Đối với một bộ phận lớn người dân trên hành tinh, việc có được các công cụ tài chính cơ bản không phải là điều dễ dàng. Tài khoản ngân hàng, khoản vay, bảo hiểm và các sản phẩm tài chính tương tự có thể không truy cập được vì nhiều lý do.

Kể từ tháng 2022 năm XNUMX, khoảng 1.7 tỷ người lớn trên toàn thế giới được ước tính là không có tài khoản ngân hàng, theo dữ liệu từ cơ sở dữ liệu Global Findex của Ngân hàng Thế giới. Nói cách khác, gần một phần tư dân số thế giới không có tài khoản tại tổ chức tài chính.

Bitcoin cho phép bất cứ ai trở thành ngân hàng của riêng họ. Tài chính phi tập trung (DeFi) giúp bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể truy cập nhiều dịch vụ tài chính giống như các ngân hàng truyền thống cung cấp. 

Nhóm thanh khoản đại diện cho một khía cạnh quan trọng trong cách thức hoạt động của DeFi. Đây là các nhóm quỹ cung cấp tính thanh khoản cho các hoạt động DeFi khác nhau. Ví dụ: khi ai đó muốn vay USDC để đổi lấy ETH, mã thông báo họ nhận được sẽ đến từ nhóm thanh khoản hiện có chứa số tiền cần thiết. Có nhiều cách khác để nhóm thanh khoản tiền điện tử hoạt động.

Nhóm thanh khoản là gì?

Nhóm thanh khoản là một tập hợp tiền điện tử được giữ trong một hợp đồng thông minh. Mục đích của nhóm là để tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch. Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng nhóm thanh khoản để các nhà giao dịch có thể trao đổi giữa các tài sản khác nhau trong nhóm.

Nhóm thanh khoản hoạt động bằng cách khuyến khích người dùng đặt cược tiền điện tử của họ vào nhóm. Điều này thường xảy ra dưới hình thức các nhà cung cấp thanh khoản nhận phần thưởng tiền điện tử và một phần phí giao dịch mà tính thanh khoản của họ giúp tạo điều kiện thuận lợi. 

Khi cung cấp một nhóm có tính thanh khoản, nhà cung cấp thường nhận được phần thưởng dưới dạng mã thông báo của nhà cung cấp thanh khoản (LP). Các token này có giá trị riêng và có thể được sử dụng cho nhiều chức năng khác nhau trong hệ sinh thái DeFi. Để lấy lại số tiền họ đã gửi vào nhóm (cộng với phí họ đã kiếm được), nhà cung cấp phải hủy mã thông báo LP của họ. 

Nhờ cải tiến phần mềm được gọi là thuật toán tạo lập thị trường tự động (AMM), nhóm thanh khoản sẽ tự động duy trì giá trị thị trường hợp lý cho tất cả các token của họ. Các nhóm khác nhau có thể sử dụng các thuật toán hơi khác nhau. Ví dụ: nhiều DEX sử dụng “công thức sản phẩm không đổi” để duy trì tỷ lệ giá token. Thuật toán này giúp quản lý chi phí và tỷ lệ token phù hợp với nhu cầu. Khi cung và cầu thị trường biến động, giá cả sẽ điều chỉnh theo từng bước.  

Tầm quan trọng của nhóm thanh khoản

Nhóm thanh khoản giúp bạn có thể giao dịch tiền điện tử mà không cần một trung gian trung tâm duy trì sổ đặt hàng. Điều này cho phép các nhà giao dịch hoán đổi mã thông báo trực tiếp từ ví của họ, giảm rủi ro đối tác và gặp phải một số rủi ro nhất định mà các sàn giao dịch tập trung có thể gặp phải, chẳng hạn như hành vi trộm cắp của nhân viên. 

Nếu không có sổ lệnh truyền thống, nhà giao dịch cũng có thể giao dịch nhanh hơn, hiệu quả hơn. Không có gì lạ khi giao dịch được thực hiện ở mức giá khác với mức giá mà nhà giao dịch mong đợi ở các thị trường truyền thống. Điều này xảy ra do chênh lệch giá giữa lệnh mua và lệnh bán trên sổ lệnh thông thường, đôi khi được gọi là “chênh lệch giá”.

Với giao dịch thuật toán tự động được cung cấp bởi nhóm thanh khoản tiền điện tử, các nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch của mình ngay lập tức với mức độ trượt giá tối thiểu nếu thanh khoản đủ. Người mua và người bán được khớp lệnh ngay lập tức, loại bỏ chênh lệch giá do không có sổ lệnh. Hệ thống này tự động hóa vì người dùng được khuyến khích cung cấp tính thanh khoản để đổi lấy phần thưởng.

Các loại nhóm thanh khoản

Dưới đây là một số ví dụ về một số loại nhóm thanh khoản tiền điện tử khác nhau.

Lợi ích của nhóm thanh khoản

Đối với các nhà giao dịch, lợi ích của việc tăng tính thanh khoản bao gồm giảm độ trượt giá và giao dịch nhanh hơn. Trong các thị trường kém thanh khoản, giao dịch có thể bị trượt giá, trong đó không thể thực hiện toàn bộ lệnh ở một mức giá duy nhất. Điều này có thể dẫn đến việc mua được thực hiện ở mức giá cao hơn và bán được thực hiện ở mức giá thấp hơn. Tính thanh khoản cao hơn cũng có nghĩa là giao dịch nhanh hơn vì có nhiều tiền hơn để sử dụng. Nhà giao dịch sẽ không cần phải đợi lệnh của mình được khớp. 

Đối với các nhà phát triển, nhóm thanh khoản cung cấp một cách để tạo ra tính thanh khoản phi tập trung, cho phép bất kỳ dApp nào yêu cầu nó. Khi DEX lần đầu tiên được phát minh, chúng gặp phải vấn đề về thanh khoản khi cố gắng bắt chước các nhà tạo lập thị trường truyền thống. Với động cơ khuyến khích người dùng tự cung cấp thanh khoản thay vì khớp người mua và người bán thông qua sổ đặt hàng, nhóm thanh khoản đã cung cấp cơ chế cần thiết cho sự phát triển nhanh chóng của DeFi.

Cách tham gia vào nhóm thanh khoản

Dưới đây là một số bước để bắt đầu.

Để tham gia vào nhóm thanh khoản, trước tiên cần phải chọn một nền tảng. Một số tùy chọn phổ biến bao gồm Unwwap, Hoán đổi Sushi, Đường congvà Cân bằng. Việc tìm kiếm nền tảng phù hợp với bạn sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau như nội dung bạn đang tìm kiếm, loại phần thưởng bạn có thể nhận được và giao diện người dùng nào bạn thấy hấp dẫn nhất. Một số công cụ hữu ích bao gồm CoinMarketCap và Nhóm, nơi người dùng có thể điều tra các nhóm thanh khoản khác nhau. 

Tiếp theo, bạn sẽ phải kết nối một ví tiền điện tử. Có thể cần có một ví cụ thể tùy thuộc vào nền tảng. MetaMask là ví phổ biến nhất dành cho DEX dựa trên Ethereum. Hãy nhớ kiểm tra kỹ xem bạn có đang kết nối với DEX hợp lệ hay không vì có nhiều trò lừa đảo nhắm mục tiêu vào ví của người dùng khi họ thực hiện bước này.  

Bây giờ là lúc để chọn một cặp. Lợi nhuận từ việc cung cấp tính thanh khoản phụ thuộc vào cách hoạt động của nhóm và tài sản mà nó nắm giữ. Đôi khi, bạn có thể phải cung cấp cái được gọi là “thanh khoản đa tài sản”, nghĩa là bạn phải thêm cả hai tài sản vào một nhóm. Ví dụ: để cung cấp tính thanh khoản cho nhóm ATOM/USDT, bạn có thể phải gửi số tiền bằng nhau của cả ATOM và USDT.

Cuối cùng, bạn có thể thêm thanh khoản. Sau khi xác định cặp tài sản bạn đã chọn và gửi số lượng token cần thiết, bạn sẽ nhận được token LP đại diện cho phần nhóm của bạn. Phần thưởng phí giao dịch thường được gửi tự động vào nhóm. Người dùng có thể đổi phần thưởng khi đổi mã thông báo LP của họ. 

Kết thúc các nhóm thanh khoản

Nhóm thanh khoản tạo thành một thành phần quan trọng trong bối cảnh DeFi. Nếu không có chúng, hầu hết các dịch vụ DeFi sẽ bị thiếu. Việc tự động hóa thị trường giao dịch mang lại các lợi ích như giảm trượt giá, giao dịch nhanh hơn, phần thưởng cho LP và khả năng cho các nhà phát triển tạo dApp mới. 

Để tham gia vào nhóm thanh khoản và xem nó hoạt động như thế nào đối với chính bạn, hãy tạo một tài khoản trên một sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap. Tất nhiên, trước tiên bạn sẽ cần một ví tiền điện tử tự quản lý. MetaMask là một lựa chọn phổ biến đối với người dùng DeFi vì tính dễ sử dụng và tích hợp vào trình duyệt web. Trình duyệt Brave cũng đi kèm với một ví web3 tích hợp điều đó giúp người dùng dễ dàng truy cập các dApp khác nhau giống như các dApp được sử dụng trong DeFi.  

Một số phần cứng ví cũng cung cấp khả năng tích hợp DeFi dễ dàng Người dùng ví phần cứng KeepKey cũng có thể sử dụng nền tảng ShapeShift để tương tác trực tiếp với các giao thức DeFi từ ví của họ. Ứng dụng Ledger Live cung cấp chức năng tương tự cho người dùng Ledger. 

Hãy nhớ rằng thực hành bảo mật thích hợp là điều tối quan trọng khi nói đến tiền điện tử và việc tham gia DeFi sẽ nâng cao trách nhiệm của người dùng. Luôn duy trì một sao lưu ví phần mềm của bạn, hãy giữ ví phần cứng của bạn cụm từ hạt giống an toàn và không lưu trữ chúng dưới dạng điện tử, và không chia sẻ khóa riêng của bạn hoặc các cụm từ hạt giống với bất kỳ ai. Cảnh giác với các cuộc tấn công kỹ thuật xã hội như email lừa đảo và không bao giờ tải xuống các tệp đáng ngờ hoặc nhấp vào các liên kết đáng ngờ.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://bitpay.com/blog/liquidity-pools-explained/