ở Dublin, Ireland. Tôi đã là một fan hâm mộ kể từ đó. Nhưng vâng, tất cả những suy đoán, các vấn đề về quy định, rõ ràng, đều là những yếu tố cản trở, nhưng bạn rất lạc quan. Tôi thực sự đánh giá cao cuộc trò chuyện này và tôi biết rằng tất cả người nghe của tôi cũng vậy. Cảm ơn bạn rất nhiều, Yash.

Yash Patel: Chắc chắn rồi. Rất hân hạnh.

Pemo: Chúc mọi điều tốt đẹp nhất với khoản đầu tư của bạn. Cảm ơn.

Yash Patel: Cảm ơn Pemo. Chúc bạn có một ngày nghỉ tuyệt vời.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.fintechsv.com/interviews/podcasts/yash-patel-general-partner-telstra-ventures/