Ngày nay, sự gia tăng đầu tư xanh được so sánh với sự bùng nổ dot-com những năm 2000.

Vào thời điểm đó, Internet được dự đoán sẽ định hình lại nền kinh tế một cách triệt để. Nhiều công ty đã rơi vào tình trạng khó khăn và 20 năm sau, cổ phiếu công nghệ hiện đang tăng mạnh 40% của S&P 500 theo vốn hóa thị trường. Giống như kỷ nguyên dot-com, các công ty xanh được dự đoán sẽ thay đổi cơ cấu cách thức hoạt động của các doanh nghiệp.

Với sự quan tâm ngày càng tăng đối với tài sản xanh, đồ họa thông tin này từ Chỉ số MSCI giải đáp những câu hỏi quan trọng nhất mà các cố vấn cần được giải đáp về đầu tư bền vững.

1. Loại hình đầu tư bền vững nào phù hợp với khách hàng của tôi?

Trước tiên, hãy bắt đầu với những điều cơ bản—hiểu các thuật ngữ được sử dụng để mô tả đầu tư bền vững:

• Đầu tư bền vững: Một thuật ngữ chung thường đề cập đến tất cả các loại phương pháp tiếp cận tích hợp bền vững, tác động và môi trường, xã hội và quản trị (ESG)
• Đầu tư tác động: Một loại phương pháp đầu tư tạo ra lợi ích xã hội hoặc môi trường có thể đo lường được
• Đầu tư có trách nhiệm với xã hội (SRI): Một phương pháp đầu tư phù hợp với các giá trị đạo đức, tôn giáo hoặc cá nhân của nhà đầu tư, đồng thời tích cực giảm thiểu các hậu quả tiêu cực về môi trường hoặc xã hội
• Tích hợp ESG: Xem xét các yếu tố vật chất về môi trường, xã hội và quản trị để nâng cao lợi nhuận dài hạn được điều chỉnh theo rủi ro thông qua phương pháp đầu tư
• Đầu tư vào khí hậu: Có vẻ nhằm giảm mức độ tiếp xúc với rủi ro khí hậu, xác định các cơ hội đầu tư ít carbon hoặc điều chỉnh danh mục đầu tư với các mục tiêu khí hậu “không ròng”

Biết các thuật ngữ chính của cảnh quan bền vững cho phép các cố vấn giải quyết chính xác hơn các mục tiêu, mục đích và niềm tin của khách hàng.

2. Làm cách nào tôi có thể bắt đầu cuộc trò chuyện với khách hàng về ESG?

Bắt đầu bằng việc hỏi cái gì thúc đẩy khách hàng. Thông thường, động lực rơi vào một trong ba mục tiêu cốt lõi:

• Các yếu tố ESG có thể cải thiện lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro của tôi không?
• Tôi có thể có tác động tích cực đến xã hội thông qua các khoản đầu tư của mình không?
• Các khoản đầu tư của tôi có phù hợp với niềm tin đạo đức, chính trị hoặc tôn giáo của tôi không?

Các ưu tiên của khách hàng có thể bao gồm lợi nhuận tài chính, tác động, giá trị hoặc sự kết hợp. Khi những điều này đã được thiết lập, các nhà đầu tư có thể chọn từ vô số quỹ và phương tiện đầu tư phù hợp hơn với mục tiêu của họ.

3. Dữ liệu ESG là gì và tại sao nó quan trọng?

Trọng tâm của các chiến lược tập trung vào ESG là dữ liệu. Trong một số trường hợp, phân tích ESG của các công ty dựa trên hơn 2,000 điểm dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau. Đối với Nghiên cứu MSCI ESG, chúng thuộc ba loại sau:

• Công bố thông tin bắt buộc của công ty: 20%
• Tiết lộ ESG của công ty tự nguyện: 35%
• Dữ liệu thay thế: 45%

Dữ liệu thay thế thường chiếm 45% trong tổng số tập dữ liệu ESG — vượt xa những gì một công ty tiết lộ công khai. Tuy nhiên, dữ liệu ESG có vẻ mơ hồ hoặc khó nắm bắt. Nhưng điều này không nhất thiết phải như vậy. Thay vào đó, dữ liệu ESG có thể được chia nhỏ và lấy từ năm nguồn sau:

• Hồ sơ công ty: Kết quả cổ đông, công bố ESG tự nguyện
• Các tổ chức phi chính phủ (NGO): Sáng kiến ​​Báo cáo Toàn cầu (GRI), Lực lượng Đặc nhiệm về Công bố Tài chính liên quan đến Khí hậu (TCFD), Mục tiêu phát triển bền vững của Liên Hợp Quốc
• Chính quyền: Cơ quan Bảo vệ Môi trường Hoa Kỳ (EPA), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB)
• Nguồn truyền thông: Tiêu đề chính
• Dữ liệu thay thế: Lập bản đồ địa lý, dữ liệu khan hiếm nước, phân tích rủi ro lũ lụt

Điều quan trọng là sau khi các nhà phân tích ESG xác định những rủi ro và cơ hội phù hợp nhất với công ty, nhiều điểm dữ liệu sẽ kết hợp lại để cung cấp thông tin về hồ sơ ESG của công ty.

4. Tại sao rủi ro môi trường lại trở nên quan trọng hơn?

Nhiệt độ toàn cầu tăng cao và gián đoạn sinh thái gây ra những rủi ro sắp xảy ra cho nhân loại.

Cùng với điều này, các rủi ro khác trong tương lai có thể bao gồm: làm xói mòn giá trị cổ đông, đề xuất dự án bị chặn, chi phí tuân thủ quy định và chi phí vay cao hơn. Để đáp lại, các cam kết của quốc gia, doanh nghiệp và nhà đầu tư nhằm đạt được lượng phát thải ròng bằng 0 phù hợp với Thỏa thuận Paris đã tăng lên nhanh chóng.

Điều này ảnh hưởng như thế nào đến hồ sơ rủi ro-lợi nhuận của các khoản đầu tư?

Theo nghiên cứu, biến đổi khí hậu có thể xóa sổ $ 7.75 triệu có giá trị trong 100 năm từ danh mục đầu tư giả định trị giá 2019 triệu USD có chung lợi nhuận và biến động tương tự trong khoảng thời gian XNUMX năm với quỹ thị trường phát triển toàn cầu trung bình tính đến tháng XNUMX năm XNUMX.

5. Liệu việc xem xét ESG trong danh mục đầu tư có dẫn đến hiệu suất kém?

Hãy chuyển sự chú ý của chúng ta sang hiệu suất, một trong những câu hỏi cấp bách nhất xung quanh ESG.

Các công ty có hồ sơ ESG mạnh mẽ có xếp hạng AAA hoặc AA của MSCI ESG, nghĩa là họ dẫn đầu ngành trong việc quản lý các rủi ro và cơ hội quan trọng nhất về ESG. Nghiên cứu cho thấy rằng các công ty có xếp hạng ESG tốt hơn có hiệu suất hoạt động tốt hơn, chi trả cổ tức cao hơn và tính ổn định thu nhập cao hơn trong lịch sử.

Họ cũng đã minh họa các thuộc tính sau:

• Chi phí vốn thấp hơn
• Ít tiếp xúc với rủi ro hệ thống
• Độ biến động thấp hơn
• Lợi nhuận cao hơn

Ngoài ra, các công ty có xếp hạng MSCI ESG cao có thể có khả năng phục hồi cao hơn. Các cổ phiếu có xếp hạng MSCI ESG cao có mức suy giảm tài chính thấp hơn trong thời kỳ khủng hoảng so với chỉ số mẹ tính theo vốn hóa thị trường.

Đầu tư bền vững: Định hình đối thoại

Các công ty có rủi ro môi trường cao hơn—bao gồm những công ty gây ô nhiễm carbon nặng, phát thải chất thải và quản lý nước kém—đang phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ hơn. Đồng thời, nhu cầu của khách hàng đang chuyển sang ESG và cuộc trò chuyện cũng đang thay đổi.

Những câu hỏi này có thể đóng vai trò là điểm khởi đầu cho các cố vấn giúp khách hàng nắm bắt những cơ hội mới và giảm thiểu rủi ro đầu tư.

Coinsmart. Đặt cạnh Bitcoin-Börse ở Europa
Source: https://www.visualcapitalist.com/visualized-the-power-of-a-sustainable-investment-dollar/