Compliance-technologieleverancier LexisNexis heeft opdracht gegeven voor een onderzoek waaruit blijkt dat financiële instellingen in de regio Azië-Pacific vorig jaar 45 miljard dollar hebben uitgegeven aan het naleven van financiële misdrijven.

De meeste bedrijven zeggen dat hun jaarlijkse nalevingskosten in 11 met 20 tot 2023 procent zijn gestegen, maar ongeveer een vijfde van de bedrijven zegt dat hun kosten met meer dan 20 procent zijn gestegen.

Twintig procent in één jaar!

Het rapport vermeldt niet of banken waar voor hun geld krijgen, maar eerdere gesprekken met compliance-chefs suggereren dat het antwoord nee is, waarbij een schamel deel van het witgewassen geld wordt geïdentificeerd en buitgemaakt. Waar gaat deze 45 miljard dollar naar toe?

Arbeid

De grootste uitgaven in Azië zijn mensen. Uit het onderzoek blijkt dat 41 procent van de financiële compliancekosten te maken heeft met arbeid.

Dat cijfer kan iets anders worden geïnterpreteerd dan alleen maar te zeggen dat de arbeidskosten de kosten bepalen. De overige 59 procent ging naar technologie, infrastructuur en outsourcing (inclusief cloud computing en datacenters). Uitgesplitst is technologie het op een na grootste item (32 procent).

Dit geld weerspiegelt een stijging van de financiële criminaliteit en het witwassen van geld. De post-Covid-stijgingen in het gebruik van digitale betalingen en cryptovaluta, samen met AI-technologieën, zorgen ervoor dat misdaadpatronen naar cyber verschuiven, en dat betekent dat banken grotere doelwitten zijn – en dat hun digitale rails dragers van crimineel geld zijn.

Prima. De digitale misdaad neemt toe en de uitgaven van banken stijgen. Maar als banken 10 procent of meer verhogingen in de naleving doorvoeren, winnen ze dan toch zeker de strijd om naleving? Moeten supersnelle AI, datameren, cloudefficiëntie en gedistribueerde grootboektechnologie niet al deze problemen aanpakken? Zijn banken niet bezig met geavanceerde digitale transformatie?

Legacy-sleep

Zou de fintech-revolutie banken niet beter en efficiënter moeten maken in het naleven van financiële misdaden? Waar komt al die 45 miljard dollar vandaan?

Het rapport ging hier niet op in, maar Ramanathan Sivabalan, regionaal directeur van LexisNexis in Singapore, zegt dat het antwoord luidt: niet veel.

Ondanks al het gepraat over digitale transformatie zijn banken er niet zo goed in, zegt hij. Sivabalan heeft een carrière doorgebracht als Chief Compliance Officer bij instellingen als MUFG en Société Générale.

Zonder naar zijn voormalige werkgevers te verwijzen, zegt hij dat banken in het algemeen hun bestaande systemen en infrastructuur niet kunnen overbruggen. Ze hebben datapools opgebouwd, maar zijn nog steeds niet goed in het intern delen ervan. Banksystemen zijn organische beesten, waarbij elke nieuwe markt of elk product een technologiegerelateerde oplossing vereist, en deze manier van zakendoen is niet veranderd. “De banken beschikken allemaal over geweldige technologie, maar ze moeten het nog steeds doen met Excel”, zegt Sivabalan.

Er spelen nog andere factoren. Hij zegt dat banken, om kosten te besparen, afhankelijk zijn van externe contractanten om systemen op te zetten of problemen te onderzoeken. De draaideur kost banken de valuta van institutionele kennis. En als een bank te veel van haar technologieontwikkeling uitbesteedt, verliest ze het vermogen om nieuwe technologieën te begrijpen.

Het is dan aan compliance-functionarissen om te proberen de punten binnen een organisatie met elkaar te verbinden. Hun empowerment verschilt per bedrijf.

In Azië is het moeilijker

De banken kunnen wel mensen in dienst nemen. De uitdaging is dat compliance-talent in Azië zeldzaam en steeds duurder wordt.

“Het is moeilijk om in het land mensen te vinden die de mondiale normen begrijpen en Engels spreken”, zegt Sivabalan. “Zelfs in India en Maleisië hebben banken moeite om mensen te vinden die aan de mondiale mandaatregels voldoen en de sanctieregimes begrijpen.”

Het Aziatische tekort aan talent is een probleem voor de banken. Een ander voorbeeld zijn de enorme uitdagingen van de regio op het gebied van onbetrouwbare rechtsgebieden.

De Financial Action Task Force, een mondiaal orgaan dat toezichthouders voor AML-activiteiten coördineert, zet wereldwijd drie landen op de zwarte lijst waar instellingen geen zaken mogen doen of die klanten mogen bedienen. Twee bevinden zich in APAC, Myanmar en Noord-Korea (samen met Iran). De grijze lijst wordt het meest bevolkt door Afrikaanse landen, maar omvat ook de Filipijnen en Vietnam.

Dat betekent dat er in deze regio nog veel meer werk te doen is voor deskundigen op het gebied van financiële misdaad. Dit drijft ook de arbeidskosten op.

Sivabalan zegt dat bedrijven, ondanks de vooruitgang op het gebied van AI, het werk niet zomaar aan een computer kunnen overdragen. “AI kan veel van het zware werk doen, maar je hebt een ervaren compliance-persoon nodig die de verantwoordelijkheid voor beslissingen neemt.”

Fintech-bedrijven zijn ook belangrijke spelers bij de bestrijding van financiële criminaliteit. Ze hebben veel betere tech-stacks (duh), maar ze zijn te klein om voldoende menselijke specialisten in dienst te nemen.

Terwijl de arbeidskosten het meest stijgen, is de technologie-inflatie ook een bijdragende factor. Maar Sivabalan merkt op dat veel banken investeren in technologie voor gebruikerservaringen, ten koste van onderfinanciering van operaties, risico's en compliance. Veel Aziatische landen worden snel cashloos, wat een weerspiegeling is van grote investeringen in digitale betalingen. Het maakt deze rails ook tot sappige doelwitten voor criminelen. Maar banken en fintechs hebben de overeenkomstige dollars niet aan het werk gezet om hun veiligheid te garanderen.

Toch blijven de nalevingsbudgetten stijgen.

Sprankjes hoop

Een verkoper van compliance-technologie – vooral iemand die opdracht geeft tot dit soort rapporten, die meestal kunnen worden gebruikt om welk verhaal dan ook te genereren – zal uiteraard zeggen dat banken meer dan ooit uitgeven en betere oplossingen nodig hebben, dus koop de mijne.

Terwijl GravFin Als we de cijfers met een korreltje zout nemen, is de opzet van het onderzoek het overwegen waard. Banken geven veel geld uit aan AML en KYC, en toch lijken de slechteriken te winnen. Dit is niet bepaald nieuws. Maar de vooruitgang op het gebied van AI en andere technologie zou zo niet zilveren kogels moeten zijn, dan toch tenminste kogels gemaakt van, wat, koper? Roestvrij staal? Maar het lijkt erop dat de financiële sector, vanwege zijn aard, kogels van zirkonium koopt.

Eén technologie die de zaken een stuk erger maakt, maar de zaken ook een stuk beter zou kunnen maken, is blockchain. Aan de ene kant houden criminelen van hun crypto voor ransomware. En de hoeveelheid fraude en hacks in de crypto-industrie is episch. Nu traditionele instellingen hun tenen in de blockchain-wateren steken (met bitcoin ETF's enzovoort), moeten slechteriken hun kwade snorren in hebzuchtige verwachting ronddraaien.

Aan de andere kant zegt Sivabalan dat blockchain een geweldige technologie is voor compliance. Het draait allemaal om grootboeken die iedereen kan zien en waar iedereen het mee eens kan zijn. In theorie is Excel niet nodig (hoewel dat het voorkeursinstrument leek te zijn voor het risicobeheerteam van FTX). Wat crypto mist is schaalbaarheid en een cultuur van best practices.

Het naleven van financiële misdrijven is ingewikkeld. Hierbij zijn ook toezichthouders, belastingautoriteiten en wetshandhavers betrokken. Banken moeten vaak toezicht houden op wat overheden niet kunnen. Nog GravFin vraagt ​​zich af of de echte reden voor deze escalerende nalevingskosten is dat banken en fintechs niet echt willen weten wat er aan de hand is, en in plaats daarvan geld gooien in halfbakken oplossingen.

Maar stel je voor dat banken blockchain zouden gaan gebruiken om de herkomst van activa vast te stellen, en dat cryptobedrijven een cultuur van compliance en AML zouden inprenten. Katten en honden samen liggend! Gek gesprek. Maar wie weet wordt de wereld misschien wel een betere plek.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.digfingroup.com/compliance-lexisnexis/