Cổ phiếu của Sòng bạc Thế kỷ (NASDAQ: CNTY) sụt giảm vào thứ Ba sau khi nhà điều hành sòng bạc trong khu vực đưa ra kết quả ước tính chậm trễ trong quý IV. Nhưng một số nhà phân tích đang bảo vệ cổ phiếu, nói rằng đợt giảm giá có thể là một cơ hội mua.
Trong một lưu ý cho khách hàng, nhà phân tích David Bain của B. Riley nhắc lại xếp hạng “mua” trên Century, với mục tiêu giá là 24 đô la. Con số này cao hơn gấp đôi so với thời điểm cổ phiếu đóng cửa vào ngày 9 tháng XNUMX. Luận điểm của ông về vốn cổ phần trong trò chơi rất đơn giản: Cổ phiếu không đắt và mang lại lợi nhuận đáng kể.
Chúng tôi tiếp tục tin rằng CNTY được tổ chức để mở rộng nhiều cổ phiếu kỳ hạn, đáng kể, mang lại khả năng tăng giá mạnh mẽ cho cổ phiếu. CNTY giao dịch với giá trị doanh nghiệp 5.0x / 4.2x CY23E / CY24E /thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao, khấu hao (EBITDA), chiết khấu 41% / 44% so với các công ty cùng ngành, ” Bain nói.
Nhà phân tích cho biết thêm việc bán tháo cổ phiếu Century có thể là một trường hợp các nhà đầu tư phản ứng thái quá với việc công ty thiếu đồng thuận dự báo quý IV. Bain chỉ ra một số ước tính được đưa vào triển vọng Phố Wall tổng hợp là "cũ" và không tính đến sự gián đoạn do biến thể omicron của coronavirus và sự mềm mại liên quan trong nhà điều hành doanh nghiệp Canada.
Cơ hội sòng bạc thế kỷ Beckons
Tháng trước, Century cho biết họ đang thanh toán 195 triệu đô la cho sòng bạc Nugget Sparks và 50% lợi ích trong công ty bất động sản sở hữu địa điểm chơi game. Điều đó cung cấp cho nhà điều hành một mục nhập vào Nevada. Bain coi đó là lợi ích cho các nhà đầu tư thế kỷ.
“Chúng tôi sẽ sử dụng đợt bán tháo cổ phiếu như một cơ hội mua và dự đoán các ước tính đồng thuận sẽ tăng cao hơn vào sáng nay, vì chỉ một số ít đã kết hợp việc mua lại mới nhất của CNTY ở Reno với các dự báo về công bố thu nhập quý 4 của ngày hôm qua,” ông nói.
Trong khi Reno thiếu đi vẻ hào nhoáng và sự tăng trưởng doanh thu như Las Vegas, thì một phần của Bắc Nevada đang phát triển nhanh chóng. Nó được hỗ trợ bởi một loạt các công ty nằm trong danh sách Fortune 500 và người dân California đang trốn thuế khủng khiếp của bang đó. Nói chung, các nhà phân tích đang lạc quan vào các nhà điều hành sòng bạc với việc tiếp xúc với Reno / Lake Tahoe vì xu hướng nhân khẩu học thuận lợi của thị trường.
Khi thỏa thuận Nugget Sparks kết thúc, Century sẽ điều hành 10 địa điểm chơi game ở Bắc Mỹ, bao gồm Canada, Colorado, Missouri, Nevada và Tây Virginia. Giao dịch bất động sản dự kiến sẽ kết thúc vào quý XNUMX, với thương vụ hoạt động sau đó một năm.
Reno thêm vào thu nhập
Việc mua lại của các công ty được đánh giá dựa trên việc liệu những giao dịch mua đó có mang lại lợi nhuận hay không và có vẻ như việc mua Nugget của Century sẽ đánh dấu vào ô đó cho các nhà đầu tư.
“CNTY nên đóng 50% giao dịch mua bất động sản Nugget vào tháng tới, ngay lập tức dẫn đến EBITDA bổ sung ~ 1.9 triệu đô la mỗi quý được trả cho nó trong tiền thuê cho đến khi nó nhận được giấy phép chơi game Nevada vào đầu năm tới, khi nó tiếp quản hoạt động của Nugget, tạo ra ~ 33 triệu đô la Mỹ EBITDA CY21A, ”Bain cho biết thêm. “Chúng tôi dự báo tăng trưởng EBITDA thêm ~ 5 triệu đô la Mỹ và các hợp đồng mua lại có liên quan bắt đầu từ Quý 2.”
Trích dẫn sự phục hồi tiềm năng trong kinh doanh hội nghị, các buổi hòa nhạc, nâng cấp tài sản trị giá 90 triệu đô la, thay đổi sàn trò chơi và cải thiện tiếp thị, trong số các yếu tố khác, ban quản lý Century cho biết những dự báo hiện tại về lợi ích của Nugget có thể tỏ ra thận trọng.
Các bài viết Sòng bạc thế kỷ Cổ phiếu giá rẻ với tiềm năng tăng giá lớn, nhà phân tích nói xuất hiện đầu tiên trên Sòng bạc.org.
