Nhà đầu tư công nghệ Công ty liên doanh thông báo rằng họ đã đóng hơn 1.45 tỷ USD cho quỹ thứ cấp mới nhất của mình, quỹ này sẽ tập trung vào việc mua cổ phần thiểu số trong các công ty được hỗ trợ bởi quỹ mạo hiểm ở giai đoạn sau.

Ngoài quỹ thứ cấp mới, Industry Ventures Second X, công ty cũng huy động được hơn 260 triệu USD cho quỹ mua lại. Quỹ đó, Industry Ventures Tech Buyout II, sẽ tập trung vào việc mua lại các công ty phần mềm nhỏ và các quỹ mua lại phần mềm mới nổi.

Việc gây quỹ diễn ra vào thời điểm bất thường trong hệ sinh thái khởi nghiệp giai đoạn cuối. Sau khi rót số tiền kỷ lục trong đợt tăng giá công nghệ lên đến đỉnh điểm vào cuối năm 2021, các nhà đầu tư ở giai đoạn cuối đã kéo lại mạnh mẽ trong nhiều quý vừa qua.

Trong khi đó, định giá của nhiều công ty tư nhân được tài trợ nhiều cũng thấp hơn nhiều so với mức đỉnh. Sự sụt giảm mạnh về cổ phiếu của các công ty công nghệ năng lượng được giao dịch công khai cũng đóng một vai trò lớn trong việc đẩy giá trị tư nhân xuống.

Thanh khoản cũng khó khăn hơn. Industry Ventures gọi thời điểm hiện tại là “thời điểm nhu cầu thị trường ngày càng tăng đối với tính thanh khoản của nhà đầu tư”.

Chiến lược cho quỹ thứ cấp của Industry Ventures có trụ sở tại San Francisco sẽ dựa vào việc mua cổ phần từ các nhà đầu tư hiện tại trong các công ty tư nhân được hỗ trợ bởi VC hứa hẹn nhất với mức giá hấp dẫn. Về vấn đề này, công ty có rất nhiều kinh nghiệm.

Trong lịch sử 20 năm, Industry Ventures cho biết họ đã hoàn thành hơn 600 khoản đầu tư thứ cấp. Điều này bao gồm hơn 400 lợi ích hợp tác hữu hạn của quỹ đầu tư mạo hiểm thứ cấp và 170 giao dịch mua cổ phần trực tiếp của công ty thứ cấp, bao gồm hơn 5,500 công ty được hỗ trợ bởi liên doanh.

Cho đến nay, công ty cho biết lối thoát lớn nhất cho chiến lược thứ cấp là từ việc đầu tư vào Uber, Alibaba, ZipRecruiter, Nubank, Marqeta, ROBLOX, Tin cậy,Twitter (bây giờ X) Và oDesk.

Hình minh họa: Dom Guzman