- Các khoản đầu tư mạo hiểm không có tính thanh khoản cao và cần thời gian nắm giữ lâu hơn.
- Việc tăng định giá chỉ được thực hiện khi có một đợt thoát hoặc một đợt tiếp theo (12-18 tháng là chu kỳ trung bình).
- Đa dạng hóa là chìa khóa - 20% công ty sẽ tạo ra hơn 80% lợi nhuận
Đầu tư mạo hiểm là một cách tốt để đa dạng hóa danh mục đầu tư: nó có thể cung cấp hàng rào chống lại sự suy thoái của thị trường và mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn so với thị trường đại chúng. Tuy nhiên, có những điều mà các nhà đầu tư cần lưu ý trước khi thực hiện phân bổ cho loại tài sản này. Trong bài viết này, tôi đề cập đến một số điều mà các nhà đầu tư nên cân nhắc trước khi đầu tư vào VC.
Thanh khoản và dài hạn
Bản chất của các khoản đầu tư trước IPO là các khoản đầu tư dài hạn. Thời gian nắm giữ từ 1-2 năm đối với các công ty trước khi IPO, 5-7 năm đối với các quỹ đầu tư phát triển sớm và lên đến 10 năm đối với quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống. Mặc dù các sự kiện thanh khoản có thể xảy ra sớm hơn, nhưng bạn nên lập kế hoạch cho một thời gian nắm giữ kéo dài và đầu tư số tiền mà bạn sẽ không cần trong tương lai gần.
Thay đổi trong định giá
Không giống như cổ phiếu công, đầu tư tư nhân không có giá thị trường liên tục. Hầu hết các công ty đầu tư mạo hiểm sử dụng phương pháp định giá sau:
- Sự gia tăng giá trị thường xảy ra khi công ty sắp thoái vốn (IPO hoặc M&A) hoặc khi có vòng đầu tư mới với giá cao hơn trên mỗi cổ phiếu (vòng tăng) với nhà đầu tư bên ngoài (đầu tư lần đầu tiên). Nếu không, ngay cả khi một công ty đang hoạt động cực kỳ tốt, doanh thu tăng gấp 3 lần YoY và có lãi, thì công ty đó vẫn sẽ được giữ bằng giá.
- Việc giảm giá trị có thể xảy ra khi có vòng tài trợ mới với giá thấp hơn trên mỗi cổ phiếu (vòng giảm giá) hoặc nếu một công ty hoạt động kém hiệu quả.
Nếu bạn mua trước IPO, sẽ mất thời gian cho đến khi giá trị của khoản đầu tư tăng lên. Trung bình, các công ty mới thành lập mất từ 12-18 tháng trước khi họ tăng vòng tiếp theo, điều này thường là khi sự gia tăng giá trị được phản ánh. Phí quản lý tiếp tục được tích lũy ngay cả trước khi giá trị có thể tăng lên trên sổ sách. Do đó, lợi nhuận đầu tư mạo hiểm có xu hướng tuân theo “Đường cong chữ J”.
Sẽ có những xóa sổ
Một điều mà chúng tôi có thể đảm bảo trong đầu tư mạo hiểm là một số công ty sẽ không thành công. Đầu tư mạo hiểm tuân theo đường cong luật sức mạnh, có nghĩa là 80% lợi nhuận sẽ đến từ 20% các khoản đầu tư. Nếu một nhà đầu tư chỉ đầu tư vào một hoặc hai công ty, theo thống kê, họ có nhiều khả năng mất khoản đầu tư hơn là bỏ ra trước. Các chuyên gia trong lĩnh vực này khuyên bạn nên đầu tư vào danh mục đầu tư đa dạng của ít nhất 12-15 công ty để đạt được lợi nhuận mục tiêu (IRR 15-20%).
Kết luận
Đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn, đầu tư mạo hiểm có thể mang lại lợi nhuận cao và có thể là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Đồng thời, các nhà đầu tư cần nhớ rằng đầu tư mạo hiểm là dài hạn, kém thanh khoản và sự thay đổi định giá chỉ xảy ra theo thời gian.
Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về các cách bạn có thể đầu tư vào vốn mạo hiểm với OurCrowd, hãy liên hệ với tôi tại gon.hollander@ourcrowd.com hoặc đặt một cuộc họp trực tiếp bằng cách sử dụng liên kết này: https://meetings.salesloft.com/ourcrowd/gonenhollander . Bạn có thể thấy các cơ hội đầu tư hiện tại Ở đây.
OurCrowd hoạt động tại Canada thông qua OurCrowd Canada Inc., một đại lý thị trường miễn thuế được đăng ký tại các Tỉnh Ontario, British Colombia, Alberta, Manitoba, Quebec và Nova Scotia. Không có nội dung nào trong và kèm theo thông báo này sẽ được hiểu là lời đề nghị bán, lời mời chào mua hoặc đề nghị mua bất kỳ chứng khoán nào của OurCrowd, các công ty danh mục đầu tư của nó hoặc bất kỳ bên thứ ba nào. Trong mọi trường hợp, trang web này không được coi là một bản cáo bạch, một tuyên bố đăng ký, một đợt chào bán công khai hoặc một bản ghi nhớ chào bán như được định nghĩa theo Luật Chứng khoán của Hoa Kỳ hoặc Canada. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về việc xác định xem bất kỳ khoản đầu tư, chiến lược đầu tư, bảo mật hoặc giao dịch liên quan nào có phù hợp với bạn hay không dựa trên mục tiêu đầu tư cá nhân, hoàn cảnh tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Thông tin về các quan hệ đối tác hữu hạn và / hoặc các công ty danh mục đầu tư của OurCrowd và các cơ hội đầu tư trên trang web của OurCrowd là dành cho chỉ các nhà đầu tư được công nhận (tiêu chí tại trang web của chúng tôi). OurCrowd kêu gọi các nhà đầu tư tiềm năng tham khảo ý kiến của các chuyên gia pháp lý được cấp phép và cố vấn đầu tư cho bất kỳ lời khuyên nào về pháp lý, thuế, bảo hiểm hoặc đầu tư.
PlatoAi. Web3 được mô phỏng lại. Khuếch đại dữ liệu thông minh.
Nhấn vào đây để truy cập.
Nguồn: https://blog.ourcrowd.com/three-things-to-know-before-invest-in-venture-capital/
