Takis Georgakopoulos, Global Head of Payments van JP Morgan, voorspelt de noodzaak van betalingen in technologie-economieën en gelooft dat “betalingen de wereld opvreten, en iedereen die dat niet onderkent en zich niet aanpast, zal niet overleven”. In de zoektocht van KBZ Bank naar aanpassing en innovatie loopt KBZPay voorop op het gebied van betalingsverwerking: het is een volledig gratis, realtime, directe betalingsrail met een gedistribueerd grootboek en een capaciteit om 18,000 transacties per seconde te voltooien.
Voor een land met 55 miljoen inwoners wordt Myanmar niet vaak gezien als een regionale Fintech-pionier. Toch zijn de bevolking, hun toegang tot technologie en de omvangrijke informele economie enkele van de factoren die hebben geleid tot de snelle groei van mobiel geld en mobiele portemonnees. Het beste voorbeeld hiervan is KBZPay, een betaalrekeningplatform van de volgende generatie dat zichzelf heeft gevestigd als de dominante speler op de markt en een cruciale rol heeft gespeeld bij het mogelijk maken van handel en het stimuleren van financiële inclusie. Toegankelijke financiële diensten zoals KBZPay zullen van cruciaal belang blijven voor de bevolking van Myanmar – vooral voor de burgers met een laag inkomen – terwijl het land door de huidige periode van politieke veranderingen navigeert.
De app, gelanceerd en mogelijk gemaakt door KBZ Bank, heeft sinds de lancering een exponentiële groei doorgemaakt. Eind 2022 bedroeg de maandelijkse transactiewaarde $3.4 miljard, waarbij 80% van de transacties minder dan $5 bedroeg. In de eerste vier jaar registreerde de KBZPay-app een 10x groei in zijn klantenbestand en zag hij de onboarding van 280,000 agenten en verkopers vanaf december 2022, vergeleken met 10,000 toen de app medio 2018 voor het eerst werd getest.
Het gebruik van mobiel geld in Myanmar is vanzelfsprekend in een land waar 90% van de bevolking een smartphone bezit, terwijl 30% van de bevolking toegang heeft tot een bankrekening. Als gevolg hiervan is KBZPay verbazingwekkend populair, met meer dan 12 miljoen downloads, wat goed is voor ongeveer 1/3 van de totale volwassen bevolking in Myanmar. De digitale impact is even indrukwekkend, met een totale betalingswaarde van 40 miljard dollar/62% van het bbp van Myanmar. Ter vergelijking: deze bijdrage aan het BBP van Myanmar is maar liefst twaalf keer hoger dan wat Kakao Pay aan het BBP van Zuid-Korea oplevert.
Ten slotte speelt KBZPay in op de onvervulde vraag naar end-to-end betalingsoplossingen. Normaal gesproken hebben de Fintechs die alomtegenwoordig zijn, zoals Wise (voorheen TransferWise), WorldRemit en Stripe, hun marktdominantie gevestigd door middel van first mover-voordeel. Voor KBZPay is het tegenovergestelde waar. KBZPay kwam op de markt in een tijd dat er meerdere aanbiedingen voor mobiele portemonnees waren en het is het laatste voordeel van KBZPay dat het onderscheidt. KBZPay heeft geleerd van de beperkingen van bestaande mobiele portemonnees en was de eerste die een digitaal productaanbod op basis van betaalrekeningen creëerde.
bron: KBZPay Facebook
De rol van KBZ Bank in het succes van KBZ Pay
De dominantie van KBZPay in Myanmar is geworteld in het succes van KBZ Bank. KBZ Bank, opgericht in 1994 en uitgegroeid tot de grootste particuliere bank van het land, heeft een marktaandeel van 40% van het particuliere en commerciële bankieren in het land, wat de uitbreiding naar mobiel geld in 2018 duidelijk maakt.
Voortbouwend op een gevestigd merk en het vertrouwen van consumenten, is het concurrentievoordeel van KBZPay het resultaat van het benutten van de reeds bestaande bankinfrastructuur als basis voor zijn agentennetwerk. In traditioneel op contant geld gebaseerde economieën kunnen belemmeringen voor de adoptie van mobiel geld door klanten bestaan uit een gebrek aan informatie of bewustzijn, lage digitale vaardigheden en geografische scheiding van de infrastructuur om contant geld te storten of op te nemen.
Agenten en agentnetwerken spelen daarom een cruciale rol in het reactievermogen en de retentie van consumenten. Zij worden belangrijke contactpunten tussen consumenten en aanbieders van digitale financiering; ze kunnen klanten aan boord krijgen en consumenten voorlichten over het gebruik van hun mobiele portemonnee.
Dit is van cruciaal belang geweest in Myanmar, een omvangrijk land van 676,578 km². KBZ Bank heeft een hoge dekking in landelijke en stedelijke gebieden, met meer dan 500 vestigingen met 18,000 medewerkers. Hoewel KBZPay nu in totaal 56,400 KBZ-agenten heeft, werd de succesvolle marktbetreding ervan vergemakkelijkt door het personeel van KBZ Bank te mobiliseren om de app uit te rollen. Ze blijven een belangrijke rol spelen bij het onderwijzen van potentiële gebruikers over financiële geletterdheid en bij het vergroten van het klantenbestand door meer mensen aan te moedigen zich aan te melden voor de app.
Een ander uniek kenmerk van KBZPay zijn de cyberbeveiligingsmechanismen. Als onderdeel van het Anti-Money Laundering and Counter-Terrorism Financing-programma van KBZ Bank heeft KBZ Bank rigoureuze KYC-maatregelen geïmplementeerd met de Oracle Financial Services Analytical Applications (OFSAA), die wordt beschouwd als de meest geavanceerde AML-software die wereldwijd beschikbaar is.
Super-app-functionaliteit en bedrijfsgroei
De KBZPay-app wordt aangedreven door een technologiestapel die gebruikers op één plek toegang geeft tot talloze diensten. Naast directe P2P-betalingen kunnen gebruikers energierekeningen betalen en hun telefoons opwaarderen. De app host ook KBZPay Market, een e-commerceplatform dat gebruikers toegang geeft tot hoogwaardige huishoudelijke apparaten, elektronica en schoonheidsproducten, naast andere aanbiedingen van internationale merken. Via KBZPay Shopper Loans kunnen klanten ook snel financiering verkrijgen voor omvangrijke aankopen door via KBZPay een lening aan te vragen. De besluitvorming is geautomatiseerd, waarbij gebruik wordt gemaakt van machinaal leren om de kredietwaardigheid van een aanvrager te beoordelen, waarbij binnen 24 uur een beslissing wordt genomen.
bron: KBZPay Facebook
Als superapp met een dynamisch mini-app-ecosysteem biedt KBZPay ook schaalbare B2C-oplossingen voor bedrijven, waardoor zowel gebruikers als verkopers een naadloze ervaring creëren. Tot deze mini-apps behoren bedrijven die lifestyleproducten aanbieden, zoals reisorganisaties waar gebruikers tickets kunnen kopen en betalen via de gecentraliseerde betalingsgateway die wordt aangeboden door KBZPay. Via de API kunnen bedrijven grote verkoopvolumes verwerken, waarbij ze vertrouwen op de back-end van KBZPay om transacties te voltooien en af te stemmen. Dit heeft gevolgen voor de productiviteit en groei van bedrijven; ze kunnen erop vertrouwen dat KBZPay een stabiele, betrouwbare en snelle betalingsoplossing biedt, zonder downtime. Momenteel host de app tien mini-apps via de interface, en er zijn plannen om er eind 10 nog eens vijftig bij te voegen.
Voor ondernemers die MKB zijn, verlaagt KBZPay de operationele kosten via de KBZPay Partner App. Via de Partner-app kunnen bedrijven de loonadministratie digitaliseren en betalingen direct uitbetalen naar de KBZPay-portemonnee van werknemers. Door het aanbieden van op technologie gebaseerde administratie voor het MKB kunnen ze hun processen stroomlijnen en hun productiviteit verhogen, wat de daaruit voortvloeiende impact aantoont die KBZPay heeft op de economische activiteit in Myanmar.
Als gevolg hiervan hebben consumenten KBZPay als hun dagelijkse partner, die hen helpt hun financiën te beheren en op een veilige en mobiele manier verbinding te maken met digitale diensten, terwijl ondernemers KBZPay hebben als een platform om miljoenen klanten te bereiken, waardoor hun bedrijf kan opschalen.
Onverwacht succes
In de huidige marktomstandigheden, en wat het McKinsey Global Payments Report uit 2023 de “vooravond van een nieuw betalingstijdperk” noemt, verdiepen betalingsdienstaanbieders hun penetratie in segmenten van de markt die onderbenut zijn gebleven. Dergelijke gebieden in de betalingswaardeketen omvatten grensoverschrijdende betalingen met een lage waarde en grote volumes en MKB-betalingen. Deze segmenten stellen Fintechs, banken en betalingsplatforms in staat hun nettorentemarges te optimaliseren.
KBZPay is daarop geen uitzondering: het gebruik van de app door het MKB heeft de winstgevendheid gestimuleerd door de aanzienlijke float die bedrijven in het banksysteem brengen. Terwijl de Super App werd gelanceerd met een apart aanbod voor het MKB (de Red Partner App), door gebruik te maken van clusteranalyse en leren zonder toezicht, realiseerde het KBZPay-analyseteam zich dat duizenden bedrijven de Blue Consumer-app gebruikten.
Er zijn 160,000 bedrijven bevestigd op de Blauwe App, terwijl KBZPay schat dat nog eens 750,000 bedrijven de consumentenversie van de App gebruiken. Deze 910,000 bedrijven genereren meer dan de helft van de transactiewaarde en genereren meer dan de helft van de totale float op KBZPay. Dit was een onverwacht succes, aangezien KBZPay aanvankelijk bedrijven wilde onboarden via de Red Partner-app en bedrijfseigenaren via de Blue App voor hun persoonlijke accounts. Toch was de gebruiksvriendelijke interface van de Blauwe App goed afgestemd op de behoeften van bedrijven en verlaagde de wervingskosten voor MKB-klanten voor KBZPay.
Bedrijven hebben dan toegang tot instant-realtime B2C- en B2B-betalingen. KBZPay stelt bedrijven in staat transacties en hun eigen boekhouding te stroomlijnen. Ze kunnen zaken doen via een gedistribueerd grootboek, mogelijk gemaakt door een digitaal web van zelfvaliderende transacties. Het MKB kan meer transacties verwerken en sorteren, waarbij transacties met QR-codes en notitiefunctionaliteit een digitale handdruk zijn. Door wrijvingsloze betalingen biedt KBZPay bedrijven liquiditeit, waardoor efficiëntiewinst wordt geboekt door de betalingskosten te verlagen en de economie te transformeren. De sleutel tot elke bank of betalingsdienst die een aanzienlijk deel van het bbp uitmaakt, is een hoog zakelijk gebruik en een hoge mate van productsticky. KBZPay is hiervan een voorbeeld en staat op één lijn met de Indiase UPI, die ongeveer 65% van het bbp verwerkt, cijfers die in geen enkele ontwikkelde markt door Fintechs worden geëvenaard.
Remittances
In 2023 bedroeg de geschatte mondiale waarde van geldovermakingen 840 miljard dollar, wat een aanzienlijk deel van het bbp van verschillende economieën omvatte en voor veel ontwikkelingslanden de grootste bron van buitenlandse inkomsten was. Hoewel geldovermakingen in de financiële dienstverlening het domein zijn van traditionele banken en transferdiensten zoals Western Union, ervaart de sector snelle veranderingen en ontwrichting door fintechs.
Waar KBZ Bank en KBZPay innovatie op het gebied van bankieren en digitale betalingen koppelen, lopen ze ook voorop in innovatie op het gebied van geldovermakingen in Myanmar. Buitenlandse geldovermakingen zijn vaak levensaders voor gezinnen, omdat ze werknemers in andere landen helpen een financiële bijdrage te leveren aan degenen die thuisblijven. Deze grensoverschrijdende betalingen zijn van oudsher kostbaar geweest, waarbij traditionele geldverstrekkers hoge transactie- en bemiddelingskosten in rekening brachten, in combinatie met onbetaalbare wisselkoersmarges en valutaspreads. Fintechs en betalingsplatforms zoals KBZPay verlagen echter de transactiekosten door concurrerende wisselkoersen, transparantie over vergoedingen en snellere betalingsverwerking, terwijl ze minimale of helemaal geen kosten in rekening brengen.
KBZPay maakt een snelle verwerking mogelijk van geldovermakingen van werknemers in de Birmese diaspora in landen als Thailand, Singapore, Maleisië en Zuid-Korea. In Thailand, waar 4 miljoen migrerende werknemers uit Myanmar zijn, ligt de totale waarde van de geldovermakingen van hun werknemers tussen de 4.8 en 6.2 miljard dollar. Er wordt geschat dat deze werknemers tot 50% van hun loon naar huis sturen. Het is niet alleen gratis om geldovermakingen over te maken met KBZPay, maar het biedt ook valuta-interoperabiliteit, evenals de mogelijkheid om kyat-kyat-betalingen over de grens af te handelen.
Empowering van de jeugd en vrouwen van Myanmar
De introductie van KBZPay verliep niet verrassend snel; Sinds juni 2023 is de KBZPay-app 12.4 miljoen keer gedownload, waarvan 8.2 miljoen gebruikers de volledige biometrische KYC-verificatie hebben voltooid.
Binnen deze cijfers hebben 4.3 miljoen tieners en jongeren de KBZPay-app gedownload, waardoor deze een transformatie heeft teweeggebracht in het stimuleren van financiële inclusie voor jongeren die anders mogelijk zouden worden uitgesloten door traditioneel bankieren, door strenge eisen of het gebrek aan op technologie gebaseerde diensten. Met ongeëvenaard gemak en een intuïtieve interface kunnen jongeren zonder bankrekening snel overboekingen uitvoeren, geld besparen, goederen en diensten betalen (inclusief universiteitsgelden) en financiële geletterdheid verwerven met één druk op de knop en waar ze zich ook in het land bevinden.
In veel ontwikkelingseconomieën worden hoge percentages vrouwen om uiteenlopende redenen uitgesloten van financiële diensten en van deelname aan de formele economieën. Deze omvatten lagere niveaus van algemene financiële en digitale geletterdheid, verschillen in onderwijsmogelijkheden, culturele en maatschappelijke normen en een gebrek aan identificatie of onderpand dat nodig is om toegang te krijgen tot financiële producten. Het is veelbetekenend dat onder de klanten van KBZPay van middelbare leeftijd het aantal vrouwen dat de app gebruikt groter is dan het aantal mannen. KBZPay maakt duidelijk belangrijke stappen om de genderkloof bij de toegang tot financiële diensten te dichten. KBZPay blijft de financiële inclusie van vrouwelijke ondernemers ondersteunen; 52% van de bedrijven die KBZPay van verkopers of agenten gebruiken, worden gerund door vrouwen. Ze kunnen nu geld opslaan en besparen, herinvesteren in hun bedrijf en steeds sterker worden.
Social Impact
De impact die KBZPay heeft op het dagelijks leven van mensen in Myanmar mag niet worden onderschat. Via de KBZPay-app kunnen gebruikers snel ziekenhuisrekeningen betalen, medicijnen kopen en hun spaargeld beheren voor lopende zorgkosten. Dit verruimt op zijn beurt de toegang tot gezondheidszorg en maakt de zorgverlening efficiënter voor medische zorgverleners, die hun administratieve kosten kunnen verlagen door het digitaliseren van betalingsinformatie. Sinds de oprichting heeft KBZPay 503,540 gezondheidszorggerelateerde transacties uitgevoerd, met een gecombineerde waarde van 137 miljard MMK, oftewel $65 miljoen.
Het verhaal is hetzelfde voor het onderwijs in Myanmar. Sinds 2018 heeft KBZPay 589,967 transacties gefaciliteerd met een gecombineerde waarde van 134 miljard MMK, of $64 miljoen. Voor studenten en degenen die collegegeld betalen, maken de betalingsoplossingen van KBZPay het proces naadloos. Voor beheerders van het onderwijs wordt het betalingsproces efficiënt en papierloos, waardoor de administratieve lasten en operationele overheadkosten van het beheer van handmatige betalingen worden verminderd en de tijd aan andere taken kan worden toegewezen.
Bovendien was KBZPay tijdens de Covid-19-pandemie, in een tijd waarin berichten over de volksgezondheid van de Wereldgezondheidsorganisatie girale transacties aanmoedigden als een belangrijke interventie om de verspreiding van het virus te vertragen, van cruciaal belang voor de bedrijfscontinuïteit en versterkte het de veerkracht van het Birmese volk. tijdens de pandemie en hen in staat stellen om door deze periode van ontwrichting en onzekerheid te navigeren.
Door fintech in te zetten om financiële inclusie te bevorderen, kunnen landen als Myanmar en apps als KBZPay duurzame ontwikkeling bereiken op het gebied van gezondheidszorg, onderwijs en gendergelijkheid, terwijl ze rendement en economische groei realiseren.
Conclusie
Bij KBZPay is er geen gebrek aan ambitie; tegen 2030 willen ze groeien en een klantenbestand van 30 miljoen mensen bedienen en een grotere droom vervullen: het bereiken van 100% financiële inclusie in Myanmar. Innovatie in het geval van KBZPay heeft de levens van individuen en bedrijfseigenaren duidelijk verbeterd door hen toegang te geven tot financiële diensten, en toch moeten er nog miljoenen meer worden versterkt en opgenomen in een steeds digitalere economie en een land.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://fintechnews.sg/79622/myanmar/banking-the-unbanked-kbzpay-and-financial-inclusion/
