Giới thiệu chung

Huy động vốn từ cộng đồng bằng vốn cổ phần có nguồn gốc từ Hoa Kỳ với Đạo luật JOBS năm 2012 trước khi mở rộng sang Châu Á và Châu Âu ngay sau đó. Mô hình này cho phép các nhà đầu tư bán lẻ hàng ngày hỗ trợ các dự án đầu tư mạo hiểm ở giai đoạn đầu cùng với các công ty VC – dân chủ hóa khả năng tiếp cận luồng giao dịch của các công ty mới nổi vốn do các chuyên gia và tổ chức được công nhận thống trị trước đây.

Trong khi Mỹ dẫn đầu về tiến bộ ban đầu thì các thị trường quốc tế hiện đang mở cửa tham gia để giải phóng tiềm năng toàn cầu. Các quốc gia như Anh, Pháp, Đức, Ấn Độ và Canada đã đưa ra những thay đổi quy định sâu rộng, loại bỏ các tiêu chí hạn chế về tính đủ điều kiện của nhà đầu tư. Điều này đã mở đường cho các nền tảng vốn cổ phần đạt được mức tăng trưởng người dùng không được công nhận theo cấp số nhân trong 24 tháng qua.

Quốc tế hóa nhanh chóng cũng khuyến khích các cổng thông tin của Mỹ mở rộng thông qua quan hệ đối tác ở nước ngoài - cho phép các nhà đầu tư bán lẻ Hoa Kỳ tiếp cận với các dự án đầu tư nước ngoài tiềm năng cao bị hạn chế trước đây đồng thời đa dạng hóa rủi ro địa lý.

Hãy phân tích các thị trường toàn cầu quan trọng, nơi những thay đổi về chính sách gần đây đã tạo điều kiện màu mỡ cho các nền tảng vốn cổ phần kích hoạt sự tham gia rộng rãi hơn của nhà bán lẻ nhằm thu hẹp khoảng cách vốn đang cản trở các trung tâm khởi nghiệp đầy hứa hẹn ở nước ngoài.

Khảo sát sự thay đổi chính sách đầu tư bán lẻ toàn cầu

Nhiều nền kinh tế lớn trong lịch sử đã ngăn cản các cá nhân không được công nhận đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân những tài sản như các công ty khởi nghiệp trừ khi chúng vượt quá ngưỡng thu nhập cao, giá trị ròng hoặc tài sản có tính thanh khoản để đủ điều kiện là “tinh vi”.

Nhưng nghiên cứu cho thấy những yêu cầu tùy tiện như vậy phần lớn bảo vệ các tổ chức đương nhiệm hơn là mang lại lợi ích cho sự đổi mới của doanh nghiệp hoặc sự lựa chọn của người tiêu dùng. Mở rộng động lực tập trung của quầy tham gia:

Vương quốc Anh

Dân số: 67 triệu
Vốn đầu tư mạo hiểm: 13 tỷ USD+

Sản phẩm FCA bắt đầu cho phép các nhà đầu tư bán lẻ tinh vi tiếp cận với huy động vốn từ cộng đồng vào năm 2016 trước khi mở rộng cho tất cả các nhà đầu tư vào năm 2020. Điều này đã kích hoạt sự tăng trưởng theo cấp số nhân với thị trường vượt quá 2 tỷ bảng Anh hiện đang hỗ trợ hơn 1,200 dự án mạo hiểm.

Nước pháp

Dân số: 65 triệu
Vốn đầu tư mạo hiểm: 6.1 tỷ USD

Pháp đã mở tất cả các hình thức đầu tư giai đoạn đầu cho những người tham gia bán lẻ vào tháng 2021 năm 1. Sự thay đổi này đã giúp các nền tảng có trụ sở tại Pháp vượt quá 2,500 tỷ euro, hỗ trợ hơn XNUMX công ty khởi nghiệp. Sự tập trung dòng giao dịch cũng giảm.

Canada

Dân số: 38 triệu
Vốn đầu tư mạo hiểm: 7 tỷ USD

Các cơ quan quản lý Canada đã mở hoàn toàn việc đầu tư khởi nghiệp dưới 2.5 triệu đô la cho các nhà đầu tư bán lẻ vào năm 2019 với các nền tảng hỗ trợ các yêu cầu tiết lộ đơn giản hóa xung quanh rủi ro nhưng không có sự chậm trễ về yêu cầu. Tăng trưởng công nghiệp tiếp tục tăng tốc kể từ đó.

Bên cạnh những quốc gia tiên phong nêu trên, các thị trường như Đức, Brazil, Ấn Độ và Mexico cũng đang đưa ra các quy định linh hoạt hơn – giảm dần sự bất bình đẳng và ủng hộ các nhóm nhỏ nhà đầu tư khởi nghiệp truyền thống. Dự kiến ​​cơ sở hạ tầng và các luồng giao dịch sẽ ngày càng tăng nhằm phục vụ khả năng tiếp cận của công chúng với các dự án mạo hiểm có tiềm năng tăng trưởng cao trên toàn cầu trong thời gian tới.

Phân tích lợi ích từ việc mở rộng sự tham gia bán lẻ

Việc mở rộng khả năng đủ điều kiện của nhà đầu tư bán lẻ đối với các dự án đầu tư tư nhân giai đoạn đầu ngoài cổ phiếu hoặc trái phiếu đại chúng mang lại cơ hội phân cấp đồng đều hơn về nhiều mặt:

• Tạo ra sự giàu có toàn diện  – Người có thu nhập trung bình có được các lựa chọn thay thế để xây dựng tài sản thông qua việc chấp nhận rủi ro có tính toán, tạo ra sự thịnh vượng thông qua tinh thần kinh doanh.
• Vốn rủi ro được tối ưu hóa – Bán lẻ mang đến mô hình nâng cao phản hồi của thị trường chống lại tư duy nhóm bị cô lập. Vốn thông minh hơn làm giảm tác nhân xấu.
• Chuyên môn – Các cổng dọc tùy chỉnh xuất hiện tạo điều kiện thuận lợi cho việc kết hợp kiến ​​thức chuyên môn mạnh mẽ của miền thay vì những thông tin tổng quát.
• Truy cập và Tùy chọn – Cạnh tranh rộng rãi hơn sẽ loại bỏ các trở ngại để nhiều người sáng lập nhận được số vốn đầu tiên để chứng minh các khái niệm.
• Căn chỉnh tốt hơn – Đồng đầu tư bán lẻ thực sự củng cố con đường khả thi của công ty khởi nghiệp bằng cách sử dụng sự đồng cảm và trải nghiệm của khách hàng.

Nhìn chung, các sửa đổi chính sách thận trọng bao gồm lựa chọn bán lẻ sẽ chống lại việc canh gác quá mức - thu hẹp khoảng cách về vốn cản trở quá nhiều nhà sáng lập tiềm năng cao thông qua việc loại trừ nguyên trạng.

Các xu hướng chính thúc đẩy việc áp dụng huy động vốn từ cộng đồng vốn cổ phần quốc tế

Trong khi các cập nhật cụ thể theo quốc gia được đưa ra cung cấp các bằng chứng trực tiếp về lợi ích ngắn hạn từ tự do hóa, thì nhiều xu hướng lớn về kinh tế vĩ mô tạo ra những luồng gió thúc đẩy duy trì 10X toàn cầu gây quỹ cộng đồng tăng trưởng trong thập kỷ tới:

• Toàn cầu hóa tài chính – Tài sản kỹ thuật số toàn cầu vượt quá 80 nghìn tỷ USD cần được đa dạng hóa trong bối cảnh lo ngại về bong bóng tài sản trong cổ phiếu/trái phiếu ngày càng tăng. Các lựa chọn thay thế trở nên cần thiết.
• Áp dụng di động/tiền điện tử – Các mô hình fintech trực tiếp loại bỏ ma sát, trao quyền trao đổi giá trị trên toàn thế giới, khám phá giao dịch và minh bạch.
• Quá trình Tự động hóa – Cắt giảm cơ sở hạ tầng năng suất AI/ML thẩm định và quan hệ nhà đầu tư chi phí để mở rộng quy mô.
• Hỗ trợ quy định – Rào cản tuân thủ đa lãnh thổ và báo cáo đơn giản hóa cho phép hoạt động nhất quán.
• Thay đổi tư duy – Sự kỳ thị về mặt văn hóa đối với việc chấp nhận rủi ro đã tan biến khi các ví dụ chứng minh lợi nhuận thận trọng.

Những động lực chính này thúc đẩy khả năng tồn tại và tin cậy của hoạt động huy động vốn từ cộng đồng quốc tế bằng cách tối ưu hóa kết nối xuyên biên giới, khả năng dự đoán và tự động hóa. Những người đương nhiệm tụt hậu trong việc tích hợp công nghệ cho phép chơi cởi mở hơn và gián đoạn công bằng hơn.

Khảo sát ngắn gọn về các nền tảng vốn cổ phần toàn cầu đáng chú ý

Nhiều cổng thông tin quốc tế nổi lên chuyên hợp lý hóa các cơ hội đầu tư khởi nghiệp bán lẻ:

Nền tảng đáng chú ý của Vương quốc Anh:

• SyndicatePhòng

• Được tài trợ chung hơn 2 tỷ bảng Anh cho hơn 1,500 giao dịch.
• Bánh cóc tùy chỉnh đảm bảo ưu đãi vòng hạt giống bán lẻ
• Thị trường thứ cấp cho thanh khoản sớm một phần

Nền tảng đáng chú ý của Pháp:

• Vốn huy động đã tăng gấp ba lần chỉ trong năm 2022 sau cải cách.
• Thế mạnh bất động sản, đặc sản ngành rượu
• Tích hợp thanh khoản thị trường thứ cấp

Nền tảng đáng chú ý của Đức:

• Đồng hành

• Hơn 350 triệu euro được triển khai cho hơn 400 công ty khởi nghiệp
• Các đặc sản đáng chú ý về tiền điện tử và blockchain
• Các lựa chọn ủng hộ cộng đồng cựu sinh viên

Nền tảng đáng chú ý của Canada:

• tiền tài trợ

• Hơn 100 triệu USD được huy động cho hơn 100 công ty kể từ khi ra mắt
• 38% nhà đầu tư lần đầu tiên là nhà đầu tư thiên thần
• Cung cấp mô hình cổ tức hàng quý

Bên cạnh các cổng tổng quát cụ thể theo quốc gia, các cổng dọc thích hợp tiếp tục nổi lên xung quanh trò chơi, công nghệ vũ trụ, hàng tiêu dùng, công nghệ sinh học và hơn thế nữa – tập trung vào kiến ​​thức chuyên môn đẳng cấp thế giới.

Kết luận

Nhìn một cách tổng thể, những thay đổi quy định được ban hành gần đây, mở rộng sự tham gia của nhà đầu tư bán lẻ vào hoạt động đầu tư khởi nghiệp theo kiểu cổ phần trên khắp các nền kinh tế công nghiệp hóa hàng đầu sẽ tăng trưởng kép. Hàng nghìn tỷ dòng vốn được giải phóng sẽ tự do kết nối nguồn vốn sẵn sàng chấp nhận rủi ro hơn với những nhà sáng lập đầy tham vọng trên toàn cầu trong thập kỷ tới.

Các nhà đầu tư tinh vi có thể đa dạng hóa và tăng cường lợi nhuận một cách thận trọng, hỗ trợ đổi mới xuyên biên giới, đồng thời cung cấp cơ sở hạ tầng tăng trưởng thiết yếu. Và những nhà sáng lập có tiềm năng cao trên toàn thế giới có được con đường huy động vốn dễ dàng hơn, giúp các ý tưởng trở thành hiện thực nhanh hơn bất kể địa lý. Dân chủ hóa mang lại lợi ích cho tất cả các khu vực bầu cử tham gia – người lao động, người tiêu dùng, doanh nhân, cố vấn và các tổ chức đương nhiệm.

Trong khi Mỹ đi tiên phong trong việc mở các mô hình vốn chủ sở hữu ban đầu, thì việc mở rộng ra nước ngoài đạt quy mô lớn hơn nhiều, tác động đến hàng tỷ người khác để tạo ra sự thịnh vượng toàn diện cho đổi mới trong những năm 2020. Các nền tảng hiện tại sẵn sàng giúp tất cả mọi người nắm bắt được lợi thế bằng cách tích hợp tự động hóa, kết nối và số hóa một cách có trách nhiệm.

Nội dung này được tạo ra bởi hệ thống trí tuệ nhân tạo (AI). Mặc dù thông tin được cung cấp dựa trên dữ liệu mở rộng và các mô hình đã được đào tạo nhưng nó không được coi là sự thay thế cho lời khuyên chuyên môn. Vui lòng sử dụng nội dung này một cách chu đáo và xác minh thông tin cho nhu cầu cụ thể của bạn. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên nội dung do AI tạo ra.