Mục lục

Hiểu Ethereum như một khoản đầu tư

Sau khi giới thiệu bitcoin giao ngay ETF, mọi con mắt đều đổ dồn vào một quỹ ETF Ethereum tiềm năng.

Nếu được chấp thuận, đây sẽ là một thời điểm quan trọng đối với Ethereum, cho phép các nhà đầu tư dễ dàng thêm Ethereum vào danh mục đầu tư của họ mà không cần phải quản lý ví tiền điện tử: nó sẽ đưa ETH đến với đại chúng.

Tuy vậy, Ethereum ETF sẽ trông khác nhiều so với bitcoin ETF. Ethereum cung cấp phần thưởng dưới dạng đặt cọc sản lượng, tương tự như cổ tức trong thế giới tài chính truyền thống mà bitcoin không có. ETH còn có tiện ích ngoài tiềm năng đầu tư – bạn cần nó để chạy các giao dịch trên mạng Ethereum.

Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ đi qua Ethereum ETF từ đầu đến cuối, đặc biệt chú ý đến câu hỏi quan trọng đó: bạn có nên đầu tư vào chúng không?

Đặt cược: Câu hỏi lớn

Câu hỏi lớn về Ethereum ETF là “Họ sẽ xử lý phần thưởng đặt cược như thế nào?”

Sau khi Ethereum chuyển sang cơ chế đồng thuận Proof-of-Stake, việc đặt cược đã trở thành một chức năng cốt lõi: người tham gia khóa ETH của họ, sau đó được sử dụng để xác thực các giao dịch mới và họ được trả lại dưới dạng “phần thưởng đặt cược”. (Tìm hiểu thêm về đặt cược trong hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu của chúng tôi.)

Thuật toán Ethereum chọn trình xác thực để kiểm tra từng khối dữ liệu mới dựa trên số tiền điện tử bạn đã đặt cược. Bạn đặt cược càng nhiều thì cơ hội được chọn càng cao. Nếu được chọn, người xác thực sẽ nhận được tiền điện tử mới được đúc làm phần thưởng cho công việc của họ, còn được gọi là “sản lượng”.

Bằng cách này, lợi suất đặt cược thường được so sánh với cổ tức trong không gian tài chính truyền thống. Trong đó lợi tức cổ tức là phần lợi nhuận được chia bởi các tập đoàn, thì lợi tức đặt cược là phần thưởng được trao khi tham gia vào quá trình xác nhận.

Trong lịch sử, việc đặt cược đã được chứng minh là dễ biến động hơn so với cổ tức nhưng mang lại phần thưởng trung bình cao hơn.

Ethereum ETF trên toàn thế giới

Trong khi sự chấp thuận của SEC đối với một quỹ của Hoa Kỳ vẫn chưa được thông qua thì Ethereum ETF đã hoạt động ở thị trường Canada và Châu Âu trong vài năm.

Các quỹ như CI Galaxy Ethereum (Mã: ETHX.B) và ETF đặt cược Ether 3iQ (Mã: ETHQ) được ra mắt vào tháng 2021 năm XNUMX cho thị trường Canada, trong khi 21Shares Ethereum Đặt cược ETP và VanEck Ethereum ETN lần lượt được ra mắt vào tháng 2019 năm 2021 và tháng XNUMX năm XNUMX.

A Nghiên cứu CoinGecko tiết lộ rằng Châu Âu thống trị thị trường ETF Ethereum toàn cầu với thị phần hơn 81.4% và 4.6 tỷ USD AUM. Canada đứng thứ hai không quá gần với 16.6% thị phần và 949 triệu USD AUM.

Vậy, các quỹ ETF Ethereum này xử lý vấn đề đặt cược như thế nào? Một số ETF ETH giao ngay cung cấp phần thưởng đặt cược Ether, trong khi một số khác thì không.

Ví dụ: quỹ của 21Shares hiện cung cấp phần thưởng lợi nhuận ở mức 1.48%: họ đặt cược cho bạn, sau đó trả cho bạn phần trăm tiền lãi. Đây cũng là một trong những quỹ ETF tài sản tiền điện tử lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường, với tổng AUM là 380.5 triệu USD.

Mặc dù đặt cược vẫn là một lợi thế quan trọng của Ethereum nhưng nó cũng đã gây ra một số cảnh báo đỏ trong mắt SEC. Khả năng đặt cược thể hiện mức độ tập trung, do có rất nhiều người đóng góp hiện đang duy trì cơ sở hạ tầng của nó.

Chúng tôi có thể sẽ không sớm thấy phần thưởng đặt cược do Ethereum ETF cung cấp, với SEC sắp xuống trên nền tảng cung cấp dịch vụ đặt cược tập trung, như Kraken.

Ethereum ETF sẽ ảnh hưởng đến giá ETH như thế nào?

Mặc dù ETH ETF tiềm năng rất có thể là một điều tốt cho Ethereum về lâu dài, nhưng có nhiều biến động giá có thể xảy ra trước khi quỹ tung ra thị trường. Một chiến lược tiềm năng là câu ngạn ngữ giao dịch cũ: “Mua tin đồn, bán tin tức”.

Trong chiến lược này, các nhà đầu tư tìm cách tận dụng biến động của thị trường bằng cách mở một vị thế dựa trên tin đồn và đóng vị thế đó sau khi tin tức được xác minh. (Nói cách khác, họ sẽ mua ETH ngay bây giờ, sau đó bán sau khi Ethereum ETF được chấp thuận – điều này có thể xảy ra hoặc không!)

Hãy cùng xem những ví dụ gần đây hơn từ cổ phiếu công nghệ.

Vào năm 2024, AI là một trong những chủ đề được quan tâm nhất trong lĩnh vực cổ phiếu công nghệ. Nhiều công ty công nghệ đã tận dụng làn sóng quan tâm này bằng cách kết hợp AI vào dòng sản phẩm của họ. Nvidia ($NVID), nhà sản xuất chip hàng đầu thế giới, chắc chắn là nhà hảo tâm vào năm 2023, vì nó cung cấp phần lớn sức mạnh xử lý AI mà các công ty này yêu cầu.

Trong những ngày trước khi công bố thu nhập quý 4 năm 2023, Nvidia đã chứng kiến ​​mức tăng trong một ngày lên tới 8.5%. Vào ngày công bố, sau khi nhận được thông tin tích cực, cổ phiếu đã tăng 10% trước giờ mở cửa nhưng lại giảm giá vào cuối ngày. Ngày hôm sau, xu hướng giảm tiếp tục diễn ra khi $NVID đóng cửa ở mức giảm -2.4%.

“Mua tin đồn, bán tin tức.”

Trong tuần trước khi quỹ ETF bitcoin được phê duyệt, chúng tôi đã thấy mức tăng trong một ngày lên tới 6.9%. Chỉ hai ngày sau thông báo, bitcoin đã giảm -7.7% và thậm chí mất tới -21.6% so với mức đỉnh trong vòng một tuần.

Giá bitcoin từ năm 2019-2024. Lưu ý rằng quỹ ETF bitcoin đã được phê duyệt vào cuối tháng 2024 năm 2023. Giá có xu hướng tăng rõ ràng cho đến năm 4, đặc biệt là trong quý XNUMX ngay trước thông báo phê duyệt ETF.

Các quỹ ETF Ethereum của Hoa Kỳ có cung cấp phần thưởng đặt cược không?

Việc tạo ra một ETF ETH có trụ sở tại Hoa Kỳ mang lại phần thưởng không phải là điều dễ dàng. Các tổ chức phát hành phải cung cấp một khuôn khổ phù hợp với khuôn khổ pháp lý của SEC. Như đã đề cập ở trên, SEC đã đưa ra một số lo ngại về việc cung cấp dịch vụ đặt cược như một sản phẩm đầu tư.

Trên hết, việc các nhà phát hành chạy các nút xác thực của họ có thể là không hợp lý, do các rủi ro pháp lý. Chúng ta có thể sẽ thấy loạt nhà phát hành đầu tiên có kiến ​​trúc “đơn giản”, chỉ đơn giản là theo dõi giá Ethereum mà không đưa ra phần thưởng.

Quy tắc của ngón tay cái: Nếu không có phần thưởng nào được cung cấp, tốt hơn hết bạn nên tự mình mua và đặt cược ETH.

Một nhược điểm khác đối với các nhà cung cấp ETF là lợi tức được xác định bởi các yếu tố không phải lúc nào cũng nằm trong tầm kiểm soát của họ. Biến động giá, khối lượng và trục trặc kỹ thuật ảnh hưởng đến số tiền thưởng được trao khi đặt cược. Hãy nhớ rằng mặc dù phần thưởng được cố định theo thời gian nhưng số vốn đặt cược thay đổi, do đó nhu cầu từ cả mạng lưới và phía nhà đầu tư đóng vai trò lớn trong phần thưởng.

Quy tắc của ngón tay cái: Nếu có phần thưởng, việc mua Ethereum ETF có thể dễ dàng hơn, đặc biệt nếu chúng có mức phí thấp. Quỹ sẽ giải quyết vấn đề đau đầu về mặt kỹ thuật cho bạn và bạn có thể giữ Ethereum trực tiếp trong tài khoản môi giới của mình.

Cơ hội đầu tư bổ sung

Với triển vọng tích cực đối với các ETF ETH giao ngay, điều này sẽ tác động như thế nào đến thị trường tổng thể và các nhà đầu tư nên thực hiện những khoản đầu tư chiến lược nào?

ETF ETH tương lai

Ngoài việc đầu tư vào nền tảng, nhà đầu tư cũng có thể có được khả năng tiếp cận bằng cách mua và nắm giữ các ETF ETH dựa trên hợp đồng tương lai, như Chiến lược Ethereum của VanEck ETF và ETF chiến lược ProShares Ether, cả hai đều có sẵn cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ. Trong quỹ ETF tương lai, bạn đang đặt cược vào giá tương lai của Ethereum, không giống như các quỹ ETF Ethereum giao ngay, nếu được chấp thuận – sẽ theo dõi trực tiếp giá của Ethereum.

Mua và giữ ETH

Cách đơn giản và trực tiếp nhất để tiếp cận khả năng tăng giá tiềm năng là mua và nắm giữ ETH. Cho dù thông qua sàn giao dịch tiền điện tử hay ví, bạn có thể giữ Ethereum và chấp nhận rủi ro biến động nhưng không bao giờ phải trả phí hiệu suất hoặc phí quản lý.

Một lợi thế khác biệt của việc nắm giữ ETH là khả năng đặt cược Ethereum và kiếm phần thưởng lợi nhuận. Cho dù bằng cách đặt cược một mình hay sử dụng dịch vụ đặt cược, quyết định cuối cùng là ở bạn - nhiều hơn những gì bạn sẽ nhận được khi đầu tư qua ETF.

Đầu tư vào Coinbase ($COIN)

Coinbase, nơi có cơ sở hạ tầng và bí quyết cung cấp dịch vụ đặt cược, có thể là người hưởng lợi đáng kể từ Ethereum ETF vì ba lý do:

1. Cơ sở hạ tầng: Coinbase có các nguồn lực và kiến ​​thức để biến nó thành lựa chọn phù hợp cho các tổ chức đang tìm kiếm mối quan hệ đối tác trao thưởng đặt cược, bao gồm cả việc chạy các nút xác thực. (Coinbase đã là người giám sát được lựa chọn cho tất cả các quỹ ETF bitcoin giao ngay có trụ sở tại Hoa Kỳ.)
2. Tuân thủ quy định: Coinbase có lịch sử lâu dài về cam kết tuân thủ, khiến nó trở thành đối tác lý tưởng cho các tổ chức.
3. Dịch vụ đặt cược hiện có: Coinbase đã có sẵn dịch vụ đặt cược dưới dạng Kiếm tiền trên nền tảng Coinbase. Coinbase có các nguồn lực và kinh nghiệm để đơn giản hóa quy trình đặt cược nhằm tăng mức độ tương tác và doanh thu của người dùng.

Nhà đầu tư Takeaway

Chúng tôi tin rằng việc phê duyệt một ETF Ethereum giao ngay sẽ là tin tuyệt vời cho những người nắm giữ ETH trong dài hạn, mặc dù rất khó để dự đoán mức tăng giá trong ngắn hạn – hoặc liệu việc phê duyệt có xảy ra hay không!

Các nhà đầu tư thông thái có thể mua và đặt cược ETH ngay bây giờ bằng cách sử dụng dịch vụ như Kiếm tiền trên Coinbase. Những gì Ethereum ETF sẽ cung cấp là việc mua và bán đơn giản hóa, mặc dù các nhà đầu tư sẽ từ bỏ một số (hoặc tất cả) phần thưởng đặt cược của họ để đổi lấy sự thuận tiện.

Về lâu dài, chúng tôi tin tưởng vào Ethereum vì đây là chuỗi khối hợp đồng thông minh số một trên thế giới. Nó có lợi thế cạnh tranh bền vững. Và mặc dù không có đội ngũ quản lý truyền thống nhưng nó có một nhân vật có năng lực là Vitalik Buterin, được hỗ trợ bởi một cộng đồng mạnh mẽ.

Bạn không cần phải đợi Ethereum ETF: theo quan điểm của chúng tôi, đây là một trong những khoản đầu tư tốt nhất vào tiền điện tử ngay bây giờ.

Đăng ký nhận bản tin nhà đầu tư tiền điện tử hàng ngày của chúng tôi để có được quyền truy cập cái nhìn đầu tiên vào các khoản đầu tư tiền điện tử mới.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.bitcoinmarketjournal.com/ethereum-etfs/