Tóm tắt về Stablecoin

• Stablecoin đóng vai trò quan trọng như một cầu nối giữa nền kinh tế truyền thống và tiền điện tử.
• Đối với nhà đầu tư tiền điện tử, họ có thể bù đắp sự biến động của tiền điện tử, đồng thời cung cấp lãi suất cao hơn so với các ngân hàng kế thừa.
• Tìm kiếm các stablecoin lớn (> $ 1 tỷ), có uy tín và đã tồn tại được vài năm.
• Hiểu rủi ro với stablecoin và không bao giờ đầu tư nhiều hơn số tiền bạn sẵn sàng mất.

Stecoecoin là gì? Stablecoin là mã thông báo tiền điện tử giữ giá trị của chúng, thường là so với đô la Mỹ. Trong này Trạng thái của các Stablecoin 2023, chúng tôi sẽ đề cập đến lý do tại sao mọi người sử dụng stablecoin, rủi ro và lợi ích cũng như các loại tiền ổn định được xếp hạng hàng đầu của chúng tôi dành cho các nhà đầu tư tiền điện tử.

Stablecoin hàng đầu theo Tổng giá trị

Để xem stablecoin nào được sử dụng rộng rãi nhất, đây là những stablecoin hàng đầu theo giới hạn thị trường tại thời điểm viết bài này:

• Tether (USDT): khoảng 75 tỷ USD
• US Dollar Coin (USDC): khoảng 50 tỷ USD
• Binance USD (BUSD): khoảng 10 tỷ USD
• Dai (DAI): khoảng 5 tỷ USD
• TrueUSD (TUSD): khoảng 1 tỷ USD

Stablecoin hàng đầu theo người dùng hoạt động hàng ngày

Các nhà đầu tư giỏi nhìn vào số tiền đầu tư vào mỗi stablecoin. Các nhà đầu tư vĩ đại xem xét có bao nhiêu người đang tích cực sử dụng từng stablecoin theo thời gian:

Stablecoin hàng đầu theo xếp hạng của nhà phân tích

Giá và người dùng không đủ: tại Tạp chí thị trường bitcoin, chúng tôi giảng cả phân tích định lượng và định tính (cả con số và phán đoán). sử dụng của chúng tôi Thẻ điểm nhà đầu tư Blockchain, đây là xếp hạng phân tích của chúng tôi về các stablecoin hàng đầu:

Điểm của Stablecoin là gì?

Trở lại vấn đề cơ bản: Stablecoin là mã thông báo tiền điện tử giữ giá trị của chúng, thường là so với đồng đô la Mỹ.

“Tại sao không chỉ sử dụng đô la?” bạn có thể hỏi. Ba lý do:

1) Stablecoin là một nơi an toàn để “đậu” các khoản đầu tư tiền điện tử của bạn. Nếu bạn đã đầu tư vào bitcoin, bạn sẽ biết tính biến động của nó. Nếu bạn là một nhà giao dịch thường xuyên mua và bán tiền điện tử, bạn muốn có một cách để lưu trữ tiền của mình qua đêm, để bạn không thấy nó bị mất một nửa giá trị vào buổi sáng.

“Tại sao không chuyển tiền điện tử của bạn trở lại thành đô la?” bạn có thể hỏi. Vì điều đó tốn thời gian và tốn kém. Chuyển từ tài sản kỹ thuật số này (bitcoin) sang tài sản khác (stablecoin) dễ dàng hơn, rẻ hơn và nhanh hơn. Stablecoin mang lại sự tiện lợi của tiền điện tử, với sự ổn định của tiền thông thường.

2) Stablecoin là “on-ramp” và “off-ramp” đối với nền kinh tế kỹ thuật số. Nếu bạn coi đô la là “nền kinh tế truyền thống” và tài sản tiền điện tử là “nền kinh tế kỹ thuật số”, thì stablecoin là một cách dễ dàng để kết nối cả hai.

Với hầu hết các stablecoin, bạn bỏ vào một đô la Mỹ và đổi lại sẽ nhận được một stablecoin. Khi bạn muốn rút tiền mặt, bạn đổi một stablecoin lấy một đô la Mỹ. Điều này làm cho stablecoin trở thành “cầu nối” có giá trị giữa hai hệ thống tiền tệ.

3) Stablecoin có thể cung cấp “lãi suất” tốt hơn đô la Mỹ. Thường được gọi là “lợi suất”, lãi suất của stablecoin ở mức 15-20 lần so với lãi suất hiện tại do các ngân hàng cung cấp. Bạn đã đọc đúng: 23% đối với ngân hàng, so với 3-4% (hoặc hơn) đối với stablecoin.

(Xem của chúng tôi Lãi suất DeFi trang về lãi suất hiện tại.)

Làm thế nào là điều này như vậy? Câu trả lời đơn giản là tài sản tiền điện tử đang có nhu cầu cao. Giống như với một ngân hàng truyền thống, tài sản tiền điện tử của bạn được cho những người khác có thể kiếm nhiều tiền hơn với họ cho vay - và bạn được trả một phần trong số đó, dưới dạng lãi suất.

Các mức lãi suất này là hợp pháp, mặc dù chúng đi kèm với nhiều lưu ý. Đọc của chúng tôi Hướng dẫn về lãi suất tiền điện tử trước khi đầu tư.

Stablecoin có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Stablecoin có thể là một khoản đầu tư có giá trị, như một phần của danh mục đầu tư tổng thể. Nhưng vì giá của chúng không thay đổi nên rõ ràng chúng là một loại hình đầu tư khác so với các tài sản tiền điện tử khác.

Giả sử bạn quyết định đầu tư vào bitcoin cách đây 11,500 năm, khi giá là 5 đô la. (Chúng tôi luôn khuyến khích đầu tư dài hạn: XNUMX năm trở lên.) Ngày nay, khoản đầu tư đó sẽ tăng gần gấp đôi.

Trong khi đó, bạn sẽ có rất nhiều thăng trầm đáng sợ: thị trường bùng nổ của năm 2017, tiếp theo là “mùa đông tiền điện tử” năm 2018 và 2019, sự hào hứng của năm 2020, sự cạn kiệt của năm 2021, v.v.

Mặt khác, nếu bạn đặt tiền của mình vào một tài khoản stablecoin có mức tăng trưởng ổn định, kiếm được 5%, thì bạn sẽ có mức tăng trưởng khiêm tốn hơn là 28%, nhưng ít căng thẳng hơn nhiều.

Với stablecoin, bạn cũng có thể tận dụng lãi kép, khoản lãi này có thể tạo ra khối tài sản rất lớn trong suốt cuộc đời. Và bạn hài lòng khi biết rằng, giống như một tài khoản tiết kiệm, bạn có thể rút tiền của mình bất cứ lúc nào.

Stablecoin trong danh mục đầu tư

Các nhà đầu tư truyền thống sử dụng kết hợp cổ phiếu và trái phiếu: trong khi cổ phiếu có rủi ro cao hơn và biến động hơn, trái phiếu thường có rủi ro thấp hơn và ổn định hơn.

Trong thế giới đầu tư tiền điện tử, chúng ta có thể sử dụng một cách tiếp cận tương tự với tài sản tiền điện tử và stablecoin: trong khi tiền điện tử có rủi ro cao hơn và dễ bay hơi hơn, thì stablecoin có rủi ro thấp hơn và tốt, ổn định.

Loại Stablecoin nào tốt nhất? (Tương tự Vault)

Nhà đầu tư thông minh sẽ hỏi, “Loại stablecoin nào tốt nhất để giữ giá trị của nó? Tôi có thể sử dụng stablecoin nào tin tưởng? "

Tất cả các stablecoin đều được “hỗ trợ” bởi thứ gì đó: đô la, vàng hoặc thậm chí là các loại tiền điện tử khác. Để tìm được stablecoin “tốt nhất”, chúng ta phải hỏi, Điều gì đang hỗ trợ giá trị của stablecoin?

Tốt nhất: stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat. Hãy tưởng tượng một kho tiền ngân hàng. Mỗi khi bạn đặt một đô la Mỹ, nó sẽ đi vào kho tiền và họ phát hành một stablecoin vào ví kỹ thuật số của bạn. Khi bạn muốn mua lại stablecoin, họ sẽ kéo đồng đô la ra khỏi kho tiền và xóa stablecoin.

Cái này được gọi là stablecoin được hỗ trợ bởi fiat (tiền định danh = tiền do chính phủ phát hành) và cho đến nay chúng là loại stablecoin thành công và phổ biến nhất. Chúng mang lại cho các nhà đầu tư niềm tin vào một loại tiền tệ do chính phủ phát hành, mặc dù chúng không phải do chính phủ phát hành.

Các loại stablecoin được hỗ trợ bởi fiat phổ biến nhất là Tether (USDT) và Đồng đô la Mỹ (USDC).

Tốt: Stablecoin được hỗ trợ bởi hàng hóa. Chúng được hỗ trợ bởi một loại hàng hóa, điển hình là vàng hoặc các kim loại quý khác. Hãy tưởng tượng bạn bỏ một đô la vào, họ mua vàng trị giá một đô la, đặt nó vào kho tiền, sau đó phát hành một stablecoin.

Những điều này có thể hữu ích trong thời điểm tài chính không chắc chắn, khi nhiều nhà đầu tư đổ xô vào vàng. Một stablecoin được hỗ trợ bằng vàng có thể là một cách dễ dàng để “giữ” vàng mà không cần phải mua thứ vật chất: vàng ở dạng tiền điện tử.

Lưu ý rằng chúng chỉ "ổn định" so với giá trị của hàng hóa cơ bản, vì giá vàng biến động, đồng ổn định được hỗ trợ bằng vàng của bạn cũng vậy. Các loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi hàng hóa phổ biến bao gồm Vàng Tether (XAUT) và Vàng Paxos (PAXG).

Không chắc chắn: Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử. Đây là những tài sản tiền điện tử được hỗ trợ bởi các tài sản tiền điện tử khác. Bạn có thể đã thấy vấn đề: nếu toàn bộ thị trường tiền điện tử sụp đổ, điều gì sẽ xảy ra với những stablecoin này?

Để giải quyết vấn đề này, hầu hết các loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng tiền điện tử đều yêu cầu nhiều tài sản thế chấp: bạn có thể cần đặt 2 đô la tài sản thế chấp để nhận được 1 đô la tiền ổn định, điều này khiến chúng trở nên phức tạp hơn và không phù hợp với nhiều nhà đầu tư.

Trong khi các stablecoin hàng đầu được hỗ trợ bởi tiền điện tử đã giữ giá trị của chúng qua các chu kỳ bùng nổ và phá sản khác nhau, theo quan điểm của chúng tôi, chúng mang thêm mức độ rủi ro. (Xem bên dưới.) Đồng ổn định được hỗ trợ bằng tiền điện tử phổ biến nhất là Đại.

Rủi ro: Tiền ổn định thuật toán. Chúng sử dụng các thuật toán phức tạp để duy trì sự ổn định của chúng: khi giá quá cao, chúng sẽ cố gắng thúc đẩy mọi người bán và ngược lại. Ít nhất, đó là lý thuyết: chúng được “hỗ trợ” bởi mã.

Không có bất kỳ tài sản cơ bản nào, những stablecoin này cuối cùng dựa vào sự tin tưởng vào mã máy tính - và ngay cả mã thanh lịch nhất cũng ít phù hợp với cảm xúc của con người. Và thị trường tiền điện tử hoạt động dựa trên cảm xúc.

Rủi ro của Stablecoin là gì?

Phần thưởng của stablecoin - dễ sử dụng, lãi suất hấp dẫn - phải được cân nhắc với rủi ro. Có bốn rủi ro và hầu hết các nhà đầu tư đều tập trung vào những rủi ro sai lầm.

Rủi ro số 1: Chúng có thể không được hỗ trợ đầy đủ. Đây là một trong đó được tất cả các sự chú ý. Nếu có sự hoảng loạn và mọi người muốn rút stablecoin của họ ngay lập tức và không có đủ tiền trong kho tiền, bạn có thể mất tiền của mình. (Không giống như tài khoản tiết kiệm, không có bảo hiểm FDIC.) Trên thực tế, điều này hiếm khi xảy ra với các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat.

Các stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat cố gắng trấn an các nhà đầu tư bằng cách nhờ các công ty kiểm toán bên ngoài chứng thực rằng họ sở hữu 100% số tiền. Điều này sẽ mang lại cho các nhà đầu tư thêm mức độ tự tin, mặc dù lưu ý rằng bạn vẫn phải nghe lời của ai đó về điều đó.

Rủi ro #2: Họ có thể mất chốt. “Móc chốt” hoặc sự ràng buộc của một stablecoin với một đô la Mỹ, có thể bị mất, do đó, một stablecoin trị giá 1.00 đô la có thể trị giá 1.06 đô la hoặc 92 đô la. Điều này xảy ra thường xuyên nhất với các stablecoin thuật toán, trong đó mã lý thuyết không phù hợp với cảm xúc của con người.

Bạn có thể xem xét sự ổn định lâu dài bằng cách chỉ xem lịch sử giá trên một trang web như CoinMarketCap. Trong thực tế, các stablecoin hàng đầu khá ổn định.

Tìm lịch sử giá như thế này (sự ổn định giá ngày càng tăng theo thời gian)…

… Thay vì điều này (giảm ổn định giá theo thời gian).

Rủi ro # 3: Quy định. Đây là rủi ro lớn hơn nhiều, nhưng nó ít được chú ý hơn nhiều. Chính phủ của bạn có thể chỉ cần tuyên bố stablecoin là bất hợp pháp hoặc (nhiều khả năng) đánh thuế chúng quá nặng để loại bỏ chúng. Bạn vẫn có thể lấy tiền ra, nhưng chắc chắn sẽ xảy ra hoảng loạn.

Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư thông minh theo dõi hướng gió chính trị đang thổi. Chính phủ ra lệnh cho Paxos ngừng phát hành Binance USD là một lá cờ cảnh báo lớn đối với các nhà phát hành stablecoin và là rủi ro đối với tất cả các nhà đầu tư tiền điện tử. Thay vì đặt tiền điện tử ngoài vòng pháp luật, chính phủ có thể chỉ đơn giản là chặn quyền truy cập giữa tiền pháp định và tiền điện tử, bằng cách tắt các dịch vụ ngân hàng và đóng cửa các stablecoin.

Tuy nhiên, có những lý do dài hạn hơn để hy vọng. Ở Mỹ, các Lệnh điều hành về tài sản kỹ thuật số là một dấu hiệu tích cực: nó cho thấy Hoa Kỳ có thể sẽ cố gắng đưa stablecoin vào nền kinh tế hiện tại, thay vì loại bỏ chúng. Các Đạo luật TIN TƯỞNG Stablecoin là một dấu hiệu tích cực khác cho tương lai dài hạn của stablecoin.

Rủi ro # 4: Lạm phát. Rủi ro số 1 là rủi ro hiếm khi được các mọt sách tiền điện tử chú ý. Khi bạn đầu tư vào một stablecoin được hỗ trợ bởi fiat, bạn vẫn đang đầu tư vào tiền tệ fiat. Nếu bạn đang kiếm được lãi suất 6%, nhưng tỷ lệ lạm phát là 8%, bạn vẫn đang lỗ 2%.

Đây là lý do tại sao các loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng tiền điện tử và tiền thuật toán thậm chí còn rủi ro hơn các loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi fiat: bạn có rủi ro lãi suất, thêm rủi ro công nghệ. Trừ khi phần thưởng (tức là lãi suất) cao hơn đáng kể, bạn đang phải chịu nhiều rủi ro hơn cho cùng một phần thưởng.

Tiếng Anh thuần túy: nếu USDC (được hỗ trợ bởi fiat) đang trả cùng lãi suất với DAI (được hỗ trợ bằng tiền điện tử), bạn đang chấp nhận rủi ro nhiều hơn với DAI để nhận được cùng một phần thưởng. Yêu cầu "phần bù rủi ro" cho DAI hoặc sử dụng USDC để thay thế.

Nhà đầu tư Takeaway

Stablecoin không chỉ là một phần không thể thiếu của hệ sinh thái tiền điện tử mà còn là một công cụ hữu ích cho các nhà đầu tư khi họ xây dựng sự giàu có lâu dài. Chúng có thể được sử dụng để giảm chi phí giao dịch, đóng vai trò như một bước khởi đầu tuyệt vời cho tiền điện tử và có thể được sử dụng để tạo ra lợi suất tốt hơn so với lợi suất có sẵn từ khoản tiết kiệm fiat.

Gắn bó với các loại tiền ổn định được thế chấp hoàn toàn và theo dõi chặt chẽ cách các chính phủ đối xử với các loại tiền ổn định trong tương lai. Ngành công nghiệp phụ thuộc vào họ.

50,000 nhà đầu tư tiền điện tử đăng ký nhận bản tin hàng ngày của chúng tôi để nhận các mẹo mới nhất về tiền điện tử. Nhấn để đăng ký và tham gia bộ lạc.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.bitcoinmarketjournal.com/stablecoins-for-investors/