McKinsey & Company | Rik Kirkland | Ngày 21 tháng 2020 năm XNUMX

Người đứng đầu BlackRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, cho biết tác động vật lý của biến đổi khí hậu sẽ dẫn đến việc tái phân bổ nguồn vốn lớn.

Trong suốt 40 năm sự nghiệp, Giám đốc điều hành BlackRock, Larry Fink đã học được rằng các nhà tài chính hiếm khi bỏ qua rủi ro đối với doanh nghiệp của họ: “Một khi họ nhận ra một vấn đề,” Fink nói, “họ sẽ đưa vấn đề đó về phía trước”. Bản thân Fink đã có thói quen nêu rõ các vấn đề trong cuộc họp hàng năm của mình. thư gửi CEO và khách hàng. Khi ông tập trung vào rủi ro khí hậu trong lá thư năm 2020 gửi các CEO và một báo cáo liên quan thư cho khách hàng từ ủy ban điều hành toàn cầu của BlackRock, trích dẫn tác phẩm của McKinsey và những người khác, ông đã tìm cách thúc đẩy một cuộc thảo luận mà ông nhận thấy đã tăng tốc trong năm trước—và thúc đẩy các nhà điều hành cũng như các nhà hoạch định chính sách hành động. Trong bài bình luận này, phỏng theo cuộc phỏng vấn với Rik Kirkland của McKinsey vào tháng 2020 năm 2020, Fink mở rộng một số chủ đề nhất định từ các bức thư năm XNUMX của mình, bao gồm các mối đe dọa mà biến đổi khí hậu gây ra cho người nghèo và người dễ bị tổn thương, lợi ích khác nhau của các nước tiên tiến và đang phát triển, tầm quan trọng về các giải pháp chính sách công bằng và giá trị của báo cáo phi tài chính tốt hơn.

Sản phẩm hàng quý: Tại sao bạn lại chọn tập trung vào rủi ro khí hậu trong thư của CEO và khách hàng của mình trong năm nay?

Larry Fink: Trong suốt cả năm, và thường xuyên hơn theo năm tháng, câu hỏi về biến đổi khí hậu đã được đặt ra bởi tất cả khách hàng của chúng tôi trên khắp thế giới, cho dù ở Ả Rập Saudi hay ở Houston hay ở Sacramento hay ở Châu Âu. Và nó được đưa ra không chỉ bởi khách hàng của chúng tôi mà còn bởi các cơ quan quản lý và quan chức chính phủ. Đồng thời, chúng ta đang chứng kiến ​​nhiều bằng chứng hơn về tác động vật lý của biến đổi khí hậu. Tất cả những điều này thực sự tác động đến tôi khi tôi đang ngồi viết thư cho CEO, điều mà tôi thường cố gắng làm ngay sau kỳ nghỉ tháng Tám.

Xem:  Cashmere và biến đổi khí hậu đe dọa cuộc sống du mục

Tôi chỉ đang viết ra tất cả các chủ đề mà tôi muốn nói đến. Rủi ro khí hậu thực tế không phải là thành phần chính của dự thảo đầu tiên. Nhưng sau đó, vào tháng 9, khi tôi có cuộc họp với Liên hợp quốc [Liên hợp quốc] ở thành phố New York và sau đó là với IMF [Quỹ tiền tệ quốc tế] ở Washington, tính cấp bách của cuộc trò chuyện trở nên rất rõ ràng đối với tôi.

Sản phẩm hàng quý: Bạn đã nghe được gì từ khách hàng của mình? Điều gì khiến họ dậy vào ban đêm?

Larry Fink: Khi ngành tài chính hiện bắt đầu xem xét các rủi ro khí hậu tiềm ẩn, nó đặt ra rất nhiều câu hỏi về phân bổ vốn khác nhau. Một câu hỏi hay đã được một khách hàng hỏi—tôi có thể nói đây là một trong những khách hàng thông minh nhất mà chúng tôi có trên toàn thế giới. Khách hàng này cho biết: “Chúng tôi chưa bao giờ coi biến đổi khí hậu là một rủi ro. Tuy nhiên, chúng tôi đã là những nhà đầu tư tuyệt vời trong thời gian dài vì khung thời gian của chúng tôi là 15 đến XNUMX năm. Bây giờ, qua lăng kính về tính bền vững và tác động của khí hậu, tôi nghĩ thế nào về chiến lược của chúng ta cho ngày hôm nay? Chúng ta có thể mong đợi cùng loại kết quả tích cực và tính thanh khoản không? Chúng ta có nên tính đến tác động vật chất đối với một số khoản đầu tư của mình không - cho dù là đầu tư vật chất, như bất động sản hay đầu tư của thành phố ở các thành phố và tiểu bang?”

Họ đặt ra nhiều câu hỏi lớn về việc liệu họ có nên nghĩ đến việc đầu tư khác đi hay không và liệu họ có nên thêm lăng kính rủi ro khí hậu vào chiến lược đầu tư dài hạn của mình hay không. Và câu trả lời là có.

Sản phẩm hàng quý: Điểm quan trọng mà bạn đưa ra trong các bức thư của mình là chúng ta có thể thấy một “sự tái định hình cơ bản của nền tài chính”, với sự tái phân bổ vốn đáng kể “trong tương lai gần”. Điều đó sẽ xảy ra như thế nào? Bạn có thể đưa ra một ví dụ không?

Larry Fink: Chà, nếu 5% hoặc 10% hoặc 20% khách hàng của chúng tôi bắt đầu hỏi những câu hỏi này và cố gắng thiết kế các chiến lược để thực hiện chủ đề khí hậu trong một thời gian dài, thì bản thân điều đó đã là một sự tái phân bổ vốn. Chúng tôi nghe thấy điều này trong cuộc trò chuyện với các công ty bảo hiểm, những công ty đang xem xét vấn đề biến đổi khí hậu và cách họ nên bảo hiểm. Điều đó thể hiện một vấn đề xã hội lớn mà đáng tiếc là lại rất thoái trào. Chúng ta không nói về việc điều này có thể trở nên thoái lui như thế nào.

Xem:  Podcast: Làm thế nào blockchain có thể cách mạng hóa tài chính xanh ở châu Á

Tại Hoa Kỳ, giá bảo hiểm thường do các ủy viên bảo hiểm tiểu bang quy định. Rất khó để một công ty bảo hiểm tăng lãi suất một cách rộng rãi ngay cả khi họ cho rằng khu vực pháp lý có thể có rủi ro thực tế về khí hậu.

Vì vậy, giả sử bạn mua một căn nhà và bạn nghĩ mình sẽ sống trong ngôi nhà đó trong 20 năm. Bảo hiểm của bạn phải được gia hạn hàng năm. Nhưng ngôi nhà nằm trong khu vực mà công ty bảo hiểm không có khả năng tăng phí trừ khi tăng phí tái bảo hiểm. Cuối cùng, nó sẽ có thể tăng lãi suất. Tạm thời, nó có thể nói, "Tôi không thể cung cấp bảo hiểm cho bạn nữa." Sau đó, bạn có tài sản dài hạn này mà bạn muốn bảo vệ nhưng các công ty bảo hiểm có thể không bảo hiểm cho bạn. Đó là một hình thức phân bổ và tái phân bổ vốn khác.

Và chúng ta bắt đầu thấy nhiều bằng chứng hơn về biến đổi khí hậu và tác động của nó đến việc phân bổ vốn. Tôi tin rằng nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn, tốt hơn hết bạn nên định hình tất cả các khoản đầu tư của mình qua lăng kính đó.

Larry Fink, Giám đốc điều hành BlackRock về Thuế Carbon

Tiếp tục bài viết đầy đủ -> tại đây

Sản phẩm Hiệp hội Fintech & huy động vốn cộng đồng quốc gia (NCFA Canada) là một hệ sinh thái đổi mới tài chính cung cấp giáo dục, tình báo thị trường, quản lý ngành, cơ hội và dịch vụ tài trợ cho hàng ngàn thành viên cộng đồng và hợp tác chặt chẽ với ngành công nghiệp, chính phủ, đối tác và các chi nhánh để tạo ra một fintech và tài trợ sáng tạo và sáng tạo công nghiệp ở Canada. Phân cấp và phân phối, NCFA tham gia với các bên liên quan toàn cầu và giúp ươm tạo các dự án và đầu tư vào fintech, tài chính thay thế, gây quỹ cộng đồng, tài chính ngang hàng, thanh toán, tài sản kỹ thuật số và mã thông báo, blockchain, tiền điện tử, regtech, và các lĩnh vực insurtech. Tham gia Cộng đồng Fintech & Tài trợ của Canada hôm nay MIỄN PHÍ! Hoặc trở thành một thành viên đóng góp và nhận được đặc quyền. Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập: www.ncfacanada.org

Nguồn: https://ncfacanada.org/bring-the-problem-forward-larry-fink-on-climate-risk/