Các công ty khởi nghiệp trong các lĩnh vực chứng kiến ​​nguồn vốn sụt giảm mạnh có thể đang nhận được sự chú ý mới từ các nhà đầu tư nhờ các quỹ tập trung vào ngành mới đã đóng cửa trong năm nay.

Trong các lĩnh vực từ sản phẩm tiêu dùng, ứng dụng đến trò chơi, các công ty mạo hiểm của Mỹ đã huy động vốn mới để đầu tư vào các ngành mà mức tài trợ vẫn ở mức thấp hơn mức đỉnh điểm rất nhiều. Điều này, cùng với một tăng khiêm tốn trong đầu tư mạo hiểm trong quý đầu tiên, cho thấy một số lĩnh vực có thể đã chạm mức thấp theo chu kỳ vào năm ngoái và sẽ tăng cao hơn.

Để hiểu được nguồn vốn mới được phân bổ sẽ đi về đâu, chúng tôi đã tổng hợp dữ liệu gây quỹ của Hoa Kỳ cho tất cả các phương tiện đầu tư khởi nghiệp mới được công bố trong năm nay. Sau đó, chúng tôi xem xét một số lĩnh vực mà các nhà đầu tư dự định tập trung.

Ở một mức độ lớn hơn, họ sẽ tiếp tục tài trợ cho các chủ đề nóng hổi trong các quý gần đây và đặc biệt là AI. Tuy nhiên, chúng tôi cũng nhận thấy một số quỹ nhắm mục tiêu vào các lĩnh vực có thể được coi là không được ưa chuộng hơn. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn.

Nền kinh tế ứng dụng

Hầu hết chúng ta đều nghiện ứng dụng của mình hơn bao giờ hết. Tuy nhiên, đầu tư mạo hiểm vào các công ty khởi nghiệp ứng dụng vẫn giảm dần cho năm.

Per Crunchbase Theo dữ liệu, nguồn tài trợ cho các công ty Hoa Kỳ gắn liền với nền kinh tế ứng dụng đã đạt đỉnh điểm tính theo phần trăm tổng vốn đầu tư vào năm 2016. Vào năm 2023, nó đạt mức thấp nhất trong một thập kỷ.

Trong bối cảnh đó, thật thú vị khi thấy rằng Andreessen Horowitz đã dành 1 tỷ USD trong số 7.2 tỷ USD gây quỹ mới nhất của công ty để hướng tới một quỹ tập trung vào ứng dụng. Người ta kỳ vọng AI sẽ đóng vai trò quan trọng trong chiến lược này, dựa trên lợi thế của công ty. tuyên bố nhiệt tình dành cho các công cụ đồng hành, chăm sóc sức khỏe và sáng tạo do AI điều khiển.

chơi game

Sau vài quý chậm, tài trợ cho các công ty khởi nghiệp chơi game đã nhặt được trong năm nay, được thúc đẩy bởi sự trỗi dậy của hoạt động giao dịch ở giai đoạn đầu. Các quỹ mới cũng đang tìm cách khai thác động lực này.

Đầu tháng này, mạo hiểm Bitkraft, một nhà đầu tư tập trung vào trò chơi ở giai đoạn đầu, đã đóng góp 275 triệu USD cho quỹ thứ ba của mình. Và tuần trước, Andreessen Horowitz tuyên bố họ đã huy động được 600 triệu đô la cho quỹ tập trung vào trò chơi, như một phần trong tổng số tiền gây quỹ khổng lồ của mình.

Người tiêu dùng

Các công ty khởi nghiệp tập trung vào người tiêu dùng gần đây không phải là đối tượng được các nhà đầu tư yêu thích. VC về cơ bản có từ bỏ mô hình khởi nghiệp trực tiếp tới người tiêu dùngvà họ cũng không ủng hộ nhiều công ty khởi nghiệp về sản phẩm tiêu dùng.

liên doanh maventuy nhiên, đã mang lại một chút khích lệ cho không gian. Công ty có trụ sở tại Thung lũng Silicon đã huy động được 60 triệu USD trong tháng này cho quỹ thứ tư để tiếp tục chiến lược “đầu tư vào các công ty khởi nghiệp phần mềm ở giai đoạn hạt giống khai thác hành vi và xu hướng tiêu dùng mới”.

Trong khi đó, Andreessen Horowitz lại say mê về sự giao thoa giữa AI và đầu tư hướng tới người tiêu dùng. Mới đây gửi lưu ý rằng: “Các công ty phần mềm tiêu dùng nằm trong số những công ty có giá trị nhất trên thế giới (FAANG đều là người tiêu dùng) và được xây dựng trong quá trình thay đổi nền tảng hoặc chu kỳ sản phẩm chính. Chúng tôi hy vọng lần này cũng không khác.”

Web3

Các công ty khởi nghiệp liên quan đến Web3 – được định nghĩa là những công ty trong lĩnh vực tiền điện tử và blockchain – đã chứng kiến tăng nhẹ được tài trợ trong quý 1 năm nay, mỗi Dữ liệu Crunchbase. Đây là mức tăng so với quý đầu tiên của không gian này, từng là một trong những mức tăng sôi động nhất trong bối cảnh mạo hiểm, kể từ quý 2021 năm XNUMX.

Dựa trên San Francisco Hack VC, một nhà đầu tư mạo hiểm tập trung vào Web3, đã huy động được 150 triệu USD cho một quỹ mới vào tháng Hai. Theo dữ liệu của Crunchbase, nó đang đầu tư bận rộn, tham gia vào hơn chục vòng gọi vốn đã biết trong năm nay.

Các giao dịch cũng đang được thực hiện ở mức định giá cao. Ví dụ: vào tháng 1, ba công ty liên quan đến tiền điện tử toàn cầu đã vượt qua ngưỡng định giá XNUMX tỷ USD để giành được trạng thái kỳ lân: berachain, một blockchain tương thích với Ethereum cho các ứng dụng tài chính, Io.net, một dịch vụ blockchain để bán GPU dư thừa và Mạng đa diện, một công ty cơ sở hạ tầng Web3.

An ninh mạng

An ninh mạng là một trong những lĩnh vực được Mỹ tài trợ vui lên trong Q1, sau khi chạm mức thấp nhất trong nhiều năm vào hai quý trước đó. Các vòng quay hàng trăm triệu đang diễn ra một lần nữa, mỗi Dữ liệu Crunchbase, cũng như đang thảo luận về những lối thoát tiềm năng cho một số người chơi được tài trợ nhiều hơn trong không gian.

Đúng lúc cho sự phục hồi, có trụ sở tại San Francisco liên doanh đạn đạo công bố vào tháng 360 rằng họ đã huy động được XNUMX triệu USD cho quỹ thứ hai được đăng ký vượt mức sẽ đầu tư độc quyền vào an ninh mạng.

Những gì đã ra đi lại được đưa vào (với sự thay đổi của AI)

Sự quan tâm và đầu tư ngày càng tăng vào các lĩnh vực đạt mức thấp theo chu kỳ năm ngoái không có nghĩa là các nhà đầu tư mạo hiểm đang quay lưng lại với chủ đề đầu tư yêu thích gần đây của họ: AI. Đúng hơn, trí tuệ nhân tạo có rất nhiều ứng dụng trong hầu hết mọi ngành.

Tuy nhiên, thật yên tâm khi thấy các lĩnh vực khởi nghiệp phục hồi trở lại và thấy các quỹ có nguồn vốn dành riêng cho những không gian này.

Danh sách Crunchbase Pro liên quan:

Đọc liên quan:

Hình minh họa: Dom Guzman