mStable là một sản phẩm mới ra mắt Defi giao thức nhằm mục đích hợp lý hóa việc áp dụng stablecoin trong một hệ sinh thái thống nhất mà nó hướng tới tạo ra.
Có nhiều dự án tìm cách tăng cường chấp nhận tiền điện tử bằng cách liên kết chúng với các hệ thống tài chính truyền thống. Ví dụ, Stablecoin đã được tạo ra để làm việc đó. Bằng cách sử dụng blockchain và hợp đồng thông minh, cộng đồng tiền điện tử đã nghĩ ra cách để tạo ra sự đại diện cho tài sản kỹ thuật số bằng tiền tệ fiat.
Nhưng ngay cả đằng sau những phát triển gần đây xung quanh stablecoin, vẫn còn một mối lo ngại: tài sản hỗ trợ số lượng stablecoin mà chúng ta có cho đến nay không an toàn như mong đợi.
mStable muốn giải quyết vấn đề này.
Tiểu sử
James Simpson, Giám đốc điều hành của mStable, đã bắt đầu thực hiện dự án vào tháng 2020 năm XNUMX. Simpson nhận thấy hầu hết các stablecoin trong không gian đều có vấn đề. Rất nhiều trong số chúng được gắn với cùng một tài sản.
Ngoài ra, người dùng các stablecoin khác sẽ không nhận được nhiều lợi nhuận nếu họ đầu tư tài sản của mình. Simpson đã khái niệm hóa mStable dựa trên những vấn đề này.
Để tạo ra một giao thức an toàn hơn cho các nhà đầu tư cũng như người dùng tiền điện tử, mStable được xây dựng dựa trên ý tưởng hợp nhất các tài sản cố định vào một giỏ duy nhất. Điều này giúp đa dạng hóa rủi ro cho người dùng và giúp mStable có khả năng phục hồi tốt hơn trước những biến động của thị trường.
MStable là gì?
mStable là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) mới ra mắt nhằm mục đích hợp lý hóa ứng dụng stablecoin trong một hệ sinh thái thống nhất mà nó hướng tới tạo ra. Tất cả đều không ảnh hưởng đến sự an toàn và hiệu quả.
Nó cũng tận dụng mạng không được phép, nơi hoạt động của nó chủ yếu được khuyến khích bởi người dùng. Thông qua mã thông báo quản trị, Meta (MTA), người dùng có thể tham gia vào cách quản lý hệ thống, bao gồm cả bảo mật và quản trị.
mStable gần đây đã trở nên nổi tiếng trong DeFi nhờ hứa hẹn mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư, cũng như giải pháp cho các vấn đề mà hầu hết các stablecoin gặp phải.
mUSD — Stablecoin mới
Stablecoin là tài sản tiền điện tử được gắn với tiền tệ fiat. Mục đích của nó là kết nối thế giới tiền điện tử và hệ thống tài chính truyền thống.
Lấy Tether (USDT) hoặc TrueUSD (TUSD) làm ví dụ. Cả hai đều là stablecoin được hỗ trợ bằng USD. Vấn đề là giá trị của chúng có thể thay đổi đáng kể tùy thuộc vào điều kiện của loại tiền tệ hỗ trợ chúng.
mUSD cũng là một stablecoin, nhưng nó hoạt động khác. Không giống như USDT hoặc DAI được chốt bằng USD và được hỗ trợ bởi ETH (USD cho DAI), mỗi mUSD được hỗ trợ bởi một rổ tài sản được chốt bằng USD.
Giá trị của mUSD được hỗ trợ bởi một loạt token nằm trong danh sách trắng đại diện cho nó. Những người ủng hộ mUSD cũng được hưởng lợi từ cơ chế lợi nhuận tích hợp của mStable thông qua phí Hoán đổi và tài sản thế chấp cho vay.
Về tính thanh khoản, mStable's được hỗ trợ bởi một nhóm mUSD và USDC. Nó có thể được kiểm tra tại mStable's hồ bơi cân bằng.
mAssets
mStable chủ yếu có mUSD là mASSET. mUSD có ba chức năng chính cho người dùng: Mint, Swap và Save.
Nguyên do
Mỗi người dùng có thể tự do đúc mUSD của mình chỉ bằng cách đặt DAI, USDC, USDC hoặc TUSD của họ trên nền tảng và nhận số tiền tương đương bằng mUSD. Ví dụ: gửi 100 USDT cho phép bạn đúc mUSD theo tỷ lệ 1:1.
Giỏ tài sản của mStable được cân bằng để tránh sự phụ thuộc quá mức vào một tài sản cụ thể. Điều này giúp việc đúc mUSD cho mỗi người dùng trở nên an toàn hơn vì nếu một stablecoin hỗ trợ mUSD giảm thì các stablecoin khác vẫn có thể hỗ trợ nó.
mStable thực hiện điều này bằng cách đặt giới hạn về số lượng tài sản có thể được đặt vào mỗi giỏ. Vấn đề là các giỏ phải được hỗ trợ tương ứng với các stablecoin khác. Nếu có quá nhiều stablecoin cụ thể, giao diện của mStable sẽ tự động thay đổi cách người dùng có thể đúc, hoán đổi hoặc đổi mUSD dựa trên trọng lượng tối đa của mỗi tài sản.
Trao đổi
Hoán đổi là hành động giao dịch tài sản từ giỏ của mStable lấy một tài sản kỹ thuật số khác có cùng tỷ lệ. mStable cung cấp mức trượt giá bằng 0 đối với các giao dịch hoán đổi và không giới hạn số lượng có thể hoán đổi - nhưng chỉ khi chúng không vượt quá trọng lượng tối đa được đặt cho từng giỏ cụ thể.
Hoán đổi cũng tuân theo tỷ lệ 1:1 để duy trì việc tuân thủ trọng số tối đa do quản trị của mStable đặt ra.
Lưu
Người dùng có thể kiếm tiền lãi và phí nền tảng từ số lượng tài sản mà họ đã gửi vào giỏ của mStable. Để thực hiện điều này, tài sản được giữ trong giỏ sẽ được cho các nền tảng Defi khác vay để kiếm lãi theo thời gian hoặc được phân phối cho các giao dịch hoán đổi mStable để kiếm phí.
Mã thông báo Meta
Meta (MTA) là token gốc của mStable. Là một thành phần quan trọng trong tính năng phi tập trung của giao thức, MTA có các chức năng sau:
- Hỗ trợ cho mASSETs nếu nó cần được thế chấp lại hoặc dưới dạng bảo hiểm;
- Quản trị phi tập trung bằng cách tạo điều kiện cho cộng đồng tham gia; Và,
- Khen thưởng những người đóng góp vào tính thanh khoản của mASSET và các thống đốc cộng đồng.
- Những người đóng góp có thể kiếm được tới 50,000 MTA mỗi tuần nếu họ đóng góp vào nhóm cân bằng của mStable.
Có tổng nguồn cung là 100 triệu MTA, trong đó 20% được dành cho phần thưởng công khai và phân bổ phần thưởng trong tương lai.
Dưới đây là bảng phân tích tất cả các MTA để phân phối, theo mStable:
- Nhà đầu tư hiện tại: 6.5%
- Dự trữ cho doanh thu và tăng trưởng trong tương lai: 26.0%
- Dành cho phần thưởng công cộng: 20.0%
- Dành cho phần thưởng tổ chức: 5.0%
- Phần thưởng chưa được phân bổ: 20.0%
- Nhóm, Cố vấn & Nhóm Tương lai: 22.5%
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là tại thời điểm viết bài này, MTA vẫn chưa tồn tại. Theo thông cáo từ mStable, họ đang có kế hoạch ra mắt nó trong vài tuần tới.
Trường hợp sử dụng
Lưu trữ giá trị – Tài nguyên có thể được giữ trong tài sản giỏ hàng của mStable để kiếm lãi. Và vì nó được hỗ trợ bởi nhiều stablecoin được chốt bằng cùng một loại tiền tệ, nên chúng có thể ổn định hơn các tài sản khác cùng loại.
Giao dịch tài chính – mUSD có thể được sử dụng để thực hiện các giao dịch tài chính như chuyển tiền, thanh toán và cho vay. Vì người dùng cũng có thể dễ dàng hoán đổi tài sản mà không bị trượt giá nên họ có quyền kiểm soát mức độ rủi ro mà họ có thể chịu đựng được.
Cố định
Giống như các dự án DeFi khác, mStable cũng cung cấp cho người dùng tùy chọn đặt cược. Đây là một quá trình mà người dùng có thể gửi một lượng tiền điện tử cụ thể của họ để có được quyền biểu quyết theo tỷ lệ về các quyết định quản trị cho giao thức.
Một khi họ đặt cọc, họ sẽ trở thành Thống đốc Meta. Và đổi lại, họ được khuyến khích bằng cách nhận phần trăm lãi suất và phí nền tảng từ mStable. Một mục đích khác của việc này là để bù đắp rủi ro khi đặt cược MTA.
Một phần số tiền họ đặt cược cũng có thể được sử dụng để giải quyết các sự kiện thanh lý hoặc mất ổn định hệ thống.
Trong số các tham số của giao thức mà chúng có thể tham gia là:
- Thêm hoặc xóa nội dung mStable;
- Sửa đổi nội dung giỏ hàng và trọng lượng tối đa;
- Phí hoán đổi; Và,
- Chia sẻ doanh thu.
Kết luận
Các sự kiện thiên nga đen luôn ở trong tâm trí mỗi người dùng DeFi. Việc thanh lý hàng loạt DAI khi ETH giảm giá trị vào tháng 3 năm ngoái có thể hỗ trợ cho ý tưởng này. Việc hack dForce cũng góp phần gây lo lắng cho người dùng tiền điện tử.
Nếu cộng đồng DeFi muốn mang lại niềm tin về không gian tiền điện tử cho những đổi mới của DeFi, thì thành công của mStable có thể là con đường khởi đầu. Lời hứa của mStable về việc thiết kế một hệ thống giảm thiểu rủi ro thanh lý có thể là bước đi đúng đắn để khơi dậy niềm tin của mọi người vào DeFi.
