Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này được đóng góp bởi Nhà văn Khách mời, Peter Finnie.
Mối quan hệ của các nhà đầu tư mạo hiểm với rủi ro chắc chắn đã trở nên xa hơn một chút. Năm 2022 cho thấy một cộng đồng kinh hoàng, với sự tài trợ của VC trên khắp châu Âu hụt hẫng trong tổng số 100 tỷ euro được ấn định vào năm 2021. Tổng cộng 91.6 tỷ euro đã được đầu tư vào năm ngoái. Bạn bè thì có mấy tỷ chứ nhỉ?
Thật không may, với việc các Đối tác có giới hạn đang kìm hãm và những mối lo ngại khác gần đây hơn như sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon, các VC đang thận trọng hơn – đồng thời đặt cược gấp đôi vào 'những người chiến thắng' của họ. Và điều đó có nghĩa là thẩm định nghiêm ngặt hơn.
Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là sự gia tăng quy mô và tác động của chúng đối với các nền kinh tế quốc gia đã kết thúc. bên trong Vương quốc Anh một mình, đã có sự gia tăng 13% trong 'sự mở rộng quy mô có thể nhìn thấy' - những người vượt qua mức doanh thu 10 triệu bảng Anh hoặc với tài sản hơn 5.1 triệu bảng Anh. Tại Pháp, khoản đầu tư vào khuôn viên khởi nghiệp của Station F đã có ảnh hưởng trong việc thúc đẩy mục tiêu tự đặt ra của Tổng thống Macron là 25 Kỳ lân vào năm 2025, sớm hơn 3 năm. Và 'Zukunftsfonds' của chính phủ Đức đã huy động hàng chục tỷ Euro để tài trợ cho các công nghệ của tương lai.
Mọi quốc gia hàng đầu châu Âu đang đặt mục tiêu phục hồi kinh tế của mình dựa trên giá trị của cộng đồng mở rộng quy mô. Tuy nhiên, 5 trong 10 quy mô tin rằng họ thiếu vốn đủ để đáp ứng quỹ đạo tăng trưởng hiện tại của họ và 'Thung lũng chết' cho nguồn vốn tiếp theo ngày càng trở nên sâu hơn và rộng hơn. Điều này đặt ra câu hỏi về những gì các công ty mở rộng quy mô có thể làm để đảm bảo họ có cơ hội tốt nhất để nhận được nguồn tài trợ từ các nhà đầu tư mạo hiểm và thiên thần.
Xu hướng kinh tế vĩ mô không chắc chắn đã dẫn đến các nhà đầu tư không chắc chắn
Vào năm 2023, chúng ta đang phải đối mặt với một 'quy mô nghĩa trang', với con số cho thấy nguồn tài trợ VC toàn cầu giảm 33% giữa quý 2 và quý 3 – con số này thấp hơn 53% so với cùng thời điểm năm ngoái. Rõ ràng là thời của những vòng tài trợ ban đầu trị giá hàng triệu đô la đã qua, ít nhất là cho đến thời điểm hiện tại, khi các xu hướng kinh tế vĩ mô như tăng chi phí, khủng hoảng năng lượng toàn cầu và bất ổn địa chính trị đang gây ra mối lo ngại lớn hơn.
Đối với những công ty mở rộng quy mô chủ yếu dựa vào giai đoạn R&D kén chọn với các nhà đầu tư thể hiện sự tin tưởng và tin tưởng vào tiềm năng, những trường hợp như Theranos đã khiến các nhà đầu tư tức giận và sợ bị lừa. Cơn bão sự kiện hoàn hảo này đã hướng sự tập trung nhiều hơn vào hoạt động bên trong của các doanh nghiệp mà họ đang tìm cách hỗ trợ, với sự thẩm định kỹ lưỡng hơn so với trước đây.
Những người sáng lập thường sợ sự thẩm định, nhưng điều này không sao khi đó là thị trường của người bán, với việc các nhà đầu tư chen lấn để đưa ra các điều khoản và các chi phí cố hữu cũng như sự chậm trễ cần thiết cho quá trình thẩm định chuyên nghiệp được coi là một sự xao nhãng tốn kém. Nhưng nếu những người sáng lập muốn thu hẹp thành công khoảng cách tài trợ và vượt qua 'Thung lũng chết', thì điều quan trọng là phải thay đổi suy nghĩ. Thay vì coi đó là một trở ngại khó khăn, đây là một bài tập đôi bên cùng có lợi cho những người sáng lập và nhà đầu tư để xác định các vấn đề có thể phát sinh sau này.
Một chiến lược thẩm định sở hữu trí tuệ tốt bắt đầu bằng việc bảo vệ bằng sáng chế
Các nhà sáng lập thường bỏ qua các chiến lược về sở hữu trí tuệ (IP) vì họ cho rằng chúng tiêu tốn thời gian và tiền bạc không cần thiết. Tuy nhiên, đặc biệt trong bối cảnh môi trường hiện tại, việc mở rộng quy mô phải được trang bị các câu trả lời mà nhà đầu tư muốn nghe trong quá trình thẩm định – điều này bắt đầu với IP.
Trong các lĩnh vực tăng trưởng cao, thường có rủi ro cao như khoa học đời sống, trí tuệ nhân tạo và sức khỏe kỹ thuật số, các nhà đầu tư sẽ muốn thấy rằng một chiến lược sở hữu trí tuệ mạnh mẽ đã sẵn sàng để bảo vệ tài sản vô hình. Đối với việc mở rộng quy mô hiểu biết về đầu tư, đây là một trong những quy trình đầu tiên cần xem xét cho doanh nghiệp của bạn. Không chỉ điều này mà việc bảo vệ bằng sáng chế và bất kỳ chính sách bí mật thương mại nào cũng phải được xem xét lại một cách nhất quán.
Từ 80 đến 90% giá trị công ty nằm ở sở hữu trí tuệ và tài sản vô hình. Khi một người cho rằng các nhà đầu tư sẽ tìm cách đầu tư hàng triệu đô la vào doanh nghiệp và ý tưởng, sẽ ít ngạc nhiên hơn khi các nhà đầu tư mong đợi ít nhất một số mức độ 'sở hữu' thị trường mà một chiến lược bảo vệ bằng sáng chế nhất quán mang lại.
Bảo vệ bằng sáng chế tích cực để chuẩn bị cho các nhà đầu tư tìm hiểu sâu hơn
Thông thường, những người sáng lập rơi vào cái bẫy nộp nhiều bằng sáng chế ở giai đoạn khởi nghiệp nhưng lại bỏ qua việc đảm bảo nó phù hợp với chiến lược tăng trưởng của công ty khi nó đạt đến giai đoạn mở rộng quy mô quan trọng. Những khoảng trống IP này – giống như CV – dẫn đến những câu hỏi đầy thách thức. Cuối cùng, các công ty không vượt qua được cuộc kiểm tra sức khỏe thẩm định sẽ không đảm bảo được vòng đầu tư tiếp theo hoặc đạt được mức định giá xứng đáng. Bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ phải tuân theo lộ trình công nghệ.
Để tránh những cạm bẫy này, việc thẩm định sở hữu trí tuệ nội bộ nhất quán để sẵn sàng đầu tư phải là một phần thiết yếu trong chiến lược kinh doanh của bạn. Điều này bao gồm việc liên tục xem xét mức độ liên quan của danh mục bằng sáng chế của bạn và xác định bất kỳ lỗ hổng nào, cũng như xem xét các thỏa thuận IP và các hợp đồng thương mại khác để đảm bảo quyền sở hữu IP hợp pháp liên quan đến các yếu tố thúc đẩy doanh thu trong tương lai. Phòng dữ liệu IP phải luôn sẵn sàng hoạt động.
Giống như những người sáng lập cố gắng đầu tư tiếp theo, vì vậy họ phải tìm kiếm các ứng dụng bằng sáng chế tiếp theo cho những cải tiến mới. Một chiến lược sở hữu trí tuệ rõ ràng được triển khai tốt có thể giúp nâng cao giá trị nội tại và ngăn chặn sự 'xâm phạm' của đối thủ cạnh tranh bằng cách tạo ra một con hào bảo vệ sâu hơn, tạo niềm tin cho nhà đầu tư vào việc mở rộng quy mô của bạn.
Trong thị trường của người mua, những người sáng lập phải chuẩn bị sẵn sàng để các nhà đầu tư tìm hiểu sâu hơn về quy trình thẩm định và hợp tác làm việc với họ – nếu không sẽ có nguy cơ trượt vào những khoảng trống của thung lũng.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến thức. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.eu-startups.com/2023/04/are-you-ready-for-investors-to-scratch-deeper-than-ever/
