Saurus, một công ty khởi nghiệp ngân hàng kỹ thuật số có trụ sở tại Vương quốc Anh, chuẩn bị kết thúc chiến dịch huy động vốn từ cộng đồng trên Crowdcube với số tiền tài trợ hơn 850,000 bảng Anh được đảm bảo...
UBS Group AG (SWX: UBSG) có trụ sở tại Thụy Sĩ, một ngân hàng đầu tư toàn cầu và công ty dịch vụ tài chính với tài sản khoảng 1 nghìn tỷ đô la, gần đây đã xác nhận rằng ...
Những thay đổi trong hành vi và thái độ của người tiêu dùng đối với nền tảng kỹ thuật số đã dẫn đến sự ra đời của các giải pháp ngân hàng ảo ở nhiều quốc gia trên...
Ngân hàng thách thức SME có trụ sở tại Úc, Judo Bank, đã công bố hôm thứ Năm rằng họ đã huy động được 250 triệu USD thông qua vốn chủ sở hữu mới nhất của mình với mức định giá sau khi phát hành tiền lên hơn...
Vài tuần trước, sáu giấy phép AFS đầu tiên cho huy động vốn từ cộng đồng đã được cấp, mở đường cho các công ty Úc huy động tiền từ các nhà đầu tư bán lẻ mà không cần niêm yết trên ASX. Mặc dù tôi thường giới hạn blog này để xem xét các đề nghị ban đầu của các công ty niêm yết công khai, nhưng tôi nghĩ có thể thú vị khi xem xét một trong những đề nghị huy động vốn cộng đồng đầu tiên ở Úc để đánh dấu sự kiện này. Có điều gì đó cần nói khi xem xét một công ty không có thị trường đại chúng cho cổ phiếu của mình, vì bạn ít có khả năng kết thúc trông như một tên ngốc.
Mặc dù một số nền tảng huy động vốn cộng đồng vẫn đang trong quá trình thiết lập các ưu đãi đầu tiên của họ, cổ phần hóa dường như đã có bước nhảy sớm trong cuộc thi. Chiến dịch huy động vốn cộng đồng của họ cho Tân gia, một ngân hàng kỹ thuật số mới thành lập hoặc ngân hàng "Neo",đã hoạt động và tại thời điểm ghi 1.3 triệu đô la vào khoản huy động 3 triệu đô la của họ.
Xinja có những mục tiêu đầy tham vọng. Với các sự suy yếu gần đây của luật liên quan đến thành lập ngân hàng ở Úc, họ dự định thành lập một ngân hàng Úc hoạt động đầy đủ, hoàn chỉnh với các tài khoản tiền gửi và thế chấp.
Chỉ trong trường hợp bạn quênđây là một đề nghị huy động vốn cộng đồng trái ngược với đợt IPO nhàm chán thông thường của bạn,họ đã đặt cùng nhau một video quảng cáo chiêu hàng, tràn ngập các hình ảnh động hào nhoáng và muzak công nghệ sôi nổi ngoài tài liệu ưu đãi tiêu chuẩn và tài chính. Một khi bạn nhìn qua các giám đốc điều hành trong chiếc quần jean rách và những bức tường sơn màu đau khổ, bạn nhanh chóng kết luận rằng sân dường như hoàn toàn không có bất cứ thứ gì nguyên bản. Tuyên bố chính của Xinja là họ sẽ là “ngân hàng kỹ thuật số 100%” đầu tiên cung cấp các dịch vụ trực tuyến hoàn toàn không có chi nhánh, nhưng ngân hàng ME đã cung cấp tài khoản tiền gửi từ năm 2003 tại Úc và chưa bao giờ mở chi nhánh. Một trọng tâm lớn khác trong quảng cáo chiêu hàng của họ là họ sẽ phát triển các công cụ thúc đẩy khách hàng đưa ra các quyết định tài chính tốt hơn, điều này có vẻ khá giống với chiến dịch quảng cáo NAB đã hoạt động trong nhiều năm. Mặc dù bản thân ý tưởng về một ngân hàng kỹ thuật số mới ở Úc đã có phần thú vị, nhưng thật đáng tiếc là điều này vẫn còn xa so với những gì họ có về mặt độc đáo. Xem video chào hàng của Xinja, tôi nhớ lại câu nói đùa của Thủ tướng Yes cũ đó, về việc các bài phát biểu nhàm chán nên được thực hiện trong những căn phòng trông hiện đại với những bức tranh trừu tượng trên tường để che giấu sự vắng mặt của bất cứ điều gì mới trong bài phát biểu thực tếh. Ngày nay, tương đương hiện đại mà tôi đoán là không gian văn phòng kho được chuyển đổi và các tham chiếu mơ hồ đến blockchain.
Điều làm cho sự nhỏ bé của sự kém cỏi này trở thành một mối quan tâm đặc biệt là thách thức mà Xinja phải đối mặt là rất lớn. Có những lý do chính đáng khiến Úc bị thống trị bởi bốn ngân hàng lớn như nhau mà bất cứ ai cũng có thể nhớ được, và đó không phải là vì chưa ai nghĩ đến việc làm cho ngân hàng hoạt động trên điện thoại của bạn. Lời chào hàng dường như thúc đẩy ý tưởng này rằng các ngân hàng lớn đangcác thể chế cũ mệt mỏi, với các quy trình rườm rà và chậm chạp không cần thiết, chỉ chờ được đẩy sang một bên bởi một số công ty khởi nghiệp mới. Là một người làm việc trong ngành tài chính, tôi biết điều này khác xa với thực tế. Các ngân hàng bị ám ảnh bởi sự đổi mới và thay đổi, và liên tục đổ một lượng tiền khổng lồ vào công nghệ để đi trước xu hướng. Thực tế đơn giản là ngân hàng là một trong những ngành được quản lý chặt chẽ nhất ở Úc. Thường xuyên hơn không, những gì bạn thấy bực bội hoặc chậm chạp về ngân hàngcác quy trình phụ thuộc vào các hạn chế của pháp luật hơn là các ngân hàng không có thái độ hoặc không sẵn sàng thay đổi.
Rất nhiều điều được thực hiện trong video quảng cáo chiêu hàng của Xinja về sự tham gia của người sáng lập Monzo ở Xinja. Monzo là một ngân hàng kỹ thuật số / Neo khác đã được thành lập cách đây vài năm ở Anh. Trên sân cỏ Monzo được coi là một ví dụ về sự thành công của Neo Banking, nhưng điều này có vẻ như là một điều quá sớm để nói. Mặc dù Monzo đã trải qua nhiều đợt tăng vốn với mức định giá ngày càng cao, nhưng thực tế là doanh thu của Monzo trong năm 2017 chỉ là 120,000 đô la nhỏ so với khoản lỗ 6.8 triệu. Đúng là Monzo có một số ý tưởng thú vị và đã thu hút được nửa triệu khách hàng ấn tượng nhờ thẻ trả trước bằng không, nhưng vẫn còn quá sớm để coi chúng là một loại thành công nào đó. Nếu tôi bắt đầu phát bánh cupcake miễn phí tại ga Flinders Street, có lẽ tôi sẽ hết sạch bánh cupcake khá nhanh, nhưng nó khó có bằng chứng về việc kinh doanh hợp lệ.
Ví dụ về Monzo cũng cho chúng ta một ví dụ điển hình về việc cần bao nhiêu vốn để thành lập một ngân hàng. Dựa theo Crunchbase, kể từ tháng 2015 năm 109 Monzo đã huy động được tổng cộng XNUMX triệu USD, và do khả năng sinh lời của họ còn nhiều hơn các vòng tài trợ. có lẽ trên thẻ. Ở mỗi lần tăng, định giá doanh nghiệp đã tăng lên, nhưng nó cho thấy con đường phía trước của Xinja còn bao lâu nữa.
Định giá
Mặc dù có thể hơi nhàm chán khi nói về những thứ trần tục như định giá và tài chính trong thế giới gây quỹ cộng đồng, nhưng có lẽ đáng chú ý là Xinja đang huy động chiến dịch trị giá 3 triệu đô la của mình với mức định giá 43.1 triệu đô la, cao hơn 5 ASX gần đây nhất IPO tôi đã xem xét trên bl og của tôi.
Nói trắng ra, mức vốn hóa thị trường 43.1 triệu đô la là hoàn toàn vô lý. Đọc phần “thành tựu cho đến nay” của bản cáo bạch, thật khó tin ai đó có thể viết điều này với một khuôn mặt thẳng thắn. Mặc dù những gạch đầu dòng như “chúng tôi đã tập hợp được một đội cam kết và xuất sắc” và “chúng tôi đã hoàn thành 80% ứng dụng của mình” có thể được chấp nhận khi đặt cùng một bản trình chiếu tại một cuộc thi hackathon, đối với một công ty tự định giá mình ở mức hơn 40 triệu đô la thì đó là hết sức tục tĩu.
Xinja không chỉ không có doanh thu từ khách hàng cho đến nay, họ thậm chí còn không có sản phẩm dùng thử với khách hàng hoặc giấy phép cho bất kỳ loại hoạt động ngân hàng nào ở Úc. Họ chỉ mới huy động được 7.8 triệu đô la trước chiến dịch huy động vốn từ cộng đồng này, có nghĩa là bằng cách nào đó các nhà đầu tư tin rằng 32.3 triệu đô la định giá khác của họ đã được tạo ra bằng cách đặt tên công ty và thuê một vài người.
Ngay cả Monzo, người dường như đã cưỡi trên con tàu cường điệu của việc định giá vô lý khá tốt, cũng đã kiềm chế hơn trong việc định giá của họ. Vào tháng 2016 năm 50 khi Monzo định giá bản thân là 50,000 triệu bảng Anh, họ đã được cấp giấy phép ngân hàng hạn chế và có thẻ trả trước với ứng dụng được phát triển đầy đủ cho 6 người. Trước đó, Monzo đã huy động được 30 triệu chỉ với mức định giá 2016 triệu đô la vào tháng 1,500 năm XNUMX, nhưng vào thời điểm đó đã có thẻ trả trước dùng thử hoạt động cho XNUMX người. Ngược lại, Xinja không những chưa phát tiền cượcmột phiên bản thẻ trả trước của họ, họ thậm chí vẫn không có giấy phép ngân hàng.
Để cung cấp thêm một ví dụ về việc định giá Xinja vô lý như thế nào, cần xem xét tỷ lệ sổ sách trên vốn chủ sở hữu thị trường. Ngân hàng luôn là một ngành kinh doanh sử dụng nhiều vốn, và các quy định hậu GFC chỉ làm cho nó trở nên như vậy. Điều này có nghĩa là lợi nhuận luôn đòi hỏi một lượng vốn đáng kể. CBA, với tất cả các lợi thế thị trường để trở thành ngân hàng lớn nhất ở Úc, có tỷ lệ sổ sách trên vốn chủ sở hữu là 0.43 đô la. Điều này có nghĩa là đối với mỗi đô la cổ phiếu CBA mà bạn mua, bạn sẽ nhận được quyền lợi từ khoản thu nhập $ 0.43 cent vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối của CBA. Đối với chiến dịch huy động vốn từ cộng đồng của Xinja, một ngân hàng không có giấy phép, doanh thu hoặc thị phần, tỷ lệ đó chỉ là $ 0.22 xu.
Trong chiến dịch huy động vốn từ cộng đồng Xinja Equitise, lời đề nghị được mô tả như một công việc ngân hàng. Những gì họ không cho bạn biết mặc dù bạn là người bị cướp.
