Với tư cách là người nắm giữ tiền điện tử, cuối cùng bạn sẽ gặp phải khái niệm cho vay Bitcoin – một phương pháp cho vay trực tiếp BTC hoặc sử dụng BTC của bạn làm tài sản thế chấp để vay tiền. 

Các nền tảng cho vay bitcoin có đủ hình dạng và quy mô, với các mô hình kinh doanh (và tiết lộ) khác nhau có thể tạo nên sự khác biệt. 

Hướng dẫn cho vay Bitcoin sau đây đề cập đến khoản nợ (chơi chữ không tốt, xin lỗi), xem xét các chương trình cho vay Bitcoin khác nhau hiện có, giúp bạn có được cái nhìn tuyệt vời về môi trường cho vay BTC. 

Bài viết này chỉ tập trung vào việc cho vay và vay Bitcoin chứ không tập trung vào các tài sản kỹ thuật số khác như Ethereum hay Solana. Xin lưu ý rằng đây không phải là lời khuyên tài chính – nó hoàn toàn mang tính giáo dục.

Bên nắm giữ BTC: “Tôi có BTC và muốn kiếm tiền cho vay”

Tin tốt là tiền điện tử nói chung có hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) sôi động giúp cho việc cho vay tài sản kỹ thuật số một cách tự động thông qua các hợp đồng thông minh.

Tin xấu là hầu hết hệ sinh thái DeFi này được xây dựng trên các nền tảng như Ethereum và Solana. 

Lý do chính là Bitcoin không được thiết kế để có tất cả chức năng hợp đồng thông minh giống như Ethereum, được thiết kế đặc biệt để tạo ra các hệ sinh thái dựa trên blockchain khổng lồ này.

Có các giải pháp để cho bạn vay BTC thông qua nền tảng DeFi, chẳng hạn như “gói” BTC thành Wrapped BTC (WBTC), biến nó thành mã thông báo ERC-20 thân thiện với Ethereum, nhưng chúng hơi quá phức tạp đối với phạm vi của bài viết này. 

Phần lớn hoạt động cho vay Bitcoin, gây tranh cãi, được thực hiện trên các nền tảng tập trung (CeFi). 

Các công ty bên thứ ba này sẽ quản lý BTC của bạn, điều phối các khoản vay, thu lãi và trả tiền cho bạn – về mặt lý thuyết, tương tự như việc gửi tiền vào ngân hàng, cho bạn vay tiền dưới hình thức thế chấp và các khoản vay khác và thanh toán bạn quan tâm.

Tuy nhiên (đây chính là lúc tranh cãi nổ ra), các nền tảng CeFi như Celcius, BlockFi và Voyager đã thực sự thất bại trong đợt chào bán này – tuyên bố phá sản do “điều kiện thị trường” và ngăn cản người dùng rút tiền của họ. Thông tin thêm trong phần Lừa đảo và lừa đảo cho vay Bitcoin bên dưới. 

Nền tảng cho vay Bitcoin tốt nhất

Điều đó có nghĩa là, có một số nền tảng cho vay Bitcoin đã nổi lên từ sự hỗn loạn năm 2022 với nguồn tiền và danh tiếng của khách hàng vẫn còn nguyên vẹn và chúng tôi sẽ đề cập đến chúng bên dưới.

Nexus:

Nexo được thành lập vào năm 2018 và có hơn 6 triệu người dùng. Sản phẩm cho vay Bitcoin “Nexo Earn” cung cấp APY từ 3% đến 7% cho người dùng quốc tế; công ty đã ngừng cung cấp dịch vụ cho người dùng Hoa Kỳ vào tháng 2023 năm XNUMX.

Giá của Nexo được tăng lên nhờ việc nắm giữ mã thông báo NEXO gốc của nền tảng; các cấp độ trung thành so le mang lại cho người dùng nhiều lợi ích khác nhau trên nền tảng, chẳng hạn như tỷ lệ kiếm tiền tốt hơn. Tuy nhiên, việc kiếm các khoản thanh toán lãi bằng NEXO khiến bạn gặp phải sự biến động về giá của mã thông báo NEXO, được giao dịch trong khoảng từ 0.06 đến 3.87 đô la kể từ khi ra mắt vào tháng 2018 năm XNUMX.

… và đó là tất cả những gì chúng tôi khuyên bạn nên kiểm tra việc cho vay BTC vào thời điểm hiện tại. Không phải là các nền tảng cho vay Bitcoin hợp pháp khác không tồn tại; chỉ là sau sự sụp đổ của Mạng lưới độ C, phải có một tiêu chuẩn ngành mới để bảo vệ những người cho vay thậm chí biện minh cho mức trung bình nhỏ bé 5% mà bạn có thể cho vay BTC của mình đối với các bên thứ ba tập trung. 

Bên người vay Bitcoin số 1: “Tôi muốn dùng BTC của mình làm tài sản thế chấp cho khoản vay”

Một số thị trường cho vay Bitcoin cho phép bạn đặt BTC của mình làm tài sản thế chấp để nhận khoản vay (thường bằng USDC hoặc các tài sản kỹ thuật số khác) và hầu hết cũng là các nền tảng tập trung. 

Một mặt, điều này mang lại tính thanh khoản cho người nắm giữ BTC mà không cần bán BTC của họ. Tại sao mọi người lại cân nhắc việc vay tiền bằng BTC của họ? Giả sử bạn đã mua Bitcoin khi CoinCentral được thành lập (khoảng tháng 2017 năm 2,000) với giá 34 USD mỗi BTC. Với mức giá hôm nay (giả sử là 32,000 nghìn đô la), bạn đang có khoản lãi chưa thực hiện là 20 đô la – có thể bị đánh thuế lên tới XNUMX% nếu bán. 

Việc bạn vay tiền có thể sẽ rẻ hơn so với việc trả hóa đơn thuế còn nợ nếu bạn bán BTC của mình để có được số tiền tương tự. 

Ví dụ: nhận khoản vay 100,000 USD từ Unchained Capital, một công ty cung cấp các khoản vay được hỗ trợ bằng Bitcoin: 

• bạn sẽ đặt 7.22 BTC làm tài sản thế chấp
• Trả 1,150.68 USD tiền lãi mỗi 30 ngày (giả sử chỉ thanh toán 6 lần)
• Trả 1,250 USD làm phí ban đầu.
• Trả 8,154.11 USD làm phí tài chính.
• Nếu giá BTC giảm xuống dưới 20,782.51 USD, bạn sẽ phải gửi nhiều hơn để giảm tỷ lệ LTV (cho vay trên giá trị) của mình. 

Vì vậy, nhìn chung, bạn đang trả APR (chi phí lãi vay kết hợp + các khoản phí khác) là 16.56% để vay 100,000, đồng thời đặt cọc khoảng 224,000 USD (giả sử là 34 USD) BTC làm tài sản thế chấp, số tiền này bạn sẽ nhận lại một lần bạn trả lại khoản vay của bạn vào cuối thời hạn. 

Vì vậy, bạn sẽ phải trả khoảng 16,308.19 USD để vay 100,000 USD đó. 

Nếu bạn bán 2.94 BTC với giá 100,000 USD, bạn sẽ phải chịu thuế lãi vốn 14,100 USD để trả cho chính phủ. 

Mặc dù khoản vay BTC sẽ khiến bạn tốn nhiều tiền lãi + phí hơn nhưng cuối cùng bạn vẫn giữ BTC của mình, trong khi việc bán một số tài sản thế chấp sẽ thanh lý phần BTC nắm giữ đó của bạn, bỏ lỡ bất kỳ tiềm năng tăng giá Bitcoin nào tăng. 

Hai nhà cung cấp khoản vay Bitcoin cần kiểm tra bao gồm:

Rủi ro của việc cho vay Bitcoin: 

Cho vay và vay các tài sản kỹ thuật số như BTC gây ra một số rủi ro mới mà bạn có thể chưa quen với tiền pháp định. Những rủi ro này có thể khác nhau tùy theo loại nền tảng, cho dù đó là nền tảng tập trung hay phi tập trung. 

• Rủi ro đối tác đề cập đến khả năng người đi vay không trả được nợ. Những người cho vay bitcoin cố gắng giảm thiểu rủi ro này bằng cách thế chấp các khoản vay quá mức, yêu cầu người đi vay phải gửi nhiều tài sản thế chấp hơn mức thông thường cho một khoản vay fiat. Tuy nhiên, nếu người đi vay cho vay một khoản vay có thế chấp kém, chẳng hạn như Voyager với 3AC, họ có thể bị lỗ đáng kể nếu người đi vay phá sản. 
• Rủi ro kỹ thuật đề cập đến những thứ như vi phạm bảo mật, hack, lỗi giao thức, lỗi oracle về giá và lỗi/hack hợp đồng thông minh. Điều này có nhiều khả năng xảy ra hơn với các công ty DeFi, mặc dù các công ty CeFi đã phải đối mặt với những thiếu sót kỹ thuật khá lớn. 

• Rủi ro thanh khoản đề cập đến khả năng nền tảng cho vay không thể đáp ứng nhu cầu rút tài sản của khách hàng. Ngành này thiếu các tiêu chuẩn kiểm tra và bằng chứng dự trữ giống như ngành tài chính truyền thống và cũng không có bảo hiểm FDIC để trang trải tài sản.

Lừa đảo và lừa đảo cho vay Bitcoin

Lĩnh vực cho vay Bitcoin đã chứng kiến ​​nhiều vụ bê bối khiến những người nắm giữ BTC thiệt hại hàng tỷ USD. Một trong những vụ bê bối được biết đến rộng rãi nhất là BitConnect (2018), một nền tảng cho vay ngang hàng. BitConnect nhanh chóng vươn lên vị trí thống lĩnh trên thị trường sau khi tổ chức ICO thành công vào năm 2016. BitConnect đã gây chú ý với chiến lược kế hoạch Ponzi và chiến dịch tiếp thị vượt trội. Người sáng lập Litecoin, Charlie Lee, đã bày tỏ mối lo ngại về nền tảng này vào cuối năm ngoái thông qua một bài đăng lan truyền. kêu riu ríu. Bitconnect ngừng hoạt động trong vòng một tháng kể từ khi có cảnh báo.

Tôi đã được hỏi tôi nghĩ gì về BitConnect. Nhìn bề ngoài, có vẻ giống như một kế hoạch ponzi cổ điển. Tôi sẽ không đầu tư vào nó và sẽ không giới thiệu bất cứ ai khác.

Tôi tuân theo quy tắc ngón tay cái này:

“Nếu nó trông giống ????, đi như ????, và kêu như ????, thì đó là ponzi.” ????

- Charlie Lee [LTC⚡] (@SatoshiLite) Tháng Mười Một 30, 2017

Gần đây hơn, một loạt tài khoản lãi suất tiền điện tử như Mạng Celcius đã phá sản vào năm 2022 vì nhiều lý do, nhưng không hẳn là lừa đảo. Các công ty này đang quảng cáo các phương thức cho vay an toàn và bảo mật, nhưng thực tế lại tham gia vào các hoạt động DeFi đầy rủi ro, các khoản vay có thế chấp kém cho các công ty đã phá sản và các vị thế DeFi kém thanh khoản.  

Các công ty hiện đang trong quá trình phá sản, với hàng tỷ đô la tiền của khách hàng đang bị đe dọa.

Suy nghĩ cuối cùng: Thông tin chi tiết về việc cho vay Bitcoin

Chúng ta vừa xem qua một cái nhìn tổng thể về ngành cho vay Bitcoin và đã học được một số bài học quan trọng:

1. DeFi có thể hứa hẹn cho vay BTC bởi vì nó loại bỏ sự cần thiết của một bên giám sát tập trung, nhưng hệ sinh thái cho vay DeFi gốc BTC vẫn chưa phát triển. Nói như vậy, DeFi mang đến những rủi ro riêng biệt. 
2. Hãy bước đi nhẹ nhàng với các công ty CeFi– như chúng tôi đã học được từ những tổ chức như Mạng Celcius, các nền tảng giám sát có thể gây hại nhiều hơn là có lợi khi liên quan đến việc lưu giữ tài sản kỹ thuật số của bạn. 
3. Vay bằng BTC làm tài sản thế chấp có thể rất tốn kém, nhưng nó có thể là một lựa chọn tốt hơn cho những người dùng có lợi nhuận vốn chưa thực hiện lớn hoặc những người không có quyền truy cập vào các tổ chức tài chính đã thành lập hoặc tài sản thế chấp tài sản phi tiền điện tử để vay tiền. 

Cho dù bạn đang muốn cho vay hay vay Bitcoin, chúng tôi khuyến khích bạn tìm hiểu kỹ càng những rủi ro liên quan. 

Chúng tôi mong đợi một tương lai nơi việc cho vay Bitcoin trở thành một hoạt động an toàn và bảo mật như gửi tiền vào tài khoản ngân hàng tiết kiệm năng suất cao, nhưng có vẻ như những ngày đó còn rất xa so với thời điểm hiện tại của chúng ta.