Gỡ bỏ các khoản vay trị giá hàng nghìn tỷ đô la và các hợp đồng tài chính khác từ Libor là một công việc phức tạp, tốn kém và mất thời gian.
Vì vậy, các gã khổng lồ tài chính đang chuyển sang sử dụng trí tuệ nhân tạo để đơn giản hóa và tăng tốc một nhiệm vụ do các nhà quản lý yêu cầu - và giúp các luật sư con người đỡ vất vả hơn.
Morgan Stanley cho biết họ đã tiết kiệm cho các nhân viên pháp lý 50,000 giờ làm việc và 10 triệu đô la phí luật sư bằng cách sử dụng các luật sư Libor robot thay vì chỉ loại người. Goldman Sachs Group Inc. cho biết các thuật toán máy tính đã đẩy nhanh mọi thứ một cách “đáng kể”. Các ngân hàng này không đơn độc trong việc áp dụng AI và cuộc cách mạng có thể sẽ không dừng lại với quá trình chuyển đổi Libor - nhưng số lượng hợp đồng liên quan đến sự thay đổi này cung cấp một nền tảng thử nghiệm lý tưởng cho các máy móc.
Nhiệm vụ sẽ rất mệt mỏi đối với các paralegals, những người mà sự tra tấn của họ liên quan đến việc phân tích các điều khoản dày đặc để phân loại thứ nào chi phối trong một thế giới hậu Libor. Đoạn văn này quyết định cách thay thế tỷ lệ hay thực hiện những điều này? Họ tìm kiếm các lựa chọn lãi suất thả nổi, lãi suất định kỳ áp dụng và cơ sở thay thế để phân loại khoản thanh toán lãi suất mới và vật lộn với việc liệu pháp luật chỉ áp dụng cho trái phiếu hay cho các khoản vay và hoán đổi.
Sau đó, lặp lại tất cả công việc càu nhàu đó trên hàng triệu trang.
'Đội quân luật sư'
Lewis Liu, giám đốc điều hành tại Eigen Technologies Ltd., người đã giúp Goldman Sachs và ING Groep NV triển khai phần mềm phân tích Libor cho biết: “Chúng tôi có một khách hàng có 15 triệu truy vấn và họ có thể nhận được tất cả câu trả lời trong vòng một quý. . "Giải pháp thay thế sẽ là một đội quân luật sư và y tá theo nghĩa đen trong hơn một năm, hoặc có thể là hai."
Tất cả điều này đang xảy ra bởi vì một thập kỷ trước, các ngân hàng lớn đã bị bắt quả tang Libor (tên đầy đủ: tỷ giá liên ngân hàng London đưa ra). Do đó, điểm chuẩn đang bị tắt trong toàn bộ hệ thống tài chính toàn cầu. Các khoản cho vay mới phát hành và các sản phẩm khác không được ràng buộc với lãi suất sau ngày 31 tháng 2023 và nó sẽ bị loại bỏ đối với các sản phẩm kế thừa dựa trên đồng đô la sau tháng XNUMX năm XNUMX.
Vì vậy, đây là các chương trình. Nhưng ngay cả với AI, việc kiểm tra các văn bản pháp lý cũ để tìm hiểu xem chúng thay đổi như thế nào khi Libor được hoán đổi cho một điểm chuẩn lãi suất khác cũng rất tốn kém. Theo Ernst & Young, các ngân hàng lớn trên toàn cầu đều chi ít nhất 100 triệu USD trong năm nay cho công việc này. Và con người vẫn cần kiểm tra công việc của mình và đưa ra quyết định cuối cùng; một khi các ngân hàng phát hiện ra hợp đồng nào cần được đàm phán lại, họ phải ngồi xuống và mặc cả với đối tác của mình.
Anne Beaumont, đối tác của công ty luật Friedman Kaplan Seiler & Adelman LLP, cho biết: “Một người phải xem các tài liệu và đưa ra chiến lược,” Anne Beaumont, đối tác của công ty luật Friedman Kaplan Seiler & Adelman LLP, người coi AI là một sự cải tiến hơn là một mối đe dọa. "Nó có thể làm cho rất nhiều pháp sư và luật sư hài lòng vì họ không phải lãng phí thời gian."
Trải nghiệm đang định hình lại thái độ rộng rãi hơn đối với các nhiệm vụ hành chính quy mô lớn, đẩy các công việc cồng kềnh khác sang AI. Một phát ngôn viên của JPMorgan Chase & Co. đã yêu cầu các robot Libor của mình mở rộng quy mô và vật lộn với các nhiệm vụ khó khăn khác trong ngân hàng đầu tư và doanh nghiệp của công ty.
Tất nhiên, sự chuyển đổi ngành rộng rãi hơn sang nhiều AI hơn có thể đồng nghĩa với việc ít việc làm hơn cho con người trong một số lĩnh vực nhất định.
Cảm thấy đau
Tuy nhiên, Libor đang giữ cho các bot rất bận rộn. Theo Rob Avery, giám đốc điều hành của ngân hàng, phần mềm của Morgan Stanley đã tiêu hóa 2.5 triệu tham chiếu đến Libor. Thuật toán - dựa trên các mô hình mạng thần kinh và được gọi là Sherlock - súng trường thông qua các hợp đồng, tìm ra các điều khoản xác định cách nghĩa vụ cho vay được thế chấp hoặc một khoản bảo đảm được thế chấp sẽ chuyển sang tỷ lệ thay thế.
Nó phân loại chúng để Morgan Stanley có thể xác định giá trị của chúng sẽ thay đổi như thế nào tùy thuộc vào tỷ lệ thay thế. Điều đó giúp ngân hàng quyết định giữ hay bán tài sản đó. Phần mềm hoạt động “trong một phần nhỏ thời gian xử lý của con người để đánh giá tác động của các tình huống thay đổi tỷ lệ tiềm năng,” Avery cho biết trong một cuộc phỏng vấn.
Trong khi đó, Goldman Sachs đã chứng kiến AI “đẩy nhanh tốc độ thời gian của dự án một cách đáng kể”, Giám đốc điều hành Donna Mansfield cho biết trong một lời chứng thực được công bố bởi Eigen.
Rick Hoekman, lãnh đạo nhóm cho vay ngân hàng bán buôn của ngân hàng cho biết ING đã sử dụng AI để quyết định xem hơn 1.4 triệu trang của các thỏa thuận cho vay có cần sửa đổi hay không. Ông nói: “Đó là một thành công lớn” giúp loại bỏ rất nhiều công việc thủ công. Các nhà khoa học dữ liệu của công ty cuối cùng có thể sử dụng phần mềm để phê duyệt tín dụng của khách hàng.
Điều đó không có nghĩa là tất cả mọi người đều tham gia. NatWest Markets Plc đã được các đơn vị tư vấn cung cấp AI tiếp cận vài năm trước, nhưng họ đã từ chối. Phil Lloyd, trưởng bộ phận bán hàng của khách hàng, cho biết: “Chúng tôi nhận thấy nó sẽ liên quan đến một dự án lớn để bắt đầu hoạt động và sẽ tiêu tốn rất nhiều thời gian khi chúng tôi chỉ muốn tiếp tục. "Chúng tôi cảm thấy nó có thể hữu ích nhưng nó sẽ không phải là niết bàn."
Nhiều ngân hàng và nhà quản lý tài sản khác đã phải vật lộn với phần mềm như vậy và thay vào đó họ đang thuê các luật sư và trợ lý nước ngoài để thực hiện công việc sau khi nhận thấy số lượng lớn đào tạo và công nghệ được yêu cầu.
Nhưng không có khả năng ngăn AI lan rộng khắp ngân hàng.
Bank of New York Mellon Corp. đang làm việc với Google Cloud để giúp những người tham gia thị trường dự đoán hàng tỷ đô la các giao dịch của Kho bạc Hoa Kỳ không thành công mỗi ngày và với công ty phần mềm Evisort Inc. để quản lý các cuộc đàm phán hợp đồng.
Jason Granet, Giám đốc đầu tư tại BNY cho biết: “Khi 12 tuổi của bạn và 12 tuổi của tôi bằng tuổi chúng ta, chúng sẽ không tài trợ theo cách chúng ta làm - bạn có thể thấy sự thiếu kiên nhẫn của chúng với công nghệ”. Mellon và cựu trưởng bộ phận chuyển đổi Libor tại Goldman Sachs. "Bạn sẽ không đánh bại họ, vì vậy bạn phải tham gia với họ."
- Bởi William Shaw với sự hỗ trợ của Greg Ritchie và Fergal O'Brien
PlatoAi. Web3 được mô phỏng lại. Khuếch đại dữ liệu thông minh.
Nhấn vào đây để truy cập.
