Trong khi cả cộng đồng đang kỷ niệm Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại và bước vào giai đoạn khám phá giá thú vị, một nhóm người bản xứ tiền điện tử được chọn đã Chỉ tay ra một nghịch lý thú vị – đầu tư vốn mạo hiểm bị tụt lại phía sau!

Hãy nhìn vào bối cảnh hiện tại dưới lăng kính của một nhà phân tích đầu tư VC tiền điện tử tại InnMind; xác định sự khác biệt so với các chu kỳ trước và các yếu tố xúc tác cho thị trường hiện tại.

Mục tiêu của tôi khi quan sát này là làm sáng tỏ nghịch lý hiện tại trong xu hướng thị trường tiền điện tử mà không có cách tiếp cận phê phán; giống như một đánh giá trung thực hơn về thiết lập hiện tại và lịch sử trước đó.

📩 Và đừng quên đăng ký nhận bản tin hàng tuần của chúng tôi: không có thư rác, chỉ cập nhật về các sự kiện gây quỹ Alpha, tiền điện tử giai đoạn đầu, các ưu đãi hấp dẫn và thông tin chi tiết về và về các công ty khởi nghiệp web3.

Giải mã mối tương quan: Hành trình lịch sử của việc tài trợ Web3 và các cột mốc quan trọng của Bitcoin

Các quỹ đầu tư mạo hiểm đã tài trợ cho hệ sinh thái web3 trong hơn 10 năm. Tuy nhiên, hoạt động VC tiền điện tử thực sự ở quy mô bắt đầu vào chu kỳ năm 2018. Tuy nhiên, mối tương quan giữa chu kỳ thị trường và khối lượng tài trợ của nhà đầu tư là rõ ràng, theo sát các đỉnh và đáy.

Năm 2018, nguồn tài trợ của VC đạt đỉnh ba tháng sau khi Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại, như được mô tả trong hình bên dưới.

Điều quan trọng cần đề cập là giá bitcoin sẽ luôn dẫn đầu cuộc đua giữa hai loại tiền này, đạt đỉnh đầu tiên trong khi nguồn tài trợ theo sau ngay sau đó. Điều này có thể được giải thích bằng việc dễ dàng mua mã thông báo tiền điện tử so với việc hoàn tất một thỏa thuận đầu tư đòi hỏi sự thẩm định, đàm phán các điều khoản đầu tư, chuyển tiền và cuối cùng là công bố khoản đầu tư.

Ngoài ra, các nhà đầu tư coi tâm lý thị trường là động lực đầu tư và việc bitcoin tăng giá là một chỉ báo cho thấy tâm lý thị trường tăng giá.

Mô hình tương tự được xác định trong thị trường tăng giá gần đây nhất và chính xác là vào tháng 2021 năm 69,000, khi giá bitcoin và khối lượng đầu tư đạt đỉnh trùng khớp. Bitcoin đạt 7.09 đô la và tổng số tiền tài trợ được định giá là 3.6 tỷ đô la, tăng x2018 so với năm 3.29, trong đó khoản đầu tư tài trợ cao nhất được định giá là XNUMX tỷ đô la.

Thật thú vị khi chỉ ra sự phù hợp đồng thời của hai số liệu.

Có thể tìm thấy lời giải thích khả dĩ cho sự xuất hiện đặc biệt vào tháng 2021 năm XNUMX trong mô hình hai đỉnh của thị trường tăng giá vừa qua và thông lệ của các công ty khởi nghiệp là trì hoãn thông báo đầu tư khi điều kiện thị trường không lý tưởng.

Trong chu kỳ trước, thị trường đã trải qua đợt giảm mạnh sau đợt tăng đột biến đầu tiên, do đó các giao dịch đóng trong đợt đỉnh đầu tiên này được công bố muộn hơn khi thị trường bắt đầu hồi phục.

Hãy giữ suy nghĩ đó, chúng ta có thể sử dụng nó sau.

Triển vọng thị trường năm 2024: Động lực phát triển trong lĩnh vực đầu tư tiền điện tử và Web3

Một trong những yếu tố thú vị của Web3 là sự đổi mới không ngừng và bối cảnh không ngừng phát triển, có thể là từ góc độ kỹ thuật, đầu tư hoặc thậm chí là quy định.

Năm 2024 đã được coi là một trong những cột mốc quan trọng trong hành trình của Bitcoin, tự khẳng định mình là một loại tài sản thay thế và là một lựa chọn đầu tư khả thi cho các tổ chức tài chính truyền thống thông qua các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay (ETF).

Hơn mười năm sau lần nộp đơn đầu tiên, BTC ETF ra mắt tại Mỹ vào tháng 2024 năm XNUMX, Bitcoin một lần nữa trở thành tâm điểm chú ý cùng với áp lực mua rất lớn.

Nói một cách đơn giản, dựa trên quy luật cung cầu cũng như tâm lý đơn giản của con người, giá cả chắc chắn sẽ tăng. Các quỹ ETF liên tục hấp thụ BTC từ thị trường mở trong khi mọi người bắt đầu lo sợ bỏ lỡ một thị trường tăng giá sắp tới.

Điều cần thiết là phải hiểu rằng sự ra đời của bitcoin ETF đã thay đổi bối cảnh Web3 theo nhiều cách và sự thay đổi nhanh chóng về tâm lý thị trường là một trong số đó.

Đằng sau đường cong: Làm sáng tỏ độ trễ trong đầu tư mạo hiểm vào tiền điện tử

Ở phần đầu của bài đăng trên blog này, tôi đã đề cập đến cách nguồn vốn đầu tư mạo hiểm tuân theo sự chuyển động của giá bitcoin. Nếu chúng ta nhìn vào khối lượng gây quỹ bằng tiền điện tử vào năm 2024, chúng ta sẽ thấy có một khoảng cách lớn giữa hai chỉ số này.

Rất nhiều lý do có thể được cho là do sự chậm trễ trong việc gây quỹ của VC, vì vậy hãy cùng giải quyết vấn đề đó.

• Các dự án đang giữ thẻ gần ngực của họ – không công bố thương vụ đầu tư vì họ kỳ vọng thị trường sẽ tăng cao hơn.
• Lãi suất cao hơn và do đó chi phí vốn cao hơn có thể gợi ý số lượng giao dịch ít hơn so với những năm trước. Điều này cũng đi kèm với sự tăng giá được thúc đẩy bởi các quỹ ETF khiến hai chỉ số này khác nhau.
• Thị trường trưởng thành có thể được coi là một trong những yếu tố chính gây ra độ trễ gây quỹ của VC. Những sự cố được ghi chép rõ ràng trong chu kỳ vừa qua, ví dụ nổi bật là FTX, Celcius và Terraform Labs, đã gieo rắc nỗi sợ hãi cho nhiều nhà đầu tư khi chứng kiến ​​khoản đầu tư của họ biến thành cát bụi. Với việc các nhà đầu tư dè dặt và nghiêm ngặt hơn trong các quyết định đầu tư của mình, các giao dịch đã chốt ít xảy ra hơn.
• AI đang trở thành một hệ sinh thái thịnh hành, thu hút vốn từ cả quỹ đầu tư mạo hiểm và công nghệ lớn. Nguồn vốn lẽ ra sẽ được triển khai cho các công ty khởi nghiệp web3 đang được chuyển hướng sang AI, do đó làm gia tăng khoảng cách.

Quan điểm của các nhà đầu tư tiền điện tử VC về độ trễ cấp vốn

Hãy thành thật mà nói: việc phân tích các nguyên tắc cơ bản và xu hướng thị trường luôn quan trọng. Nhưng thông tin đầu vào của những người trong cuộc thị trường có thể mang lại sự hiểu biết và rõ ràng hơn nữa cùng với những bài học thực tế.

Vì vậy, chúng tôi đã hỏi các chuyên gia – có kinh nghiệm nhà đầu tư VC tiền điện tử từ InnMind – để chia sẻ ý kiến ​​​​của họ về độ trễ này. Và đó là những gì họ nghĩ về nó:

Theo Sascha Epp từ Liên doanh giấy, sự suy giảm nguồn vốn mà chúng tôi đang quan sát bắt nguồn từ một số yếu tố chính.

“Thứ nhất, thị trường đang phát triển nhanh hơn nhiều so với dự đoán, khiến nhiều người ngạc nhiên. Sự đồng thuận là thị trường sẽ dần dần phục hồi nhưng quyết định của ETF đã đẩy nhanh tốc độ một cách đáng kể, làm giảm thời gian đầu tư trong quá trình này. Trong khi đó, có một sự tăng trưởng đáng chú ý trong không gian tiền điện tử, với số lượng dự án đang tìm kiếm nguồn tài trợ chưa từng có. Sự gia tăng này đã gây ra nhiều thách thức hơn cho các quỹ đầu tư mạo hiểm, những người hiện thấy mình phải lựa chọn nhiều hơn giữa một biển quảng cáo chiêu hàng. Số lượng đề xuất tăng lên nhưng điều đó không nhất thiết có nghĩa là chất lượng của chúng đã được cải thiện. Do đó, các VC đang dành nhiều thời gian hơn để xem xét tỉ mỉ từng quảng cáo chiêu hàng, cố gắng xác định những cơ hội thực sự khả thi”.

Jason Tolliver từ Thủ đô tự chủ là khá quan trọng. Anh ấy nói:

“Giá trị không chỉ giảm xuống sau thị trường tăng giá trước đó mà chúng tôi chỉ có khoảng 6-8 tháng định giá hợp lý trước khi các dự án chứng kiến ​​BTC dao động đi lên và sau đó tăng định giá của chúng. Sẽ có ý nghĩa hơn đối với các quỹ đầu tư mạo hiểm tự tài trợ như chúng tôi duy trì khả năng thanh khoản trong thời gian bùng nổ này và không mua những lời cường điệu & thời gian khóa lâu”.

Không thể phủ nhận rằng năm 2024 đã bắt đầu với một dấu ấn tuyệt vời đối với tất cả những người tham gia vào không gian blockchain. Khi chúng ta đang bước vào một chu kỳ thị trường mới và sự hưng phấn bắt đầu trở nên phổ biến hơn đối với tất cả các bên liên quan, khoảng cách giữa giá bitcoin và khối lượng gây quỹ sẽ bắt đầu hội tụ.

Khi hệ sinh thái đã trưởng thành, các công ty khởi nghiệp mới đang được thành lập trên cơ sở những ý tưởng mới lạ với các ứng dụng trong thế giới thực. Các quỹ đầu tư mạo hiểm trưởng thành hơn trong các quyết định đầu tư của mình, lựa chọn các công ty khởi nghiệp có đội ngũ sáng lập mạnh, chiến lược tiếp cận thị trường rõ ràng và sức hút tốt.  

Đọc cũng:

Điều hướng các khoản tài trợ Blockchain vào năm 2024 cho các công ty khởi nghiệp Web3

Hướng dẫn toàn diện về tài trợ blockchain vào năm 2024 và danh sách cuối cùng của InnMind gồm hơn 140 chương trình tài trợ blockchain đang hoạt động dành cho các công ty khởi nghiệp web3 và tiền điện tử

10 công ty đầu tư mạo hiểm Web3 đang hoạt động hàng đầu vào tháng 2023 năm XNUMX

Khám phá các công ty đầu tư mạo hiểm Web3 hàng đầu tạo nên làn sóng trong mùa đông tiền điện tử năm 2023. Khám phá phân tích của chúng tôi về các nhà đầu tư hàng đầu và các giao dịch gần đây của họ

Xu hướng tiền điện tử năm 2024: Altcoin hàng tuần và thông tin chi tiết về Bitcoin

Chuẩn bị cho năm 2024 với chương trình tiền điện tử hàng tuần của chúng tôi! Nhận thông tin mới nhất về altcoin, giảm một nửa Bitcoin và các mẹo đầu tư hàng đầu để điều hướng thị trường tiền điện tử

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://blog.innmind.com/2024-crypto-venture-capital-landscape-bitcoins-record-peaks/