Integer Holdings Corporation が 2023 年第 XNUMX 四半期および通年の業績を報告

4Q、通期ともに前年比増収増益で好調
9 年には利益率が拡大し、11% ～ 2024% の売上成長が見込まれる

テキサス州プラノ、15 年 2024 月 XNUMX 日 (グローブニュースワイヤー) — インテジャーホールディングス株式会社 医療機器のアウトソーシング大手メーカーである (NYSE:ITGR) は本日、31 年 2023 月 XNUMX 日までの XNUMX か月と XNUMX か月の業績を発表しました。特に明記されていない限り、すべての結果と比較は継続事業からのものです。

第XNUMX四半期 2023 業績 (第4四半期との比較) 2022、特に明記されている場合を除きます）

売上高は11％増の413億XNUMX万ドルとなった。
継続事業からの GAAP 利益は 9 万ドル増加して 26 万ドルとなり、54% 増加しました。調整後の純利益は 10 万ドル増加して 47 万ドルとなり、28% 増加しました。
GAAP ベースの営業利益は 7 万ドル増加して 44 万ドルとなり、18% 増加しました。調整後の営業利益は 10 万ドル増加して 68 万ドルとなり、18% 増加しました。
GAAPベースの継続事業からの希薄化後EPSは、0.27株当たり0.78ドル増加して53株当たり0.28ドルとなり、1.39%増加しました。調整後EPSは25株あたりXNUMXドル増加してXNUMXドルとなり、XNUMX％増加しました。
調整後EBITDAは13万ドル増加して86万ドルとなり、18%増加しました。

通期 2023 業績 (通期比 2022)

売上高は16％増の1.597億XNUMX万ドルとなった。
継続事業からの GAAP 利益は 25 万ドル増加して 91 万ドルとなり、39% 増加しました。調整後の純利益は 28 万ドル増加して 158 万ドルとなり、22% 増加しました。
GAAP ベースの営業利益は 46 万ドル増加して 167 万ドルとなり、38% 増加しました。調整後の営業利益は 50 万ドル増加して 241 万ドルとなり、26% 増加しました。
GAAPベースの継続事業からの希薄化後EPSは、0.73株当たり2.69ドル増加して37株当たり0.79ドルとなり、4.67%増加しました。調整後EPSは20株あたりXNUMXドル増加してXNUMXドルとなり、XNUMX％増加しました。
調整後EBITDAは53万ドル増加して309万ドルとなり、21%増加しました。
営業活動により 180 億 XNUMX 万ドルのキャッシュフローを生み出しました。
負債総額は 35 万ドル増加して 960 億 43 万ドルとなり、純負債総額は 950 万ドル増加して 50 億 50 万ドルとなりました。これは主に、転換社債の発行に関連する費用約 3.1 万ドルと取得費用約 31 万ドルによるもので、調整後のレバレッジ比率は 2023 倍となりました。 XNUMX年XNUMX月XNUMX日現在のEBITDA。

パルス・テクノロジーズの買収

インテジャーはパルス・テクノロジーズを約140億15万ドルで買収したが、慣例的な買収価格調整の対象となり、15年間で予想される2025万ドルのNPV税制上の優遇措置と、XNUMX年までの特定の収益成長目標の達成を条件とした追加の買収対価によって相殺された。
Pulse Technologies の 2023 年通年の売上高は 42.5 万ドル、2023 年の調整後 EBITDA は 11.0 万ドルでした。
インテガー社は、パルス・テクノロジーズの売上高の伸びと調整後EBITDAマージンが増加すると予想している。
この取引は、Integer の既存のリボルビングクレジット制度に基づく借入を利用して、5 年 2024 月 2.5 日に完了しました。インテジャー社は、取引後もレバレッジ目標の3.5倍からXNUMX倍の範囲内にとどまると予想している。

「インテジャーは第2023四半期と16年通年で好調な売上高と利益を達成し、通年の売上高は26％増、調整後の営業利益はXNUMX％増加した」とインテガー社の社長兼最高経営責任者（CEO）のジョゼフ・ジェジック氏は述べた。

「9 年の売上高は 11% ～ 2024% 増加し、調整後の営業利益は 13% ～ 20% 増加すると予想しています。当社は、ターゲットとする成長市場で新製品を発売し、機能を追加することで戦略を実行し続けます。また、当社は精密微細加工能力を強化し、パイプラインをさらに強化するために、以前に発表したパルス・テクノロジーズの買収を2024年XNUMX月に完了しました。」

製品ラインの第 4 四半期と通年の売上高についてのディスカッション

心臓および血管（C&V）の売上高は、すべての市場における引き続き強い需要、電気生理学および心臓構造における新製品の増加、InNeuroCoの買収、および継続的なサプライチェーンの改善により、20年第2023四半期と比較して2022年第20四半期にXNUMX%増加しました。通年の売上高は、旺盛な需要、買収実績、サプライチェーンの改善により、すべてのC&V市場全体でXNUMX桁の成長を遂げ、前年比XNUMX%増加しました。
心臓リズム管理およびニューロモジュレーションの売上高は、7 年第 2023 四半期と比較して 2022 年第 15 四半期に XNUMX% 増加し、ニューロモジュレーションは PMA (市販前承認) 製品に対する新興顧客からの強い需要に牽引されて XNUMX 桁の成長を記録しました。通年の売上高は、顧客の強い需要によるCRMのXNUMX桁の成長、新興顧客によるニューロモジュレーションのXNUMX桁の成長、およびサプライチェーンの改善により、前年同期比XNUMX%増加しました。
先端外科、整形外科、ポータブル医療の売上高は、1年に発表された複数年計画のポータブル医療事業撤退の実行により、2023年第2022四半期と比較して2022年第9四半期にXNUMX%増加しましたが、先端外科および整形外科のXNUMX桁の減少により部分的に相殺されました。。通年の売上高は、複数年にわたるポータブルメディカルの撤退をサポートする需要に関連したポータブルメディカルの XNUMX 桁後半の成長に牽引され、前年比 XNUMX% 増加しました。
エレクトロケムの売上高は、42 年第 2023 四半期と比較して 2022 年第 7 四半期に 2023% 減少し、サプライチェーンの回復により以前は売上高が増加していましたが、正常な稼働率に戻りました。通年の売上高は、サプライチェーンの回復による以前の売上高の増加に続き、XNUMX年下半期に通常の稼働率に戻った後、前年同期比XNUMX%減少した。

2024 Outlook^（a）

2024 年の見通しには、2024 年 XNUMX 月の Pulse Technologies 買収の推定影響が含まれています。

（XNUMX株あたりの金額を除いて、数百万ドル）	GAAP		非GAAP^（b）
	報告されたとおり	から変更する前年	調整	から変更する前年
営業	$ 1,735ドル1,770	9％の11％に	無し	無し
営業利益	$ 202ドル220	20％の31％に	$ 272ドル290	13％の20％に
EBITDA	無し	無し	$ 355ドル375	15％の21％に
当期純利益	$ 115ドル130	27％の43％に	$ 171ドル185	8％の18％に
希薄化後1株当たり利益	$ 3.30ドル3.71	23％の38％に	$ 5.01ドル5.43	7％の16％に
営業活動によるキャッシュフロー	$ 185ドル205	3％の14％に	無し	無し

^（a）以下に記載する場合を除き、当社の「2024 年の見通し」には、すべて継続事業からの調整後営業利益、調整後 EBITDA、調整後純利益、および調整後 XNUMX 株当たり利益 (「EPS」) の最も近い対応する GAAP 財務指標に対する品目ごとのさらなる調整が含まれます。上記の「財務補足情報」の調整済み支払利息総額、調整後実効税率およびレバレッジ比率は、変動性、複雑性、可視性が高いため、将来の見通しに基づいて不合理な努力をしなければ入手できません。これらの非GAAP財務指標。

^（b） 2024年の調整後営業利益は、無形資産の償却費、組織再編およびリストラ関連費用、買収および統合費用などの項目を除いたGAAP営業利益で構成され、税引前で総額約71万ドルとなります。 2024年の調整後純利益および調整後EPSは、無形資産の償却、事業再編およびリストラ関連費用、買収および統合費用、合計約71万ドルの株式投資損益などの項目を除いたGAAP純利益および希薄化後EPSで構成されます。税引き前。これらの項目による税引後の影響は約 56 万ドル、つまり希薄化後 1.63 株あたり約 2024 ドルと推定されます。 2028 年の見通しの調整後 EPS は、XNUMX 年の転換社債の推定希薄化影響を加算して計算された調整希薄化加重平均株式を使用して計算されます。

調整後EBITDAは、減価償却費、利息、株式報酬および税金などの項目を除いた調整後純利益で構成され、合計約184億190万ドルからXNUMX億XNUMX万ドルになると予想されます。

補足財務情報

（百万ドル）	2024 Outlook	2023 実際
減価償却費	$ 105ドル115	$97
調整後の支払利息総額^（a）	$ 56ドル61	$49
株式報酬	$ 24ドル27	$23
再編、買収、その他の費用^（b）	$ 15ドル20	$22
調整後実効税率^（c）	19.0％の21.0％に	視聴者の３８%が
レバレッジ比率^（d）	2.5xへ3.5x	3.1x
設備投資^（d）	$ 90ドル110	$120
所得税の現金納付	$ 43ドル47	$30

^（a）調整後の支払利息総額は、当社の予想通期GAAP支払利息を指し、56年の予想範囲は61万ドルから2024万ドルの範囲であり、債務割引の加速および発行延期に伴う費用の通期の影響を除去するために調整されています。 GAAP 支払利息総額に含まれる費用 (債務消滅損失) (該当する場合)。 48.9 年の調整後の支払利息総額 2023 万ドルは、GAAP 支払利息 53.4 万ドルから債務消滅による損失 4.5 万ドルを差し引いたものです。

^（b）再編、買収およびその他の費用は、再編および再編関連費用、買収および統合費用、その他の一般経費および欧州連合の新しい医療機器規制に準拠するための増分費用で構成されます。

^（c）調整後実効税率は、調整純利益および特定のその他の特定の項目の通期の影響を反映して調整された、19.0 年の 21.0% から 2024% の範囲となることが予想される当社の通期 GAAP 実効税率を指します。アイテム。 17.7 年の調整後実効税率 2023% は、GAAP 実効税率 15.5% から、非 GAAP 調整に関連する所得税引当金への影響の 2.2% を差し引いたものです。

^（d）レバレッジ比率に関する追加情報については、「非GAAP財務情報に関する注記」を参照してください。資本的支出は、有形固定資産 (PP&E) の取得に使用した現金から PP&E の売却による現金収入を差し引いたものとして計算されます。

決算概要
（XNUMX株あたりのデータを除いて、数千ドル）

	31月XNUMX日に終了したXNUMXか月						31月XNUMX日に終了した年度
		2023		2022	変更する			2023		2022	変更する
営業利益	$	43,513	$	36,865	18.0	%	$	167,330	$	121,327	37.9	%
継続事業からの収入	$	26,357	$	17,090	54.2	%	$	90,650	$	65,350	38.7	%
継続事業からの希薄化後EPS	$	0.78	$	0.51	52.9	%	$	2.69	$	1.96	37.2	%

EBITDA^（a）	$	67,105	$	58,153	15.4	%	$	258,867	$	206,581	25.3	%
調整済みEBITDA^（a）	$	86,135	$	73,082	17.9	%	$	309,336	$	256,101	20.8	%
調整後営業利益^（a）	$	67,570	$	57,284	18.0	%	$	241,468	$	191,951	25.8	%
調整後純利益^（a）	$	47,393	$	37,030	28.0	%	$	157,796	$	129,548	21.8	%
調整EPS^（a）	$	1.39	$	1.11	25.2	%	$	4.67	$	3.88	20.4	%

^（a） EBITDA、調整後EBITDA、調整後営業利益、調整後純利益、調整後EPSは非GAAP財務指標です。 Non-GAAP 財務指標の使用に関する追加情報については、「Non-GAAP 財務情報に関する注記」を参照してください。最も近い対応する GAAP 財務指標に対する調整額の調整については、このリリースの最後にある表 A、B、および表 C を参照してください。

製品ラインの結果の概要
（数千ドル）

	31月XNUMX日に終了したXNUMXか月
		2023		2022	変更する		オーガニック変更する^（a）
医療販売
心臓と血管	$	222,642	$	185,697	19.9	%	16.9	%
心臓リズム管理と神経調節		152,806		142,680	7.1	%	7.1	%
高度な外科、整形外科、ポータブル医療		28,613		28,401	0.7	%	(9.1)	%
医療総売上高		404,061		356,778	13.3	%	11.9	%
医療以外の販売		9,090		15,645	(41.9)	%	(41.9)	%
トータルセールス	$	413,151	$	372,423	10.9	%	9.5	%

	31月XNUMX日に終了した年度
		2023		2022	変更する		オーガニック変更する^（a）
医療販売
心臓と血管	$	836,342	$	699,469	19.6	%	18.0	%
心臓リズム管理と神経調節		610,577		532,580	14.6	%	14.6	%
高度な外科、整形外科、ポータブル医療		106,421		97,502	9.1	%	(6.5)	%
医療総売上高		1,553,340		1,329,551	16.8	%	15.8	%
医療以外の販売		43,333		46,545	(6.9)	%	(6.9)	%
トータルセールス	$	1,596,673	$	1,376,096	16.0	%	15.0	%

^（a）オーガニック売上高の変化は、非 GAAP 財務指標です。非 GAAP 財務指標の使用に関する追加情報については、「非 GAAP 財務情報に関する注記」を参照してください。また、これらの金額の調整については、本リリースの最後にある表 D を参照してください。

電話会議情報
当社は、これらの結果について議論するため、15年2024月8日木曜日午前9時（中部時間）/午前XNUMX時（東部時間）に電話会議を開催する予定です。予定されている電話会議はウェブキャストでライブ配信され、次の Web サイトからアクセスできます。 Investor.integer.net または、(888) 330-3567 (米国) または (646) 960-0842 (米国外) にダイヤルし、会議 ID は 9252310 です。通話は会社の Web サイトにアーカイブされます。当社の業績に関する補足情報を含む決算説明スライドプレゼンテーションは、次の Web サイトに掲載されます。 Investor.integer.net 電話会議の前に参照され、電話会議中に参照されます。

当社は、時折、投資家にとって興味深い情報を次の Web サイトに掲載しています。 Investor.integer.net. Integer の金融ニュースを電子メールで自動的に受信するには、次のサイトにアクセスしてください。 Investor.integer.net 電子メールアラートを購読してください。

整数について^®
Integer Holdings Corporation (NYSE: ITGR) は、心臓リズム管理、神経調節、血管、ポータブル医療および整形外科市場にサービスを提供する世界最大の医療機器アウトソーシング (MDO) メーカーの 1 つです。当社は、世界中の患者の生活を向上させる革新的で高品質の医療技術を提供しています。さらに、同社はエネルギー、軍事、環境市場におけるハイエンドのニッチな用途向けの電池を開発しています。同社のブランドには、Greatbatch Medical などがあります。^®、レイクリージョンメディカル^® と電気化学^®。追加情報は、 www.integer.net.

IR情報

アンドリュー・セン
763.951.8312
andrew.senn@integer.net

Non-GAAP 財務情報に関する注意事項

米国で一般に認められている会計原則 (「GAAP」) に従って報告される当社の業績に加えて、当社は調整後純利益、調整後 EPS、利息・税金・減価償却前利益 (「EBITDA」)、調整後純利益を提供します。 EBITDA、調整後営業利益、本業売上高の変化。

調整後純利益および調整後 EPS は、それぞれ継続事業からの GAAP 利益と継続事業からの希薄化後 EPS で構成され、期間中に発生する範囲に応じて以下の調整が行われます: (i) 無形資産の償却、(ii) 再編および再編関連料金; (iii) 買収および統合関連コスト。 (iv) その他の一般経費。 (v) 株式投資による（利益）損失。 (vi) 債務の消滅。 (vii) 欧州連合の医療機器規制の増分料金。 (viii) 在庫のステップアップ償却。 (ix) 珍しい、またはまれに発生するアイテム。 (x) これらの調整に関連する所得税引当金 (給付金)、および (xi) 期間の通常の税引当金の範囲外となる特定の税項目。調整後 EPS は、調整後純利益を希薄化加重平均発行済株式数で割って計算されます。

EBITDA は、継続事業からの収益に支払利息、法人税引当金、減価償却費、無形資産およびファイナンスリースからの償却費を加算して計算されます。これは、最も直接的に比較可能な GAAP 財務指標です。調整後EBITDAは、EBITDAに株式ベースの報酬を加えたものと、項目(i)、(vi)、(x)、および(xi)を除く上記と同じ調整で構成されます。調整後営業利益は、項目(v)、(vi)、(x)、および(xi)を除く上記と同じ項目について調整された営業利益で構成されます。

パルス・テクノロジーズの調整後EBITDAは、支払利息、減価償却費、および比較可能性に影響を与える項目（超過役員報酬費用および市場超過リース費用に関連する費用を除去するための調整を含む）を調整したGAAP純利益として計算されます。また、Integer の会計方針に合わせて特定の経費を追加します。

2023 年の第 XNUMX 四半期から、表示されているすべての期間でポータブルメディカルの売上に起因する成長率への影響を除外するために、本業売上高の変化の計算方法を変更しました。本質的な売上高の変化は、外貨の影響、買収の寄与およびポータブル医療市場の戦略的撤退を除去するために調整された売上高の伸びとして報告されます。売上成長率に対する外貨の影響を計算するには、その時点で有効な為替レートを使用して当期売上高を前期売上高に換算することにより外貨で行われた売上高を換算し、その後、その両者を比較して、外貨の影響を打ち消します。私たちの取引収益に影響を及ぼしました。買収の寄与については、比較可能な売上高が存在しないすべての期間において、買収の寄与による成長率への影響を除外しています。ポータブルメディカル市場の戦略的撤退については、表示されているすべての期間のポータブルメディカルの売上高に起因する成長率への影響を除外します。

当社は、調整純利益、調整後EPS、EBITDA、調整後EBITDA、調整後営業利益、および本業売上高の変化の表示が、当社の財務状況と業績に関連する財務およびビジネスの傾向を理解しようとしている経営陣および投資家に重要な補足情報を提供すると信じています。操作の。当社は、上記の業績指標に加えて、純負債とレバレッジ比率が流動性の意味のある尺度となり、買収資金や負債返済を含む当社の活動資金調達能力を評価するための有用な基礎となると考えています。純負債総額は、負債残高から現金および現金同等物を差し引いた元本総額として計算されます。当社では、レバレッジ比率を、その後の 4 四半期の純負債総額を調整後 EBITDA で割ったものとして計算します。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースに含まれる記述の一部は、27 年証券法第 1933A 条 (改正) および 21 年証券取引法第 1934E 条 (改正) の意味における「将来予想に関する記述」であり、以下に関連する記述が含まれます。 ;将来の売上、費用、収益性を含む 2024 年の見通し。将来の期間においてレバレッジ目標の範囲内に留まる能力。ビジネスモデルとビジネス戦略を実行する能力。 Pulse Technologies の統合、その他の現在または将来の買収目標の完了と統合を含む、当社のビジネスモデルおよびビジネス戦略を実行する能力。今後 XNUMX か月間の運転資金、債務返済、資本的支出の要件を満たすのに十分な現金と借入能力を備えていること。資本支出の予測。労働力の消耗。および将来発生する、または発生する可能性のあるその他の出来事、状況、または発展。将来の見通しに関する記述は、「見通し」、「予想される」、「かもしれない」、「であろう」、「はずである」、「可能性がある」、「期待される」、「意図している」、「計画している」、「予想される、「信じる」、「推定する」、「予測する」、「可能性がある」、「計画する」、または「継続する」、またはこれらの用語の変形または否定、または他の同等の用語。これらの記述は単なる予測です。実際の出来事や結果は、これらの将来予想に関する記述で述べられたり暗示されたりしたものと大きく異なる場合があります。これらの声明と当社の見通しを評価する際には、以下に述べる要素を慎重に考慮する必要があります。

実際の結果が当社の将来予想に関する記述によって明示または暗示された結果と異なる原因となる可能性がある、または当社の将来の結果に影響を与える可能性があるすべての要因の包括的なリストを作成することはできませんが、これらの要因の一部およびその他のリスクおよび不確実性は、時々発生するリスク要因は、フォーム 1-K による当社の年次報告書の項目 10A「リスク要因」および SEC へのその他の定期提出書類に記載されており、以下が含まれます。

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックの期間、範囲、影響（進化する健康、経済、社会、政府環境、パンデミックが当社の従業員、サプライヤー、顧客、さらには世界経済に及ぼす影響など）などの運営上のリスク。限られた数の顧客に依存していること。顧客から直面する価格設定のプレッシャー。原材料、主要製品、サブコンポーネントをサードパーティのサプライヤーに依存していること。十分な数の資格のある従業員を引きつけ、訓練し、維持する当社の能力。当社製品に関連する品質問題によって当社の評判が損なわれる可能性。当社のエネルギー市場関連収益の石油および天然ガス業界の状況への依存。当社の製造業務の中断。情報技術システムへの依存と、サイバー攻撃やその他の障害を防ぐ能力。そして当社の上級管理チームと技術担当者への依存。
当社が直面する激しい競争や当社製品のマーケティングを成功させる能力などの戦略的リスク。テクノロジーの変化に対応する能力。新製品を開発し、新しい地域および製品市場に拡大する能力。期待に沿って事業を拡大、発展させるための買収を適切に特定、実行、統合する能力。
当社の多額の未払い債務や当社の優先担保信用枠に基づく財務およびその他の約款を遵守し続ける能力など、財務および債務のリスク。資本市場、借入、金融取引へのアクセスを妨げる可能性のある経済および信用市場の不確実性。当社の国際的な事業および販売に関連する財務および市場のリスク。複雑な国際税務プロファイル。そして無形資産の価値を最大限に実現する能力。そして
製品の苦情、リコール、規制監査に起因する規制上の問題など、法律およびコンプライアンスのリスク。製造物責任または知的財産権の申し立ての対象となる可能性。当社の知的財産と所有権を保護する能力。環境規制を遵守するための当社の能力とコスト。顧客主導のポリシーおよびサードパーティの標準または認証要件に準拠する当社の能力。新しいテクノロジーに必要なライセンスを取得する能力。当社の国際事業に伴う法的および規制上のリスク。そして、医療業界は厳しく規制されており、さまざまな規制変更の影響を受けるという事実があります。

法律で義務付けられている場合を除き、当社は、前提条件の変更、予期せぬ出来事の発生、将来の経営成績、財務状況や見通しの変化、その他を反映するかどうかにかかわらず、本プレスリリース内の将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わないものとします。

要約連結貸借対照表–未監査
（単位：千）

	12月31、 2023		12月31、 2022
資産
流動資産
現金及び現金同等物	$	23,674	$	24,272
売掛金、純額		238,277		224,325
棚卸		239,716		208,766
還付される所得税		1,998		2,003
契約資産		85,871		71,927
前払費用およびその他の流動資産		28,132		27,005
流動資産合計		617,668		558,298
有形固定資産、純額		407,954		317,243
のれん		1,011,007		982,192
その他の無形資産、純額		783,146		819,889
繰延税金		7,001		6,247
オペレーティングリース資産		81,632		74,809
ファイナンシング・リース資産		11,828		8,852
その他の長期資産		22,417		26,856
総資産	$	2,942,653	$	2,794,386
責任と株式保有者の権利
流動負債：
長期債務の現在の部分	$	-	$	18,188
買掛金勘定		120,293		110,780
未払法人税		3,896		10,923
オペレーティングリース負債		8,692		10,362
未払費用およびその他の流動負債		88,088		73,499
流動負債合計		220,969		223,752
長期債務		959,925		907,073
繰延税金		145,625		160,671
オペレーティングリース負債		72,339		64,049
賃貸借債務の融資		10,388		8,006
その他の長期債務		14,365		13,379
総負債		1,423,611		1,376,930
株主資本
普通株		33		33
追加資本金		727,435		731,393
利益剰余金		771,351		680,701
その他の包括利益累計額		20,223		5,329
株主資本合計		1,519,042		1,417,456
負債と株主資本合計	$	2,942,653	$	2,794,386

要約連結損益計算書 – 未監査
（XNUMX株当たりのデータを除く数千）

	終了した3か月 12月31、					年末 12月31、
		2023			2022		2023		2022
営業	$	413,151		$	372,423	$	1,596,673	$	1,376,096
売上原価 (COS)		302,895			274,507		1,178,384		1,017,090
粗利益		110,256			97,916		418,289		359,006
営業経費：
販売費及び一般管理費（販管費）		45,804			41,037		175,619		160,578
研究、開発、エンジニアリング		13,257			13,841		63,771		60,918
リストラ費用およびその他の費用		7,682			6,173		11,569		16,183
総営業費用		66,743			61,051		250,959		237,679
営業利益		43,513			36,865		167,330		121,327
支払利息		12,690			14,215		53,370		38,632
株式投資損失（純額）		2,219			2,025		5,691		7,636
その他（収入）損失、純額		（724	)		33		975		（899	)
税引前の継続事業からの収入		29,328			20,592		107,294		75,958
法人税引当金		2,971			3,502		16,644		10,608
継続事業からの収入	$	26,357		$	17,090	$	90,650	$	65,350

非継続事業：
非継続事業からの税引前利益		-			1,323		-		1,323
法人税引当金		-			296		-		296
非継続事業からの収入	$	-		$	1,027	$	-	$	1,027

当期純利益	$	26,357		$	18,117	$	90,650	$	66,377

基本的XNUMX株当たり利益：
継続事業からの収入	$	0.79		$	0.52	$	2.72	$	1.97
非継続事業からの収入		-			0.03		-		0.03
基本的XNUMX株当たり利益		0.79			0.55		2.72		2.00

XNUMX株あたりの希薄化後利益：
継続事業からの収入	$	0.78		$	0.51	$	2.69	$	1.96
非継続事業からの収入		-			0.03		-		0.03
希薄化後1株当たり利益		0.78			0.54		2.69		1.99

加重平均発行済株式：
Basic		33,364			33,161		33,320		33,127
希薄		33,987			33,438		33,758		33,357

要約連結キャッシュフロー計算書^（a） – 未監査
（単位：千）

	31月XNUMX日に終了した年度
		2023			2022
営業活動によるキャッシュフロー：
当期純利益	$	90,650		$	66,377
純利益を純現金に調整するための調整
減価償却費		98,841			91,991
支払利息に含まれる負債関連費用		8,054			2,036
在庫のステップアップ償却		590			798
株式報酬		23,283			21,023
現金以外のリース費用		11,248			10,914
株式投資による非現金損失		5,691			7,636
条件付き対価の公正価値調整		（736	)		3,097
その他の非現金損失		4,379			5,854
繰延税金		（9,490	)		（17,498	)
営業資産および負債の変動（買収控除後）：
売掛金		（7,437	)		（41,380	)
棚卸		（30,178	)		（56,721	)
前払費用およびその他の資産		（930	)		764
契約資産		（13,646	)		（7,543	)
買掛金勘定		（520	)		26,038
未払費用およびその他の負債		7,908			（9,529	)
未払法人税		（7,494	)		12,524
営業活動によるキャッシュ・フロー		180,213			116,381
投資活動によるキャッシュフロー：
有形固定資産の取得		（119,938	)		（74,728	)
有形固定資産の売却による収入		173			639
株式投資による資本の返還による収入		-			304
買収、買収現金控除後		（43,602	)		（126,636	)
投資活動に使用された純現金		（163,367	)		（200,421	)
財務活動によるキャッシュフロー：
定期ローンの元金返済額		（415,938	)		（25,249	)
転換社債の発行による収益（割引控除後）		486,250			-
リボルビングクレジットファシリティからの収益		383,103			166,000
リボ払い制度の支払い		（424,801	)		（45,000	)
上限付き通話の購入		（35,000	)		-
債券発行費用の支払い		（2,181	)		-
ストックオプションの行使による収入		2,303			150
譲渡制限付き株式ユニットの純株式決済に関連する源泉徴収税		（3,098	)		（2,929	)
条件付対価からの収益		-			1,319
条件付対価の支払い		（7,660	)		（972	)
ファイナンスリース元金の支払い		（992	)		（843	)
財務活動により得られた（使用された）純キャッシュ		（18,014	)		92,476
現金および現金同等物に対する外国為替レートの影響		570			（2,049	)
現金および現金同等物の純増加（減少）		（598	)		6,387
現金および現金同等物、年初		24,272			17,885
現金および現金同等物、年末	$	23,674		$	24,272

^（a）要約連結キャッシュ・フロー計算書 – 未監査には、非継続事業に関連するキャッシュ・フローが含まれています。

継続事業からの非GAAP指標の調整

表 A: 継続事業からの収入と希薄化後 EPS 調整額
（シェアデータを除く、数千単位）

	31月XNUMX日に終了したXNUMXか月
		2023						2022
	税引き前		正味税		あたり希薄シェアする		税引き前			正味税			あたり希薄シェアする
継続事業からの収益 (GAAP)	$	29,328	$	26,357	$	0.78	$	20,592		$	17,090		$	0.51
調整^（a）:
無形資産の償却^（b）		13,394		10,584		0.31		12,298			9,720			0.29
リストラおよびリストラ関連の費用^（c）		4,820		4,238		0.12		3,370			2,647			0.08
買収と統合のコスト^（d）		1,729		1,324		0.04		4,209			3,375			0.10
その他一般経費^（e）の		1,973		1,330		0.04		61			41			-
株式投資損^{（f）は、}		2,219		1,753		0.05		2,025			1,600			0.05
負債の消滅の損失^（G）		-		-		-		114			90			-
医療機器規制^（H）		364		287		0.01		493			389			0.01
その他の調整^（ⅰ）		1,187		938		0.03		（12	)		（11	)		-
在庫ステップアップ償却 (COS)^（J）		590		466		0.01		-			-			-
税調整^（K）		-		116		-		-			2,089			0.06
調整後純利益 (Non-GAAP)	$	55,604	$	47,393	$	1.39	$	43,150		$	37,030		$	1.11

希薄化後EPSの加重平均株式数				33,987							33,438

	31月XNUMX日に終了した年度
		2023						2022
	税引き前		正味税		あたり希薄シェアする		税引き前			正味税			あたり希薄シェアする
継続事業からの収益 (GAAP)	$	107,294	$	90,650	$	2.69	$	75,958		$	65,350		$	1.96
調整^（a）:
無形資産の償却^（b）		52,530		41,518		1.23		48,313			38,185			1.14
リストラおよびリストラ関連の費用^（c）		10,444		8,723		0.26		9,265			7,251			0.22
買収と統合のコスト^（d）		3,444		2,606		0.08		10,075			8,029			0.24
その他一般経費^（e）の		2,110		1,437		0.04		1,188			902			0.03
株式投資損^{（f）は、}		5,691		4,496		0.13		7,636			6,033			0.18
負債の消滅の損失^（G）		4,518		3,569		0.11		114			90			-
医療機器規制^（H）		1,605		1,268		0.04		1,105			873			0.03
その他の調整^（ⅰ）		3,415		2,698		0.08		（120	)		（95	)		-
在庫ステップアップ償却 (COS)^（J）		590		466		0.01		798			630			0.02
税調整^（K）		-		365		0.01		-			2,300			0.07
調整後純利益 (Non-GAAP)	$	191,641	$	157,796	$	4.67	$	154,332		$	129,548		$	3.88

希薄化後EPSの加重平均株式数				33,758							33,357

^（a）税引前額と税引後額の差が、それぞれの調整に関連する推定税効果となります。税引き後の金額は、米国の 21% 税率および外国の税務管轄区域に適用される法定税率を使用して、純営業損失 (「NOL」) の存在を調整して計算されます。税金目的で控除できない経費 (つまり、恒久的な税金の差額) は 100% で加算されます。

^（b）無形資産およびファイナンスリースの償却による費用総額から、再編および再編関連費用に含まれる金額を差し引いた額。

^（c）当社は、主に顧客と市場により良いサービスを提供し、業務効率と能力を向上させ、営業コストを削減し、収益性を向上させるためにリソースを再調整するために、個別の再構築プログラムを開始します。プログラムによっては、再構築費用には、解雇手当、契約解除、施設閉鎖、その他の撤退および廃棄費用が含まれる場合があります。リストラ関連費用はプログラムに直接関係しており、維持賞与、加速償却、コンサルティング費用、および当社の施設間で製造業務を移転するための費用が含まれる場合があります。 2023年第3.6四半期のリストラ費用には、イスラエルの研究開発施設の移転と閉鎖に関連する費用XNUMX万ドルが含まれています。

^（d）買収および統合コストは、事業または資産の買収に直接関連する増分コストです。これらの費用には、専門家費用、コンサルティング費用、その他の費用、システム統合費用、条件付対価に関連する公正価値調整などが含まれる場合があります。

^（e）の2023 年および 2022 年の費用には、有形固定資産の処分に関連する損益が含まれます。 2023 年の金額には、2.0 年の第 2023 四半期に当社の製造施設の XNUMX つで発生した火災による物的損失および関連費用の XNUMX 万ドルも含まれています。

^{（f）は、}2023 年の第 2.0 四半期と第 3.3 四半期中に、当社は市場性のない株式への投資が減損していると判断し、それぞれ 2023 万ドルと 2022 万ドルの減損費用を計上しました。 XNUMX 年および XNUMX 年の残余金額は、投資先の潜在利益の未実現価値の上昇/減価償却を含む、持分法による投資先の損失に対する当社の割合に関連します。

^（G）債務消滅損は、支払利息に含まれる未償却の繰延債券発行費用と割引額の加速償却から構成されます。 2023年の金額は、当社の信用枠を管理する信用契約の修正、当社のタームローンA枠の一部の前払い、および当社のタームBローン枠の全額返済に関連する未償却の繰延債券発行コストおよび割引の償却を表しています。。

^（H）この料金は、以前に登録された製品に対する欧州連合の新しい医療機器規制に準拠するための増分コストを表しており、主にプロジェクトをサポートする請負業者への料金やその他の直接の第三者費用が含まれます。

^（ⅰ）2023 年の期間については、金額はリーダーシップの交代および特定の正式な戦略的プロジェクトに関連するコストに関連します。リーダーシップ移行コストには主に、幹部の退職に伴う退職金と、関連するリーダーシップ移行に伴う増分コストが含まれます。戦略的プロジェクトには主に、卓越した製造業務をサポートするためのシステムの再構成と、顧客のニーズを満たすために当社の能力を調整するための特定のテクノロジーおよびプラットフォーム開発への投資が含まれます。 31年2023月0.5日終了の四半期および年度のその他の調整には、税引き前のリーダーシップ移行費用がそれぞれ1.7万ドルと0.7万ドル、戦略的プロジェクトに関連する税引き前費用がそれぞれ1.7万ドルと2022万ドルが含まれています。 2019年の金額は、XNUMX年XNUMX月に破産を申請した元顧客に関連しており、主にサプライヤーの発注書解除条項に関する有利な和解と、以前に予約された在庫の利用または売却から認識された利益によるものです。

^（J）当社の買収に関連する会計処理では、在庫をその公正価値で記録することが求められますが、その公正価値は、場合によっては以前の在庫簿価よりも高くなることがあります。在庫価値の増加分は、関連する在庫が販売される期間にわたって売上原価として償却されます。在庫ステップアップ償却は非現金費用であり、当社の継続的な業績を示すものではないと考えられるため、非 GAAP 財務指標から除外しています。

^（K）2023 年および 2022 年の期間の税調整は、主に取得した外国税額控除に関連します。これには、利用、不確実な税制優遇措置および関連利息の変更が含まれます。 2023 年度の税調整には、税務上の控除対象外となる株式投資の減損も含まれます。 2022 年の期間については、税金調整には税務上控除できない取得コストも含まれます。

非 GAAP 財務指標の使用に関する追加情報については、「非 GAAP 財務情報に関する注記」を参照してください。

表 B: 調整後営業利益の調整
（単位：千）

	終了した3か月 12月31、					年末 12月31、
		2023		2022			2023		2022
営業利益 (GAAP)	$	43,513	$	36,865		$	167,330	$	121,327
調整：
無形資産の償却		13,394		12,298			52,530		48,313
リストラおよびリストラ関連の費用		4,820		3,370			10,444		9,265
買収と統合のコスト		1,729		4,209			3,444		10,075
その他一般経費		1,973		61			2,110		1,188
医療機器規制		364		493			1,605		1,105
その他の調整		1,187		（12	)		3,415		（120	)
在庫のステップアップ償却		590		-			590		798
調整後営業利益 (Non-GAAP)	$	67,570	$	57,284		$	241,468	$	191,951

表 C: EBITDA 調整表
（単位：千）

	終了した3か月 12月31、					年末 12月31、
		2023		2022			2023		2022
継続事業からの収益 (GAAP)	$	26,357	$	17,090		$	90,650	$	65,350

支払利息		12,690		14,215			53,370		38,632
法人税引当金		2,971		3,502			16,644		10,608
減価償却費		11,324		10,736			44,306		42,617
無形資産およびファイナンスリースの償却^（a）		13,763		12,610			53,897		49,374
EBITDA（非GAAP）		67,105		58,153			258,867		206,581
株式報酬^（b）		6,148		4,783			23,170		19,573
リストラおよびリストラ関連の費用		4,820		3,370			10,444		9,265
買収と統合のコスト		1,729		4,209			3,444		10,075
その他一般経費		1,973		61			2,110		1,188
株式投資損		2,219		2,025			5,691		7,636
医療機器規制		364		493			1,605		1,105
その他の調整		1,187		（12	)		3,415		（120	)
在庫のステップアップ償却		590		-			590		798
調整済みEBITDA（非GAAP）	$	86,135	$	73,082		$	309,336	$	256,101

^（a）無形資産およびファイナンスリースの償却による費用総額から、再編および再編関連費用に含まれる金額を差し引いた額。

^（b）株式ベースの報酬費用の合計から、再編およびリストラ関連費用および買収および統合費用に含まれる金額を差し引いた額。

パルス・テクノロジーズの2023年の調整後EBITDAは11.0万ドルで、支払利息（4.6万ドル）、減価償却費（0.9万ドル）、および調整を含む比較可能性に影響を与える項目を調整したGAAP純利益（3.7万ドル）として計算されます。超過の役員報酬費用と市場を上回るリース費用に関連する費用を削減し、インテジャーの会計方針に合わせて特定の費用を追加します（1.8万ドル）。

表 D: 本業売上高の変化調整 (変化率)

	GAAP 報告成長性		インパクト外国の通貨^（a）		インパクト戦略的出口と買収^（a）		非GAAP オーガニック変更する
QTD変更（4Q） 2023 対4Q 2022)
医療販売
心臓と血管	19.9	%	0.2	%	2.8	%	16.9	%
心臓リズム管理と神経調節	7.1	%	-	%	-	%	7.1	%
高度な外科、整形外科、ポータブル医療	0.7	%	-	%	9.8	%	（9.1	)%
医療総売上高	13.3	%	0.1	%	1.3	%	11.9	%
医療以外の販売	（41.9	)%	-		-		（41.9	)%
トータルセールス	10.9	%	0.1	%	1.3	%	9.5	%

年初からの変化 (2023 対 2022)
医療販売
心臓と血管	19.6	%	0.2	%	1.4	%	18.0	%
心臓リズム管理と神経調節	14.6	%	-	%	-	%	14.6	%
高度な外科、整形外科、ポータブル医療	9.1	%	-	%	15.6	%	（6.5	)%
医療総売上高	16.8	%	-	%	1.0	%	15.8	%
医療以外の販売	（6.9	)%	-		-		（6.9	)%
トータルセールス	16.0	%	-	%	1.0	%	15.0	%

^（a）売上高の伸びは、為替レートの変動、買収および戦略的撤退の影響を除外するために調整されています。

表 E: 純負債調整額
（単位：千）

	12月31、 2023		9月29、 2023		12月31、 2022
総負債	$	959,925	$	941,383	$	925,261
追加: 負債総額に含まれる負債割引および繰延発行コスト		14,075		14,864		5,977
負債元本総額		974,000		956,247		931,238
LESS: 現金および現金同等物		23,674		32,142		24,272
純負債総額 (非 GAAP)	$	950,326	$	924,105	$	906,966