- Starke Umsatz- und Gewinnsteigerung im vierten Quartal und im Gesamtjahr im Vergleich zum Vorjahr
- Erwarten Sie im Jahr 9 ein Umsatzwachstum von 11 % bis 2024 % bei steigenden Margen
PLANO, Texas, 15. Februar 2024 (GLOBE NEWSWIRE) — Integer-Holdings Corporation (NYSE:ITGR), ein führender Outsourcing-Hersteller medizinischer Geräte, gab heute die Ergebnisse für die drei und zwölf Monate bis zum 31. Dezember 2023 bekannt. Sofern nicht anders angegeben, stammen alle Ergebnisse und Vergleiche aus dem laufenden Betrieb.
Viertes Viertel 2023 Finanzielle Ergebnisse (im Vergleich zum vierten Quartal 2022, sofern nicht anders angegeben)
- Der Umsatz stieg um 11 % auf 413 Millionen US-Dollar.
- Der GAAP-Ertrag aus laufender Geschäftstätigkeit stieg um 9 Millionen US-Dollar auf 26 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 54 % entspricht. Der bereinigte Nettogewinn stieg um 10 Millionen US-Dollar auf 47 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 28 % entspricht.
- Das GAAP-Betriebsergebnis stieg um 7 Millionen US-Dollar auf 44 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 18 % entspricht. Das bereinigte Betriebsergebnis stieg um 10 Millionen US-Dollar auf 68 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 18 % entspricht.
- Der verwässerte Gewinn je Aktie nach GAAP aus fortgeführten Geschäftsbereichen stieg um 0.27 US-Dollar pro Aktie auf 0.78 US-Dollar pro Aktie, was einer Steigerung von 53 % entspricht. Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg um 0.28 US-Dollar pro Aktie auf 1.39 US-Dollar pro Aktie, was einer Steigerung von 25 % entspricht.
- Das bereinigte EBITDA stieg um 13 Millionen US-Dollar auf 86 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von 18 %.
Gesamtjahr 2023 Finanzielle Ergebnisse (im Vergleich zum Gesamtjahr 2022)
- Der Umsatz stieg um 16 % auf 1.597 Milliarden US-Dollar.
- Der GAAP-Ertrag aus laufender Geschäftstätigkeit stieg um 25 Millionen US-Dollar auf 91 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 39 % entspricht. Der bereinigte Nettogewinn stieg um 28 Millionen US-Dollar auf 158 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 22 % entspricht.
- Das GAAP-Betriebsergebnis stieg um 46 Millionen US-Dollar auf 167 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 38 % entspricht. Das bereinigte Betriebsergebnis stieg um 50 Millionen US-Dollar auf 241 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 26 % entspricht.
- Der verwässerte Gewinn je Aktie nach GAAP aus fortgeführten Geschäftsbereichen stieg um 0.73 US-Dollar pro Aktie auf 2.69 US-Dollar pro Aktie, was einer Steigerung von 37 % entspricht. Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg um 0.79 US-Dollar pro Aktie auf 4.67 US-Dollar pro Aktie, was einer Steigerung von 20 % entspricht.
- Das bereinigte EBITDA stieg um 53 Millionen US-Dollar auf 309 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von 21 %.
- Erwirtschaftete einen Cashflow von 180 Millionen US-Dollar aus betrieblicher Tätigkeit.
- Die Gesamtverschuldung stieg um 35 Millionen US-Dollar auf 960 Millionen US-Dollar und die Nettogesamtverschuldung stieg um 43 Millionen US-Dollar auf 950 Millionen US-Dollar, was hauptsächlich auf etwa 50 Millionen US-Dollar an Kosten im Zusammenhang mit der Ausgabe der Wandelanleihe und Anschaffungskosten in Höhe von etwa 50 Millionen US-Dollar zurückzuführen ist, was zu einer angepassten Verschuldungsquote von 3.1 führte EBITDA zum 31. Dezember 2023.
Übernahme von Pulse Technologies
- Integer erwarb Pulse Technologies für etwa 140 Millionen US-Dollar, vorbehaltlich üblicher Kaufpreisanpassungen, ausgeglichen durch einen erwarteten Kapitalwert-Steuervorteil von 15 Millionen US-Dollar über einen Zeitraum von 15 Jahren sowie eine zusätzliche Kaufgegenleistung, die von der Erreichung spezifischer Umsatzwachstumsziele bis 2025 abhängig ist.
- Der Umsatz von Pulse Technologies belief sich im Gesamtjahr 2023 auf 42.5 Millionen US-Dollar und das bereinigte EBITDA für 2023 auf 11.0 Millionen US-Dollar.
- Integer geht davon aus, dass sich das Umsatzwachstum und die bereinigte EBITDA-Marge von Pulse Technologies steigern werden.
- Die Transaktion wurde am 5. Januar 2024 unter Nutzung von Krediten im Rahmen der bestehenden revolvierenden Kreditfazilität von Integer abgeschlossen. Integer geht davon aus, dass es nach der Transaktion innerhalb des 2.5- bis 3.5-fachen Leverage-Ziels bleiben wird.
„Integer erzielte im vierten Quartal und im Gesamtjahr 2023 starke Umsätze und Erträge mit einem Gesamtjahresumsatz von 16 % und einem Wachstum des bereinigten Betriebsergebnisses von 26 %“, sagte Joseph Dziedzic, Präsident und CEO von Integer.
„Wir rechnen im Jahr 9 mit einem Umsatzwachstum von 11 bis 2024 % und einem Anstieg des bereinigten Betriebsergebnisses um 13 bis 20 %. Wir setzen unsere Strategie weiterhin um, indem wir neue Produkte auf den Markt bringen und Kapazitäten in gezielten Wachstumsmärkten erweitern. Außerdem haben wir im Januar 2024 die bereits angekündigte Übernahme von Pulse Technologies abgeschlossen, um unsere Fähigkeiten in der Präzisionsmikrobearbeitung zu vertiefen und unsere Pipeline weiter zu stärken.“
Diskussion der Produktlinienumsätze im vierten Quartal und im Gesamtjahr
- Der Umsatz im Bereich Cardio & Vascular (C&V) stieg im vierten Quartal 20 im Vergleich zum vierten Quartal 2023 um 2022 %, was auf eine anhaltend starke Nachfrage in allen Märkten, neue Produktanläufe in den Bereichen Elektrophysiologie und Strukturherz, die Übernahme von InNeuroCo und weitere Verbesserungen der Lieferkette zurückzuführen ist. Der Gesamtjahresumsatz stieg im Jahresvergleich um 20 %, mit einem zweistelligen Wachstum in allen C&V-Märkten, angetrieben durch starke Nachfrage, Akquisitionsleistung und Verbesserungen in der Lieferkette.
- Der Umsatz im Bereich Cardiac Rhythm Management & Neuromodulation stieg im vierten Quartal 7 um 2023 % im Vergleich zum vierten Quartal 2022, mit einem zweistelligen Wachstum bei Neuromodulation, angetrieben durch die starke Nachfrage aufstrebender Kunden mit PMA-Produkten (Vormarktzulassung). Der Gesamtjahresumsatz stieg im Jahresvergleich um 15 %, was auf ein zweistelliges CRM-Wachstum aufgrund der starken Kundennachfrage, ein zweistelliges Neuromodulationswachstum durch aufstrebende Kunden und Verbesserungen in der Lieferkette zurückzuführen ist.
- Der Umsatz von Advanced Surgical, Orthopaedics & Portable Medical stieg im vierten Quartal 1 im Vergleich zum vierten Quartal 2023 um 2022 %, was auf die Umsetzung des geplanten mehrjährigen Ausstiegs aus Portable Medical zurückzuführen ist, der 2022 angekündigt wurde, teilweise ausgeglichen durch einen einstelligen Rückgang bei Advanced Surgical and Orthopaedics . Der Gesamtjahresumsatz stieg im Jahresvergleich um 9 %, was auf ein hohes zweistelliges Wachstum bei Portable Medical zurückzuführen ist, das mit der Nachfrage zur Unterstützung des mehrjährigen Ausstiegs aus Portable Medical zusammenhängt.
- Der Umsatz von Electrochem ging im vierten Quartal 42 im Vergleich zum vierten Quartal 2023 um 2022 % zurück und kehrte nach zuvor höheren Umsätzen aufgrund der Erholung der Lieferkette zu einer normalisierten Run-Rate zurück. Der Gesamtjahresumsatz ging im Jahresvergleich um 7 % zurück, nachdem der Umsatz in der zweiten Jahreshälfte 2023 nach zuvor höheren Umsätzen aufgrund der Erholung der Lieferkette wieder auf eine normalisierte Run-Rate zurückgekehrt war.
2024 Outlook(A)
- Der Ausblick für 2024 beinhaltet die geschätzten Auswirkungen der Übernahme von Pulse Technologies im Januar 2024.
(in Millionen Dollar, ausgenommen Beträge pro Aktie) | GAAP | Non-GAAP(B) | ||||||
Wie berichtet | Wechsel von Vorjahr |
Bereinigt | Wechsel von Vorjahr |
|||||
Sales | $ 1,735 bis $ 1,770 | 9% bis 11% | N / A | N / A | ||||
Betriebsergebnis | $ 202 bis $ 220 | 20% bis 31% | $ 272 bis $ 290 | 13% bis 20% | ||||
EBITDA | N / A | N / A | $ 355 bis $ 375 | 15% bis 21% | ||||
Jahresüberschuss | $ 115 bis $ 130 | 27% bis 43% | $ 171 bis $ 185 | 8% bis 18% | ||||
Verwässertes Ergebnis je Aktie | $ 3.30 bis $ 3.71 | 23% bis 38% | $ 5.01 bis $ 5.43 | 7% bis 16% | ||||
Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit | $ 185 bis $ 205 | 3% bis 14% | N / A | N / A | ||||
(A) Außer wie unten beschrieben sind in unserem „Ausblick 2024“ weitere Abstimmungen nach Einzelposten auf die nächstgelegene entsprechende GAAP-Finanzkennzahl für das bereinigte Betriebsergebnis, das bereinigte EBITDA, das bereinigte Nettoergebnis und das bereinigte Ergebnis je Aktie („EPS“), alle aus fortgeführten Geschäftsbereichen, enthalten „ oben und der angepasste Gesamtzinsaufwand, der angepasste effektive Steuersatz und die Verschuldungsquote in den „Ergänzenden Finanzinformationen“ unten sind aufgrund der hohen Variabilität, Komplexität und Sichtbarkeit der ausgeschlossenen Kosten nicht ohne unangemessenen Aufwand auf zukunftsgerichteter Basis verfügbar diese Non-GAAP-Finanzkennzahlen.
(B) Das bereinigte Betriebsergebnis für 2024 besteht aus dem GAAP-Betriebsergebnis, ohne Posten wie Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte, Restrukturierungs- und restrukturierungsbedingte Kosten sowie Akquisitions- und Integrationskosten, in Höhe von insgesamt etwa 71 Millionen US-Dollar vor Steuern. Der bereinigte Nettogewinn und der bereinigte Gewinn je Aktie für 2024 bestehen aus dem GAAP-Nettogewinn und dem verwässerten Gewinn je Aktie, ohne Posten wie Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte, Restrukturierungs- und restrukturierungsbedingte Kosten, Akquisitions- und Integrationskosten sowie Gewinne oder Verluste aus Aktieninvestitionen in Höhe von insgesamt etwa 71 Millionen US-Dollar. vor Steuern. Die Auswirkungen dieser Posten nach Steuern werden auf etwa 56 Millionen US-Dollar bzw. etwa 1.63 US-Dollar pro verwässerter Aktie geschätzt. Der bereinigte EPS für den Ausblick 2024 wird anhand der angepassten verwässernden gewichteten Durchschnittsanteile berechnet, die durch Addition der geschätzten verwässernden Wirkung der Wandelschuldverschreibungen 2028 berechnet werden.
Das bereinigte EBITDA wird sich voraussichtlich aus dem bereinigten Nettoeinkommen ohne Posten wie Abschreibungen, Zinsen, aktienbasierte Vergütungen und Steuern in Höhe von insgesamt etwa 184 bis 190 Millionen US-Dollar zusammensetzen.
Ergänzende Finanzinformationen
(Dollar in Millionen) | 2024 Outlook |
2023 Tatsächlich |
|
Abschreibungen | $ 105 bis $ 115 | $97 | |
Angepasster Gesamtzinsaufwand(A) | $ 56 bis $ 61 | $49 | |
Aktienbasierte Vergütung | $ 24 bis $ 27 | $23 | |
Umstrukturierungs-, Übernahme- und andere Kosten(B) | $ 15 bis $ 20 | $22 | |
Angepasster effektiver Steuersatz(C) | 19.0% bis 21.0% | 17.7% | |
Hebelverhältnis(D) | 2.5x zu 3.5x | 3.1x | |
Investitionen(D) | $ 90 bis $ 110 | $120 | |
Barzahlungen der Einkommensteuer | $ 43 bis $ 47 | $30 | |
(A) Der bereinigte Gesamtzinsaufwand bezieht sich auf unseren erwarteten GAAP-Zinsaufwand für das Gesamtjahr, der im Jahr 56 voraussichtlich zwischen 61 und 2024 Millionen US-Dollar liegen wird, angepasst, um die Auswirkungen von Belastungen im Zusammenhang mit der beschleunigten Abschreibung von Schuldenrabatten und aufgeschobenen Emissionen für das Gesamtjahr zu beseitigen Kosten (Verluste aus der Schuldentilgung), die gegebenenfalls im Gesamtzinsaufwand nach GAAP enthalten sind. Der bereinigte Gesamtzinsaufwand von 48.9 Millionen US-Dollar für 2023 besteht aus GAAP-Zinsaufwand von 53.4 Millionen US-Dollar abzüglich 4.5 Millionen US-Dollar an Verlusten aus der Tilgung von Schulden.
(B) Restrukturierungs-, Akquisitions- und sonstige Kosten umfassen Restrukturierungs- und restrukturierungsbezogene Kosten, Akquisitions- und Integrationskosten, sonstige allgemeine Kosten und zusätzliche Kosten für die Einhaltung der neuen Medizinproduktevorschriften der Europäischen Union.
(C) Der angepasste effektive Steuersatz bezieht sich auf unseren GAAP-effektiven Steuersatz für das Gesamtjahr, der für 19.0 voraussichtlich zwischen 21.0 % und 2024 % liegen wird, angepasst, um die Auswirkungen der Posten, die bei der Bereitstellung des bereinigten Nettoeinkommens ausgeschlossen sind, und bestimmter anderer identifizierter Posten auf das Gesamtjahr widerzuspiegeln Artikel. Der angepasste effektive Steuersatz von 17.7 % für 2023 besteht aus einem effektiven GAAP-Steuersatz von 15.5 % abzüglich 2.2 % für die Auswirkungen auf die Einkommensteuerrückstellung im Zusammenhang mit Nicht-GAAP-Anpassungen.
(D) Weitere Informationen zur Verschuldungsquote finden Sie unter „Hinweise zu nicht GAAP-konformen Finanzinformationen“. Die Investitionsausgaben werden als Barmittel berechnet, die für den Erwerb von Sachanlagen (PP&E) verwendet werden, abzüglich der Barerlöse aus dem Verkauf von PP&E.
Zusammenfassende Finanzergebnisse
(Dollar in Tausend, außer Daten pro Aktie)
Drei Monate zum 31. Dezember | Jahresende 31. Dezember | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | Change | 2023 | 2022 | Change | ||||||||||||
Betriebsergebnis | $ | 43,513 | $ | 36,865 | 18.0 | % | $ | 167,330 | $ | 121,327 | 37.9 | % | |||||
Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen | $ | 26,357 | $ | 17,090 | 54.2 | % | $ | 90,650 | $ | 65,350 | 38.7 | % | |||||
Verwässertes EPS aus fortgeführten Geschäftsbereichen | $ | 0.78 | $ | 0.51 | 52.9 | % | $ | 2.69 | $ | 1.96 | 37.2 | % | |||||
EBITDA(A) | $ | 67,105 | $ | 58,153 | 15.4 | % | $ | 258,867 | $ | 206,581 | 25.3 | % | |||||
Bereinigtes EBITDA(A) | $ | 86,135 | $ | 73,082 | 17.9 | % | $ | 309,336 | $ | 256,101 | 20.8 | % | |||||
Bereinigtes Betriebsergebnis(A) | $ | 67,570 | $ | 57,284 | 18.0 | % | $ | 241,468 | $ | 191,951 | 25.8 | % | |||||
Bereinigtes Nettoeinkommen(A) | $ | 47,393 | $ | 37,030 | 28.0 | % | $ | 157,796 | $ | 129,548 | 21.8 | % | |||||
Das bereinigte EPS(A) | $ | 1.39 | $ | 1.11 | 25.2 | % | $ | 4.67 | $ | 3.88 | 20.4 | % | |||||
(A) EBITDA, bereinigtes EBITDA, bereinigtes Betriebsergebnis, bereinigter Nettogewinn und bereinigter Gewinn je Aktie sind Non-GAAP-Finanzkennzahlen. Weitere Informationen zu unserer Verwendung von Non-GAAP-Finanzkennzahlen finden Sie unter „Hinweise zu nicht GAAP-konformen Finanzinformationen“. In den Tabellen A, B und C am Ende dieser Pressemitteilung finden Sie eine Abstimmung der angepassten Beträge auf die am nächsten kommenden GAAP-Finanzkennzahlen.
Zusammenfassung der Ergebnisse der Produktlinie
(Dollar in Tausenden)
Drei Monate zum 31. Dezember | |||||||||||
2023 | 2022 | Change | Organic Change(A) |
||||||||
Medical Vertrieb | |||||||||||
Cardio & Gefäß | $ | 222,642 | $ | 185,697 | 19.9 | % | 16.9 | % | |||
Herzrhythmus-Management und Neuromodulation | 152,806 | 142,680 | 7.1 | % | 7.1 | % | |||||
Fortgeschrittene Chirurgie, Orthopädie und tragbare Medizin | 28,613 | 28,401 | 0.7 | % | (9.1) | % | |||||
Gesamter medizinischer Umsatz | 404,061 | 356,778 | 13.3 | % | 11.9 | % | |||||
Nicht-medizinischer Verkauf | 9,090 | 15,645 | (41.9) | % | (41.9) | % | |||||
Gesamtumsatz | $ | 413,151 | $ | 372,423 | 10.9 | % | 9.5 | % | |||
Jahresende 31. Dezember | |||||||||||
2023 | 2022 | Change | Organic Change(A) |
||||||||
Medical Vertrieb | |||||||||||
Cardio & Gefäß | $ | 836,342 | $ | 699,469 | 19.6 | % | 18.0 | % | |||
Herzrhythmus-Management und Neuromodulation | 610,577 | 532,580 | 14.6 | % | 14.6 | % | |||||
Fortgeschrittene Chirurgie, Orthopädie und tragbare Medizin | 106,421 | 97,502 | 9.1 | % | (6.5) | % | |||||
Gesamter medizinischer Umsatz | 1,553,340 | 1,329,551 | 16.8 | % | 15.8 | % | |||||
Nicht-medizinischer Verkauf | 43,333 | 46,545 | (6.9) | % | (6.9) | % | |||||
Gesamtumsatz | $ | 1,596,673 | $ | 1,376,096 | 16.0 | % | 15.0 | % | |||
(A) Die organische Umsatzveränderung ist eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl. Weitere Informationen zu unserer Verwendung von Non-GAAP-Finanzkennzahlen finden Sie unter „Anmerkungen zu nicht GAAP-konformen Finanzinformationen“. Eine Überleitung dieser Beträge finden Sie in Tabelle D am Ende dieser Pressemitteilung.
Informationen zur Telefonkonferenz
Das Unternehmen wird am Donnerstag, 15. Februar 2024, um 8:9 Uhr CT / XNUMX:XNUMX Uhr ET eine Telefonkonferenz abhalten, um diese Ergebnisse zu besprechen. Die geplante Telefonkonferenz wird live im Web übertragen und ist über unsere Website unter zugänglich investor.integer.net oder indem Sie (888) 330-3567 (USA) oder (646) 960-0842 (außerhalb der USA) wählen und die Konferenz-ID 9252310 lautet. Der Anruf wird auf der Website des Unternehmens archiviert. Eine Folienpräsentation zur Telefonkonferenz mit zusätzlichen Informationen zu den Ergebnissen des Unternehmens wird auf unserer Website unter veröffentlicht investor.integer.net vor der Telefonkonferenz bekannt gegeben und während der Telefonkonferenz referenziert.
Von Zeit zu Zeit veröffentlicht das Unternehmen Informationen, die für Anleger von Interesse sein könnten, auf seiner Website unter investor.integer.net. Um Finanznachrichten von Integer automatisch per E-Mail zu erhalten, besuchen Sie bitte investor.integer.net und abonnieren Sie E-Mail-Benachrichtigungen.
Über Ganzzahl®
Integer Holdings Corporation (NYSE: ITGR) ist einer der weltweit größten Hersteller medizinischer Geräte (MDO) und beliefert die Märkte Herzrhythmusmanagement, Neuromodulation, Gefäßversorgung, tragbare Medizin und Orthopädie. Das Unternehmen bietet innovative, hochwertige medizinische Technologien, die das Leben von Patienten weltweit verbessern. Darüber hinaus entwickelt das Unternehmen Batterien für hochwertige Nischenanwendungen in den Bereichen Energie, Militär und Umwelt. Zu den Marken des Unternehmens gehört Greatbatch Medical®, Lake Region Medical® und Elektrochem®. Weitere Informationen finden Sie unter www.integer.net.
Investor Relations
Andrew Senn | ||
763.951.8312 | ||
andrew.senn@integer.net | ||
Hinweise zu nicht GAAP-konformen Finanzinformationen
Zusätzlich zu unseren Ergebnissen, die gemäß den in den Vereinigten Staaten von Amerika allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen („GAAP“) ausgewiesen werden, liefern wir bereinigten Nettogewinn, bereinigtes EPS, Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („EBITDA“), bereinigt EBITDA, bereinigtes Betriebsergebnis und organische Umsatzveränderung.
Der bereinigte Nettogewinn und der bereinigte Gewinn je Aktie bestehen aus dem GAAP-Ertrag aus fortgeführten Geschäftsbereichen bzw. dem verwässerten Gewinn je Aktie aus fortgeführten Geschäftsbereichen, bereinigt um Folgendes, soweit es während des Berichtszeitraums angefallen ist: (i) Abschreibung immaterieller Vermögenswerte, (ii) Umstrukturierung und umstrukturierungsbedingte Umstrukturierungen Gebühren; (iii) Anschaffungs- und Integrationskosten; (iv) sonstige allgemeine Ausgaben; (v) (Gewinn) Verlust aus Kapitalanlagen; (vi) Tilgung von Schuldenlasten; (vii) zusätzliche Gebühren für die Medizinprodukteverordnung der Europäischen Union; (viii) Bestandserhöhungsabschreibung; (ix) ungewöhnliche oder selten vorkommende Gegenstände; (x) die Einkommensteuerrückstellung (Vorteil) im Zusammenhang mit diesen Anpassungen und (xi) bestimmte Steuerposten, die außerhalb der normalen Steuerrückstellung für den Zeitraum liegen. Der bereinigte Gewinn je Aktie wird berechnet, indem der bereinigte Nettogewinn durch den verwässerten gewichteten Durchschnitt der ausstehenden Aktien dividiert wird.
Das EBITDA wird berechnet, indem Zinsaufwendungen, Rückstellungen für Einkommenssteuern, Abschreibungsaufwendungen und Amortisationsaufwendungen aus immateriellen Vermögenswerten und Finanzierungsleasingverhältnissen zu den Erträgen aus fortgeführten Geschäftsbereichen addiert werden, was die am direktesten vergleichbare GAAP-Finanzkennzahl darstellt. Das bereinigte EBITDA besteht aus dem EBITDA zuzüglich der aktienbasierten Vergütung und den gleichen Anpassungen wie oben aufgeführt, mit Ausnahme der Punkte (i), (vi), (x) und (xi). Das bereinigte Betriebseinkommen besteht aus dem Betriebseinkommen, das um dieselben oben aufgeführten Posten bereinigt wurde, mit Ausnahme der Posten (v), (vi), (x) und (xi).
Das bereinigte EBITDA für Pulse Technologies wird als GAAP-Nettoeinkommen berechnet, bereinigt um die folgenden Posten: Zinsaufwendungen, Abschreibungs- und Amortisationskosten sowie Posten, die die Vergleichbarkeit beeinflussen, einschließlich Anpassungen zur Eliminierung von Ausgaben im Zusammenhang mit übermäßigen Vergütungskosten für Führungskräfte und über dem Markt liegenden Leasingaufwendungen. und fügen Sie bestimmte Ausgaben hinzu, um sie an die Rechnungslegungsrichtlinien von Integer anzupassen.
Ab dem vierten Quartal 2023 haben wir die Methode zur Berechnung der organischen Umsatzveränderung geändert, um die Auswirkungen auf die Wachstumsrate, die auf die Umsätze von Portable Medical zurückzuführen sind, für alle dargestellten Zeiträume auszuschließen. Die organische Umsatzveränderung ist das ausgewiesene Umsatzwachstum, bereinigt um die Auswirkungen von Fremdwährungen, den Beitrag von Akquisitionen und den strategischen Ausstieg aus dem Markt für tragbare Medizingeräte. Um den Einfluss von Fremdwährungen auf die Umsatzwachstumsraten zu berechnen, rechnen wir alle in Fremdwährung getätigten Verkäufe um, indem wir die Umsätze der aktuellen Periode mit dem zu diesem Zeitpunkt gültigen Wechselkurs in die Umsätze der vorherigen Periode umrechnen und dann die beiden vergleichen, wobei wir etwaige Auswirkungen der Fremdwährung negieren hatte auf unseren Transaktionsumsatz. Für den Beitrag von Akquisitionen schließen wir die Auswirkungen auf die Wachstumsrate aus, die auf den Beitrag von Akquisitionen in allen Zeiträumen zurückzuführen sind, in denen es keine vergleichbaren Verkäufe gab. Für den strategischen Ausstieg aus dem Portable Medical-Markt schließen wir für alle dargestellten Zeiträume die Auswirkungen auf die Wachstumsrate aus, die auf den Portable Medical-Umsatz zurückzuführen sind.
Wir glauben, dass die Darstellung des bereinigten Nettogewinns, des bereinigten EPS, des EBITDA, des bereinigten EBITDA, des bereinigten Betriebsergebnisses und der organischen Umsatzveränderung wichtige Zusatzinformationen für das Management und Investoren liefert, die die Finanz- und Geschäftstrends im Zusammenhang mit unserer Finanzlage und unseren Ergebnissen verstehen möchten von Operationen. Zusätzlich zu den oben genannten Leistungskennzahlen glauben wir, dass die Nettogesamtverschuldung und die Verschuldungsquote aussagekräftige Maßstäbe für die Liquidität und eine nützliche Grundlage für die Beurteilung unserer Fähigkeit zur Finanzierung unserer Aktivitäten, einschließlich der Finanzierung von Akquisitionen und Schuldenrückzahlungen, darstellen. Die Nettogesamtverschuldung wird als Gesamtkapitalbetrag der ausstehenden Schulden abzüglich der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente berechnet. Wir berechnen die Verschuldungsquote als Netto-Gesamtverschuldung dividiert durch das bereinigte EBITDA für die letzten vier Quartale.
Vorausschauende Aussagen
Einige der in dieser Pressemitteilung enthaltenen Aussagen sind „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils gültigen Fassung, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit ; Ausblick für 2024, einschließlich zukünftiger Umsätze, Ausgaben und Rentabilität; unsere Fähigkeit, in zukünftigen Zeiträumen innerhalb unserer Leverage-Ziele zu bleiben; unsere Fähigkeit, unser Geschäftsmodell und unsere Geschäftsstrategie umzusetzen; unsere Fähigkeit, unser Geschäftsmodell und unsere Geschäftsstrategie umzusetzen, einschließlich der Integration von Pulse Technologies und der Fertigstellung und Integration anderer aktueller oder zukünftiger Akquisitionsziele; über ausreichende Barmittel und Kreditkapazitäten verfügen, um den Bedarf an Betriebskapital, Schuldendienst und Investitionsausgaben für die nächsten zwölf Monate zu decken; geplante Investitionsausgaben; Arbeitskräfteverlust; und andere Ereignisse, Bedingungen oder Entwicklungen, die in der Zukunft eintreten werden oder möglich sind. Sie können zukunftsgerichtete Aussagen anhand von Begriffen wie „Ausblick“, „prognostiziert“, „könnte“, „wird“, „sollte“, „könnte“, „erwartet“, „beabsichtigt“, „plant“, „antizipiert“ erkennen. „„glaubt“, „schätzt“, „prognostiziert“, „potenziell“, „projiziert“ oder „fortsetzt“ oder Variationen oder die Verneinung dieser Begriffe oder anderer vergleichbarer Terminologie. Bei diesen Aussagen handelt es sich lediglich um Vorhersagen. Die tatsächlichen Ereignisse oder Ergebnisse können erheblich von den in diesen zukunftsgerichteten Aussagen genannten oder angedeuteten Ergebnissen abweichen. Bei der Bewertung dieser Aussagen und unserer Aussichten sollten Sie die unten aufgeführten Faktoren sorgfältig berücksichtigen.
Obwohl es nicht möglich ist, eine umfassende Liste aller Faktoren zu erstellen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in unseren zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebrachten oder implizierten Ergebnissen abweichen oder die unsere zukünftigen Ergebnisse beeinflussen können, sind einige dieser Faktoren sowie andere Risiken und Ungewissheiten davon betroffen Von Zeit zu Zeit auftretende Probleme werden in Punkt 1A, „Risikofaktoren“ unseres Jahresberichts auf Formular 10-K und in unseren anderen regelmäßigen Einreichungen bei der SEC beschrieben und umfassen Folgendes:
- Betriebsrisiken, wie Dauer, Umfang und Auswirkungen der COVID-19-Pandemie, einschließlich der sich entwickelnden gesundheitlichen, wirtschaftlichen, sozialen und staatlichen Rahmenbedingungen und der Auswirkungen der Pandemie auf unsere Mitarbeiter, Lieferanten und Kunden sowie die Weltwirtschaft; unsere Abhängigkeit von einer begrenzten Anzahl von Kunden; Preisdruck, dem wir seitens der Kunden ausgesetzt sind; unsere Abhängigkeit von Drittanbietern für Rohstoffe, Schlüsselprodukte und Unterkomponenten; unsere Fähigkeit, eine ausreichende Anzahl qualifizierter Mitarbeiter zu gewinnen, auszubilden und zu halten; die Möglichkeit einer Rufschädigung durch Qualitätsprobleme im Zusammenhang mit unseren Produkten; die Abhängigkeit unserer energiemarktbezogenen Umsätze von den Bedingungen in der Öl- und Erdgasindustrie; Unterbrechungen unserer Produktionsabläufe; unsere Abhängigkeit von unseren Informationstechnologiesystemen und unsere Fähigkeit, Cyberangriffe und andere Ausfälle zu verhindern; und unsere Abhängigkeit von unserem Führungsteam und unserem technischen Personal;
- strategische Risiken, wie der intensive Wettbewerb, dem wir ausgesetzt sind, und unsere Fähigkeit, unsere Produkte erfolgreich zu vermarkten; unsere Fähigkeit, auf technologische Veränderungen zu reagieren; unsere Fähigkeit, neue Produkte zu entwickeln und in neue geografische und Produktmärkte zu expandieren; und unsere Fähigkeit, Akquisitionen erfolgreich zu identifizieren, durchzuführen und zu integrieren, um unser Geschäft gemäß den Erwartungen zu erweitern und weiterzuentwickeln;
- Finanz- und Verschuldungsrisiken, wie z. B. unser erheblicher Betrag an ausstehenden Schulden und unsere Fähigkeit, finanzielle und andere Vereinbarungen im Rahmen unserer vorrangig besicherten Kreditfazilitäten einzuhalten; Wirtschafts- und Kreditmarktunsicherheiten, die unseren Zugang zu Kapitalmärkten, Kreditaufnahmen oder Finanztransaktionen beeinträchtigen könnten; Finanz- und Marktrisiken im Zusammenhang mit unseren internationalen Aktivitäten und Verkäufen; unser komplexes internationales Steuerprofil; und unsere Fähigkeit, den vollen Wert unserer immateriellen Vermögenswerte zu realisieren; Und
- Rechts- und Compliance-Risiken, wie z. B. regulatorische Probleme aufgrund von Produktbeschwerden, Rückrufen oder behördlichen Audits; das Potenzial, Gegenstand von Produkthaftungs- oder geistigen Eigentumsansprüchen zu werden; unsere Fähigkeit, unser geistiges Eigentum und unsere Eigentumsrechte zu schützen; unsere Fähigkeit und die Kosten, Umweltvorschriften einzuhalten; unsere Fähigkeit, kundenorientierte Richtlinien und Standards oder Zertifizierungsanforderungen Dritter einzuhalten; unsere Fähigkeit, notwendige Lizenzen für neue Technologien zu erhalten; rechtliche und regulatorische Risiken aus unserer internationalen Geschäftstätigkeit; und die Tatsache, dass die Gesundheitsbranche stark reguliert ist und verschiedenen regulatorischen Änderungen unterliegt.
Sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben, übernehmen wir keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Pressemitteilung zu aktualisieren, sei es, um geänderte Annahmen, das Eintreten unvorhergesehener Ereignisse oder Änderungen zukünftiger Betriebsergebnisse, Finanzbedingungen oder -aussichten oder aus anderen Gründen widerzuspiegeln.
Verkürzte konsolidierte Bilanzen – ungeprüft | |||||
(In Tausend) | |||||
Dezember 31, 2023 |
Dezember 31, 2022 |
||||
VERMÖGENSWERTE | |||||
Umlaufvermögen: | |||||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | $ | 23,674 | $ | 24,272 | |
Forderungen, netto | 238,277 | 224,325 | |||
Die Vorräte | 239,716 | 208,766 | |||
Rückerstattungsfähige Einkommenssteuern | 1,998 | 2,003 | |||
Vertragsvermögen | 85,871 | 71,927 | |||
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 28,132 | 27,005 | |||
Gesamten Umlaufvermögens | 617,668 | 558,298 | |||
Sachanlagen, netto | 407,954 | 317,243 | |||
Wohlwollen | 1,011,007 | 982,192 | |||
Sonstige immaterielle Vermögenswerte, netto | 783,146 | 819,889 | |||
Latente Ertragsteuern | 7,001 | 6,247 | |||
Operating-Leasing-Vermögenswerte | 81,632 | 74,809 | |||
Finanzierung von Leasinggegenständen | 11,828 | 8,852 | |||
Andere langfristige Vermögenswerte | 22,417 | 26,856 | |||
Gesamtvermögen | $ | 2,942,653 | $ | 2,794,386 | |
VERBINDLICHKEITEN UND AKTIONÄRE EIGENKAPITAL | |||||
Kurzfristige Verbindlichkeiten: | |||||
Aktueller Anteil der langfristigen Schulden | $ | - | $ | 18,188 | |
Verbindlichkeiten | 120,293 | 110,780 | |||
Ertragsteuern zahlbar | 3,896 | 10,923 | |||
Verbindlichkeiten aus Operating-Leasingverhältnissen | 8,692 | 10,362 | |||
Rückstellungen und sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | 88,088 | 73,499 | |||
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten | 220,969 | 223,752 | |||
Langfristige Schulden | 959,925 | 907,073 | |||
Latente Ertragsteuern | 145,625 | 160,671 | |||
Verbindlichkeiten aus Operating-Leasingverhältnissen | 72,339 | 64,049 | |||
Finanzierungsleasingverbindlichkeiten | 10,388 | 8,006 | |||
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 14,365 | 13,379 | |||
Gesamtverbindlichkeiten | 1,423,611 | 1,376,930 | |||
Eigenkapital: | |||||
Stammaktien | 33 | 33 | |||
Zusätzliches eingezahltes Kapital | 727,435 | 731,393 | |||
Gewinnrücklagen | 771,351 | 680,701 | |||
Kumuliertes sonstiges Ergebnis | 20,223 | 5,329 | |||
Total Eigenkapital | 1,519,042 | 1,417,456 | |||
Summe der Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals | $ | 2,942,653 | $ | 2,794,386 | |
Verkürzte konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung – ungeprüft | |||||||||||||
(in Tausenden außer Daten pro Aktie) | |||||||||||||
Drei Monate beendet Dezember 31, |
Jahr beendet Dezember 31, |
||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
Sales | $ | 413,151 | $ | 372,423 | $ | 1,596,673 | $ | 1,376,096 | |||||
Umsatzkosten (COS) | 302,895 | 274,507 | 1,178,384 | 1,017,090 | |||||||||
Bruttoertrag | 110,256 | 97,916 | 418,289 | 359,006 | |||||||||
Betriebsaufwand: | |||||||||||||
Verkauf, Allgemeines und Verwaltung (VVG-Kosten) | 45,804 | 41,037 | 175,619 | 160,578 | |||||||||
Forschung, Entwicklung und Engineering | 13,257 | 13,841 | 63,771 | 60,918 | |||||||||
Restrukturierungs- und sonstige Belastungen | 7,682 | 6,173 | 11,569 | 16,183 | |||||||||
Geschäftsaufwand | 66,743 | 61,051 | 250,959 | 237,679 | |||||||||
Betriebsergebnis | 43,513 | 36,865 | 167,330 | 121,327 | |||||||||
Zinsaufwendungen | 12,690 | 14,215 | 53,370 | 38,632 | |||||||||
Verlust aus Beteiligungen, netto | 2,219 | 2,025 | 5,691 | 7,636 | |||||||||
Sonstiger (Ertrags-)Verlust, netto | (724 | ) | 33 | 975 | (899 | ) | |||||||
Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten vor Ertragsteuern | 29,328 | 20,592 | 107,294 | 75,958 | |||||||||
Rückstellung für Ertragssteuern | 2,971 | 3,502 | 16,644 | 10,608 | |||||||||
Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen | $ | 26,357 | $ | 17,090 | $ | 90,650 | $ | 65,350 | |||||
Nicht fortgeführte Aktivitäten: | |||||||||||||
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen vor Ertragsteuern | - | 1,323 | - | 1,323 | |||||||||
Rückstellung für Ertragssteuern | - | 296 | - | 296 | |||||||||
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | $ | - | $ | 1,027 | $ | - | $ | 1,027 | |||||
Jahresüberschuss | $ | 26,357 | $ | 18,117 | $ | 90,650 | $ | 66,377 | |||||
Unverwässertes Ergebnis je Aktie: | |||||||||||||
Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen | $ | 0.79 | $ | 0.52 | $ | 2.72 | $ | 1.97 | |||||
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | - | 0.03 | - | 0.03 | |||||||||
Unverwässertes Ergebnis je Aktie | 0.79 | 0.55 | 2.72 | 2.00 | |||||||||
Verwässertes Ergebnis je Aktie: | |||||||||||||
Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen | $ | 0.78 | $ | 0.51 | $ | 2.69 | $ | 1.96 | |||||
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | - | 0.03 | - | 0.03 | |||||||||
Verwässertes Ergebnis je Aktie | 0.78 | 0.54 | 2.69 | 1.99 | |||||||||
Gewichteter Durchschnitt der ausgegebenen Aktien: | |||||||||||||
Basic | 33,364 | 33,161 | 33,320 | 33,127 | |||||||||
Verdünnt | 33,987 | 33,438 | 33,758 | 33,357 | |||||||||
Verkürzte konsolidierte Kapitalflussrechnung(A) – Ungeprüft | |||||||
(In Tausend) | |||||||
Jahresende 31. Dezember | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit: | |||||||
Jahresüberschuss | $ | 90,650 | $ | 66,377 | |||
Anpassungen zur Überleitung des Jahresüberschusses zum Cashflow | |||||||
Abschreibungen | 98,841 | 91,991 | |||||
Im Zinsaufwand enthaltene schuldenbezogene Kosten | 8,054 | 2,036 | |||||
Abschreibung der Lagerbestandserhöhung | 590 | 798 | |||||
Aktienbasierte Vergütung | 23,283 | 21,023 | |||||
Sachkosten | 11,248 | 10,914 | |||||
Nicht zahlungswirksamer Verlust aus Beteiligungen | 5,691 | 7,636 | |||||
Bedingte Gegenleistung Anpassung des beizulegenden Zeitwerts | (736 | ) | 3,097 | ||||
Sonstige nicht zahlungswirksame Verluste | 4,379 | 5,854 | |||||
Latente Ertragsteuern | (9,490 | ) | (17,498 | ) | |||
Veränderungen der betrieblichen Vermögenswerte und Schulden abzüglich Akquisitionen: | |||||||
Forderungen | (7,437 | ) | (41,380 | ) | |||
Die Vorräte | (30,178 | ) | (56,721 | ) | |||
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte | (930 | ) | 764 | ||||
Vertragsvermögen | (13,646 | ) | (7,543 | ) | |||
Verbindlichkeiten | (520 | ) | 26,038 | ||||
Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten | 7,908 | (9,529 | ) | ||||
Ertragsteuern zahlbar | (7,494 | ) | 12,524 | ||||
Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit | 180,213 | 116,381 | |||||
Cashflow aus Investitionstätigkeit: | |||||||
Erwerb von Sachanlagen | (119,938 | ) | (74,728 | ) | |||
Einnahmen aus dem Verkauf von Sachanlagen | 173 | 639 | |||||
Erlöse aus Kapitalrückflüssen aus Beteiligungsinvestitionen | - | 304 | |||||
Akquisitionen, abzüglich der erworbenen Zahlungsmittel | (43,602 | ) | (126,636 | ) | |||
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit | (163,367 | ) | (200,421 | ) | |||
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit: | |||||||
Tilgungszahlungen befristeter Darlehen | (415,938 | ) | (25,249 | ) | |||
Erlöse aus der Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen, abzüglich Rabatt | 486,250 | - | |||||
Einnahmen aus der revolvierenden Kreditfazilität | 383,103 | 166,000 | |||||
Zahlungen der revolvierenden Kreditfazilität | (424,801 | ) | (45,000 | ) | |||
Kauf von begrenzten Anrufen | (35,000 | ) | - | ||||
Zahlung der Emissionskosten | (2,181 | ) | - | ||||
Einnahmen aus der Ausübung von Aktienoptionen | 2,303 | 150 | |||||
Steuereinbehalte im Zusammenhang mit der Netto-Aktienabrechnung von Restricted Stock Units | (3,098 | ) | (2,929 | ) | |||
Erlös aus bedingter Gegenleistung | - | 1,319 | |||||
Zahlung der bedingten Gegenleistung | (7,660 | ) | (972 | ) | |||
Tilgungszahlungen aus Finanzierungsleasing | (992 | ) | (843 | ) | |||
Durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellte (verwendete) Nettobarmittel | (18,014 | ) | 92,476 | ||||
Auswirkung von Wechselkursen auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 570 | (2,049 | ) | ||||
Nettozunahme (-abnahme) der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | (598 | ) | 6,387 | ||||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Jahresbeginn | 24,272 | 17,885 | |||||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Jahresende | $ | 23,674 | $ | 24,272 | |||
(A) Die verkürzte konsolidierte Kapitalflussrechnung – ungeprüft umfasst Cashflows im Zusammenhang mit aufgegebenen Geschäftsbereichen.
Überleitung von Nicht-GAAP-Kennzahlen aus fortzuführenden Geschäftsbereichen
Tabelle A: Erträge aus fortgeführten Geschäftsbereichen und Überleitungsrechnungen zum verwässerten Gewinn pro Aktie
(in Tausend, außer für Freigabedaten)
Drei Monate zum 31. Dezember | |||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
Vor Steuern | Abzüglich Steuer |
für Verdünnt Teilen |
Vor Steuern | Abzüglich Steuer |
für Verdünnt Teilen |
||||||||||||||
Erträge aus fortgeführten Geschäftsbereichen (GAAP) | $ | 29,328 | $ | 26,357 | $ | 0.78 | $ | 20,592 | $ | 17,090 | $ | 0.51 | |||||||
Anpassungen(A): | |||||||||||||||||||
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte(B) | 13,394 | 10,584 | 0.31 | 12,298 | 9,720 | 0.29 | |||||||||||||
Restrukturierungs- und Restrukturierungskosten(C) | 4,820 | 4,238 | 0.12 | 3,370 | 2,647 | 0.08 | |||||||||||||
Anschaffungs- und Integrationskosten(D) | 1,729 | 1,324 | 0.04 | 4,209 | 3,375 | 0.10 | |||||||||||||
Andere allgemeine Ausgaben(E) | 1,973 | 1,330 | 0.04 | 61 | 41 | - | |||||||||||||
Verluste aus Beteiligungen(F) | 2,219 | 1,753 | 0.05 | 2,025 | 1,600 | 0.05 | |||||||||||||
Verlust beim Erlöschen von Schulden(G) | - | - | - | 114 | 90 | - | |||||||||||||
Vorschriften für Medizinprodukte(H) | 364 | 287 | 0.01 | 493 | 389 | 0.01 | |||||||||||||
Sonstige Anpassungen(I) | 1,187 | 938 | 0.03 | (12 | ) | (11 | ) | - | |||||||||||
Inventory Step-up-Amortisation (COS)(J) | 590 | 466 | 0.01 | - | - | - | |||||||||||||
Steuerliche Anpassungen(K) | - | 116 | - | - | 2,089 | 0.06 | |||||||||||||
Bereinigter Nettogewinn (Non-GAAP) | $ | 55,604 | $ | 47,393 | $ | 1.39 | $ | 43,150 | $ | 37,030 | $ | 1.11 | |||||||
Gewichteter Durchschnitt der Aktien für das verwässerte EPS | 33,987 | 33,438 | |||||||||||||||||
Jahresende 31. Dezember | |||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
Vor Steuern | Abzüglich Steuer |
für Verdünnt Teilen |
Vor Steuern | Abzüglich Steuer |
für Verdünnt Teilen |
||||||||||||||
Erträge aus fortgeführten Geschäftsbereichen (GAAP) | $ | 107,294 | $ | 90,650 | $ | 2.69 | $ | 75,958 | $ | 65,350 | $ | 1.96 | |||||||
Anpassungen(A): | |||||||||||||||||||
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte(B) | 52,530 | 41,518 | 1.23 | 48,313 | 38,185 | 1.14 | |||||||||||||
Restrukturierungs- und Restrukturierungskosten(C) | 10,444 | 8,723 | 0.26 | 9,265 | 7,251 | 0.22 | |||||||||||||
Anschaffungs- und Integrationskosten(D) | 3,444 | 2,606 | 0.08 | 10,075 | 8,029 | 0.24 | |||||||||||||
Andere allgemeine Ausgaben(E) | 2,110 | 1,437 | 0.04 | 1,188 | 902 | 0.03 | |||||||||||||
Verluste aus Beteiligungen(F) | 5,691 | 4,496 | 0.13 | 7,636 | 6,033 | 0.18 | |||||||||||||
Verlust beim Erlöschen von Schulden(G) | 4,518 | 3,569 | 0.11 | 114 | 90 | - | |||||||||||||
Vorschriften für Medizinprodukte(H) | 1,605 | 1,268 | 0.04 | 1,105 | 873 | 0.03 | |||||||||||||
Sonstige Anpassungen(I) | 3,415 | 2,698 | 0.08 | (120 | ) | (95 | ) | - | |||||||||||
Inventory Step-up-Amortisation (COS)(J) | 590 | 466 | 0.01 | 798 | 630 | 0.02 | |||||||||||||
Steuerliche Anpassungen(K) | - | 365 | 0.01 | - | 2,300 | 0.07 | |||||||||||||
Bereinigter Nettogewinn (Non-GAAP) | $ | 191,641 | $ | 157,796 | $ | 4.67 | $ | 154,332 | $ | 129,548 | $ | 3.88 | |||||||
Gewichteter Durchschnitt der Aktien für das verwässerte EPS | 33,758 | 33,357 | |||||||||||||||||
(A) Die Differenz zwischen den Beträgen vor Steuern und nach Abzug von Steuern ist die geschätzte steuerliche Auswirkung im Zusammenhang mit der jeweiligen Anpassung. Die Beträge nach Abzug der Steuern werden unter Verwendung eines US-Steuersatzes von 21 % und der in ausländischen Steuergebieten geltenden gesetzlichen Steuersätze berechnet, angepasst an das Vorhandensein von Nettobetriebsverlusten („NOLs“). Aufwendungen, die steuerlich nicht abzugsfähig sind (also dauerhafte Steuerdifferenzen), werden zu 100 % hinzugerechnet.
(B) Gesamtaufwand aus der Abschreibung immaterieller Vermögenswerte und Finanzierungsleasing abzüglich der in den Umstrukturierungs- und umstrukturierungsbezogenen Kosten enthaltenen Beträge.
(C) Wir initiieren diskrete Restrukturierungsprogramme, in erster Linie, um Ressourcen neu auszurichten, um unsere Kunden und Märkte besser zu bedienen, die betriebliche Effizienz und Kapazitäten zu verbessern und die Betriebskosten zu senken oder die Rentabilität zu verbessern. Abhängig vom Programm können die Umstrukturierungskosten Abfindungen, Vertragskündigungen, Betriebsschließungen und andere Ausstiegs- und Veräußerungskosten umfassen. Umstrukturierungsbezogene Aufwendungen stehen in direktem Zusammenhang mit dem Programm und können Einbehaltungsprämien, beschleunigte Abschreibung, Beratungskosten und Kosten für die Verlagerung von Produktionsabläufen zwischen unseren Standorten umfassen. In den Umstrukturierungskosten für das vierte Quartal 2023 sind Kosten in Höhe von 3.6 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Verlagerung und Schließung unserer Forschungs- und Entwicklungseinrichtung in Israel enthalten.
(D) Akquisitions- und Integrationskosten sind zusätzliche Kosten, die in direktem Zusammenhang mit der Übernahme eines Unternehmens oder Vermögenswerts stehen. Zu diesen Kosten können unter anderem Fach-, Beratungs- und andere Gebühren, Systemintegrationskosten und Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts im Zusammenhang mit bedingten Gegenleistungen gehören.
(E) In den Aufwendungen für die Zeiträume 2023 und 2022 sind Gewinne und Verluste im Zusammenhang mit der Veräußerung von Sachanlagen enthalten. In den Beträgen für 2023 sind auch Sachschäden und damit verbundene Kosten in Höhe von 2.0 Millionen US-Dollar enthalten, die aus einem Brand resultierten, der sich im vierten Quartal 2023 in einer unserer Produktionsstätten ereignete.
(F) Im dritten und vierten Quartal 2023 stellten wir fest, dass die Anlagen in unseren nicht marktfähigen Aktien wertgemindert waren, und verzeichneten Wertminderungsaufwendungen in Höhe von 2.0 Mio. US-Dollar bzw. 3.3 Mio. US-Dollar. Die Restbeträge für 2023 und 2022 beziehen sich auf unseren Anteil an den Verlusten des Beteiligungsunternehmens nach der Equity-Methode, einschließlich nicht realisierter Wertsteigerungen/Wertminderungen der zugrunde liegenden Anteile des Beteiligungsunternehmens.
(G) Der Verlust aus der Tilgung von Schulden besteht aus der beschleunigten Abschreibung nicht amortisierter, aufgeschobener Kosten für die Ausgabe von Schuldtiteln und Rabatten, die im Zinsaufwand enthalten sind. Bei den Beträgen für 2023 handelt es sich um eine Abschreibung nicht amortisierter, aufgeschobener Kosten für die Ausgabe von Schuldtiteln und Rabatte im Zusammenhang mit den Änderungen des Kreditvertrags, der unsere Kreditfazilitäten regelt, Vorauszahlungen von Teilen unserer Laufzeitdarlehensfazilität A und vollständige Rückzahlung unserer Laufzeitdarlehensfazilität B .
(H) Die Gebühren stellen zusätzliche Kosten für die Einhaltung der neuen Medizinproduktevorschriften der Europäischen Union für bereits registrierte Produkte dar und umfassen in erster Linie Gebühren für Auftragnehmer, die das Projekt unterstützen, sowie andere direkte Ausgaben Dritter.
(I) Für die Zeiträume 2023 beziehen sich die Beträge auf Kosten im Zusammenhang mit Führungswechseln und bestimmten formellen strategischen Projekten. Zu den Kosten für den Führungswechsel gehören in erster Linie Abfindungskosten im Zusammenhang mit dem Ausscheiden von Führungskräften und zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit den damit verbundenen Führungswechseln. Zu den strategischen Projekten gehören in erster Linie Systemneukonfigurationen zur Unterstützung unseres operativen strategischen Gebots der Fertigungsexzellenz sowie Investitionen in bestimmte Technologie- und Plattformentwicklungen, um unsere Fähigkeiten an den Kundenbedürfnissen auszurichten. Zu den weiteren Anpassungen für das am 31. Dezember 2023 endende Quartal und Jahr gehörten Kosten für den Führungswechsel vor Steuern in Höhe von 0.5 Millionen US-Dollar bzw. 1.7 Millionen US-Dollar sowie Kosten vor Steuern im Zusammenhang mit strategischen Projekten in Höhe von 0.7 Millionen US-Dollar bzw. 1.7 Millionen US-Dollar. Die Beträge für 2022 beziehen sich auf einen ehemaligen Kunden, der im November 2019 Insolvenz angemeldet hat, und sind hauptsächlich auf günstige Vergleiche zu Kündigungsklauseln von Lieferantenbestellungen und Vorteile aus der Nutzung oder dem Verkauf zuvor reservierter Lagerbestände zurückzuführen.
(J) Die mit unseren Akquisitionen verbundene Buchhaltung erfordert, dass wir die Vorräte zum beizulegenden Zeitwert erfassen, der manchmal höher ist als der vorherige Buchwert der Vorräte. Die Wertsteigerung des Lagerbestands wird über den Zeitraum, in dem der entsprechende Lagerbestand verkauft wird, auf die Umsatzkosten abgeschrieben. Wir schließen die Abschreibung von Lagerbeständen aus unseren nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen aus, da es sich um einen nicht zahlungswirksamen Aufwand handelt, der unserer Meinung nach keinen Hinweis auf unsere laufenden Betriebsergebnisse gibt.
(K) Für die Zeiträume 2023 und 2022 beziehen sich die Steueranpassungen überwiegend auf erworbene ausländische Steuergutschriften, einschließlich Nutzung, Änderungen ungewisser Steuervorteile und damit verbundener Zinsen. Für die Zeiträume 2023 umfassen die Steueranpassungen auch Wertminderungen von Beteiligungen, die steuerlich nicht abzugsfähig sind. Für die Zeiträume 2022 umfassen die Steueranpassungen auch Anschaffungskosten, die steuerlich nicht abzugsfähig sind.
Weitere Informationen zu unserer Verwendung von Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen finden Sie unter „Hinweise zu nicht GAAP-konformen Finanzinformationen“.
Tabelle B: Überleitungsrechnungen zum bereinigten Betriebsergebnis
(In Tausend)
Drei Monate beendet Dezember 31, |
Jahr beendet Dezember 31, |
||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
Betriebsergebnis (GAAP) | $ | 43,513 | $ | 36,865 | $ | 167,330 | $ | 121,327 | |||||
Einstellungen: | |||||||||||||
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte | 13,394 | 12,298 | 52,530 | 48,313 | |||||||||
Restrukturierungs- und Restrukturierungskosten | 4,820 | 3,370 | 10,444 | 9,265 | |||||||||
Anschaffungs- und Integrationskosten | 1,729 | 4,209 | 3,444 | 10,075 | |||||||||
Andere allgemeine Ausgaben | 1,973 | 61 | 2,110 | 1,188 | |||||||||
Vorschriften für Medizinprodukte | 364 | 493 | 1,605 | 1,105 | |||||||||
Sonstige Anpassungen | 1,187 | (12 | ) | 3,415 | (120 | ) | |||||||
Abschreibung der Lagerbestandserhöhung | 590 | - | 590 | 798 | |||||||||
Bereinigtes Betriebsergebnis (Non-GAAP) | $ | 67,570 | $ | 57,284 | $ | 241,468 | $ | 191,951 | |||||
Tabelle C: EBITDA-Überleitungen
(In Tausend)
Drei Monate beendet Dezember 31, |
Jahr beendet Dezember 31, |
||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
Erträge aus fortgeführten Geschäftsbereichen (GAAP) | $ | 26,357 | $ | 17,090 | $ | 90,650 | $ | 65,350 | |||||
Zinsaufwendungen | 12,690 | 14,215 | 53,370 | 38,632 | |||||||||
Rückstellung für Ertragssteuern | 2,971 | 3,502 | 16,644 | 10,608 | |||||||||
Abschreibung | 11,324 | 10,736 | 44,306 | 42,617 | |||||||||
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Finanzierungsleasing(A) | 13,763 | 12,610 | 53,897 | 49,374 | |||||||||
EBITDA (Nicht-GAAP) | 67,105 | 58,153 | 258,867 | 206,581 | |||||||||
Aktienbasierte Vergütung(B) | 6,148 | 4,783 | 23,170 | 19,573 | |||||||||
Restrukturierungs- und Restrukturierungskosten | 4,820 | 3,370 | 10,444 | 9,265 | |||||||||
Anschaffungs- und Integrationskosten | 1,729 | 4,209 | 3,444 | 10,075 | |||||||||
Andere allgemeine Ausgaben | 1,973 | 61 | 2,110 | 1,188 | |||||||||
Verluste aus Beteiligungen | 2,219 | 2,025 | 5,691 | 7,636 | |||||||||
Vorschriften für Medizinprodukte | 364 | 493 | 1,605 | 1,105 | |||||||||
Sonstige Anpassungen | 1,187 | (12 | ) | 3,415 | (120 | ) | |||||||
Abschreibung der Lagerbestandserhöhung | 590 | - | 590 | 798 | |||||||||
Bereinigtes EBITDA (Non-GAAP) | $ | 86,135 | $ | 73,082 | $ | 309,336 | $ | 256,101 | |||||
(A) Gesamtaufwand aus der Abschreibung immaterieller Vermögenswerte und Finanzierungsleasing abzüglich der in den Umstrukturierungs- und umstrukturierungsbezogenen Kosten enthaltenen Beträge.
(B) Gesamtaufwand für aktienbasierte Vergütungen abzüglich der in den Umstrukturierungs- und umstrukturierungsbezogenen Kosten sowie den Übernahme- und Integrationskosten enthaltenen Beträge.
Das bereinigte EBITDA 2023 für Pulse Technologies in Höhe von 11.0 Millionen US-Dollar wird als GAAP-Nettogewinn (4.6 Millionen US-Dollar) berechnet, bereinigt um die folgenden Posten: Zinsaufwendungen (0.9 Millionen US-Dollar), Abschreibungs- und Amortisationskosten (3.7 Millionen US-Dollar) sowie Posten, die die Vergleichbarkeit beeinflussen, einschließlich Anpassungen um die Kosten zu eliminieren, die mit überhöhten Kosten für die Vergütung von Führungskräften und über dem Marktpreis liegenden Mietkosten verbunden sind, und um bestimmte Kosten hinzuzufügen, um sie an die Rechnungslegungsrichtlinien von Integer anzupassen (1.8 Millionen US-Dollar).
Tabelle D: Abstimmung der organischen Umsatzveränderung (%-Änderung)
GAAP Berichtet Wachstum |
Auswirkung von Fremd Währung(A) |
Auswirkung von Strategisch Ausgänge und Akquisitionen(A) |
Non-GAAP Organic Change |
||||||||
QTD-Änderung (4Q 2023 vs. 4Q 2022) | |||||||||||
Medical Vertrieb | |||||||||||
Cardio & Gefäß | 19.9 | % | 0.2 | % | 2.8 | % | 16.9 | % | |||
Herzrhythmus-Management und Neuromodulation | 7.1 | % | - | % | - | % | 7.1 | % | |||
Fortgeschrittene Chirurgie, Orthopädie und tragbare Medizin | 0.7 | % | - | % | 9.8 | % | (9.1 | )% | |||
Gesamter medizinischer Umsatz | 13.3 | % | 0.1 | % | 1.3 | % | 11.9 | % | |||
Nicht-medizinischer Verkauf | (41.9 | )% | - | - | (41.9 | )% | |||||
Gesamtumsatz | 10.9 | % | 0.1 | % | 1.3 | % | 9.5 | % | |||
YTD-Änderung (2023 vs 2022) | |||||||||||
Medical Vertrieb | |||||||||||
Cardio & Gefäß | 19.6 | % | 0.2 | % | 1.4 | % | 18.0 | % | |||
Herzrhythmus-Management und Neuromodulation | 14.6 | % | - | % | - | % | 14.6 | % | |||
Fortgeschrittene Chirurgie, Orthopädie und tragbare Medizin | 9.1 | % | - | % | 15.6 | % | (6.5 | )% | |||
Gesamter medizinischer Umsatz | 16.8 | % | - | % | 1.0 | % | 15.8 | % | |||
Nicht-medizinischer Verkauf | (6.9 | )% | - | - | (6.9 | )% | |||||
Gesamtumsatz | 16.0 | % | - | % | 1.0 | % | 15.0 | % | |||
(A) Das Umsatzwachstum wurde angepasst, um die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen sowie Akquisitionen und strategischen Ausstiegen auszuschließen.
Tabelle E: Überleitung der Nettogesamtschulden
(In Tausend)
Dezember 31, 2023 |
September 29, 2023 |
Dezember 31, 2022 |
||||||
Gesamtschulden | $ | 959,925 | $ | 941,383 | $ | 925,261 | ||
Hinzu kommen: Schuldenrabatte und aufgeschobene Emissionskosten, die in der Gesamtverschuldung enthalten sind | 14,075 | 14,864 | 5,977 | |||||
Gesamtkapitalbetrag der ausstehenden Schulden | 974,000 | 956,247 | 931,238 | |||||
WENIGER: Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 23,674 | 32,142 | 24,272 | |||||
Nettogesamtverschuldung (Non-GAAP) | $ | 950,326 | $ | 924,105 | $ | 906,966 |
- SEO-gestützte Content- und PR-Distribution. Holen Sie sich noch heute Verstärkung.
- PlatoData.Network Vertikale generative KI. Motiviere dich selbst. Hier zugreifen.
- PlatoAiStream. Web3-Intelligenz. Wissen verstärkt. Hier zugreifen.
- PlatoESG. Kohlenstoff, CleanTech, Energie, Umwelt, Solar, Abfallwirtschaft. Hier zugreifen.
- PlatoHealth. Informationen zu Biotechnologie und klinischen Studien. Hier zugreifen.
- Quelle: https://www.biospace.com/article/releases/integer-holdings-corporation-reports-results-for-fourth-quarter-and-full-year-2023/?s=93