DigiFT, một công ty fintech có trụ sở tại Singapore, đã nhận được giấy phép kép từ Cơ quan tiền tệ Singapore, khiến nó trở thành sàn giao dịch đầu tiên ở quốc gia áp dụng phương pháp tạo lập thị trường tự động.

Điều đó bổ sung vào việc cung cấp một địa điểm tài sản kỹ thuật số cho cả tiền điện tử và tài sản trong thế giới thực được mã hóa để giải quyết các giao dịch trên một chuỗi khối công khai, không cần cấp phép, thay vì một sổ cái tập trung, đóng.

Động thái này đưa Singapore trở lại cuộc đua thúc đẩy các thị trường tiền điện tử được quản lý, mười sáu tháng sau khi Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông trao giấy phép tương đương đầu tiên.

Henry Zhang, người sáng lập và Giám đốc điều hành của DigiFT, cho biết: “Thị trường của chúng tôi được cấp phép và dựa trên cơ sở hạ tầng DeFi”.

So với các đồng nghiệp ở Hồng Kông

DigiFT tương tự như các đối tác có trụ sở tại Hồng Kông như OSL và HashKey ở chỗ nó được cấp phép và giao dịch tài sản kỹ thuật số, từ tiền điện tử đến mã thông báo chứng khoán. Nhưng điểm khác biệt là DigiFT giải quyết bằng cách sử dụng mạng chính của Ethereum, trong khi người chơi ở Hồng Kông phải dựa vào cơ sở hạ tầng tập trung. (HashKey là nhà đầu tư vào DigiFT.)

Các sàn giao dịch ở Hồng Kông hoạt động theo luật chứng khoán hiện hành, với một lớp bổ sung nằm trong quy trình kiểm tra tuân thủ pháp lệnh chống rửa tiền của thành phố, chế độ VASP (dành cho nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo).

DigiFT đã giành được hai giấy phép MAS. Đầu tiên là giấy phép Dịch vụ Thị trường Vốn, cho phép nó phát hành mã thông báo tài sản kỹ thuật số. Thứ hai, với tư cách là Nhà điều hành thị trường được công nhận, cho phép nó tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch các mã thông báo đó trên thị trường thứ cấp, cũng như chấp nhận thanh toán bằng tiền định danh hoặc tiền điện tử.

Công ty được thành lập vào năm 2021 và đã trải qua mười tám tháng trong hộp cát MAS. Trong môi trường đó, nó có thể liệt kê năm mã thông báo, bốn mã thông báo dựa trên tài sản trong thế giới thực và mã thông báo thứ năm là mã thông báo tiền điện tử để đặt cược trên Ethereum.

Mô hình lai

Zhang cho biết điều kiện để có được giấy phép thương mại đầy đủ là chứng minh DigiFT có thể đặt kiểm tra KYC và AML lên hàng đầu, nghĩa là đặt mức độ kiểm soát tập trung lên trên lớp một phi tập trung cơ bản.

Vì hoạt động trên Ethereum là ngang hàng nên Zhang cho biết thiết lập này khuyến khích người dùng tự quản lý hoặc giám sát với bên thứ ba. Chế độ VASP của Hồng Kông yêu cầu các sàn giao dịch cung cấp quyền giám sát tài sản của khách hàng.

Vẫn chưa rõ điều này sẽ tạo ra sự khác biệt đến mức nào, vì VASP ở Hồng Kông có thể cho phép quyền giám hộ của bên thứ ba và Zhang cho biết DigiFT cũng sẽ cung cấp quyền giám hộ nếu khách hàng muốn.

Zhang cho biết lợi ích hiệu quả lớn hơn đối với các tổ chức tài chính truyền thống là loại bỏ các trung gian khác chứ không phải người giám sát. Thật vậy, mã thông báo sẽ tạo ra nhiều vai trò hơn cho người giám sát: một vai trò để giữ an toàn chứng khoán ban đầu (cổ phiếu, trái phiếu hoặc cấu trúc quỹ) và thứ hai là giữ an toàn cho mã thông báo.

Về mặt lý thuyết, giao dịch và thanh toán ngang hàng sẽ loại bỏ nhu cầu về một loạt các đối chiếu và vai trò quản trị được yêu cầu trong TradFi. Thay vào đó, những vai trò đó được duy trì bởi một hệ thống phi tập trung để xác thực quyền sở hữu và định giá tài sản dựa trên các khối của mạng Ethereum, giúp giảm hoặc loại bỏ rủi ro đối tác.

Blockchain cũng cho phép các nhà đầu tư kết hợp tất cả tài sản và đối tác của họ trên ví mà họ kiểm soát, thay vì dựa vào tài khoản do các nhà cung cấp dịch vụ tập trung cung cấp cho họ (ví dụ: ngân hàng). Sự khác biệt này là trọng tâm của DigiFT trong việc xây dựng các biện pháp kiểm soát KYC và AML để làm hài lòng MAS.

Xây dựng hệ sinh thái

Zhang thừa nhận rằng ngày nay có rất ít hoạt động trong một hệ sinh thái – ít tổ chức phát hành và không có thị trường thứ cấp rõ ràng dành cho các nhà cung cấp hoặc nhà đầu tư thanh khoản. Nhưng anh ấy nói rằng điều đó sẽ đến khi người chơi 'Web3' hội tụ với TradFi.

Ví dụ: các nhà đầu tư TradFi không gặp khó khăn khi truy cập Kho bạc Hoa Kỳ, nhưng cần phải ở trong thế giới mã thông báo để đặt cược vào Ethereum (ví dụ). Trong khi đó, token hóa cho phép chủ sở hữu stablecoin đặt tài sản vào khoản nợ được token hóa của Hoa Kỳ; MakerDAO, nhà điều hành stablecoin theo thuật toán, đã trở thành nhà đầu tư lớn vào tín phiếu kho bạc được mã hóa. 

Zhang nói: Ngày nay không có nhiều tính thanh khoản, nhưng sự hội tụ giữa tiền điện tử và TradFi sẽ tiếp tục tạo ra hoạt động. “Mười hai tháng trước, mọi người ở Web3 và Web2 không nói chuyện với nhau. Ngày nay chúng ta đang ở giai đoạn đầu của sự hội tụ.”

Thế giới blockchain vẫn phải đối mặt với những rào cản to lớn, bao gồm giao diện trải nghiệm người dùng thô sơ, hiệu quả tụt hậu và các câu hỏi về bảo mật và an toàn. Nhưng khi quy định định hình lại không gian, nó có thể mang lại sự minh bạch, bảo vệ nhà đầu tư và những bài học tốt nhất từ ​​tài chính truyền thống.

Và mặc dù tốc độ giao dịch của Ethereum kém so với bộ xử lý thẻ tín dụng hoặc công cụ khớp lệnh của sàn giao dịch chứng khoán, nhưng về mặt thanh toán thì nó đã đi trước nhiều năm ánh sáng.

Zhang nói: “Chúng tôi giải quyết hai hoặc ba khối trong 30 giây, điều này không hiệu quả. “Nhưng nếu bạn so sánh nó với T+2 [thanh toán hai ngày sau giao dịch] trong cổ phiếu truyền thống thì sao?”

Một lý do khiến Zhang tự tin là vì anh đã từng thấy điều này trước đây. Anh ấy là một nhân viên ngân hàng chuyên nghiệp. Là nhà phát triển sản phẩm tại Citi ở Trung Quốc vào năm 2001, ông giám sát việc xây dựng hệ thống thanh toán trực tuyến bằng Nhân dân tệ. “Hồi đó chúng tôi phải đối mặt với những vấn đề tương tự như ngày nay: bạn có thể tin tưởng điều này không? Có trường hợp sử dụng nào không? Nó không đủ hiệu quả à?”

Bây giờ anh đã có giấy phép trong tay, Zhang nói rằng anh sẽ cần quay lại thị trường vốn để huy động vốn. DigiFT đã huy động được hai vòng, dẫn đầu bởi HashKey và Shanda Group (công ty trò chơi tiên phong của Trung Quốc). Ông cho rằng DigiFT sẽ tìm cách huy động vòng Series A với giá từ 5 triệu đến 10 triệu USD vào năm 2024 để giúp công ty thuê nhân tài, xây dựng hệ sinh thái và tiếp tục quảng bá tài sản kỹ thuật số.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.digfingroup.com/digift/